Delårs- Rapport Andra Kvartalet
NYCKELHÄNDELSER ANDRA KVARTALET Accelererad tillväxt av mobila tjänsteintäkter från slutkund på 18 procent, eller 12 procent på jämförbar 1) basis 12 månaders rullande operationellt kassaflöde2) ökade till 3,1 miljarder kronor, jämfört med 1,1 miljarder ett år tidigare EBITDA växte med 12 procent i Sverige inklusive TDC proforma För Nederländerna ökade de mobila tjänsteintäkterna från slutkund med 45 procent i lokal valuta EBITDA-marginalen för Kazakstan ökade ytterligare till 22 procent Koncernens finansiella guidning för är uppgraderad (se sid. 5) Finansiella nyckeltal % % Nettoomsättning 7 988 6 668 20 15 863 13 114 21 Nettoomsättning, jämförbar basis 1) 7 988 7 741 3 15 863 15 353 3 Mobila tjänsteintäkter från slutkund 3 908 3 307 18 7 633 6 436 19 Mobila tjänsteintäkter från slutkund, jämförbar basis 1) 3 908 3 501 12 7 633 6 898 11 EBITDA 1 631 1 087 50 3 354 2 313 45 EBITDA, jämförbar basis 1) 1 631 1 176 39 3 354 2 528 33 EBIT 656 191 243 1 353 346 291 EBIT exklusive engångsposter (not 3) 724 286 153 1 530 806 90 Periodens resultat 278 60 563 679 279 143 Resultat per aktie, efter utspädning, kr 0,59 0,08 638 1,47 0,88 67 Operationellt kassaflöde, rullande 12 månader 2) 3 121 1 120 179 3 121 1 120 179 H1 Nettoomsättning 7 988 EBITDA 1 631 Siffrorna i denna rapport gäller andra kvartalet och kvarvarande verksamheter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes gäller för motsvarande period. 1) Jämförbar basis är ett icke IFRS-mått. Det beräknas i oförändrad valuta och proforma för TDC i Sverige och Altel i Kazakstan, vilket betyder att siffrorna före förvärvet av TDC den 31 oktober och Altel den 29 februari ingår från början av den aktuella perioden och i jämförelseperioderna. Siffrorna har inte granskats av företagets revisorer. 2) Operationellt kassaflöde är ett icke IFRS-mått definierat av Tele2 som EBITDA minus CAPEX. Tele2 Delårsrapport januari juni 1 (28)
VD-ord, andra kvartalet Det har varit ett produktivt kvartal för Tele2 och ett bra kvartal för våra kunder. Vi har lanserat nya kommersiella erbjudanden i hela vårt verksamhetsområde för att möjliggöra friare dataanvändning, som ett led i vår strävan att ge människor frihet att leva ett mer uppkopplat liv. Kvartalet kännetecknas även av stark tillväxt då de mobila tjänsteintäkterna från slutkund ökat med 12 procent på jämförbar basis jämfört med första kvartalets 10 procent, vilket är ett bevis på att vår kundcentrerade strategi med fokus på uppkoppling har varit framgångsrik. Sverige och Baltikum länderna vi kallar utmanarna kring Östersjön levererade som förväntat ett stabilt kassaflöde, samtidigt som EBITDA ökade med 14 procent inklusive TDC proforma och det operationella kassaflödet ökade med 20 procent på 12 månaders rullande basis till 4,3 miljarder kronor. I Sverige har vi upplevt ett positivt mottagande från våra kunder på vår nya Power 2 -kampanj och de nya kommersiella erbjudanden som lanserades i april, med en ökning av de mobila tjänsteintäkterna från slutkund med 8 procent för kvartalet trots fortsatt hård konkurrens inom lågprissegmentet. Företagssegmentet har rapporterat en viss intäktsminskning för kvartalet på jämförbar basis då storföretagssegmentet har mött priskonkurrens under integrationsfasen med TDC, samtidigt som segmentet för små och medelstora företag återvänt till tillväxt. Samtidigt realiseras synergier från TDC integrationen snabbare än planerat då samtliga MVNO-kunder nu har migrerats till vårt eget nät. Baltikum upplevde en ökad tillväxttakt på 13 procent för mobila tjänsteintäkter från slutkund för kvartalet. Vi fortsätter att satsa på ökad penetration inom 4G-telefoner, större datapaket och mobilt bredband som möjliggör snabb internetuppkoppling för personer som bor i områden med dåliga möjligheter till en fast uppkoppling. Våra investeringsmarknader levererade en ännu starkare tillväxt: mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 21 procent i Kazakstan och 45 procent i Nederländerna, båda i lokal valuta. Samtidigt som vi fortsätter att investera har det negativa operationella kassaflödet på dessa marknader minskat till 1 miljard kronor på 12 månaders rullande basis, jämfört med ett utflöde på 2,3 miljarder kronor för ett år sedan. I Nederländerna, där mobilnäten hör till de bästa i världen, ligger kvaliteten på vårt helt 4G-baserade nät nu i nivå med konkurrenternas, endast 1,5 år efter den kommersiella lanseringen. Vi passerade en milstolpe då 50 procent av rösttrafiken och 90 procent av datatrafiken nu överförs i vårt eget nät. Det är från denna position av styrka vi lanserade nya kommersiella erbjudanden den 17 maj som ger kunderna flexibilitet och datafrihet till marknadsledande priser över hela linjen, särskilt inom större datapaket där SIM-korten säljs separat utan telefon, vilket är i den riktning marknaden nu rör sig. Vi ser redan en accelererande abonnemangstillväxt då vi på kort tid fördubblat vår marknadsandel för SIM-kort som säljs separat utan telefon och vi hade nära 70 000 kunder på obegränsade abonnemang bara 6 veckor efter lanseringen. Jag är mycket nöjd med de starka finansiella resultaten och den affärsutveckling som Tele2-teamet levererat under första halvåret, när vi nu fullföljer vår strävan att ge kunderna friheten att leva mer uppkopplade liv. I Kazakstan accelererade nätverksintegrationen under kvartalet och vi har nu integrerat cirka 1 400 av planerade 1 700 basstationer. Vi återlanserade även varumärket Altel som ett premiumvarumärke på den kazakiska marknaden och fortsätter satsningen på abonnemang med högre genomsnittsintäkter för att förbättra datakapitaliseringen för båda varumärkena Tele2 och Altel. Verksamhetens positiva momentum fortsatte med en ökning av EBITDA-marginalen till 22 procent. Vi höjer vår EBITDA-guidning för et till 6,2 6,5 miljarder kronor (5,9 6,2 miljarder kronor) trots tuff konkurrens, en förväntad fortsättning av nuvarande trender inom storföretagssegmentet i Sverige, och negativa effekter av den nya roaminglagstiftningen under andra halvåret. Detta avspeglar en stark utveckling i Kazakstan, förbättrad affärsdynamik i Nederländerna och framsteg inom integrationen av både TDC och Altel och Challenger-programmet på samtliga berörda marknader. Vår investeringstakt kommer att öka under andra halvåret, inte minst i Sverige och Kazakstan, och vi förväntar oss nu att CAPEX kommer att uppgå till 3,6 3,9 miljarder kronor för et (3,8 4,1 miljarder kronor). Sammanfattningsvis är jag mycket nöjd med de starka finansiella resultaten och den affärsutveckling som Tele2-teamet levererat under första halvåret, när vi nu fullföljer vår strävan att ge kunderna friheten att leva mer uppkopplade liv. Denna strävan och de strategiska val som stöttar den kommer fortsatt att skapa en hållbar och långsiktig värdeutveckling för våra aktieägare, kunder och anställda. Allison Kirkby VD Tele2 Delårsrapport januari juni 2 (28)
Finansiell översikt Tele2s finansiella utveckling är ett resultat av vårt ständiga fokus på att utveckla mobila tjänster över egen infrastruktur, i vissa länder kompletterat med tjänster inom fast bredband och företagserbjudanden. Förutom investeringarna på mobilsidan fokuserar koncernen på att maximera avkastningen för den fasta verksamheten. Nettokundintaget uppgick till 311 000 (165 000) kunder under andra kvartalet. Nettokundintaget inom mobila tjänster uppgick till 347 000 (196 000) kunder, främst från Kazakstan och Nederländerna. Kundbasen inom fast bredband minskade med 14 000 ( 5 000), med en nedgång i Sverige, Nederländerna, Österrike och Tyskland. Som förväntat minskade antalet kunder inom fast telefoni med 22 000 ( 26 000). Den i uppgick den totala kundbasen till 16 940 000 (16 381 000). Nettoomsättningen under andra kvartalet uppgick till 7 988 (6 668) miljoner kronor. Den ökade nettoomsättningen beror främst på TDC-förvärvet i Sverige och den starka tillväxten av mobila tjänsteintäkter från slutkund i Nederländerna, Kazakstan och Baltikum. Mobila tjänsteintäkter från slutkund under andra kvartalet uppgick till 3 908 (3 307) miljoner kronor. Ökningen jämfört med föregående år är huvudsakligen hänförlig till fler kunder och högre genomsnittsintäkter i Nederländerna och Kazakstan, såväl som TDC-förvärvet i Sverige. EBITDA under andra kvartalet uppgick till 1 631 (1 087) miljoner kronor, vilket motsvarar en EBITDA-marginal på 20 (16) procent. Ökningen jämfört med föregående år är främst relaterad till förvärvet av TDC i Sverige samt högre lönsamhetsnivåer i Nederländerna och Kazakstan. Fast bredband i Nederländerna påverkades negativt av en avsättning på 64 miljoner kronor relaterad till en domstolsprocess mot KPN (not 3). påverkades negativt av engångsposter på sammanlagt 68 ( 95) miljoner kronor, bestående av kostnader relaterade till Challengerprogrammet samt integrationskostnader för TDC i Sverige och Altel i Kazakstan (not 3). Resultat före skatt under andra kvartalet uppgick till 477 (116) miljoner kronor. Ökningen jämfört med förra året förklaras i huvudsak av en högre EBITDA. Periodens resultat under andra kvartalet var 278 ( 60) miljoner kronor. Redovisad skatt under andra kvartalet uppgick till 199 ( 176) miljoner kronor. Betald skatt som påverkade kassaflödet uppgick till 133 ( 136) miljoner kronor under kvartalet. Fritt kassaflöde under andra kvartalet uppgick till 820 (139) miljoner kronor. Den positiva utvecklingen jämfört med föregående år är främst relaterad till högre EBITDA och förändringar i rörelsekapitalet. CAPEX under andra kvartalet uppgick till 770 (820) miljoner kronor. Lägre investeringar jämfört med förra året är framförallt relaterade till Nederländerna. Nettoskuldsättningen uppgick till 12 445 (10 628) miljoner kronor och den ekonomiska nettoskuldsättningen till 12 023 (10 437) miljoner kronor per i respektive 31 december, eller 1,91 gånger rullande 12 månaders EBITDA. Tele2s tillgängliga likviditet uppgick till 9 948 (10 042) miljoner kronor. EBIT under andra kvartalet uppgick till 656 (191) miljoner kronor och 724 (286) miljoner kronor exklusive engångsposter. EBIT Nettoomsättning och mobila tjänsteintäkter från slutkund EBITDA / EBITDA marginal / procent 10 000 Nettoomsättning Mobila tjänsteintäkter från slutkund 2 000 50 7 500 1 500 40 5 000 1 000 30 20 2 500 500 10 0 kv2 kv3 kv4 kv1 kv2 0 kv2 kv3 kv4 kv1 kv2 0 Tele2 Delårsrapport januari juni 3 (28)
FINANSIELL ÖVERSIKT Helår Mobilt Nettokundintag (tusental) 347 196 384 Nettoomsättning 5 959 5 168 21 729 EBITDA 1 332 813 3 868 EBIT exklusive engångsposter (not 3) 759 242 1 582 CAPEX 554 572 2 549 Fast bredband Nettokundintag (tusental) 14 5 21 Nettoomsättning 1 052 917 3 838 EBITDA 135 148 764 EBIT exklusive engångsposter (not 3) 94 27 10 CAPEX 99 113 629 Fast telefoni Nettokundintag (tusental) 22 26 122 Nettoomsättning 224 259 1 051 EBITDA 81 83 363 EBIT exklusive engångsposter (not 3) 72 66 315 CAPEX 19 8 29 Övrig verksamhet Nettoomsättning 753 324 1 674 EBITDA 83 43 339 EBIT exklusive engångsposter (not 3) 13 5 164 CAPEX 98 127 624 Totalt Nettokundintag (tusental) 311 165 241 Nettoomsättning 7 988 6 668 28 292 EBITDA 1 631 1 087 5 334 EBIT exklusive engångsposter (not 3) 724 286 2 071 EBIT 656 191 1 219 CAPEX 770 820 3 831 EBT 477 116 1 234 Periodens resultat 278 60 2 164 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 674 993 5 017 Fritt kassaflöde 820 139 1 217 Nettoomsättning per tjänstekategori, kv 1 Nettoomsättning per land, kv 1 Mobil 75% Fast bredband 13% Fast telefoni 3% Övrig verksamhet 9% Sverige 49% Litauen 6% Lettland 4% Estland 2% Nederländerna 19% Kazakstan 9% Kroatien 5% Österrike 3% Tyskland 2% Övrigt 1% Tele2 Delårsrapport januari juni 4 (28)
Finansiell guidning Tele2 AB uppdaterar sin guidning för et för kvarvarande verksamheter i oförändrad valuta: Tillväxt för mobila tjänsteintäkter från slutkund i ett ensiffrigt mittenspann (oförändrad) Nettoomsättning på mellan 31 och 32 miljarder kronor (oförändrad) EBITDA på mellan 6,2 och 6,5 miljarder kronor (tidigare 5,9 och 6,2 miljarder kronor) CAPEX på mellan 3,6 och 3,9 miljarder kronor (tidigare 3,8 och 4,1 miljarder kronor) Challenger-programmet Ett koncernövergripande program med fokus på ökad produktivitet lanserades i slutet av 2014. Programmet löper under en treårsperiod och förväntas leda till årliga besparingar på 1 miljard kronor från och med 2018. Investeringarna för att uppnå detta uppskattas inte överstiga 1 miljard kronor, utslaget över tre år. Samtliga programinvesteringar är och kommer att redovisas som poster av engångskaraktär, vilket påverkar EBIT. Se not 3 för mer information. Utdelningspolicy Tele2 ämnar föreslå en utdelning om 4,00 kronor per aktie för räkenskapsåret. Från och med räkenskapsåret 2019 förväntar sig Tele2 att utdelningen täcks av det fria kassaflödet som koncernen genererar. Bolaget kommer att söka tillåtelse att betala extrautdelning när Tele2 har överskott av kapital. Efter beslut på årsstämman har Tele2 mandat att återköpa upp till 10 procent av aktiekapitalet. Balansräkning Tele2s avsikt är att ha en finansiell skuldsättning som avspeglar den operativa utvecklingen, framtida strategiska möjligheter och åtaganden. Den ska även ligga i linje både med branschen i övrigt och med de marknader där bolaget verkar. På medellång sikt innebär detta en ekonomisk nettolåneskuld på 2,0 2,5 x EBITDA. Tele2 Delårsrapport januari juni 5 (28)
Översikt per land Fast valutakursbas Nettoomsättning Tillväxt Sverige 3 921 3 018 30% Litauen 480 403 19% Lettland 277 243 14% Estland 192 174 10% Nederländerna 1 489 1 517 2% Kazakstan 713 604 18% Kroatien 405 388 4% Österrike 285 293 3% Tyskland 154 181 15% Övrigt 72 61 18% Total, fast valutakurs 7 988 6 882 16% Valutaeffekt 214 4% Total 7 988 6 668 20% EBITDA Tillväxt Sverige 1 040 846 23% Litauen 176 153 15% Lettland 96 73 32% Estland 42 40 5% Nederländerna 18 121 115% Kazakstan 160 50 220% Kroatien 30 21 43% Österrike 49 39 26% Tyskland 63 63 Övrigt 43 59 27% Total, fast valutakurs 1 631 1 105 48% Valutaeffekt 18 2% Total 1 631 1 087 50% UTMANARNA KRING ÖSTERSJÖN Sverige Alla mobiloperatörer gjorde förändringar i sina prislistor under kvartalet, i huvudsak relaterat till införandet av den nya roaminglagstiftningen (Roam Like at Home RLAH), där trenden gick mot generösa paketpriser för roamingdata samt generellt större datapaket. I april lanserade Tele2 en ny kampanj under konceptet Power 2, med en uppsättning kommersiella erbjudanden inklusive RLAH och ett nytt obegränsat erbjudande på 499 kronor per månad. Nettoomsättningen ökade med 1 procent inklusive TDC proforma till 3 921 miljoner kronor (3 018 miljoner kronor för Tele2 och 859 miljoner kronor för TDC under andra kvartalet ). Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade som ett resultat av ökade konsumentintäkter, trots en minskning inom det mobila företagssegmentet. EBITDA ökade med 12 procent inklusive TDC proforma till 1 040 miljoner kronor (846 miljoner kronor för Tele2 och 81 miljoner kronor för TDC under andra kvartalet ), främst till följd av högre mobila tjänsteintäkter, integrationssynergier och besparingar från Challenger-programmet. EBITDA för den mobila verksamheten ökade till 922 miljoner kronor (777 miljoner kronor för Tele2 och 16 miljoner kronor för TDC under andra kvartalet ). Konsumentsegmentet i Sverige Mobila tjänsteintäkter från slutkund växte med 8 procent till följd av fortsatt stark tillväxt inom Comviqs abonnemangssegment och en stabil utveckling för Tele2-varumärket. Tidiga försäljningsobservationer efter lanseringen av våra nya kommersiella erbjudanden under Tele2-varumärket indikerar en fortsatt stark efterfrågan på stora datapaket. Sammantaget valde 66 procent av de nya konsumentkunderna datapaket på mer än 3GB. Företagssegmentet i Sverige Integrationen av TDC fortsatte att utvecklas enligt plan och migrationen av TDCs MVNO-trafik till Tele2s nätverk slutfördes under kvartalet. De ackumulerade integrationssynergierna uppgick till 72 miljoner kronor i slutet av juni. Storföretagssegmentet rapporterade en minskad nettoomsättning på 2 procent på jämförbar basis på en konkurrensutsatt marknad. Nyteckning och avslut av stora kundavtal från kvartal till kvartal, ibland med lång fördröjning från undertecknandet, förväntas fortsätta att påverka nettoomsättningens tillväxt under återstoden av året. Viktiga avtal som tecknades under andra kvartalet inkluderade tre kommuner i Skåne, WSP Sverige AB och Postnord Sverige AB. Litauen Den viktigaste marknadshändelsen var införandet av RLAH. Den nationella tillsynsmyndigheten gav operatörerna rätt att debitera tilläggsavgifter, vilket Tele2 tillämpade på de befintliga prisplanerna samtidigt som nya prisplaner lanserades utan tilläggsavgifter. Tele2 Litauen har haft en trend av stigande Net Promoter Score (NPS), vilket bidragit till den mobila kundtillväxten. En ny kampanj med syftet att främja kvalitetsperceptionen lanserades under kvartalet med fokus på våra populära 4G-tjänster. De mobila tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 17 procent i lokal valuta, drivet av konsumentabonnemang, mobilt bredband och fortsatt datakapitalisering. Trots de låga marknadspriserna på smartphones och dess påverkan på lönsamheten inom hårdvaruförsäljning var EBITDAmarginalen nästan oförändrad på 37 (38) procent. Lettland Nya prisplaner introducerades för hela marknaden till följd av införandet av RLAH. Tele2s nya prisplaner mottogs positivt av marknaden och resulterade i ett nettointag på 12 000 (6 000) kunder, delvis till följd av en stark utveckling inom företagssegmentet. Företaget fortsätter att fokusera på att ytterligare stärka sin marknadsposition, tjänstekvalitet och interna effektivitet. EBITDA-marginalen ökade till 35 (30) procent till följd av högre mobila tjänsteintäkter från slutkund och en disciplinerad kostnadsstrategi. Estland Konkurrensen på marknaden hårdnade då operatörerna tillämpade olika strategier och ändrade prisplanerna till följd av RLAH. Under kvartalet lanserade Tele2 nya kommersiella erbjudanden för alla abonnemangskunder och adderade RLAH till majoriteten av prisplanerna. Tele2 var den första operatören på marknaden som lanserade en obegränsad dataprisplan och en helt digital prisplan för telefonkunder. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 3 procent i lokal valuta, drivet av datakapitalisering och uppförsäljningsaktiviteter. Mobil EBITDA ökade till 39 (35) miljoner kronor. Tele2 Delårsrapport januari juni 6 (28)
INVESTERINGSMARKNADER Nederländerna Utöver den nya roaminglagstiftningen infördes nya konsumentkreditregler vid försäljning av telefoner den 1 maj. Tidiga observationer indikerar en betydande minskning av avtalen som inkluderar telefon, med en motsvarande ökning av avtalen som endast inkluderar abonnemang. Den 17 maj lanserade Tele2 en ny mobilkampanj och nya kommersiella erbjudanden som är prisledande inom alla segment, där flaggskeppet är ett obegränsat erbjudande för 25 euro per månad. De nya erbjudandena bygger på styrkan i Tele2s renodlade 4G-nät, som uppnått en kvalitet i nivå med de nederländska konkurrenternas redan 1,5 år efter den kommersiella lanseringen, samt Tele2s förbättrade varumärkesposition. Över 90 procent av datatrafiken och 50 procent av rösttrafiken sker nu i det egna nätet, där antalet aktiva VoLTE-kunder uppgår till 495 000. Kundintaget accelererade efter lanseringen, då Tele2s marknadsandel för SIM-kort som säljs utan telefon fördubblades och antalet obegränsade abonnemangskunder ökade till 69 000 under de första 6 veckorna efter lanseringen. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 45 procent i lokal valuta, drivet av att antalet kunder ökade med 19 procent samtidigt som genomsnittsintäkterna per kund ökade med 21 procent i lokal valuta, där sammansättningen av nya kunder bidrog till de ökade genomsnittsintäkterna. Mobil EBITDA förbättrades till 93 ( 277) miljoner kronor främst på grund av högre tjänsteintäkter från slutkund och förbättrad skalekonomi relaterad till nätverket. Det fasta bredbandssegmentet fortsätter att generera ett betydande kassaflöde tack vare den disciplinerade investeringsstrategin. EBITDA för fast bredband påverkades negativt av en avsättning på 64 miljoner kronor relaterad till en domstolsprocess mot KPN (not 3). Kazakstan Marknadstrenderna var likartade med föregående kvartal, då operatörerna finjusterade sina prisplaner, introducerade nya roamingplaner och andra tilläggspaket. Tele2 Kazakstan fortsatte att ersätta befintliga produkter med nya erbjudanden i syfte att ytterligare förbättra kundbasens kvalitet och genomsnittsintäkterna, även om utrymmet för fortsatt omstrukturering av priser är begränsat på grund av en konkurrensutsatt marknad. Integrationsprocessen fokuserades på nätverkssynergier, där cirka 1 400 basstationer var sammanslagna i slutet av andra kvartalet och cirka 300 basstationer återstod att slå samman. Nettokundintaget på 239 000 hjälptes av en mer högkvalitativ försäljning under föregående perioder, vilket hade en positiv effekt på kundomsättningen, samt säsongsbetonade effekter. Mobila tjänsteintäkter från slutkund växte med 21 procent i lokal valuta. EBITDA-marginalen ökade till 22 procent, främst till följd av skalfördelar, integrationssynergier och en produktmix med högre marginaler. Kroatien Marknadskonkurrensen har ökat något under kvartalet med produktinitiativ som större datapaket, fri surf för vissa applikationer och roamingerbjudanden. I april lanserade Tele2 ett antal erbjudanden, däribland ett obegränsat erbjudande som första operatör på marknaden. Nettokundintaget ökade till 34 000 (23 000) baserat på tillväxt inom abonnemang, kontantkort samt mobilt bredband som ersättning för fast bredband i hemmet. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 5 procent i lokal valuta, till lika stor del beroende på kundtillväxt som ökade genomsnittsintäkter. EBITDA-marginalen ökade till 7 (5) procent till följd av högre mobila tjänsteintäkter från slutkund och kostnadsoptimering. KASSAGENERERANDE MARKNADER Österrike Marknaden som helhet var fortsatt stabil och likaså Tele2s intäkter tack vare företagets strategi inom storföretagssegmentet, trots en minskad kundbas inom konsumentsegmentet. Tele2 Österrike fokuserade på en rad aktiviteter inkluderat en utökning av produktportföljen och förbättrad kundservice i syfte att öka intaget av nya storföretagskunder, samt för att behålla och sälja mer till befintliga kunder. EBITDA ökade som ett resultat av kostnadsbesparingar inom flera områden, däribland försäljning och marknadsföring samt Challenger-programmets bidrag. Tyskland Kundbasen fortsatte att minska, dock långsammare än förväntat. Till följd av den minskade kundbasen sjönk periodens resultat jämfört med samma kvartal förra året. EBITDA ökade till 63 (60) miljoner kronor, motsvarande en marginal på 41 (35) procent tack vare fortsatt fokus på lönsamhet och kassaflöde. Tele2 Delårsrapport januari juni 7 (28)
Övriga upplysningar Risker och osäkerhetsfaktorer Tele2s verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer. De riskfaktorer som bedöms ha störst betydelse för Tele2s framtida utveckling är spektrumauktioner, tillgänglighet av frekvenser och telekomlicenser, förändringar i lagar och regler, konkurrens, nya affärsmodeller, teknik och marknadsberoende, implementering av strategi, förvärv (inklusive integrering) och avyttringar, verksamheten i Kazakstan, störningar i mobilnäten, nätverks- och IT-integritet samt personuppgiftssäkerhet, externa relationer (samägda företag, leverantörer och affärspartners), makroekonomiska och geopolitiska risker samt finansiella risker såsom valutarisk, ränterisk, likviditetsrisk, kreditrisk, risker relaterade till skatteärenden och nedskrivning av tillgångar. Utöver detta finns det en risk att Tele2 inte kan anskaffa tillräcklig finansiering för verksamheten. Se Tele2s årsredovisning för (förvaltningsberättelsen och not 2) för en mer utförlig beskrivning av Tele2s riskexponering och riskhantering. Nederländernas högsta domstol beslutade som sista instans att mobilavtal som paketeras med en kostnadsfri eller rabatterad enhet ska betraktas som kredit- eller avbetalningsköp. Sådana avtal omfattas därför av nederländsk konsumentkreditlagstiftning. Avtal som inte överensstämmer med de nya konsumentkreditreglerna kan komma att upphävas. Från 1 maj är Tele2 Nederländernas indirekta försäljningspartner kundernas avtalspart för försäljningen av telefonen, medan det är Tele2 som erbjuder telefonkrediten. Till följd av detta rapporteras telefonförsäljning via en indirekt försäljningspartner inte som en intäkt av Tele2. Dessutom kan konsumentkreditreglerna ha en potentiellt negativ effekt på försäljningen av abonnemang som paketeras med telefoner på marknaden framöver. Den 25 april inledde Europakommissionen en utredning på Tele2s kontor i Kista gällande möjligt konkurrensbegränsande samarbete mellan nätoperatörerna på mobilmarknaden och/eller möjligt missbruk av kollektivt dominerande ställning. Liknande utredningar initierades samtidigt mot andra svenska mobiloperatörer. Övrigt Den 19 oktober kommer Tele2 att offentliggöra delårsrapporten för perioden fram till 30 september. Styrelsen och VD intygar härmed att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, deras ekonomiska ställning och resultat, samt att den beskriver de väsentliga risker och osäkerheter som moderbolaget och övriga bolag i koncernen står inför. Stockholm 19 juli Tele2 AB Mike Parton Ordförande Sofia Arhall Bergendorff Anders Björkman Georgi Ganev Cynthia Gordon Irina Hemmers Eamonn O Hare Carla Smits-Nusteling Allison Kirkby VD Tele2 Delårsrapport januari juni 8 (28)
Revisors granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Tele2 AB (publ) för perioden 1 januari till i. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 19 juli Deloitte AB Thomas Strömberg Auktoriserad revisor Tele2 Delårsrapport januari juni 9 (28)
PRESENTATION AV ANDRA KVARTALET Tele2 kommer att hålla en presentation för den globala finansmarknaden med möjlighet att delta per telefonkonferens kl. 10:00 CEST (09:00 BST/04:00 EDT) onsdagen den 19 juli. Presentationen hålls på engelska och kommer även att finnas tillgänglig som webbsändning på Tele2s webbplats: www.tele2.com. Uppringningsinformation För att vara säker på att uppkopplingen till konferenssamtalet fungerar ringer ni in några minuter före konferenssamtalets starttid för att registrera er. Telefonnummer Sverige: +46 (0)8 5033 6539 Storbritannien: +44 (0)20 3427 1901 USA: +1 646 254 3367 KONTAKT Erik Strandin Pers IR-chef Telefon: + 46 (0) 733 41 41 88 Tele2 AB Organisationsnummer: 556410-8917 Skeppsbron 18 Box 2094 103 13 Stockholm Sverige Tel + 46 (0)8 5620 0060 www.tele2.com BESÖK VÅR WEBBPLATS: www.tele2.com BILAGOR Resultaträkning Totalresultat Balansräkning Kassaflödesanalys Förändring i eget kapital Antal kunder Nettoomsättning Fördelning av mobil extern nettoomsättning EBITDA EBIT CAPEX Femårsöversikt Moderbolaget Noter TELE2 SER DET SOM SIN STÖRSTA UPPGIFT ATT GÖRA DET MÖJLIGT FÖR ALLA ATT LEVA ETT MER UPPKOPPLAT LIV. Vi tror nämligen att det uppkopplade livet är ett bättre liv. Vi arbetar därför för att data ska bli mer tillgängligt för våra kunder oavsett när de behöver det eller var de befinner sig. Ända sedan Jan Stenbeck grundade Tele2 1993 har bolaget varit en tuff utmanare till de gamla statliga monopolen och andra etablerade spelare. Tele2 erbjuder tjänster inom fast- och mobiltelefoni, bredband, datanät, innehållstjänster samt globala IoT-lösningar. Våra 17 miljoner kunder i nio länder njuter av en fantastisk trådlös upplevelse genom våra prisbelönta nätverk. Tele2 är noterat på NASDAQ OMX sedan 1996. Under omsatte bolaget 28 miljarder kronor och presenterade ett rörelseresultat (EBITDA) på 5,3 miljarder kronor. För finansiella definitioner, vänligen se sista sidorna i årsredovisningen. Följ @Tele2group på Twitter för de senaste uppdateringarna. Tele2 Delårsrapport januari juni 10 (28)
Resultaträkning Not KVARVARANDE VERKSAMHETER Nettoomsättning 15 863 13 114 28 292 7 988 6 668 Kostnader för sålda tjänster 3 9 957 8 609 20 725 5 000 4 294 Bruttoresultat 5 906 4 505 7 567 2 988 2 374 Försäljningskostnader 3 2 981 2 776 5 716 1 535 1 400 Administrationskostnader 3 1 602 1 416 3 156 812 796 Resultat från andelar i joint ventures och intresseföretag 1 1 1 1 Övriga rörelseintäkter 53 64 153 23 27 Övriga rörelsekostnader 24 32 67 9 15 Rörelseresultat, EBIT 1 353 346 1 219 656 191 Ränteintäkter/kostnader 6 158 142 312 85 73 Övriga finansiella poster 4 125 416 297 94 2 Resultat efter finansiella poster, EBT 1 070 620 1 234 477 116 Inkomstskatt 5 391 341 930 199 176 PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER 679 279 2 164 278 60 AVVECKLADE VERKSAMHETER Periodens resultat från avvecklade verksamheter 11 18 100 PERIODENS RESULTAT 661 279 2 264 278 60 HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets aktieägare 722 407 1 962 297 36 Innehav utan bestämmande inflytande 61 128 302 19 96 PERIODENS RESULTAT 661 279 2 264 278 60 Resultat per aktie, kr 10 1,44 0,89 4,34 0,60 0,08 Resultat per aktie, efter utspädning, kr 10 1,43 0,88 4,34 0,59 0,08 FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets aktieägare 740 407 1 862 297 36 Innehav utan bestämmande inflytande 61 128 302 19 96 PERIODENS RESULTAT 679 279 2 164 278 60 Resultat per aktie, kr 10 1,48 0,89 4,12 0,60 0,08 Resultat per aktie, efter utspädning, kr 10 1,47 0,88 4,12 0,59 0,08 Tele2 Delårsrapport januari juni 11 (28)
Totalresultat PERIODENS RESULTAT 661 279 2 264 278 60 ÖVRIGT TOTALRESULTAT KOMPONENTER SOM INTE KOMMER ATT OMKLASSIFICERAS TILL ÅRETS RESULTAT Pensioner, aktuariella vinster/förluster 24 16 19 Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt 6 3 5 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat 18 13 14 KOMPONENTER SOM KAN KOMMA ATT OMKLASSIFICERAS TILL ÅRETS RESULTAT Valutakursdifferenser Omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter 132 612 1 094 53 510 Skatteeffekt på ovan 4 48 117 34 58 Omräkningsdifferenser 136 564 977 87 452 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter 37 99 149 44 63 Skatteeffekt på ovan 8 22 33 10 14 Säkring av nettoinvesteringar 29 77 116 34 49 Valutakursdifferenser 107 487 861 53 403 Kassaflödessäkringar Förlust från ändring i verkligt värde på säkringsinstrument 5 94 83 3 47 Omklassificering av ackumulerade förluster till resultaträkningen 36 32 68 18 17 Skatteeffekt på kassaflödessäkringar 7 14 3 4 7 Kassaflödessäkringar 24 48 12 11 23 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat 131 439 849 64 380 ÖVRIGT TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN, NETTO EFTER SKATT 131 421 836 64 366 TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 792 700 1 428 342 306 HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets aktieägare 842 824 1 117 333 400 Innehav utan bestämmande inflytande 50 124 311 9 94 TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 792 700 1 428 342 306 Tele2 Delårsrapport januari juni 12 (28)
Balansräkning Not 31 dec TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill 3 7 774 8 539 7 729 Övriga immateriella tillgångar 5 590 4 777 5 821 Immateriella tillgångar 13 364 13 316 13 550 Materiella tillgångar 14 171 13 016 14 376 Finansiella tillgångar 6 1 406 1 271 1 324 Uppskjutna skattefordringar 5 1 630 2 012 1 702 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 30 571 29 615 30 952 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager 869 703 655 Kortfristiga fordringar 8 153 7 321 8 592 Kortfristiga placeringar 3 32 21 Likvida medel 7 318 149 257 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 9 343 8 205 9 525 TILLGÅNGAR 39 914 37 820 40 477 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Hänförligt till moderbolagets aktieägare 16 705 17 500 18 474 Innehav utan bestämmande inflytande 328 96 278 EGET KAPITAL 10 16 377 17 404 18 196 LÅNGFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder 6 11 661 6 073 9 030 Ej räntebärande skulder 5 1 035 796 1 066 LÅNGFRISTIGA SKULDER 12 696 6 869 10 096 KORTFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder 6 2 639 7 034 3 401 Ej räntebärande skulder 8 202 6 513 8 784 KORTFRISTIGA SKULDER 10 841 13 547 12 185 EGET KAPITAL OCH SKULDER 39 914 37 820 40 477 Tele2 Delårsrapport januari juni 13 (28)
Kassaflödesanalys (Totala verksamheten) Not kv 1 kv 4 kv 3 kv 1 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat från kvarvarande verksamheter 1 353 346 1 219 656 697 246 1 811 191 155 Rörelseresultat från avvecklade verksamheter 18 100 18 7 93 Rörelseresultat 1 335 346 1 319 656 679 239 1 904 191 155 Justeringar av poster i rörelseresultat som ej genererar kassaflöde 3 1 856 1 847 6 192 917 939 964 3 381 814 1 033 Betalda/erhållna finansiella poster 153 105 272 145 8 87 80 59 46 Betald skatt 239 203 403 133 106 86 114 136 67 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 2 799 1 885 4 198 1 295 1 504 1 030 1 283 810 1 075 Förändringar av rörelsekapitalet 100 61 819 379 479 307 451 183 122 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 2 699 1 946 5 017 1 674 1 025 1 337 1 734 993 953 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betald CAPEX 8 1 701 1 961 3 800 854 847 943 896 854 1 107 Fritt kassaflöde 998 15 1 217 820 178 394 838 139 154 Förvärv och avyttringar av aktier och andelar 8 44 2 876 8 2 910 10 5 39 Övriga finansiella tillgångar 20 1 13 4 16 1 11 1 Kassaflöde från investeringsverksamheten 1 689 1 916 6 663 858 831 3 852 895 848 1 068 KASSAFLÖDE EFTER INVESTERINGAR 1 010 30 1 646 816 194 2 515 839 145 115 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändringar av låneskulder, netto 6 1 676 2 497 1 350 1 389 287 1 317 170 2 202 295 Utdelningar 10 2 629 2 389 2 389 2 629 2 389 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 10 125 125 125 Nyemissioner 10 2 910 2 910 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 953 17 1 746 1 240 287 1 593 170 187 170 FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL 57 13 100 424 481 922 1 009 42 55 Likvida medel vid periodens början 257 107 107 752 257 1 172 149 184 107 Valutakursdifferenser i likvida medel 4 29 50 10 14 7 14 7 22 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 7 318 149 257 318 752 257 1 172 149 184 Förändring i eget kapital 31 dec Hänförligt till Hänförligt till Hänförligt till Not moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 18 474 278 18 196 17 901 17 901 17 901 17 901 Periodens resultat 722 61 661 407 128 279 1 962 302 2 264 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 120 11 131 417 4 421 845 9 836 Totalresultat för perioden 842 50 792 824 124 700 1 117 311 1 428 ÖVRIGA FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Aktierelaterade ersättningar 10 10 10 12 12 1 1 Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt 10 3 3 1 1 Nyemissioner 10 7 7 2 910 2 910 Skatt på nyemissionskostnader 10 2 2 11 11 Utdelningar 10 2 629 2 629 2 389 2 389 2 389 2 389 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 10 465 484 949 469 489 958 Avyttringar av aktier utan bestämmande inflytande 10 687 456 231 687 456 231 EGET KAPITAL, VID PERIODENS SLUT 16 705 328 16 377 17 500 96 17 404 18 474 278 18 196 Tele2 Delårsrapport januari juni 14 (28)
Antal kunder tusental Not Antal kunder Nettokundintag kv 1 kv 4 kv 3 kv 1 Sverige Mobil 3 861 3 714 43 27 32 10 53 41 36 14 41 Fast bredband 56 64 6 6 11 3 3 3 2 3 3 Fast telefoni 145 179 18 17 33 8 10 7 9 8 9 Övrig verksamhet 2 4 064 3 957 67 50 76 1 66 51 25 3 53 Litauen Mobil 1 775 1 751 2 18 4 8 6 16 38 18 1 775 1 751 2 18 4 8 6 16 38 18 Lettland Mobil 954 947 9 7 9 12 3 23 21 6 13 954 947 9 7 9 12 3 23 21 6 13 Estland Mobil 474 480 5 4 5 5 4 3 1 5 Fast telefoni 1 2 3 1 2 474 481 5 6 8 5 5 3 1 7 Nederländerna Mobil 1 113 932 67 88 202 51 16 55 59 57 31 Fast bredband 338 347 12 3 6 7 5 1 4 2 1 Fast telefoni 38 48 4 7 13 2 2 3 3 3 4 1 489 1 327 51 84 195 42 9 51 60 56 28 Kazakstan Mobil 6 753 6 402 313 214 252 239 74 56 18 104 110 6 753 6 402 313 214 252 239 74 56 18 104 110 Kroatien Mobil 822 801 21 16 16 34 13 70 70 23 7 822 801 21 16 16 34 13 70 70 23 7 Österrike Mobil 8 5 2 5 6 2 1 5 Fast bredband 90 98 4 4 8 2 2 2 2 2 2 Fast telefoni 111 122 6 9 14 2 4 3 2 4 5 209 225 8 8 16 4 4 5 3 1 7 Tyskland Mobil 153 191 16 28 50 7 9 9 13 14 14 Fast bredband 40 49 5 4 8 2 3 2 2 2 2 Fast telefoni 207 250 21 37 59 10 11 9 13 11 26 400 490 42 69 117 19 23 20 28 27 42 TOTALT Mobil 15 913 15 223 350 239 384 347 3 52 197 196 43 Fast bredband 524 558 27 11 21 14 13 8 2 5 6 Fast telefoni 501 600 49 72 122 22 27 23 27 26 46 Övrig verksamhet 2 TOTALT ANTAL KUNDER OCH NETTOKUNDINTAG 16 940 16 381 274 156 241 311 37 83 168 165 9 Förvärvade företag 11 1 788 1 988 200 1 788 Ändrad beräkningsmetod 2 23 23 4 27 TOTALT ANTAL KUNDER OCH NETTOFÖRÄNDRING 16 940 16 381 274 1 967 2 252 311 37 117 168 161 1 806 Tele2 Delårsrapport januari juni 15 (28)
Nettoomsättning Not kv 1 kv 4 kv 3 kv 1 Sverige Mobil 6 016 5 347 11 279 2 999 3 017 3 193 2 739 2 663 2 684 Fast bredband 644 328 769 317 327 279 162 163 165 Fast telefoni 196 231 453 97 99 111 111 112 119 Övrig verksamhet 998 165 695 509 489 447 83 80 85 7 854 6 071 13 196 3 922 3 932 4 030 3 095 3 018 3 053 Litauen Mobil 932 776 1 703 484 448 487 440 390 386 932 776 1 703 484 448 487 440 390 386 Lettland Mobil 537 471 1 019 280 257 271 277 238 233 537 471 1 019 280 257 271 277 238 233 Estland Mobil 334 303 646 181 153 173 170 157 146 Fast telefoni 2 2 4 1 1 1 1 1 1 Övrig verksamhet 21 19 44 11 10 15 10 9 10 357 324 694 193 164 189 181 167 157 Nederländerna Mobil 2 1 651 1 412 2 979 784 867 829 738 721 691 Fast bredband 1 058 1 085 2 184 527 531 554 545 539 546 Fast telefoni 112 135 262 55 57 63 64 64 71 Övrig verksamhet 256 267 540 128 128 140 133 130 137 3 077 2 899 5 965 1 494 1 583 1 586 1 480 1 454 1 445 Kazakstan Mobil 1 362 877 2 152 713 649 702 573 527 350 1 362 877 2 152 713 649 702 573 527 350 Kroatien Mobil 762 685 1 529 407 355 439 405 369 316 762 685 1 529 407 355 439 405 369 316 Österrike Mobil 9 1 8 5 4 4 3 1 Fast bredband 366 379 763 182 184 195 189 186 193 Fast telefoni 58 65 128 28 30 33 30 32 33 Övrig verksamhet 139 122 251 73 66 63 66 63 59 572 567 1 150 288 284 295 288 282 285 Tyskland Mobil 172 194 382 85 87 94 94 93 101 Fast bredband 53 61 122 26 27 30 31 29 32 Fast telefoni 89 104 204 43 46 51 49 50 54 314 359 708 154 160 175 174 172 187 Övrigt Mobil 72 30 75 40 32 24 21 17 13 Övrig verksamhet 62 78 158 32 30 36 44 45 33 134 108 233 72 62 60 65 62 46 TOTALT Mobil 11 847 10 096 21 772 5 978 5 869 6 216 5 460 5 176 4 920 Fast bredband 2 121 1 853 3 838 1 052 1 069 1 058 927 917 936 Fast telefoni 457 537 1 051 224 233 259 255 259 278 Övrig verksamhet 1 476 651 1 688 753 723 701 336 327 324 15 901 13 137 28 349 8 007 7 894 8 234 6 978 6 679 6 458 Koncernintern försäljning, eliminering 38 23 57 19 19 17 17 11 12 Sverige, mobil 1 1 1 1 Litauen, mobil 9 8 16 4 5 3 5 3 5 Lettland, mobil 7 6 23 3 4 8 9 5 1 Estland, mobil 2 1 1 1 1 Nederländerna, mobil 11 5 6 Nederländerna, övrig verksamhet 6 11 3 2 2 4 Kroatien, mobil 3 2 1 Österrike, mobil 5 2 3 2 1 1 Övrigt, övrig verksamhet 3 3 1 2 TOTALT 15 863 13 114 28 292 7 988 7 875 8 217 6 961 6 668 6 446 Tele2 Delårsrapport januari juni 16 (28)
Fördelning av mobil extern nettoomsättning Not kv 1 kv 4 kv 3 kv 1 Sverige, mobil Tjänsteintäkter slutkund 3 852 3 536 7 349 1 930 1 922 1 928 1 885 1 778 1 758 Operatörsintäkter 419 443 875 216 203 212 220 225 218 Tjänsteintäkter 4 271 3 979 8 224 2 146 2 125 2 140 2 105 2 003 1 976 Försäljning av utrustning 1 442 1 039 2 420 703 739 902 479 499 540 Övriga intäkter 302 329 634 149 153 150 155 161 168 6 015 5 347 11 278 2 998 3 017 3 192 2 739 2 663 2 684 Litauen, mobil Tjänsteintäkter slutkund 540 455 968 281 259 262 251 229 226 Operatörsintäkter 107 109 220 55 52 57 54 54 55 Tjänsteintäkter 647 564 1 188 336 311 319 305 283 281 Försäljning av utrustning 276 204 499 144 132 165 130 104 100 923 768 1 687 480 443 484 435 387 381 Lettland, mobil Tjänsteintäkter slutkund 324 283 600 170 154 159 158 143 140 Operatörsintäkter 102 97 200 53 49 47 56 48 49 Tjänsteintäkter 426 380 800 223 203 206 214 191 189 Försäljning av utrustning 104 85 196 54 50 57 54 42 43 530 465 996 277 253 263 268 233 232 Estland, mobil Tjänsteintäkter slutkund 222 207 431 113 109 112 112 105 102 Operatörsintäkter 38 36 79 20 18 21 22 20 16 Tjänsteintäkter 260 243 510 133 127 133 134 125 118 Försäljning av utrustning 72 60 135 47 25 39 36 32 28 332 303 645 180 152 172 170 157 146 Nederländerna, mobil Tjänsteintäkter slutkund 2 960 658 1 515 509 451 438 419 336 322 Operatörsintäkter 116 88 193 61 55 52 53 45 43 Tjänsteintäkter 1 076 746 1 708 570 506 490 472 381 365 Försäljning av utrustning 2 564 666 1 271 209 355 339 266 340 326 1 640 1 412 2 979 779 861 829 738 721 691 Kazakstan, mobil Tjänsteintäkter slutkund 1 042 659 1 555 547 495 470 426 394 265 Operatörsintäkter 308 210 513 160 148 160 143 130 80 Tjänsteintäkter 1 350 869 2 068 707 643 630 569 524 345 Försäljning av utrustning 12 8 84 6 6 72 4 3 5 1 362 877 2 152 713 649 702 573 527 350 Kroatien, mobil Tjänsteintäkter slutkund 446 413 866 232 214 222 231 211 202 Operatörsintäkter 106 98 235 60 46 58 79 52 46 Tjänsteintäkter 552 511 1 101 292 260 280 310 263 248 Försäljning av utrustning 207 174 428 113 94 159 95 106 68 759 685 1 529 405 354 439 405 369 316 Österrike, mobil Tjänsteintäkter slutkund 3 1 4 1 2 2 1 1 Operatörsintäkter 1 1 Tjänsteintäkter 3 1 5 1 2 3 1 1 Försäljning av utrustning 1 1 1 1 4 1 6 2 2 3 2 1 Tyskland, mobil Tjänsteintäkter slutkund 172 194 382 85 87 94 94 93 101 172 194 382 85 87 94 94 93 101 Övrigt, mobil Tjänsteintäkter slutkund 72 30 75 40 32 24 21 17 13 72 30 75 40 32 24 21 17 13 TOTALT, MOBIL Tjänsteintäkter slutkund 7 633 6 436 13 745 3 908 3 725 3 711 3 598 3 307 3 129 Operatörsintäkter 1 196 1 081 2 316 625 571 608 627 574 507 Tjänsteintäkter 8 829 7 517 16 061 4 533 4 296 4 319 4 225 3 881 3 636 Försäljning av utrustning 2 678 2 236 5 034 1 277 1 401 1 733 1 065 1 126 1 110 Övriga intäkter 302 329 634 149 153 150 155 161 168 TOTALT, MOBIL 11 809 10 082 21 729 5 959 5 850 6 202 5 445 5 168 4 914 Tele2 Delårsrapport januari juni 17 (28)
EBITDA Not kv 1 kv 4 kv 3 kv 1 Sverige Mobil 1 873 1 589 3 436 922 951 869 978 777 812 Fast bredband 78 39 127 38 40 51 37 17 22 Fast telefoni 56 62 109 31 25 23 24 29 33 Övrig verksamhet 124 50 164 49 75 85 29 23 27 2 131 1 740 3 836 1 040 1 091 1 028 1 068 846 894 Litauen Mobil 332 288 567 176 156 127 152 146 142 332 288 567 176 156 127 152 146 142 Lettland Mobil 184 140 318 96 88 88 90 71 69 184 140 318 96 88 88 90 71 69 Estland Mobil 78 68 152 39 39 43 41 35 33 Fast telefoni 1 1 1 Övrig verksamhet 6 5 15 3 3 6 4 3 2 84 74 168 42 42 49 45 39 35 Nederländerna Mobil 2-3 141 520 930 93 48 231 179 277 243 Fast bredband 3 173 214 439 45 128 127 98 90 124 Fast telefoni 3 15 29 47 7 8 10 8 11 18 Övrig verksamhet 3 122 130 272 59 63 71 71 60 70 169 147 172 18 151 23 2 116 31 Kazakstan Mobil 282 50 221 160 122 92 79 44 6 282 50 221 160 122 92 79 44 6 Kroatien Mobil 49 31 102 30 19 22 49 20 11 49 31 102 30 19 22 49 20 11 Österrike Mobil 18 35 67 7 11 18 14 20 15 Fast bredband 94 84 177 45 49 51 42 38 46 Fast telefoni 30 32 65 14 16 17 16 15 17 Övrig verksamhet 2 7 10 3 1 2 1 5 2 104 88 185 49 55 52 45 38 50 Tyskland Mobil 55 70 133 27 28 33 30 30 40 Fast bredband 13 9 21 7 6 8 4 3 6 Fast telefoni 59 55 141 29 30 40 46 27 28 127 134 295 63 64 81 80 60 74 Övrigt Mobil 47 23 64 18 29 27 14 13 10 Övrig verksamhet 61 62 122 25 36 30 30 48 14 108 85 186 43 65 57 44 61 24 TOTALT Mobil 2 647 1 658 3 868 1 332 1 315 998 1 212 813 845 Fast bredband 358 346 764 135 223 237 181 148 198 Fast telefoni 160 179 363 81 79 90 94 83 96 Övrig verksamhet 189 130 339 83 106 134 75 43 87 TOTALT 3 354 2 313 5 334 1 631 1 723 1 459 1 562 1 087 1 226 Tele2 Delårsrapport januari juni 18 (28)
EBIT Not kv 1 kv 4 kv 3 kv 1 Sverige Mobil 1 394 1 110 2 485 686 708 639 736 534 576 Fast bredband 50 9 1 24 26 3 13 7 2 Fast telefoni 51 55 94 29 22 20 19 26 29 Övrig verksamhet 15 16 69 23 8 42 11 5 11 1 380 1 172 2 649 668 712 698 779 558 614 Litauen Mobil 265 237 455 141 124 94 124 121 116 265 237 455 141 124 94 124 121 116 Lettland Mobil 122 75 185 68 54 51 59 40 35 122 75 185 68 54 51 59 40 35 Estland Mobil 25 24 56 11 14 16 16 11 13 Fast telefoni 4 1 5 3 1 Övrig verksamhet 3 1 6 2 1 5 2 1 2 28 19 63 13 15 21 23 9 10 Nederländerna Mobil 2-3 340 694 1 335 194 146 368 273 366 328 Fast bredband 3 123 39 95 105 18 14 42 39 Fast telefoni 3 5 20 29 2 3 5 4 6 14 Övrig verksamhet 3 86 99 207 42 44 54 54 45 54 372 614 1 194 255 117 323 257 354 260 Kazakstan Mobil 38 149 268 44 6 56 63 92 57 38 149 268 44 6 56 63 92 57 Kroatien Mobil 5 3 27 7 2 2 28 3 6 5 3 27 7 2 2 28 3 6 Österrike Mobil 24 41 79 10 14 22 16 23 18 Fast bredband 62 40 88 29 33 29 19 16 24 Fast telefoni 25 25 52 12 13 14 13 11 14 Övrig verksamhet 8 1 5 6 2 1 3 1 2 55 23 56 25 30 20 13 5 18 Tyskland Mobil 52 65 121 25 27 28 28 27 38 Fast bredband 11 7 16 6 5 6 3 3 4 Fast telefoni 59 54 139 29 30 40 45 26 28 122 126 276 60 62 74 76 56 70 Övrigt Mobil 49 23 65 19 30 28 14 13 10 Övrig verksamhet 64 57 113 28 36 27 29 47 10 113 80 178 47 66 55 43 60 20 TOTALT Mobil 1 488 601 1 582 759 729 356 625 242 359 Fast bredband 100 1 10 94 6 18 7 27 26 Fast telefoni 140 150 315 72 68 79 86 66 84 Övrig verksamhet 2 56 164 13 15 73 35 5 51 1 530 806 2 071 724 806 526 739 286 520 Poster av engångskaraktär 3 177 460 3 290 68 109 280 2 550 95 365 TOTALT 1 353 346 1 219 656 697 246 1 811 191 155 Tele2 Delårsrapport januari juni 19 (28)
CAPEX Not kv 1 kv 4 kv 3 kv 1 Sverige Mobil 181 269 665 119 62 203 193 109 160 Fast bredband 74 23 78 42 32 38 17 5 18 Fast telefoni 4 5 12 3 1 3 4 4 1 Övrig verksamhet 59 40 141 32 27 105 4 18 22 318 337 896 196 122 349 210 136 201 Litauen Mobil 8 52 180 228 23 29 25 23 30 150 52 180 228 23 29 25 23 30 150 Lettland Mobil 37 42 68 20 17 17 9 17 25 37 42 68 20 17 17 9 17 25 Estland Mobil 34 37 71 20 14 14 20 16 21 34 37 71 20 14 14 20 16 21 Nederländerna Mobil 328 474 865 170 158 209 182 260 214 Fast bredband 95 372 501 48 47 64 65 94 278 Fast telefoni 27 8 13 15 12 3 2 3 5 Övrig verksamhet 30 39 62 16 14 13 10 17 22 480 893 1 441 249 231 289 259 374 519 Kazakstan Mobil 297 185 514 168 129 195 134 106 79 297 185 514 168 129 195 134 106 79 Kroatien Mobil 32 84 130 25 7 30 16 31 53 32 84 130 25 7 30 16 31 53 Österrike Mobil 2 5 7 2 1 1 2 3 Fast bredband 18 21 48 9 9 16 11 13 8 Fast telefoni 2 2 4 1 1 1 1 1 1 Övrig verksamhet 4 4 6 2 2 2 3 1 26 32 65 14 12 20 13 19 13 Tyskland Mobil 1 1 1 1 1 Fast bredband 1 2 1 1 2 3 1 2 Övrigt Mobil 10 7 3 Övrig verksamhet 111 182 415 48 63 138 95 89 93 121 182 415 55 66 138 95 89 93 TOTALT Mobil 973 1 277 2 549 554 419 695 577 572 705 Fast bredband 187 417 629 99 88 118 94 113 304 Fast telefoni 33 15 29 19 14 7 7 8 7 Övrig verksamhet 204 265 624 98 106 258 101 127 138 TOTALT 8 1 397 1 974 3 831 770 627 1 078 779 820 1 154 Tele2 Delårsrapport januari juni 20 (28)
Femårsöversikt Not 2015 2014 2013 KVARVARANDE VERKSAMHETER Nettoomsättning 15 863 13 114 28 292 26 856 25 955 25 757 Antal kunder (tusental) 16 940 16 381 16 666 14 414 13 594 13 582 EBITDA 3 354 2 313 5 334 5 757 5 926 5 891 EBIT 1 353 346 1 219 2 447 3 490 2 548 EBT 1 070 620 1 234 2 012 3 500 1 997 Periodens resultat 679 279 2 164 1 268 2 626 968 Nyckeltal EBITDA-marginal, % 21,1 17,6 18,9 21,4 22,8 22,9 EBIT-marginal, % 8,5 2,6 4,3 9,1 13,4 9,9 Data per aktie (kronor) Periodens resultat 10 1,48 0,89 4,12 2,77 5,74 2,12 Periodens resultat, efter utspädning 10 1,47 0,88 4,12 2,75 5,71 2,10 TOTALT Eget kapital 16 377 17 404 18 196 17 901 22 682 21 591 Balansomslutning 39 914 37 820 40 477 36 149 39 848 39 855 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 699 1 946 5 017 3 529 4 578 5 813 Fritt kassaflöde 998 15 1 217 486 432 572 Tillgänglig likviditet 9 948 8 480 10 042 7 890 8 224 9 306 Nettoskuldsättning 6 12 445 11 765 10 628 9 878 8 135 7 328 Ekonomisk nettoskuldsättning 6 12 023 11 739 10 437 9 878 8 135 7 328 Nettoinvesteringar i immateriella och materiella tillgångar, CAPEX 1 397 1 974 3 831 4 240 3 976 5 534 Nyckeltal Skuldsättningsgrad, ggr 0,76 0,68 0,58 0,55 0,36 0,34 Soliditet, % 41 46 45 50 57 54 ROCE, avkastning på sysselsatt kapital, % 10 9,1 3,6 4,5 14,0 10,1 48,0 Genomsnittlig räntekostnad, % 2,4 2,9 2,7 4,1 4,7 5,2 Data per aktie (kronor) Periodens resultat 10 1,44 0,89 4,34 6,52 4,83 31,90 Periodens resultat, efter utspädning 10 1,43 0,88 4,34 6,48 4,80 31,69 Eget kapital 10 33,25 38,17 40,86 39,07 49,55 47,20 Kassaflöde från den löpande verksamheten 10 5,37 4,24 11,10 7,70 10,00 12,71 Utdelning, ordinarie 5,23 5,35 4,85 4,40 Extrautdelning 10,00 Inlösen 28,00 Börskurs på bokslutsdagen 88,20 73,55 73,05 84,75 94,95 72,85 Tele2 Delårsrapport januari juni 21 (28)