1 Spirits of Gold AB (publ) Org nr Årsredovisning för räkenskapsåret 2010-01-01--2010-12-31 Styrelsen och verkställande direktören avger följande årsredovisning. Innehåll Sida - förvaltningsberättelse 2 - resultaträkning 5 - balansräkning 6 - noter 8 Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i kronor. Uppgifter inom parentes avser föregående år.
Spirits of Gold AB (publ) 2 Förvaltningsberättelse Information om verksamheten Bolaget ansvarar för framställning, marknadsföring och försäljning av alkoholhaltiga spritdrycker, huvuddelen av omsättningen avser det egna varumärket KARLSSON'S GOLD. Spirits of Gold AB's strategi är att fokusera resurserna på en produkt och en marknad. Vi allokerar därför mer än tre fjärdedelar av våra resurser på KARLSSON'S GOLD och USA. Marknader I USA representeras vi av 5 distributörer i 7 stater: Arizona, Georgia, Illinois, Kalifornien, Massachusetts, Nevada och New York. De återstående delmarknaderna i USA är främst Florida och Pennsylvania. På övriga marknader hade vi vid utgången av räkenskapsåret distribution i 6 olika länder: Spanien, England, Sverige, Singapore, Hong Kong och Thailand. Väsentliga händelser under räkenskapsåret Verksamheten Under räkenskapsåret har försäljnings- och distributionsstrukturen för KARLSSON'S GOLD och kompletterande produkter fortsatt att utvecklats. I USA finns vi nu representerade i 7 stater. I Europa är distribution etablerad i Spanien, England och Sverige. Under slutet av 2010 träffade bolaget avtal med två nya distributörer på den amerikanska marknaden. Bolaget har under perioden haft avtal avseende potatisleveranser, destillering, tappning och lagring. Samtliga dessa avtal förnyas eller omförhandlas för 2011. Total försäljning uppgick till 3.397.888 (3.872.745) kronor. Den lägre försäljningen 2010 beror dels av färre antal sålda lådor till distributörer men även av växelkursförändringar vilka påverkat redovisad försäljning i kronor negativt. I sammanhanget skall noteras att distributörers försäljning av Karlsson s Gold till sina kunder, restauranger och barer, har ökat jämfört med 2009. Av försäljningen har 81% (76%) skett till kunder i USA. Finansiering Under våren 2010 genomförs en nyemission genom kvittning mot skuld där 2.733.504 kronor omförs från kortfristig skuld till eget kapital.
Spirits of Gold AB (publ) 3 På styrelsemöte i mars 2010 beslutades med stöd av bemyndigande från årsstämman 2009 att genomföra nyemission med företrädesrätt av aktier. Genom denna emission tillfördes bolaget 14.961.513 kronor. Emissionen genomfördes med stöd av garanti där tre av bolagets aktieägare garanterade emissionen utöver deras sammanlagda företrädesrätt. För denna garanti erhöll aktieägarna ersättning motsvarande 5% av garanterat belopp. På styrelsemöte i september 2010 beslutades med stöd av bemyndigande från årsstämman 2010 att genomföra nyemission med företrädesrätt av aktier. Genom denna emission tillfördes bolaget 24.453.402 kronor. Inför emissionen lånade tre av bolagets aktieägare ut 2 miljoner kronor vardera. Lånen löpte med ränta motsvarande 3 månaders STIBOR plus 3%-enheter. Dessa lån jämte ränta nyttjades som teckningslikvid i emissionen. Dessutom nyttjades garantiersättning från emissionen våren 2010 som teckningslikvid. Emissionen slutfördes under våren 2011. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Verksamheten Under våren 2011 träffas ytterligare avtal med distributör för ny delmarknad i USA. Finansiering Styrelsen beslutade i februari 2011att makulera de 500.000 teckningsoptioner som emitterades i juni 2009. På extra bolagsstämman i februari 2011 beslutades det om emission av 2.000.000 teckningsoptioner till dotterbolaget Spirits of Gold Invest AB för vidare försäljning till styrelse och anställda. Varje option berättigar till teckning av en aktie till en teckningskurs om 7,5 kronor inom perioden 1 februari 2011 till 1 februari 2014. Vid avlämnade av årsredovisningen har beslut fattats av styrelsen om erbjudande till styrelsens ledamöter och anställda att teckna teckningsoptioner. En av bolagets aktieägare lämnar ett kortfristigt lån om 10 miljoner kronor. Detta lån kan komma att konverteras till aktier i kommande nyemission. Lånet löper med ränta om 8%. På styrelsemöte i maj 2011 under förutsättning av bolagsstämmans godkännande har beslutats att genomföra nyemission av aktier. Genom denna emission kan bolaget tillföras ytterligare 39.873.008 kronor. Fortsatt finansiering Bolagets styrelse har fattat beslut om nyemission med företrädesrätt för aktieägarna. Bolagets fortsatta drift och utveckling är i hög utsträckning beroende av att denna nyemission genomförs. Det är ej heller uteslutet att ytterligare kapitaltillskott kan komma att efterfrågas.
Spirits of Gold AB (publ) 4 Förslag till resultatdisposition Till årsstämmans förfogande står följande medel: Överkursfond 126 934 253 Balanserat resultat -72 601 853 Årets resultat -34 880 557 19 451 843 Styrelsen föreslår att resultatet disponeras så att i ny räkning överförs 19 451 843 19 451 843
Spirits of Gold AB (publ) 5 Resultaträkning Not 2010-01-01-2010-12-31 2009-01-01-2009-12-31 Nettoomsättning 3 397 888 3 872 745 Övriga rörelseintäkter 634 187 320 475 4 032 075 4 193 220 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -1 644 568-6 054 378 Övriga externa kostnader 2-33 435 684-25 534 401 Personalkostnader 3-2 461 264-2 768 211 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -910 129-929 371 Övriga rörelsekostnader -83 240-296 552 Summa rörelsens kostnader -38 534 885-35 582 913 Rörelseresultat -34 502 810-31 389 693 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter 16 100 4 136 Räntekostnader och liknande resultatposter 4-393 847-3 335 232 Summa resultat från finansiella poster -377 747-3 331 096 Resultat efter finansiella poster -34 880 557-34 720 789 Årets resultat -34 880 557-34 720 789
Spirits of Gold AB (publ) 6 Balansräkning Not 2010-12-31 2009-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingsutgifter 5 4 001 168 4 721 168 Materiella anläggningstillgångar Inventarier och verktyg 6 140 199 330 328 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 7 101 277 101 277 Summa anläggningstillgångar 4 242 644 5 152 773 Omsättningstillgångar Varulager m m Färdiga varor och handelsvaror 16 245 058 12 188 915 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 322 412 569 860 Fordringar hos koncernföretag 83 775 83 775 Övriga kortfristiga fordringar 1 691 964 1 731 840 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 298 743 660 880 2 396 894 3 046 355 Kassa och bank 8 160 744 7 817 166 Summa omsättningstillgångar 26 802 696 23 052 436 Summa tillgångar 31 045 340 28 205 209
Spirits of Gold AB (publ) 7 Balansräkning Not 2010-12-31 2009-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital 8 Bundet eget kapital Aktiekapital (29.923.025 aktier med kvotvärde 0,1 kr) 2 992 302 2 402 469 Reservfond 1 947 500 1 947 500 4 939 802 4 349 969 Fritt eget kapital Överkursfond 126 934 253 88 454 899 Balanserat resultat -72 601 853-37 881 064 Årets resultat -34 880 557-34 720 789 19 451 843 15 853 046 Summa eget kapital 24 391 645 20 203 015 Avsättningar Övrig avsättning 9 1 600 000 - Summa avsättningar 1 600 000 - Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 3 133 395 2 641 628 Skulder till koncernföretag 337 975 436 587 Övriga kortfristiga skulder 295 822 3 075 842 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 286 503 1 848 137 Summa kortfristiga skulder 5 053 695 8 002 194 Summa eget kapital och skulder 31 045 340 28 205 209 Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga
Spirits of Gold AB (publ) 8 Noter Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Bolagets årsredovisning har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med föregående år. Koncernredovisning Koncernredovisning har ej upprättats i enlighet med 7 kap 3 ÅRL. Intäkter Försäljning av varor redovisas vid leverans av produkter till kunden, i enlighet med försäljningsvillkoren. Försäljning redovisas netto efter moms, rabatter och kursdifferenser vid försäljning i utländsk valuta. Inkomstskatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt, samt andel i intressebolags skatt. Skatteskulder/-fordringar värderas till vad som enligt företagets bedömning skall erläggas till eller erhållas från skatteverket. Bedömningen görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital. Uppskjuten skatt avseende framtida skatteeffekter redovisas inte i resultat- och balansräkningarna. Immateriella tillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten har uppkommit i samband med inkråmsförvärv och avser främst utgifter för produktutveckling. Avskrivning sker linjärt över 10 år. Bolagets bedömning är att nyttjandeperioden åtminstone motiverar denna avskrivningstid. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Materiella anläggningstillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella tillgångar.
Spirits of Gold AB (publ) 9 Följande avskrivningstider tillämpas: Inventarier och verktyg Datorer 5 år 3 år Fordringar Fordringar med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen redovisas som anläggningstillgångar, övriga som omsättningstillgångar. Fordringar upptas till det belopp som efter individuell prövning beräknas bli betalt. Varulager Varulagret värderas, med tillämpning av först-in först-ut-principen, till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. Not 2 Ersättning till revisorerna 2010-01-01-2010-12-31 2009-01-01-2009-12-31 Revision Öhrlings PricewaterhouseCoopers 161 800 85 500 Andra uppdrag än revisionsuppdraget Öhrlings PricewaterhouseCoopers 14 500 27 500 Summa 176 300 113 000 Not 3 Personal 2010-01-01-2010-12-31 2009-01-01-2009-12-31 Medelantalet anställda Kvinnor 1 2 Män 3 3 Totalt 4 5 Löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader Löner och ersättningar till verkställande direktören - 247 642 Löner och ersättningar till övriga anställda 1 751 504 1 779 321 Sociala avgifter enligt lag och avtal till verkst. direktören - 77 819 Sociala avgifter enligt lag och avtal 491 625 537 475 Pensionskostnader för övriga anställda 74 483 - Totalt 2 317 612 2 642 257 VD har under 2010 erhållit lön från dotterbolag i USA.
Spirits of Gold AB (publ) 10 Not 4 Räntekostnader och liknande resultatposter Bolagets tre största aktieägare garanterade den nyemission med företrädesrätt som genomfördes under våren 2010. De erhöll garantiersättning motsvarande 5% för garanterat belopp utöver sin företrädesrätt motsvarande 323.145 kronor. Bolagets tre största aktieägare lämnade kortfristig finansiering under hösten 2010 för säkerställande av bolagets likviditet i samband med genomförande av nyemission. Dessa lån löpte med ränta i förhållande till STIBOR. Räntekostnaden kom att uppgå till 53.591 kronor. Not 5 Balanserade utvecklingsutgifter 2010-01-01-2010-12-31 2009-01-01-2009-12-31 Ingående anskaffningsvärden Genom förvärv av rörelse 7 244 168 7 244 168 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 7 244 168 7 244 168 Ingående avskrivningar -2 523 000-1 803 000 Årets avskrivningar -720 000-720 000 Utgående ackumulerade avskrivningar -3 243 000-2 523 000 Utgående restvärde enligt plan 4 001 168 4 721 168 Not 6 Inventarier och verktyg 2010-01-01-2010-12-31 2009-01-01-2009-12-31 Ingående anskaffningsvärden 1 142 539 1 111 633 Årets förändringar -Inköp - 30 906 -Försäljningar och utrangeringar - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 142 539 1 142 539 Ingående avskrivningar -812 211-602 840 Årets förändringar -Försäljningar och utrangeringar - - -Avskrivningar -190 129-209 371 Utgående ackumulerade avskrivningar -1 002 340-812 211 Utgående restvärde enligt plan 140 199 330 328
Spirits of Gold AB (publ) 11 Not 7 Andelar i koncernföretag Org nr Säte Kapitalandel (%) Spirits of Gold Invest AB 556721-1080 Stockholm 100 Private Brands Inc. FEIN 98-0581551 New York 100 Private Brands Pte. Ltd. 200718957D Singapore 100 Bokfört värde 10-12-31 Bokfört värde 09-12-31 Kapital- Rösträttsandel % andel % Eget kapital Resultat Spirits of Gold Invest AB 100 100 95 214 30 100 000 100 000 Private Brands Inc. * 100 100 45 969 6 400 1 276 1 276 Private Brands Pte. Ltd. * 100 100-260 -4 147 1 1 Summa 101 277 101 277 * Upplysning om eget kapital och resultat avseende dotterbolagen Private Brands Pte Ltd respektive Private Brands Inc redovisas i USD. Not 8 Förändring av eget kapital Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ansamlat resultat Summa eget kapital Eget kapital 2008-12-31 729 049 1 947 500 39 724 525-37 881 064 4 520 010 Nyemission 1 673 420-48 630 374-50 303 794 Erlagda optionspremier - - 100 000-100 000 Årets resultat - - - -34 720 789-34 720 789 Eget kapital 2009-12-31 2 402 469 1 947 500 88 454 899-72 601 853 20 203 015 Nyemission 589 833-17 105 184-17 695 017 Pågående nyemission * - - 21 374 170-21 374 170 Årets resultat - - - -34 880 557-34 880 557 Eget kapital 2010-12-31 2 992 302 1 947 500 126 934 253-107 482 410 24 391 645 * Den vid årsskiftet pågående nyemissionen har avslutats. Efter avslutad nyemission uppgår bolagets aktiekapital till 3 738 094,60 kronor och består av 37 380 946 aktier med kvotvärde om 0,1 kronor. Överkursfonden ökade slutligen med 24 089 085 kronor. Not 9 Övrig avsättning Den övriga avsättningen avser bedömd kostnad för tjänst där slutlig överenskommelse ej nåtts med leverantören.
Spirits of Gold AB (publ) 12 Stockholm 2011-06-06 Peter Ekelund Ordförande Axel Bohman Hans Brindfors Kenneth Lennartsson Jan Litborn Åke Skeppner Christian Gylche Verkställande direktör Vår revisionsberättelse, som avviker från standardutformningen, har lämnats den juni 2011. Henrik Boman Auktoriserad revisor Gabriella Hermansson Auktoriserad revisor