DELÅRS RAPPORT tredje KVARTALET 2016

Transkript

1 DELÅRS RAPPORT tredje KVARTALET

2 Fortsatt kapitalisering på mobildata NYCKELHÄNDELSER TREDJE KVARTALET Mobila tjänsteintäkter från slutkund för koncernen ökade med 6 procent Rekordhöga mobila tjänsteintäkter från slutkund i Sverige Mobila tjänsteintäkter från slutkund i Nederländerna ökade med 15 procent Nettoförlust på grund av nedskrivning av goodwill i Nederländerna Finansiell guidning för är oförändrad (se sid. 5) Starkt EBITDA-bidrag från Sverige, Baltikum och Kazakstan Nettoomsättning EBITDA Finansiella nyckeltal 9m % % Nettoomsättning Nettoomsättning, jämförbar basis 1) Mobila tjänsteintäkter från slutkund Mobila tjänsteintäkter från slutkund, jämförbar basis 1) EBITDA EBITDA, jämförbar basis 1) EBIT EBIT exklusive engångsposter (not 3) Periodens resultat Resultat per aktie, efter utspädning, kr 4,86 0, ,95 2, VIKTIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALET: Styrelsen för Tele2 har beslutat om en nyemission om cirka 3 miljarder kronor med företrädesrätt för befintliga aktieägare, under förutsättning av godkännande från en extra bolagstämma EU-godkännande av förvärvet av TDC Siffrorna i denna rapport gäller tredje kvartalet och kvarvarande verksamheter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes gäller för motsvarande period. 1) Jämförbar basis är ett icke IFRS-mått som beräknas i fasta valutakurser och proforma för Altel, vilket innebär att siffrorna före förvärvet 29 februari ingår i jämförbara perioder. Tele2 Delårsrapport januari september 1 (29)

3 VD-ord, tredje kvartalet Det tredje kvartalet har kännetecknats av stark finansiell utveckling. Lönsamheten för kvartalet har påverkats positivt av stark tillväxt från våra mobila tjänsteintäkter från slutkund som ett resultat av vårt fokus på kapitalisering av data, säsongseffekter och till viss grad av låga marknadsföringskostnader som dock kommer att stiga senare under året. Vår Value Champion-strategi har positionerat oss väl och vi har kunnat dra fördel av den stora efterfrågan på data under sommaren, trots den nya roaminglagstiftningen. Sverige har fortsatt att dra nytta av strategin med dubbla varumärken och har upplevt ett rekordår vad gäller mobila tjänsteintäkter från slutkund. I Baltikum har de mobila tjänsteintäkterna från slutkund fortsatt att växa med bibehållna marginaler. I Nederländerna har vår positionering som uppstickare och ett fortsatt fokus på att attrahera värdefulla kunder resulterat i en tvåsiffrig procentuell ökning av de mobila tjänsteintäkterna, medan den fasta verksamheten upplevt en fortsatt nedgång trots ökade investeringar. Mobila tjänsteintäkter från slutkund för koncernen ökade med 6 procent, på jämförbar basis, i förhållande till samma period föregående år. Vår verksamhet, exklusive Nederländerna, producerade en stark EBITDAutveckling, vilket har uppvägt de nederländska mobilinvesteringarna detta kvartal. I den svenska verksamheten har efterfrågan på data ökat, både hemma och utomlands, vilket har stimulerat nettokundintaget och försäljningen av större datapaket. Mobila konsumentabonnemang ökade med 7 procent tack vare Comviqs växande marknadsandel och högre genomsnittsintäkter från Tele2s konsumentkunder, medan B2B för storföretag visade en fortsatt positiv trend. EBITDA under kvartalet var starkt och ökade tack vare bibehållet fokus på kapitalisering av data, den starka roamingsommarens positiva inverkan och effektiviseringar från Challenger-programmet. Under kvartalet har vi gjort framsteg inom ett antal områden för att ytterligare stärka vår Value Champion-position. Specifikt har vi ökat vår geografiska 2Goch 4G-täckning till 88 procent och är på god väg mot målet på 90 procent vid årets slut, vilket säkerställer en utmärkt nätverkskvalitet för våra kunder oavsett var de befinner sig. I oktober lanserade vi vår nya Tele2-kampanj under parollen Nöj dig med mer, med ett mer attraktivt erbjudande för vår största datapott och extra data-simkort för bekymmerslös surf på användarens samtliga enheter. Baltikum har levererat ett starkt finansiellt resultat med en ökning av mobila tjänsteintäkter från slutkund på 7 procent. Den ökade smartphone-penetrationen och vår 4G-täckning på 99 procent fortsätter att stimulera datakonsumtionen och styr kunderna mot abonnemang med större datapaket. Under kvartalet har vi utökat vårt samarbete med MTG genom att lansera streamingtjänsten Viaplay, vilket ytterligare ökat efterfrågan på data. EBITDAmarginalen var stabil på 32 procent för regionen, delvis påverkad av den nya roaminglagstiftningen. I Nederländerna är mobilverksamheten fortsatt positiv med stabilt nettokundintag, ökad försäljning av abonnemang med större datamängder tack vare utmärkt varumärkespositionering och konkurrenskraftiga erbjudanden som resulterat i en tvåsiffrig procentuell ökning av de mobila tjänsteintäkterna från slutkund. EBITDA påverkades som förväntat av fortsatta investeringar i vår mobila verksamhet, även om det i viss mån uppvägdes av lägre marknadsföringskostnader under sommaren. Vi fortsatte att utveckla vår uppstickarprofil med en innovativ kampanj för roaming med stor viral spridning. Under kvartalet har kundnöjdheten och dataanvändningen i vårt eget nät ökat markant, och vi har nu nått en utomhustäckning på 98 procent av befolkningen och en inomhustäckning på 83 procent. Den framgångsrika utrullningen Jag är nöjd med den underliggande trenden och utvecklingen under kvartalet, som visat en stark utveckling av den mobila verksamheten på alla våra större marknader. av VoLTE fortsatte i större skala och vi har nu öppnat vår 13:e butik, vilket bidrar till en ökad andel direktförsäljning och värdefull varumärkesexponering. Integrationen av vårt samriskbolag i Kazakstan har utvecklats positivt under kvartalet. De mobila tjänsteintäkterna från slutkund ökade starkt med 20 procent, på jämförbar basis, till följd av en växande kundbas. Upphävandet av obegränsad användning av data i våra abonnemang och ny prissättning under föregående kvartal har dock medfört viss nedgång i nettokundintaget. EBITDA-bidraget var starkt och ökade med över 200 procent, på jämförbar basis, tack vare en förbättring av den operativa kapaciteten och synergier från integrationen av samriskbolaget. Challenger-programmet utvecklas i linje med förväntningarna, och är på god väg mot målet på 1 miljard kronor Hittills har vi uppnått besparingar motsvarande 415 miljoner kronor på årsbasis för koncernen, i huvudsak inom kundservice, genom omallokering av resurser till Indien och vår konsolidering och omvandling av nätverks- och IT-funktionerna till Shared Operations. Besparingarna uppvägs dock av andra investeringar, främst inom nätverk, marknadsföring och försäljning i Nederländerna och Kazakstan, samt minskade intäkter från vår fasta verksamhet. Som en del av vår finansiella genomgång varje år omprövar vi värdet av framtida kassaflöden från våra olika verksamheter. En konsekvens av årets genomgång är att vi har gjort en nedskrivning av goodwill på 2,5 miljarder kronor i Nederländerna, vilket leder till ett negativt resultat för koncernen. När vi nu blickar framåt mot det fjärde kvartalet känner jag mig mycket förväntansfull över att i slutet av oktober genomföra vårt förvärv av TDC som nu har godkänts av EU-kommissionen. Vid det offentliga tillkännagivandet av TDC-förvärvet meddelade vi även vår avsikt att ta in kapital via en företrädesemission om cirka 3 miljarder kronor, vilket måste godkännas vid en extra bolagsstämma senare denna månad. Sammanfattningsvis är jag nöjd med den underliggande trenden och utvecklingen under kvartalet, som visat en stark utveckling av den mobila verksamheten på alla våra större marknader. Vår strategi för ökat kundvärde, i kombination med ett osvikligt fokus på att kombinera de bästa trådlösa teknologierna med en kostnadsstruktur som kännetecknar en utmanare, gör att vi kommer att kunna skapa ett hållbart mervärde för våra kunder, anställda och aktieägare. Allison Kirkby, VD Tele2 Delårsrapport januari september 2 (29)

4 Finansiell översikt Tele2s finansiella utveckling är ett resultat av ständigt fokus på att utveckla mobila tjänster över egen infrastruktur, i vissa länder kompletterat med tjänster inom fast bredband och företagserbjudanden. Förutom investeringarna på mobilsidan kommer koncernen att koncentrera sig på att maximera avkastningen för den fasta verksamheten. Nettokundintaget uppgick till ( ) för tredje kvartalet. Nettokundintaget inom mobila tjänster uppgick till ( ) kunder, främst drivet av Sverige, Nederländerna, Kroatien och Litauen. Kundbasen inom fast bredband minskade med ( ) under tredje kvartalet, med ett minskat intag i Sverige, Österrike och Tyskland. Som förväntat minskade antalet kunder inom fast telefoni under tredje kvartalet med ( ). tember uppgick den totala kundbasen till ( ). Försäljningen under tredje kvartalet uppgick till (6 791) miljoner kronor. Den positiva utvecklingen berodde på starkt ökade mobila tjänsteintäkter från slutkund i Sverige, Nederländerna, Kazakstan och Baltikum. EBITDA under tredje kvartalet uppgick till (1 599) miljoner kronor, motsvarande en EBITDA marginal på 22 (24) procent. EBITDA påverkades negativt av framförallt kostnaderna i samband med den satsning som följde lanseringen av 4G LTE nätet i Nederländerna, delvis uppvägt av en positiv utveckling i Sverige, Baltikum, Kazakstan och Tyskland. EBIT under tredje kvartalet uppgick till 739 (908) miljoner kronor exklusive engångsposter och (788) miljoner kronor inklusive engångsposter. EBIT påverkades negativt av engångsposter på sammanlagt ( 120) miljoner kronor, i huvudsak hänförligt till en nedskrivning av goodwill på miljoner kronor i Nederländerna (not 3). Resultat före skatt under tredje kvartalet uppgick till (646) miljoner kronor. Periodens resultat under tredje kvartalet uppgick till (397) miljoner kronor. Redovisad skatt under tredje kvartalet uppgick till 365 ( 249) miljoner kronor. Betald skatt som påverkade kassaflödet uppgick till 114 ( 68) miljoner kronor under kvartalet. Uppskjuten skattefordran uppgick till 1,8 miljarder kronor i slutet av kvartalet. Periodens resultat från avvecklade verksamheter påverkades negativt med 93 miljoner kronor på grund av en avsättning för ryska skattetvister (not 11). Fritt kassaflöde under tredje kvartalet uppgick till 838 (169) miljoner kronor, vilket huvudsakligen förklaras av en positiv förändring av rörelsekapitalet på 451 ( 255) miljoner kronor främst relaterad till Sverige och en rörelsekapitalfinansiering för sålda telefoner på 361 miljoner kronor. CAPEX under tredje kvartalet uppgick till 779 (932) miljoner kronor, främst som ett resultat av investeringar i Nederländerna, Sverige och Kazakstan. Nettolåneskulden uppgick till (9 878) miljoner kronor och den ekonomiska nettoskulden till (9 878) miljoner kronor per tember respektive 31 december, eller 2,13 gånger rullande 12 månaders EBITDA. Under kvartalet emitterade Tele2 två obligationer; en obligation på 1 miljard kronor med en löptid på 5,5 år, och en obligation på 500 miljoner kronor med en löptid på 6 år (se not 4 för ytterligare detaljer). Tele2s tillgängliga likviditet uppgick till (7 890) miljoner kronor. Nettoomsättning EBITDA / EBITDA marginal / Procent kv3 kv4 kv1 kv2 kv3 0 kv3 kv4 kv1 kv2 kv3 0 Tele2 Delårsrapport januari september 3 (29)

5 FINANSIELL ÖVERSIKT 9m 9m Helår Mobilt Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT 1) CAPEX Fast bredband Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT 1) CAPEX Fast telefoni Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT 1) CAPEX Summa Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT 1) EBIT CAPEX EBT Periodens resultat Kassaflöde från den löpande verksamheten Fritt kassaflöde ) Exklusive engångsposter (not 3) Nettoomsättning per tjänstekategori, Nettoomsättning per land, Mobilt 79% Fast bredband 13% Fast telefoni 4% Övrigt 4% Sverige 45% Nederländerna 21% Kazhakstan 8% Kroatien 6% Litauen 6% Österrike 4% Lettland 4% Estland 3% Tyskland 2% Övrigt 1% Tele2 Delårsrapport januari september 4 (29)

6 Finansiell guidning Tele2 AB ger följande guidning för för kvarvarande verksamheter (exklusive förvärvet av TDC) i oförändrad valuta som inte ändrats från föregående kvartal: Tillväxt för mobila tjänsteintäkter från slutkund i ett ensiffrigt mittenspann Nettoomsättning på mellan 26 och 27 miljarder kronor EBITDA på mellan 4,6 och 5,0 miljarder kronor CAPEX på mellan 3,7 och 4,1 miljarder kronor Challenger-programmet Ett koncernövergripande program med fokus på ökad produktivitet lanserades i slutet av Programmet löper under en treårsperiod och förväntas leda till årliga besparingar på 1 miljard kronor från och med Investeringarna för att uppnå detta kommer att uppgå till 1 miljard kronor, utslaget över tre år. Samtliga investeringar för programmet är och kommer att redovisas som poster av engångskaraktär, vilket påverkar EBIT. Se not 3 för mer information. Utdelningspolicy för räkenskapsåret som kommer utbetalas i maj 2017 Tele2 står fast vid sin treåriga progressiva utdelningspolicy, vilken i vanlig ordning måste godkännas av årsstämman. Förtydligande, Tele2 avser betala en utdelning som i absoluta termer är 10 procent högre än föregående års utdelning på miljoner kronor. Detta reflekterar tidsaspekten av företrädesemissionen som sker i slutet av. Räkenskapsåret är det sista året av den nuvarande treåriga progressiva utdelningspolicyn och vi kommer uppdatera guidningen för vår framtida utdelningspolicy när vi offentliggör resultatet för fjärde kvartalet i januari Bolaget kommer att söka tillåtelse att betala extrautdelning när Tele2 har överskott av kapital. Efter beslut av årsstämman har Tele2 mandat att återköpa upp till 10 procent av aktiekapitalet. Balansräkning Tele2s avsikt är att ha en finansiell skuldsättning som avspeglar den operativa utvecklingen, framtida strategiska möjligheter och åtaganden. Den ska även ligga i linje både med branschen i övrigt och med de marknader där bolaget verkar. På medellång sikt innebär detta en ekonomisk nettolåneskuld på mellan 1,5 2,0 x EBITDA. Som tidigare kommunicerats kommer Tele2 att överstiga detta intervall under investeringsperioden i Nederländerna. Tele2 Delårsrapport januari september 5 (29)

7 Översikt per land Oförändrad valuta Nettoomsättning Tillväxt Helår Helår Tillväxt Sverige % % Nederländerna % % Kazakhstan % % Kroation % % Litauen % % Lettland % % Estland % % Österrike % % Tyskland % % Övriga % % Totalt, fast valutakurs % % Valutaeffekt 160 2% 589 3% TOTALT % % EBITDA Tillväxt Helår Helår Tillväxt Sverige % % Nederländerna % % Kazakhstan % % Kroation % % Litauen % % Lettland % % Estland % % Österrike % % Tyskland % % Övriga % % Totalt, fast valutakurs % % Valutaeffekt 16 1% 26 0% TOTALT % % Sverige Försäljningen under tredje kvartalet uppgick till (3 100) miljoner kronor och EBITDA uppgick till (1 014) miljoner kronor. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 2 procent till följd av stark tillväxt i abonnemangssegmentet för privatkunder och B2B för storföretag. Under kvartalet nådde Tele2 en täckning på 88 procent för 2Goch 4G-nätverken med 90 procent som mål innan årets slut för att garantera våra kunder en utmärkt mobilupplevelse oavsett var de befinner sig. Kundnöjdheten vad gäller kundtjänst ligger fortsatt i världsklass med 85 procent. Mobilt Nettokundintaget under tredje kvartalet var (84 000), främst i form av Comviq-abonnemang. Försäljningen uppgick till (2 764) miljoner kronor. De mobila tjänsteintäkterna från slutkund var något positiva, och steg med 2 procent till följd av fortsatt tillväxt i abonnemangssegmentet för privatkunder och storföretag. Tele2 fortsätter att utveckla varumärket Tele2 med ökade mobila tjänsteintäkter från slutkund till följd av kapitalisering av data. EBITDA ökade med 6 procent och uppgick till 992 (938) miljoner kronor tack vare högre intäkter, något lägre marknadsföringsspendering samt lägre kundservicekostnader, i takt med att besparingar från Challenger-initiativen börjar synas. Fast bredband Nettokundintaget var ( 2 000) kunder. Omsättningen minskade med 2 procent och uppgick till 168 (172) miljoner kronor. EBITDA uppgick till 34 (28) miljoner kronor. Fast telefoni Efterfrågan på fast telefoni minskade till följd av den pågående övergången till mobiltelefoni. EBITDA uppgick till 24 (34) miljoner kronor under kvartalet. Nederländerna Försäljningen under tredje kvartalet uppgick till (1 440) miljoner kronor och EBITDA uppgick till 2 (122) miljoner kronor. EBITDA påverkades positivt med 19 miljoner kronor på grund av en löst tvist. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade till följd av en större kundbas, både inom konsument- och företagssegmenten. Genom att expandera till 13 egna butiker fram till kvartalets slut och skapa effektiva onlinekampanjer lyckades Tele2 öka sin direktförsäljning. Under sommaren lanserade Tele2 en innovativ och framgångsrik roamingkampanj med stor viral spridning, vilket ytterligare ökade varumärkesexponeringen och anseendet. Tele2 fortsatte bygga ut LTE Advanced 4G-nätverket, som numera når 98 procent av befolkningen utomhus och 83 procent av befolkningen inomhus. Vårt fokus på att skapa en positiv kundupplevelse ger resultat då vi ser en klar förbättring av kundnöjdheten sedan årets början. Under kvartalet redovisades en nedskrivning av goodwill på miljoner kronor som en konsekvens av att vi omprövat de framtida kassaflödena från verksamheten. Mobilt Under kvartalet var nettokundintaget (0) kunder. Nettoomsättningen steg med 15 procent till följd av ökad telefonförsäljning och en ökning av den värdefulla kundbasen, och uppgick till 738 (643) miljoner kronor. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 15 procent och uppgick till 419 (364) miljoner kronor. Som förväntat påverkades EBITDA negativt av kostnader för tillväxten på mobilområdet och för den fortsatta nätutrullningen, och uppgick till 179 ( 83) miljoner kronor. Fast bredband Nettokundintaget var ( 7 000) kunder. EBITDA uppgick till 98 (128) miljoner kronor. Kazakstan Mobilt På jämförbar basis: Under kvartalet var nettokundintaget ( ) kunder. Nettoomsättningen minskade med 1 procent och uppgick till 575 (583) miljoner kronor givet att vi hade en exceptionellt stark kampanjdriven telefonförsäljning under tredje kvartalet förra året. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 20 procent till följd av ökat antal kunder och uppgick till 428 (358) miljoner kronor. EBITDA uppgick till 79 (26) miljoner kronor till följd av en förbättring av den operativa kapaciteten och synergieffekter från integrationen av vårt samriskbolag. Integration av samriskbolaget i Kazakstan har utvecklats positivt under kvartalet och över 80 procent av planen har genomförts. Under kvartalet har Tele2 genomfört ytterligare förändringar av prissättningen, nu för befintliga kunder. Tele2 Delårsrapport januari september 6 (29)

8 Kroatien Mobilt Nettokundintaget uppgick till (67 000) kunder, med en fortsatt övergång från kontantkorts- till abonnemangskunder till följd av de nyligen ändrade abonnemangspriserna. Nettoomsättningen ökade med 7 procent och uppgick till 405 (377) miljoner kronor, främst på grund av ökad telefonförsäljning. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 3 procent till 231 (225) miljoner kronor. EBITDA under kvartalet var 49 (54) miljoner kronor, och påverkades negativt av högre frekvensavgifter. Litauen Mobilt Under kvartalet var nettokundintaget (16 000), med starkt intag av både abonnemangs- och kontantkortskunder. Försäljningen uppgick till 435 (412) miljoner kronor. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 9 procent till 251 (230) miljoner kronor tack vare en fortsatt övergång från kontantkortstill abonnemangskunder samt försäljning av större datamängder. EBITDA växte med 6 procent och uppgick till 152 (143) miljoner kronor, med en bibehållen EBITDA-marginal på 35 (35) procent. Det finansiella resultatet har i viss mån påverkats av den nya roaminglagstiftningen. Under kvartalet har Tele2 utökat sitt samarbete med MTG och lanserat streamingtjänsten Viaplay i Baltikum. Lettland Mobilt Under kvartalet var nettokundintaget (11 000), med en stark ökning av antalet kontantkortskunder. Försäljningen ökade med 9 procent och uppgick till 268 (247) miljoner kronor, främst på grund av stark efterfrågan på mobildata, vilket ökade försäljningen av högre datamängder, och nya telefoner. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4 procent till 158 (152) miljoner kronor, delvis till följd av den nya roaminglagstiftningen. EBITDA ökade med 14 procent och uppgick till 90 (79) miljoner kronor, vilket motsvarar en marginal på 34 (32) procent. Det finansiella resultatet har i viss mån påverkats av den nya roaminglagstiftningen. Tele2 Lettland fortsatte LTE-utrullningen, med målet att nå en geografisk täckning på 98 procent fram till årets slut. Estland Mobilt Under kvartalet var nettokundintaget (2 000) kunder. Försäljningen uppgick till 170 (159) miljoner kronor. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 6 procent och uppgick till 112 (106) miljoner kronor till följd av en övergång från kontantkortstill abonnemangskunder och en stark efterfrågan på datatjänster. EBITDA uppgick till 41 (37) miljoner kronor. Det finansiella resultatet har i viss mån påverkats av den nya roaminglagstiftningen. I augusti anordnade Tele2 en 5G-demo för media i samarbete med Nokia. Tele2 och Nokia var först i Estland med att visa 5G-utrustning live inför publik. Österrike Under kvartalet var nettokundintaget ( 5 000) kunder, med en nedgång inom fasta konsumentabonnemang och en positiv utveckling för mobila företagsabonnemang. Försäljningen uppgick till 287 (302) miljoner kronor. EBITDA uppgick till 45 (61) miljoner kronor, på grund av minskade intäkter från den fasta verksamheten. Tele2 fortsatte att öka tillhandahållandet av mobiltjänster inom företagssegmentet genom nya intag av både befintliga och nya kunder. Tyskland Nettokundintaget fortsatte minska enligt förväntningarna, och nettoomsättningen uppgick till 174 (205) miljoner kronor. Tack vare ett kontinuerligt fokus på lönsamhet och kassaflöde ökade EBITDA jämfört med samma kvartal förra året och uppgick till 80 (47) miljoner kronor, där en uppgörelse av en gammal tvist gav en positiv effekt på 16 miljoner kronor. EBITDA-marginalen uppgick till 46 (23) procent. Tele2 Delårsrapport januari september 7 (29)

9 Övriga upplysningar Risker och osäkerhetsfaktorer Tele2s verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer. De riskfaktorer som bedöms ha störst betydelse för Tele2s framtida utveckling är tillgänglighet av frekvenser och telekomlicenser, ny teknik och integrering av nya affärsmodeller, storskaliga cyberattacker, dataskydd, verksamheten i Kazakstan, strategisk förändringshantering, avbrott i tjänsteleveranser och i mobilnätets tillgänglighet, beroende av leverantörer och affärspartner, beroende av Sverige, geopolitiska risker samt finansiella risker såsom valutarisk, ränterisk, likviditetsrisk och kreditrisk. Se Tele2s årsredovisning för (förvaltningsberättelsen och not 2) för en utförligare beskrivning av Tele2s riskexponering och riskhantering. Offentliggörande av resultat Tele2 AB (publ) extra bolagsstämma Styrelsen för Tele2 AB (publ), har den 3 oktober,, beslutat om en nyemission ( Företrädesemissionen ) om cirka 3 miljarder kronor med företrädesrätt för befintliga aktieägare, under förutsättning av godkännande från en extra bolagstämma, som tidigare kommunicerat i samband med offentliggörandet av förvärvet av TDC Sverige. Den extra bolagsstämman hålls torsdagen den 27 oktober klockan på Bygget Fest & Konferens, Norrlandsgatan 11, Stockholm. Aktieägare som önskar delta vid bolagsstämman ska dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken fredagen den 21 oktober, och dels anmäla sin avsikt att delta senast fredagen den 21 oktober. Anmälan görs på bolagets hemsida på telefon eller med post till Computershare AB Extra bolagsstämma Tele2, Box 610, Danderyd. Tele2 AB (publ) årsstämma 2017 Årsstämman för 2017 hålls 9 maj 2017 i Stockholm. Aktieägare som vill ha ett ärende behandlat på årsstämman ska inkomma med ett skriftligt förslag till agm@tele2.com eller till juridisk rådgivare Pontus Ericson, Tele2 AB (publ), Box 62, SE Kista, Sverige, senast sju veckor före årsstämman för att förslaget ska finnas med i kallelsen till mötet. Mer information om hur och när man anmäler sig kommer att publiceras före årsstämman. Valberedning för årsstämman 2017 I enlighet med beslutet vid årsstämman har styrelsens ordförande Mike Parton sammankallat en valberedning bestående av ledamöter utsedda av de röstmässigt största aktieägarna i Tele2 AB (publ) ( Tele2 ). Valberedningen består av Mike Parton i egenskap av styrelseordförande, Cristina Stenbeck utsedd av Kinnevik AB, John Hernander utsedd av Nordea Fonder, Ossian Ekdahl utsedd av Första AP-fonden, samt Martin Wallin utsedd av Lannebo Fonder. De fyra aktieägarrepresentanterna i valberedningen har utsetts av aktieägare som gemensamt representerar cirka 56 procent av det totala antalet röster i Tele2. Valberedningen kommer att utse valberedningens ordförande vid sitt första sammanträde. Information om valberedningens arbete återfinns på Tele2s webbsida Aktieägare som önskar föreslå kandidater till Tele2s styrelse kan inkomma med skriftligt förslag till agm@tele2.com eller till bolagsjurist Pontus Ericson, Tele2 AB (publ), P.O. Box 62, SE Kista, Sverige. Övrigt 26 januari 2017 kommer Tele2 att offentliggöra balans- och rörelserapporter för perioden fram till 31 december. Styrelsen och VD intygar härmed att niomånadersrapporten ger en rättvisande översikt över moderbolagets och koncernens verksamhet, deras ekonomiska ställning och resultat, samt att den beskriver de väsentliga risker och osäkerheter som moderbolaget och övriga bolag i koncernen står inför. Stockholm 20 oktober Tele2 AB Mike Parton, Ordförande Sofia Arhall Bergendorff Georgi Ganev Cynthia Gordon Lorenzo Grabau Irina Hemmers Carla Smits-Nusteling Eamonn O Hare Allison Kirkby VD Revisorernas rapport om översiktlig granskning Denna delårsrapport har inte genomgått någon särskild granskning av bolagets revisorer. Stockholm 20 oktober Tele2 AB Allison Kirkby VD Tele2 Delårsrapport januari september 8 (29)

10 PRESENTATION AV TREDJE KVARTALET Tele2 kommer att hålla en presentation för den globala finansmarknaden med möjlighet att delta per telefonkonferens kl. 10:00 CEST (09:00 BST/04:00 EDT) torsdagen den 20 oktober. Presentationen hålls på engelska och kommer även att finnas tillgänglig som webbsändning på Tele2s webbplats: Uppringningsinformation För att vara säker på att uppkopplingen till konferenssamtalet fungerar ringer ni in några minuter före konferenssamtalets starttid för att registrera er. Be om Tele2s delårsrapport för tredje kvartalet. Telefonnummer Sverige: +46 (0) Storbritannien: +44 (0) USA: KONTAKTPERSONER Louise Tjeder IR-chef Telefon: + 46 (0) Tele2 AB Organisationsnummer: Skeppsbron 18 P.O. Box Stockholm Sverige Tel. +46 (0) BESÖK VÅR WEBBPLATS: BILAGOR Resultaträkning Totalresultat Balansräkning Kassaflödesanalys Förändring i eget kapital Antal kunder Nettoomsättning Fördelning av mobil extern nettoomsättning EBITDA EBIT CAPEX Femårsöversikt Moderbolaget Noter TELE2 ÄR EN AV EUROPAS LEDANDE TELEKOMOPERATÖRER OCH VI ERBJUDER ALLTID VÅRA KUNDER VAD DE BEHÖVER TILL ETT LÄGRE PRIS. Vi har 17 miljoner kunder i nio länder. Tele2 erbjuder tjänster inom mobil telefoni, fast telefoni och bredband, datanät, innehållstjänster och globala IoT-lösningar. Ända sedan Jan Stenbeck grundade Tele har bolaget varit en tuff utmanare till de gamla statliga monopolen och andra etablerade spelare. Tele2 är noterat på NASDAQ OMX Stockholm sedan Under omsatte bolaget 27 miljarder kronor och redovisade ett rörelseresultat (EBITDA) på 5,8 miljarder kronor. Definitioner av mätetal anges på sista sidan i årsredovisningen. Tele2 Delårsrapport januari september 9 (29)

11 Resultaträkning Not KVARVARANDE VERKSAMHETER Nettoomsättning Kostnader för sålda tjänster Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Resultat från andelar i joint ventures och intresseföretag Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat, EBIT Ränteintäkter/kostnader Övriga finansiella poster Resultat efter finansiella poster, EBT Inkomstskatt PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER AVVECKLADE VERKSAMHETER Periodens resultat från avvecklade verksamheter PERIODENS RESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande PERIODENS RESULTAT Resultat per aktie, kr 10 4,16 6,59 6,69 5,07 0,88 Resultat per aktie, efter utspädning, kr 10 4,16 6,55 6,65 5,07 0,88 FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande PERIODENS RESULTAT Resultat per aktie, kr 10 3,95 2,74 2,84 4,86 0,88 Resultat per aktie, efter utspädning, kr 10 3,95 2,72 2,82 4,86 0,88 Tele2 Delårsrapport januari september 10 (29)

12 Totalresultat Not PERIODENS RESULTAT ÖVRIGT TOTALRESULTAT KOMPONENTER SOM INTE KOMMER ATT OMKLASSIFICERAS TILL ÅRETS RESULTAT Pensioner, aktuariella vinster/förluster Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat KOMPONENTER SOM KAN KOMMA ATT OMKLASSIFICERAS TILL ÅRETS RESULTAT Valutakursdifferenser Omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter Skatteeffekt på ovan Återföring av ackumulerade omräkningsdifferenser från sålda företag Omräkningsdifferenser Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter Skatteeffekt på ovan Återföring av ackumulerad säkring från sålda företag Säkring av nettoinvesteringar Valutakursdifferenser Kassaflödessäkringar Förlust från ändring i verkligt värde på säkringsinstrument Omklassificering av ackumulerade förluster till resultaträkningen Skatteeffekt på kassaflödessäkringar Kassaflödessäkringar Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat ÖVRIGT TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN, NETTO EFTER SKATT TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN Tele2 Delårsrapport januari september 11 (29)

13 Balansräkning Not Dec 31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill Övriga immateriella tillgångar Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Uppskjutna skattefordringar ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande 195 EGET KAPITAL LÅNGFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder LÅNGFRISTIGA SKULDER KORTFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder KORTFRISTIGA SKULDER EGET KAPITAL OCH SKULDER Tele2 Delårsrapport januari september 12 (29)

14 Kassaflödesanalys (Totala verksamheten) Not kv 2 kv 1 kv 4 kv 2 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat från kvarvarande verksamheter Rörelseresultat från avvecklade verksamheter Rörelseresultat Justeringar av poster i rörelseresultat som ej genererar kassaflöde Betalda/erhållna finansiella poster Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet Förändringar av rörelsekapitalet KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betald CAPEX Fritt kassaflöde Förvärv och avyttringar av aktier och andelar Övriga finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten KASSAFLÖDE EFTER INVESTERINGAR FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändringar av låneskulder, netto Utdelningar Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande Övrig finansieringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamheten FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL Likvida medel vid periodens början Valutakursdifferenser i likvida medel LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT Förändring i eget kapital 31 dec Hänförligt till Hänförligt till Hänförligt till Not moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari Periodens resultat Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Totalresultat för perioden ÖVRIGA FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Aktierelaterade ersättningar Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt Nyemissioner Återköp av egna aktier Utdelningar Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande Avyttringar av aktier utan bestämmande inflytande EGET KAPITAL, VID PERIODENS SLUT Tele2 Delårsrapport januari september 13 (29)

15 Antal kunder tusental Not Antal kunder Nettokundintag kv 2 kv 1 kv 4 kv 2 Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Nederländerna Mobil Fast bredband Fast telefoni Kazakstan Mobil Kroatien Mobil Litauen Mobil Lettland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Österrike Mobil Fast bredband Fast telefoni Tyskland Mobil Fast bredband Fast telefoni TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni TOTALT ANTAL KUNDER OCH NETTOKUNDINTAG Förvärvade företag Ändrad beräkningsmetod TOTALT ANTAL KUNDER OCH NETTOFÖRÄNDRING Tele2 Delårsrapport januari september 14 (29)

16 Nettoomsättning Not kv 2 kv 1 kv 4 kv 2 Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Nederländerna Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Kazakstan Mobil Kroatien Mobil Litauen Mobil Lettland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Övrig verksamhet Österrike Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Tyskland Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrigt Mobil Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Koncernintern försäljning, eliminering Sverige, mobil 1 1 Litauen, mobil Lettland, mobil Estland, mobil Österrike, mobil 1 1 Nederländerna, övrig verksamhet Övrigt, övrig verksamhet TOTALT Tele2 Delårsrapport januari september 15 (29)

17 Fördelning av mobil extern nettoomsättning Not kv 2 kv 1 kv 4 kv 2 Sverige, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Övriga intäkter Nederländerna, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Kazakstan, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Kroatien, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Litauen, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Lettland, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Estland, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Österrike, mobil Tjänsteintäkter slutkund Försäljning av utrustning Tyskland, mobil Tjänsteintäkter slutkund Försäljning av utrustning Övrigt, mobil Tjänsteintäkter slutkund TOTALT, MOBIL Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Övriga intäkter TOTALT, MOBIL Tele2 Delårsrapport januari september 16 (29)

18 EBITDA Not kv 2 kv 1 kv 4 kv 2 Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Nederländerna Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Kazakstan Mobil Kroatien Mobil Litauen Mobil Lettland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Övrig verksamhet Österrike Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Tyskland Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrigt Mobil Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet TOTALT Tele2 Delårsrapport januari september 17 (29)

19 EBIT Not kv 2 kv 1 kv 4 kv 2 Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Nederländerna Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Kazakstan Mobil Kroatien Mobil Litauen Mobil Lettland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Övrig verksamhet Österrike Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Tyskland Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrigt Mobil Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Poster av engångskaraktär TOTALT Tele2 Delårsrapport januari september 18 (29)

20 CAPEX Not kv 2 kv 1 kv 4 kv 2 Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Nederländerna Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Kazakstan Mobil Kroatien Mobil Litauen Mobil Lettland Mobil Estland Mobil Övrig verksamhet Österrike Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Tyskland Mobil Fast bredband Övrigt Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet TOTALT Tele2 Delårsrapport januari september 19 (29)

21 Femårsöversikt Not KVARVARANDE VERKSAMHETER Nettoomsättning Antal kunder (tusental) EBITDA EBIT EBT Periodens resultat Nyckeltal EBITDA-marginal, % 19,3 22,2 21,4 22,8 22,9 23,2 EBIT-marginal, % 7,3 10,5 9,1 13,4 9,9 8,4 Data per aktie (kronor) Periodens resultat 3,95 2,74 2,84 5,89 2,17 2,61 Periodens resultat, efter utspädning 3,95 2,72 2,82 5,86 2,15 2,59 TOTALT Eget kapital Balansomslutning Kassaflöde från den löpande verksamheten Fritt kassaflöde Tillgänglig likviditet Nettoskuldsättning Ekonomisk nettoskuldsättning 1, Nettoinvesteringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar, CAPEX Investeringar/avyttringar aktier och övriga finansiella tillgångar Nyckeltal Soliditet, % Skuldsättningsgrad, ggr 0,72 0,54 0,55 0,36 0,34 0,74 Avkastning på eget kapital, % 9,3 16,3 14,7 10,0 69,5 15,6 ROCE, avkastning på sysselsatt kapital, % 10 4,0 15,0 14,0 10,1 48,0 15,4 Genomsnittlig räntekostnad, % 2,7 4,3 4,1 4,7 5,2 6,6 Data per aktie (kronor) Periodens resultat 4,16 6,59 6,69 4,96 32,77 7,34 Periodens resultat, efter utspädning 4,16 6,55 6,65 4,93 32,55 7,30 Eget kapital 34,73 41,00 40,13 50,90 48,49 45,95 Kassaflöde från den löpande verksamheten 8,24 6,16 7,91 10,27 13,06 19,53 Utdelning, ordinarie 5,35 4,85 4,40 7,10 Extrautdelning 10,00 Inlösen 28,00 Börskurs på bokslutsdagen 74,05 81,45 84,75 94,95 72,85 117,10 Tele2 Delårsrapport januari september 20 (29)