Delårsrapport 2008 1 JANUARI 31 MARS Omsättningen för perioden uppgick till 21,3 miljoner kronor (23,7). Resultatet (EBITA) för perioden uppgick till 2,4 miljoner kronor (2,7). Detta motsvarar en rörelsemarginal (EBITA) om 11 procent (11). Periodens resultat efter skatt uppgick till 0,5 miljoner kronor (1,3). Resultat per aktie uppgick till 0,06 kronor (0,38) före utspädning.
2 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 2008 31 mars 2008 DONE MANAGEMENT AND SYSTEMS AB (PUBL) VD KOMMENTERAR Det första kvartalet präglas av flera skillnader i verksamheten jämfört med föregående år. De förvärvade verksamheterna från Grafit och City Bild har integrerats under hösten och som resultat av det är vi nu betydligt fler medarbetare i våra lokaler på Alströmergatan i Stockholm samt på vårt kontor i Västerås. Det i sin tur leder till en större mängd producerade tjänster inom koncernen. Vi ser nu resultat av vår strävan att öka andelen tjänster tillsammans med våra systemlösningar. Dessa utökade resurser tillsammans med ytterligare stärkt kompetens hos våra medarbetare ger möjligheten att attrahera fler och framför allt större uppdrag redan i närtid. Bland annat kan nämnas att Done under våren tagit helhetsansvar för produktionen av flertalet årsredovisningar vilket är en typ av uppdrag där kraven på resurser, hög servicegrad, säkerhet och framför allt leveranssäkerhet är stora. Samtidigt har också ett antal förmedlingsuppdrag med låga marginaler avvecklats. Typiska sådana uppdrag har omsatt relativt stora summor men har i slutänden i liten utsträckning bidragit till ökad vinst. Allmänt kan också sägas att efterfrågan på denna typ av volymuppdrag trendmässigt har en minskad efterfrågan i branschen. Däremot är efterfrågan på de trycksaker som hanteras via system fortsatt god. I framför allt de delar av verksamheten som inte innebär i förväg planerade produktioner innebar mars månad med både sportlov och påsk tätt samlade en tydlig effekt på omsättningen. Att i förväg förutspå denna effekt har varit möjlig. Men den måste tas i beaktande vid jämförelse av kvartalet mot föregående år. Den tid på två månader jag nu varit VD för Done har varit spännande och intensiv. Jag ser fram emot den utveckling vi har framför oss. 29 april 2008 Andreas Johansson VD
Verksamheten under perioden FIRST NORTH Bolagets aktie är noterad på First North under kortnamnet DONE. OMSÄTTNING OCH RESULTAT 1 JANUARI 31 mars 2008 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 21,3 miljoner kronor (23,7). Rörelseresultat (EBITA) uppgick till 2,4 miljoner kronor (2,7), vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBITA) om 11 procent (11). Resultatet under första kvartalet påverkas negativt av kostnader av engångskaraktär om 0,9 miljoner kronor i samband med den tidigare verkställande direktören Henrik Kihlbergs avgång. Periodens resultat efter skatt uppgick till 0,5 miljoner kronor (1,3). Resultat per aktie uppgick till 0,06 kronor (0,38) före utspädning och 0,06 kronor (0,38) efter utspädning. MODERBOLAGET Moderbolagets externa nettoomsättning uppgick under perioden januari till mars till 0,0 miljoner kronor (0,0). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -2,5 miljoner kronor (-2,1). Investeringar uppgick till 0,0 miljoner kronor (0,5). Moderbolagets checkräkningskredit var på balansdagen outnyttjad. Det egna kapitalet uppgick till 68,4 miljoner kronor (33,2) vilket innebär en soliditet på 81 procent (62). REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med årsredovisningen för 2007. GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 3 FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE Koncernens likvida medel uppgick per den 31 mars 2008 till 29,4 miljoner kronor (3,2). Därutöver har koncernen en outnyttjad checkkredit om 9 miljoner kronor. Soliditeten uppgick till 73 procent (43). Kassaflödet från den löpande verksamheten, efter förändring av rörelsekapitalet uppgick till 5,0 miljoner kronor (-1,5) för det första kvartalet. Done har en kortfristig placering om 22 miljoner kronor med en orealiserad värdeökning om 279 872 kronor. KOMMANDE EKONOMISK INFORMATION OCH FINANSIELLA HÄNDELSER Delårsrapport april-juni 2008: 27 augusti Delårsrapport juli-september 2008: 29 oktober Styrelsen och verkställande direktören har godkänt denna delårsrapport som omfattar perioden 1 januari till och med 31 mars 2008 för publicering den 7 maj 2008. ANSTÄLLDA Medelantalet anställda uppgick för perioden januari till mars till 66 (49). Antalet medarbetare uppgick vid periodens slut till 66 (50). Medelantalet kvinnor uppgick för perioden januari till mars till 16 (7). Antalet kvinnliga medarbetare uppgick vid periodens slut till 18 (8). Stockholm den 7 maj 2008 Styrelsen Done Management and Systems AB (publ) INVESTERINGAR Investeringar under perioden januari till mars uppgick till 5,1 miljoner kronor (0,4). Av dessa avsåg 0,0 miljoner kronor (0,3) immateriella anläggningstillgångar, 0,1 miljoner kronor (0,1) materiella anläggningstillgångar och 5,0 miljoner kronor (0,0) investeringar i dotterbolag.
4 Resultaträkning Koncernen 2008 2007 2007 Belopp i TSEK 3 mån 3 mån 12 mån JAN-MARS** JAN - MARS** JAN - DEC Nettoomsättning 21 319 23 679 93 923 Förändring av pågående arbete för annans räkning - - -803 Aktiverat arbete för egen räkning - 331 959 Övriga rörelseintäkter - 67 480 21 319 24 077 94 559 Rörelsens kostnader Handelsvaror -6 347-9 867-39 107 Övriga externa kostnader -2 546-4 135-12 135 Personalkostnader -9 839-7 222-30 331 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -229-174 -818 Övriga rörelsekostnader - - -158 Summa rörelsens kostnader -18 961-21 397-82 549 Rörelseresultat / EBITA 2 358 2 680 12 010 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -1 287-554 -3 519 Rörelseresultat / EBIT 1 071 2 126 8 491 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 2-225 Räntekostnader och liknande resultatposter -75-73 -309 Summa resultat från finansiella poster -73-73 -84 Resultat efter finansiella poster 998 2 053 8 407 Skatt -458-712 -3 157 Periodens resultat 540 1 341 5 250 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,06 0,38 0,87 Resultat per aktie efter utspädning, SEK* 0,06 0,38 0,82 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 8 337 825 3 517 110 7 328 537 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning* 8 712 224 3 517 110 7 766 753 Antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning 8 337 825 3 517 110 8 337 825 Antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning* 8 712 224 3 517 110 8 712 224 * Utspädningen utgörs av ett teckningsoptionsprogram om 374 399 optioner med förfall 2009-07-31, utställda till styrelse och ledande befattningshavare. ** Jämförelsens påverkas av att det förvärvade bolaget Grafit Media & Kommunikation i Sverige AB konsoliderades från den 1 juli 2007. Verksamheten i CityBild AB förvärvades under oktober 2007.
Balansräkning Koncernen 5 Belopp i TSEK 08-03-31 07-03-31 07-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Förvärvade kundavtal * 4 442 1 780 4 886 Balanserade utgifter för utveckling av programvaror 1 766-1 906 Goodwill 22 495 19 207 23 198 28 703 20 987 29 990 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 2 129 1 706 2 263 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 4 483 3 986 4 770 Övriga långfristiga fordringar 27 107 29 4 510 4 093 4 799 Summa anläggningstillgångar 35 342 26 787 37 052 Omsättningstillgångar Varulager m m Handelsvaror 479 637 495 479 637 495 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 10 856 14 896 13 190 Aktuella skattefordringar 942-1 153 Övriga kortfristiga fordringar 635 24 1 554 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 710 2 093 2 435 13 143 17 014 18 332 Kortfristiga placeringar Kortfristiga placeringar 22 000-22 000 Kassa och bank 7 364 3 182 7 444 Summa omsättningstillgångar 42 986 20 833 48 271 Summa tillgångar 78 328 47 620 85 323 * Kundavtal förvärvade i samband med köpet av verksamheten i CityBild AB. Dessa skrivs av på tre år enligt kundavtalens längd.
6 Balansräkning Koncernen 08-03-31 07-03-31 07-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (8.337.825 aktier à kvotvärde 0,10 kr) 834 352 834 Bundna reserver 8 189 8 667 8 189 9 023 9 019 9 023 Fritt eget kapital Fria reserver 47 929 9 955 42 679 Årets vinst 540 1 341 5 250 48 469 11 296 47 929 Summa eget kapital 57 492 20 315 56 952 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 2 206-2 206 Övriga avsättningar ** 5 950 11 900 5 950 Summa avsättningar 8 156 11 900 8 156 Kortfristiga skulder Förskott från kunder 27 27 27 Leverantörsskulder 5 195 9 211 6 836 Aktuella skatteskulder - 17 54 Övriga kortfristiga skulder *** 2 581 2 933 9 012 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 877 3 218 4 286 Summa kortfristiga skulder 12 680 15 405 20 215 Summa eget kapital och skulder 78 328 47 620 85 323 Ställda säkerheter **** 12 600 10 900 12 600 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga ** Uppskattade tillkommande köpeskillingar avseende Done Production AB och Text och Rubrik i City AB. *** Done har under januari 2008 reglerat tillkommande köpeskilling avseende förvärvet av Done Production med 5 miljoner kronor. **** Varav 9 miljoner avser en outnyttjad checkkredit
Kassaflöde Koncernen 7 2008 2007 2007 Belopp i TSEK 3 mån 3 mån 12 mån JAN-MARS JAN - MARS JAN-DEC Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 1 071 2 126 8 491 Justeringar av poster som inte ingår i kassaflödet 1 516 728 4 337 2 587 2 854 12 828 Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt - - 225-73 -73-309 -12-766 -1 650 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 2 502 2 015 11 094 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager och pågående arbete 16 60 202 Ökning/minskning kundfordringar 2 334-4 993-3 287 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar 2 644-665 -2 537 Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder 3 359-227 2 871 Ökning/minskning leverantörsskulder -5 840 2 273-101 Kassaflöde från den löpande verksamheten 5 015-1 537 8 242 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar - -331-6 289 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -95-139 -1 400 Avyttringar/Amorteringar av övriga finansiella anläggningstillgångar - 47 125 Investeringar i dotterbolag -5 000 - -509 Kassaflöde från investeringsverksamheten -5 095-423 -8 073 Finansieringsverksamheten Nyemission - - 24 533 Teckningsoptionsprogram - - 550 Amortering av lån - -2 259-3 209 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0-2 259 21 874 Periodens kassaflöde -80-4 219 22 043 Likvida medel vid periodens början 29 444 7 401 7 401 Likvida medel vid periodens slut 29 364 3 182 29 444
8 FÖRÄNDRING AV KONCERNENS EGNA KAPITAL Belopp i SEK 08-03-31 07-12-31 Belopp vid periodens ingång 56 952 039 18 973 545 Nyemission 28 750 000 Apportemission 6 464 840 Transaktionskostnader -4 217 223 Skatteeffekt av transaktionskostnader 1 180 823 Teckningsoptionsprogram 550 369 Periodens resultat 539 720 5 249 685 Utgående eget kapital 57 491 759 56 952 039
RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET 9 2008 2007 2007 3 mån 3 mån 12 mån Belopp i TSEK JAN-MARS JAN - MARS JAN - DEC Nettoomsättning 3 3 8 269 Aktiverat arbete för egen räkning - - 959 Övriga rörelseintäkter 606 5 151 609 8 9 379 Rörelsens kostnader Handelsvaror - 94-2 757 Övriga externa kostnader -243-473 -3 049 Personalkostnader -2 537-1 492-4 833 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -228-142 -911 Summa rörelsens kostnader -3 008-2 013-11 550 Rörelseresultat -2 399-2 005-2 171 Resultat från finansiella poster Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar - - 1 113 Ränteintäkter och liknande resultatposter - 1 101 Räntekostnader och liknande resultatposter -72-48 -158 Summa resultat från finansiella investeringar -72-47 1 056 Resultat efter finansiella poster -2 471-2 052-1 115 Skatt - - 275 Periodens resultat -2 471-2 052-840
10 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET Belopp i TSEK 2008 2007 2007 08-03-31 07-03-31 07-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utveckling av programvaror 1 766 1 780 1 906 1 766 1 780 1 906 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 730 1 077 818 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 32 707 26 242 32 707 Fordringar hos koncernföretag 22 313 23 000 17 113 55 020 49 242 49 820 Summa anläggningstillgångar 57 516 52 099 52 544 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar - - 6 Fordringar hos koncernbolag - - 3 210 Övriga kortfristiga fordringar 511 1 199 1 525 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13 32 13 524 1 231 4 754 Kortfristiga placeringar Kortfristiga placeringar 22 000-22 000 Kassa och bank 4 826-4 773 Summa omsättningstillgångar 27 350 1 231 31 527 Summa tillgångar 84 866 53 330 84 071
BALANSRÄKNING MODERBOLAGET 11 2008 2007 2007 08-03-31 07-03-31 07-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (8.337.825 / 3.517.110 aktier à kvotvärde 0,10 kr) 834 352 834 Reservfond 8 491 8 667 8 491 9 325 9 019 9 325 Fritt eget kapital Överkursfond 31 872-31 872 Balanserad vinst 29 666 26 212 30 506 Årets vinst -2 471-2 052-840 59 067 24 160 61 538 Summa eget kapital 68 392 33 179 70 863 Avsättningar Övriga avsättningar 5 950 11 900 5 950 Summa avsättningar 5 950 11 900 5 950 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 122 1 608 166 Skulder till koncernföretag 8 265 4 989 1 578 Övriga kortfristiga skulder 612 1 147 5 103 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 525 507 411 Summa kortfristiga skulder 10 524 8 251 7 258 Summa eget kapital och skulder 84 866 53 330 84 071 Ställda säkerheter * 6 900 6 900 6 900 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga * Avser outnyttjad checkkredit hos Handelsbanken
12 Definitioner av nyckeltal rörelsemarginal, ebita Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar dividerat med nettoomsättningen. rörelsemarginal, ebit Rörelseresultat efter avskrivningar dividerat med nettoomsättningen. soliditet Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för latent skatteskuld) i förhållande till balansomslutningen. eget kapital per aktie Eget kapital per balansdagen dividerat med antal aktier vid periodens utgång. vinstmarginal Resultat före skatt dividerat med nettoomsättningen. sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder. avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster med återläggning av räntekostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital, beräknat som periodens ingående sysselsatt kapital plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två. resultat per aktie Periodens resultat dividerat med vägt genomsnitt av antal aktier under perioden. genomsnittligt antal anställda Medelantalet anställda per respektive period. nettoomsättning per anställd Nettoomsättning under perioden dividerat med genomsnittligt antal anställda. eget kapital Redovisat eget kapital. avkastning på eget kapital Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital beräknat som ingående eget kapital plus utgående eget kapital dividerat med två.
Nyckeltal 13 2008 2007 2007 2006 2005 Belopp i TSEK Koncernen Koncernen Koncernen Koncernen Moderbolaget* 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån 12 mån JAN-MARS JAN-MARS JAN - DEC JAN - DEC JAN-DEC Resultat Nettoomsättning 21 319 23 679 93 923 60 615 51 428 Rörelseresultat, EBITA 2 358 2 680 12 010 4 681 2 316 Rörelseresultat, EBIT 1 071 2 126 8 491 3 668 1 543 Resultat före skatt 998 2 053 8 407 3 916 2 071 Periodens resultat 540 1 341 5 250 5 699 3 972 Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITA 11% 11% 13% 8% 5% Rörelsemarginal, %, EBIT 5% 9% 9% 6% 3% Vinstmarginal, % 5% 9% 9% 6% 4% Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 2% 12% 23% 24% 18% Avkastning på eget kapital, % 1% 8% 14% 35% 35% Finansiell ställning Balansomslutning 78 328 47 620 85 323 46 832 19 377 Eget kapital 57 492 20 315 56 952 18 974 13 275 Sysselsatt kapital 57 492 21 259 56 952 18 974 13 275 Soliditet, % 73% 43% 67% 41% 69% Per aktie Eget kapital per aktie före utspädning 6,90 5,78 6,83 5,39 3,77 Eget kapital per aktie efter utspädning 6,60 5,78 6,54 5,39 3,77 Resultat per aktie 0,06 0,38 0,87 1,62 1,13 Antal aktier (1000-tal) 8 338 3 517 8 338 3 517 3 517 Anställda Genomsnittligt antal anställda 66 49 69 33 25 Nettoomsättning per anställd, TSEK 323 483 1 361 1 837 2 057 * Per den 31 december 2005 förelåg inget koncernförhållande. Koncernförhållande föreligger fr.o.m fjärde kvartalet 2006
14
Adresser 15 Done management and systems Alströmergatan 20 a 112 47 Stockholm 08-729 94 00 www.done.se Done Production Alströmergatan 20 a 112 47 Stockholm 08-729 94 00 Done production västerås Saltängsvägen 18 721 29 Västerås 021-30 42 50 Text & Rubrik City Wallingatan 12 111 60 Stockholm 08-453 30 70
Done i korthet Done grundades som ett avknoppningsbolag från Kungliga Tekniska Högskolan (KTH) 1999. Bolaget är verksamt inom medieproduktion och producerar exempelvis annonser, magasin, kataloger, årsredovisningar och kontorstrycksaker. Exempel på kunder är marknadsavdelningar, reklambyråer, tidnings- och bokförlag samt tryckerier. År 2007 omsatte Done 94 miljoner kronor med ett rörelseresultat (EBITA) om 12 miljoner kronor. www.done.se