Delårs- Rapport Andra Kvartalet 2017

Transkript

1 Delårs- Rapport Andra Kvartalet

2 NYCKELHÄNDELSER ANDRA KVARTALET Accelererad tillväxt av mobila tjänsteintäkter från slutkund på 18 procent, eller 12 procent på jämförbar 1) basis 12 månaders rullande operationellt kassaflöde2) ökade till 3,1 miljarder kronor, jämfört med 1,1 miljarder ett år tidigare EBITDA växte med 12 procent i Sverige inklusive TDC proforma För Nederländerna ökade de mobila tjänsteintäkterna från slutkund med 45 procent i lokal valuta EBITDA-marginalen för Kazakstan ökade ytterligare till 22 procent Koncernens finansiella guidning för är uppgraderad (se sid. 5) Finansiella nyckeltal % % Nettoomsättning Nettoomsättning, jämförbar basis 1) Mobila tjänsteintäkter från slutkund Mobila tjänsteintäkter från slutkund, jämförbar basis 1) EBITDA EBITDA, jämförbar basis 1) EBIT EBIT exklusive engångsposter (not 3) Periodens resultat Resultat per aktie, efter utspädning, kr 0,59 0, ,47 0,88 67 Operationellt kassaflöde, rullande 12 månader 2) H1 Nettoomsättning EBITDA Siffrorna i denna rapport gäller andra kvartalet och kvarvarande verksamheter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes gäller för motsvarande period. 1) Jämförbar basis är ett icke IFRS-mått. Det beräknas i oförändrad valuta och proforma för TDC i Sverige och Altel i Kazakstan, vilket betyder att siffrorna före förvärvet av TDC den 31 oktober och Altel den 29 februari ingår från början av den aktuella perioden och i jämförelseperioderna. Siffrorna har inte granskats av företagets revisorer. 2) Operationellt kassaflöde är ett icke IFRS-mått definierat av Tele2 som EBITDA minus CAPEX. Tele2 Delårsrapport januari juni 1 (28)

3 VD-ord, andra kvartalet Det har varit ett produktivt kvartal för Tele2 och ett bra kvartal för våra kunder. Vi har lanserat nya kommersiella erbjudanden i hela vårt verksamhetsområde för att möjliggöra friare dataanvändning, som ett led i vår strävan att ge människor frihet att leva ett mer uppkopplat liv. Kvartalet kännetecknas även av stark tillväxt då de mobila tjänsteintäkterna från slutkund ökat med 12 procent på jämförbar basis jämfört med första kvartalets 10 procent, vilket är ett bevis på att vår kundcentrerade strategi med fokus på uppkoppling har varit framgångsrik. Sverige och Baltikum länderna vi kallar utmanarna kring Östersjön levererade som förväntat ett stabilt kassaflöde, samtidigt som EBITDA ökade med 14 procent inklusive TDC proforma och det operationella kassaflödet ökade med 20 procent på 12 månaders rullande basis till 4,3 miljarder kronor. I Sverige har vi upplevt ett positivt mottagande från våra kunder på vår nya Power 2 -kampanj och de nya kommersiella erbjudanden som lanserades i april, med en ökning av de mobila tjänsteintäkterna från slutkund med 8 procent för kvartalet trots fortsatt hård konkurrens inom lågprissegmentet. Företagssegmentet har rapporterat en viss intäktsminskning för kvartalet på jämförbar basis då storföretagssegmentet har mött priskonkurrens under integrationsfasen med TDC, samtidigt som segmentet för små och medelstora företag återvänt till tillväxt. Samtidigt realiseras synergier från TDC integrationen snabbare än planerat då samtliga MVNO-kunder nu har migrerats till vårt eget nät. Baltikum upplevde en ökad tillväxttakt på 13 procent för mobila tjänsteintäkter från slutkund för kvartalet. Vi fortsätter att satsa på ökad penetration inom 4G-telefoner, större datapaket och mobilt bredband som möjliggör snabb internetuppkoppling för personer som bor i områden med dåliga möjligheter till en fast uppkoppling. Våra investeringsmarknader levererade en ännu starkare tillväxt: mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 21 procent i Kazakstan och 45 procent i Nederländerna, båda i lokal valuta. Samtidigt som vi fortsätter att investera har det negativa operationella kassaflödet på dessa marknader minskat till 1 miljard kronor på 12 månaders rullande basis, jämfört med ett utflöde på 2,3 miljarder kronor för ett år sedan. I Nederländerna, där mobilnäten hör till de bästa i världen, ligger kvaliteten på vårt helt 4G-baserade nät nu i nivå med konkurrenternas, endast 1,5 år efter den kommersiella lanseringen. Vi passerade en milstolpe då 50 procent av rösttrafiken och 90 procent av datatrafiken nu överförs i vårt eget nät. Det är från denna position av styrka vi lanserade nya kommersiella erbjudanden den 17 maj som ger kunderna flexibilitet och datafrihet till marknadsledande priser över hela linjen, särskilt inom större datapaket där SIM-korten säljs separat utan telefon, vilket är i den riktning marknaden nu rör sig. Vi ser redan en accelererande abonnemangstillväxt då vi på kort tid fördubblat vår marknadsandel för SIM-kort som säljs separat utan telefon och vi hade nära kunder på obegränsade abonnemang bara 6 veckor efter lanseringen. Jag är mycket nöjd med de starka finansiella resultaten och den affärsutveckling som Tele2-teamet levererat under första halvåret, när vi nu fullföljer vår strävan att ge kunderna friheten att leva mer uppkopplade liv. I Kazakstan accelererade nätverksintegrationen under kvartalet och vi har nu integrerat cirka av planerade basstationer. Vi återlanserade även varumärket Altel som ett premiumvarumärke på den kazakiska marknaden och fortsätter satsningen på abonnemang med högre genomsnittsintäkter för att förbättra datakapitaliseringen för båda varumärkena Tele2 och Altel. Verksamhetens positiva momentum fortsatte med en ökning av EBITDA-marginalen till 22 procent. Vi höjer vår EBITDA-guidning för et till 6,2 6,5 miljarder kronor (5,9 6,2 miljarder kronor) trots tuff konkurrens, en förväntad fortsättning av nuvarande trender inom storföretagssegmentet i Sverige, och negativa effekter av den nya roaminglagstiftningen under andra halvåret. Detta avspeglar en stark utveckling i Kazakstan, förbättrad affärsdynamik i Nederländerna och framsteg inom integrationen av både TDC och Altel och Challenger-programmet på samtliga berörda marknader. Vår investeringstakt kommer att öka under andra halvåret, inte minst i Sverige och Kazakstan, och vi förväntar oss nu att CAPEX kommer att uppgå till 3,6 3,9 miljarder kronor för et (3,8 4,1 miljarder kronor). Sammanfattningsvis är jag mycket nöjd med de starka finansiella resultaten och den affärsutveckling som Tele2-teamet levererat under första halvåret, när vi nu fullföljer vår strävan att ge kunderna friheten att leva mer uppkopplade liv. Denna strävan och de strategiska val som stöttar den kommer fortsatt att skapa en hållbar och långsiktig värdeutveckling för våra aktieägare, kunder och anställda. Allison Kirkby VD Tele2 Delårsrapport januari juni 2 (28)

4 Finansiell översikt Tele2s finansiella utveckling är ett resultat av vårt ständiga fokus på att utveckla mobila tjänster över egen infrastruktur, i vissa länder kompletterat med tjänster inom fast bredband och företagserbjudanden. Förutom investeringarna på mobilsidan fokuserar koncernen på att maximera avkastningen för den fasta verksamheten. Nettokundintaget uppgick till ( ) kunder under andra kvartalet. Nettokundintaget inom mobila tjänster uppgick till ( ) kunder, främst från Kazakstan och Nederländerna. Kundbasen inom fast bredband minskade med ( 5 000), med en nedgång i Sverige, Nederländerna, Österrike och Tyskland. Som förväntat minskade antalet kunder inom fast telefoni med ( ). Den i uppgick den totala kundbasen till ( ). Nettoomsättningen under andra kvartalet uppgick till (6 668) miljoner kronor. Den ökade nettoomsättningen beror främst på TDC-förvärvet i Sverige och den starka tillväxten av mobila tjänsteintäkter från slutkund i Nederländerna, Kazakstan och Baltikum. Mobila tjänsteintäkter från slutkund under andra kvartalet uppgick till (3 307) miljoner kronor. Ökningen jämfört med föregående år är huvudsakligen hänförlig till fler kunder och högre genomsnittsintäkter i Nederländerna och Kazakstan, såväl som TDC-förvärvet i Sverige. EBITDA under andra kvartalet uppgick till (1 087) miljoner kronor, vilket motsvarar en EBITDA-marginal på 20 (16) procent. Ökningen jämfört med föregående år är främst relaterad till förvärvet av TDC i Sverige samt högre lönsamhetsnivåer i Nederländerna och Kazakstan. Fast bredband i Nederländerna påverkades negativt av en avsättning på 64 miljoner kronor relaterad till en domstolsprocess mot KPN (not 3). påverkades negativt av engångsposter på sammanlagt 68 ( 95) miljoner kronor, bestående av kostnader relaterade till Challengerprogrammet samt integrationskostnader för TDC i Sverige och Altel i Kazakstan (not 3). Resultat före skatt under andra kvartalet uppgick till 477 (116) miljoner kronor. Ökningen jämfört med förra året förklaras i huvudsak av en högre EBITDA. Periodens resultat under andra kvartalet var 278 ( 60) miljoner kronor. Redovisad skatt under andra kvartalet uppgick till 199 ( 176) miljoner kronor. Betald skatt som påverkade kassaflödet uppgick till 133 ( 136) miljoner kronor under kvartalet. Fritt kassaflöde under andra kvartalet uppgick till 820 (139) miljoner kronor. Den positiva utvecklingen jämfört med föregående år är främst relaterad till högre EBITDA och förändringar i rörelsekapitalet. CAPEX under andra kvartalet uppgick till 770 (820) miljoner kronor. Lägre investeringar jämfört med förra året är framförallt relaterade till Nederländerna. Nettoskuldsättningen uppgick till (10 628) miljoner kronor och den ekonomiska nettoskuldsättningen till (10 437) miljoner kronor per i respektive 31 december, eller 1,91 gånger rullande 12 månaders EBITDA. Tele2s tillgängliga likviditet uppgick till (10 042) miljoner kronor. EBIT under andra kvartalet uppgick till 656 (191) miljoner kronor och 724 (286) miljoner kronor exklusive engångsposter. EBIT Nettoomsättning och mobila tjänsteintäkter från slutkund EBITDA / EBITDA marginal / procent Nettoomsättning Mobila tjänsteintäkter från slutkund kv2 kv3 kv4 kv1 kv2 0 kv2 kv3 kv4 kv1 kv2 0 Tele2 Delårsrapport januari juni 3 (28)

5 FINANSIELL ÖVERSIKT Helår Mobilt Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT exklusive engångsposter (not 3) CAPEX Fast bredband Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT exklusive engångsposter (not 3) CAPEX Fast telefoni Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT exklusive engångsposter (not 3) CAPEX Övrig verksamhet Nettoomsättning EBITDA EBIT exklusive engångsposter (not 3) CAPEX Totalt Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT exklusive engångsposter (not 3) EBIT CAPEX EBT Periodens resultat Kassaflöde från den löpande verksamheten Fritt kassaflöde Nettoomsättning per tjänstekategori, kv 1 Nettoomsättning per land, kv 1 Mobil 75% Fast bredband 13% Fast telefoni 3% Övrig verksamhet 9% Sverige 49% Litauen 6% Lettland 4% Estland 2% Nederländerna 19% Kazakstan 9% Kroatien 5% Österrike 3% Tyskland 2% Övrigt 1% Tele2 Delårsrapport januari juni 4 (28)

6 Finansiell guidning Tele2 AB uppdaterar sin guidning för et för kvarvarande verksamheter i oförändrad valuta: Tillväxt för mobila tjänsteintäkter från slutkund i ett ensiffrigt mittenspann (oförändrad) Nettoomsättning på mellan 31 och 32 miljarder kronor (oförändrad) EBITDA på mellan 6,2 och 6,5 miljarder kronor (tidigare 5,9 och 6,2 miljarder kronor) CAPEX på mellan 3,6 och 3,9 miljarder kronor (tidigare 3,8 och 4,1 miljarder kronor) Challenger-programmet Ett koncernövergripande program med fokus på ökad produktivitet lanserades i slutet av Programmet löper under en treårsperiod och förväntas leda till årliga besparingar på 1 miljard kronor från och med Investeringarna för att uppnå detta uppskattas inte överstiga 1 miljard kronor, utslaget över tre år. Samtliga programinvesteringar är och kommer att redovisas som poster av engångskaraktär, vilket påverkar EBIT. Se not 3 för mer information. Utdelningspolicy Tele2 ämnar föreslå en utdelning om 4,00 kronor per aktie för räkenskapsåret. Från och med räkenskapsåret 2019 förväntar sig Tele2 att utdelningen täcks av det fria kassaflödet som koncernen genererar. Bolaget kommer att söka tillåtelse att betala extrautdelning när Tele2 har överskott av kapital. Efter beslut på årsstämman har Tele2 mandat att återköpa upp till 10 procent av aktiekapitalet. Balansräkning Tele2s avsikt är att ha en finansiell skuldsättning som avspeglar den operativa utvecklingen, framtida strategiska möjligheter och åtaganden. Den ska även ligga i linje både med branschen i övrigt och med de marknader där bolaget verkar. På medellång sikt innebär detta en ekonomisk nettolåneskuld på 2,0 2,5 x EBITDA. Tele2 Delårsrapport januari juni 5 (28)

7 Översikt per land Fast valutakursbas Nettoomsättning Tillväxt Sverige % Litauen % Lettland % Estland % Nederländerna % Kazakstan % Kroatien % Österrike % Tyskland % Övrigt % Total, fast valutakurs % Valutaeffekt 214 4% Total % EBITDA Tillväxt Sverige % Litauen % Lettland % Estland % Nederländerna % Kazakstan % Kroatien % Österrike % Tyskland Övrigt % Total, fast valutakurs % Valutaeffekt 18 2% Total % UTMANARNA KRING ÖSTERSJÖN Sverige Alla mobiloperatörer gjorde förändringar i sina prislistor under kvartalet, i huvudsak relaterat till införandet av den nya roaminglagstiftningen (Roam Like at Home RLAH), där trenden gick mot generösa paketpriser för roamingdata samt generellt större datapaket. I april lanserade Tele2 en ny kampanj under konceptet Power 2, med en uppsättning kommersiella erbjudanden inklusive RLAH och ett nytt obegränsat erbjudande på 499 kronor per månad. Nettoomsättningen ökade med 1 procent inklusive TDC proforma till miljoner kronor (3 018 miljoner kronor för Tele2 och 859 miljoner kronor för TDC under andra kvartalet ). Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade som ett resultat av ökade konsumentintäkter, trots en minskning inom det mobila företagssegmentet. EBITDA ökade med 12 procent inklusive TDC proforma till miljoner kronor (846 miljoner kronor för Tele2 och 81 miljoner kronor för TDC under andra kvartalet ), främst till följd av högre mobila tjänsteintäkter, integrationssynergier och besparingar från Challenger-programmet. EBITDA för den mobila verksamheten ökade till 922 miljoner kronor (777 miljoner kronor för Tele2 och 16 miljoner kronor för TDC under andra kvartalet ). Konsumentsegmentet i Sverige Mobila tjänsteintäkter från slutkund växte med 8 procent till följd av fortsatt stark tillväxt inom Comviqs abonnemangssegment och en stabil utveckling för Tele2-varumärket. Tidiga försäljningsobservationer efter lanseringen av våra nya kommersiella erbjudanden under Tele2-varumärket indikerar en fortsatt stark efterfrågan på stora datapaket. Sammantaget valde 66 procent av de nya konsumentkunderna datapaket på mer än 3GB. Företagssegmentet i Sverige Integrationen av TDC fortsatte att utvecklas enligt plan och migrationen av TDCs MVNO-trafik till Tele2s nätverk slutfördes under kvartalet. De ackumulerade integrationssynergierna uppgick till 72 miljoner kronor i slutet av juni. Storföretagssegmentet rapporterade en minskad nettoomsättning på 2 procent på jämförbar basis på en konkurrensutsatt marknad. Nyteckning och avslut av stora kundavtal från kvartal till kvartal, ibland med lång fördröjning från undertecknandet, förväntas fortsätta att påverka nettoomsättningens tillväxt under återstoden av året. Viktiga avtal som tecknades under andra kvartalet inkluderade tre kommuner i Skåne, WSP Sverige AB och Postnord Sverige AB. Litauen Den viktigaste marknadshändelsen var införandet av RLAH. Den nationella tillsynsmyndigheten gav operatörerna rätt att debitera tilläggsavgifter, vilket Tele2 tillämpade på de befintliga prisplanerna samtidigt som nya prisplaner lanserades utan tilläggsavgifter. Tele2 Litauen har haft en trend av stigande Net Promoter Score (NPS), vilket bidragit till den mobila kundtillväxten. En ny kampanj med syftet att främja kvalitetsperceptionen lanserades under kvartalet med fokus på våra populära 4G-tjänster. De mobila tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 17 procent i lokal valuta, drivet av konsumentabonnemang, mobilt bredband och fortsatt datakapitalisering. Trots de låga marknadspriserna på smartphones och dess påverkan på lönsamheten inom hårdvaruförsäljning var EBITDAmarginalen nästan oförändrad på 37 (38) procent. Lettland Nya prisplaner introducerades för hela marknaden till följd av införandet av RLAH. Tele2s nya prisplaner mottogs positivt av marknaden och resulterade i ett nettointag på (6 000) kunder, delvis till följd av en stark utveckling inom företagssegmentet. Företaget fortsätter att fokusera på att ytterligare stärka sin marknadsposition, tjänstekvalitet och interna effektivitet. EBITDA-marginalen ökade till 35 (30) procent till följd av högre mobila tjänsteintäkter från slutkund och en disciplinerad kostnadsstrategi. Estland Konkurrensen på marknaden hårdnade då operatörerna tillämpade olika strategier och ändrade prisplanerna till följd av RLAH. Under kvartalet lanserade Tele2 nya kommersiella erbjudanden för alla abonnemangskunder och adderade RLAH till majoriteten av prisplanerna. Tele2 var den första operatören på marknaden som lanserade en obegränsad dataprisplan och en helt digital prisplan för telefonkunder. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 3 procent i lokal valuta, drivet av datakapitalisering och uppförsäljningsaktiviteter. Mobil EBITDA ökade till 39 (35) miljoner kronor. Tele2 Delårsrapport januari juni 6 (28)

8 INVESTERINGSMARKNADER Nederländerna Utöver den nya roaminglagstiftningen infördes nya konsumentkreditregler vid försäljning av telefoner den 1 maj. Tidiga observationer indikerar en betydande minskning av avtalen som inkluderar telefon, med en motsvarande ökning av avtalen som endast inkluderar abonnemang. Den 17 maj lanserade Tele2 en ny mobilkampanj och nya kommersiella erbjudanden som är prisledande inom alla segment, där flaggskeppet är ett obegränsat erbjudande för 25 euro per månad. De nya erbjudandena bygger på styrkan i Tele2s renodlade 4G-nät, som uppnått en kvalitet i nivå med de nederländska konkurrenternas redan 1,5 år efter den kommersiella lanseringen, samt Tele2s förbättrade varumärkesposition. Över 90 procent av datatrafiken och 50 procent av rösttrafiken sker nu i det egna nätet, där antalet aktiva VoLTE-kunder uppgår till Kundintaget accelererade efter lanseringen, då Tele2s marknadsandel för SIM-kort som säljs utan telefon fördubblades och antalet obegränsade abonnemangskunder ökade till under de första 6 veckorna efter lanseringen. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 45 procent i lokal valuta, drivet av att antalet kunder ökade med 19 procent samtidigt som genomsnittsintäkterna per kund ökade med 21 procent i lokal valuta, där sammansättningen av nya kunder bidrog till de ökade genomsnittsintäkterna. Mobil EBITDA förbättrades till 93 ( 277) miljoner kronor främst på grund av högre tjänsteintäkter från slutkund och förbättrad skalekonomi relaterad till nätverket. Det fasta bredbandssegmentet fortsätter att generera ett betydande kassaflöde tack vare den disciplinerade investeringsstrategin. EBITDA för fast bredband påverkades negativt av en avsättning på 64 miljoner kronor relaterad till en domstolsprocess mot KPN (not 3). Kazakstan Marknadstrenderna var likartade med föregående kvartal, då operatörerna finjusterade sina prisplaner, introducerade nya roamingplaner och andra tilläggspaket. Tele2 Kazakstan fortsatte att ersätta befintliga produkter med nya erbjudanden i syfte att ytterligare förbättra kundbasens kvalitet och genomsnittsintäkterna, även om utrymmet för fortsatt omstrukturering av priser är begränsat på grund av en konkurrensutsatt marknad. Integrationsprocessen fokuserades på nätverkssynergier, där cirka basstationer var sammanslagna i slutet av andra kvartalet och cirka 300 basstationer återstod att slå samman. Nettokundintaget på hjälptes av en mer högkvalitativ försäljning under föregående perioder, vilket hade en positiv effekt på kundomsättningen, samt säsongsbetonade effekter. Mobila tjänsteintäkter från slutkund växte med 21 procent i lokal valuta. EBITDA-marginalen ökade till 22 procent, främst till följd av skalfördelar, integrationssynergier och en produktmix med högre marginaler. Kroatien Marknadskonkurrensen har ökat något under kvartalet med produktinitiativ som större datapaket, fri surf för vissa applikationer och roamingerbjudanden. I april lanserade Tele2 ett antal erbjudanden, däribland ett obegränsat erbjudande som första operatör på marknaden. Nettokundintaget ökade till (23 000) baserat på tillväxt inom abonnemang, kontantkort samt mobilt bredband som ersättning för fast bredband i hemmet. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 5 procent i lokal valuta, till lika stor del beroende på kundtillväxt som ökade genomsnittsintäkter. EBITDA-marginalen ökade till 7 (5) procent till följd av högre mobila tjänsteintäkter från slutkund och kostnadsoptimering. KASSAGENERERANDE MARKNADER Österrike Marknaden som helhet var fortsatt stabil och likaså Tele2s intäkter tack vare företagets strategi inom storföretagssegmentet, trots en minskad kundbas inom konsumentsegmentet. Tele2 Österrike fokuserade på en rad aktiviteter inkluderat en utökning av produktportföljen och förbättrad kundservice i syfte att öka intaget av nya storföretagskunder, samt för att behålla och sälja mer till befintliga kunder. EBITDA ökade som ett resultat av kostnadsbesparingar inom flera områden, däribland försäljning och marknadsföring samt Challenger-programmets bidrag. Tyskland Kundbasen fortsatte att minska, dock långsammare än förväntat. Till följd av den minskade kundbasen sjönk periodens resultat jämfört med samma kvartal förra året. EBITDA ökade till 63 (60) miljoner kronor, motsvarande en marginal på 41 (35) procent tack vare fortsatt fokus på lönsamhet och kassaflöde. Tele2 Delårsrapport januari juni 7 (28)

9 Övriga upplysningar Risker och osäkerhetsfaktorer Tele2s verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer. De riskfaktorer som bedöms ha störst betydelse för Tele2s framtida utveckling är spektrumauktioner, tillgänglighet av frekvenser och telekomlicenser, förändringar i lagar och regler, konkurrens, nya affärsmodeller, teknik och marknadsberoende, implementering av strategi, förvärv (inklusive integrering) och avyttringar, verksamheten i Kazakstan, störningar i mobilnäten, nätverks- och IT-integritet samt personuppgiftssäkerhet, externa relationer (samägda företag, leverantörer och affärspartners), makroekonomiska och geopolitiska risker samt finansiella risker såsom valutarisk, ränterisk, likviditetsrisk, kreditrisk, risker relaterade till skatteärenden och nedskrivning av tillgångar. Utöver detta finns det en risk att Tele2 inte kan anskaffa tillräcklig finansiering för verksamheten. Se Tele2s årsredovisning för (förvaltningsberättelsen och not 2) för en mer utförlig beskrivning av Tele2s riskexponering och riskhantering. Nederländernas högsta domstol beslutade som sista instans att mobilavtal som paketeras med en kostnadsfri eller rabatterad enhet ska betraktas som kredit- eller avbetalningsköp. Sådana avtal omfattas därför av nederländsk konsumentkreditlagstiftning. Avtal som inte överensstämmer med de nya konsumentkreditreglerna kan komma att upphävas. Från 1 maj är Tele2 Nederländernas indirekta försäljningspartner kundernas avtalspart för försäljningen av telefonen, medan det är Tele2 som erbjuder telefonkrediten. Till följd av detta rapporteras telefonförsäljning via en indirekt försäljningspartner inte som en intäkt av Tele2. Dessutom kan konsumentkreditreglerna ha en potentiellt negativ effekt på försäljningen av abonnemang som paketeras med telefoner på marknaden framöver. Den 25 april inledde Europakommissionen en utredning på Tele2s kontor i Kista gällande möjligt konkurrensbegränsande samarbete mellan nätoperatörerna på mobilmarknaden och/eller möjligt missbruk av kollektivt dominerande ställning. Liknande utredningar initierades samtidigt mot andra svenska mobiloperatörer. Övrigt Den 19 oktober kommer Tele2 att offentliggöra delårsrapporten för perioden fram till 30 september. Styrelsen och VD intygar härmed att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, deras ekonomiska ställning och resultat, samt att den beskriver de väsentliga risker och osäkerheter som moderbolaget och övriga bolag i koncernen står inför. Stockholm 19 juli Tele2 AB Mike Parton Ordförande Sofia Arhall Bergendorff Anders Björkman Georgi Ganev Cynthia Gordon Irina Hemmers Eamonn O Hare Carla Smits-Nusteling Allison Kirkby VD Tele2 Delårsrapport januari juni 8 (28)

10 Revisors granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Tele2 AB (publ) för perioden 1 januari till i. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 19 juli Deloitte AB Thomas Strömberg Auktoriserad revisor Tele2 Delårsrapport januari juni 9 (28)

11 PRESENTATION AV ANDRA KVARTALET Tele2 kommer att hålla en presentation för den globala finansmarknaden med möjlighet att delta per telefonkonferens kl. 10:00 CEST (09:00 BST/04:00 EDT) onsdagen den 19 juli. Presentationen hålls på engelska och kommer även att finnas tillgänglig som webbsändning på Tele2s webbplats: Uppringningsinformation För att vara säker på att uppkopplingen till konferenssamtalet fungerar ringer ni in några minuter före konferenssamtalets starttid för att registrera er. Telefonnummer Sverige: +46 (0) Storbritannien: +44 (0) USA: KONTAKT Erik Strandin Pers IR-chef Telefon: + 46 (0) Tele2 AB Organisationsnummer: Skeppsbron 18 Box Stockholm Sverige Tel + 46 (0) BESÖK VÅR WEBBPLATS: BILAGOR Resultaträkning Totalresultat Balansräkning Kassaflödesanalys Förändring i eget kapital Antal kunder Nettoomsättning Fördelning av mobil extern nettoomsättning EBITDA EBIT CAPEX Femårsöversikt Moderbolaget Noter TELE2 SER DET SOM SIN STÖRSTA UPPGIFT ATT GÖRA DET MÖJLIGT FÖR ALLA ATT LEVA ETT MER UPPKOPPLAT LIV. Vi tror nämligen att det uppkopplade livet är ett bättre liv. Vi arbetar därför för att data ska bli mer tillgängligt för våra kunder oavsett när de behöver det eller var de befinner sig. Ända sedan Jan Stenbeck grundade Tele har bolaget varit en tuff utmanare till de gamla statliga monopolen och andra etablerade spelare. Tele2 erbjuder tjänster inom fast- och mobiltelefoni, bredband, datanät, innehållstjänster samt globala IoT-lösningar. Våra 17 miljoner kunder i nio länder njuter av en fantastisk trådlös upplevelse genom våra prisbelönta nätverk. Tele2 är noterat på NASDAQ OMX sedan Under omsatte bolaget 28 miljarder kronor och presenterade ett rörelseresultat (EBITDA) på 5,3 miljarder kronor. För finansiella definitioner, vänligen se sista sidorna i årsredovisningen. på Twitter för de senaste uppdateringarna. Tele2 Delårsrapport januari juni 10 (28)

12 Resultaträkning Not KVARVARANDE VERKSAMHETER Nettoomsättning Kostnader för sålda tjänster Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Resultat från andelar i joint ventures och intresseföretag Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat, EBIT Ränteintäkter/kostnader Övriga finansiella poster Resultat efter finansiella poster, EBT Inkomstskatt PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER AVVECKLADE VERKSAMHETER Periodens resultat från avvecklade verksamheter PERIODENS RESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande PERIODENS RESULTAT Resultat per aktie, kr 10 1,44 0,89 4,34 0,60 0,08 Resultat per aktie, efter utspädning, kr 10 1,43 0,88 4,34 0,59 0,08 FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande PERIODENS RESULTAT Resultat per aktie, kr 10 1,48 0,89 4,12 0,60 0,08 Resultat per aktie, efter utspädning, kr 10 1,47 0,88 4,12 0,59 0,08 Tele2 Delårsrapport januari juni 11 (28)

13 Totalresultat PERIODENS RESULTAT ÖVRIGT TOTALRESULTAT KOMPONENTER SOM INTE KOMMER ATT OMKLASSIFICERAS TILL ÅRETS RESULTAT Pensioner, aktuariella vinster/förluster Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat KOMPONENTER SOM KAN KOMMA ATT OMKLASSIFICERAS TILL ÅRETS RESULTAT Valutakursdifferenser Omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter Skatteeffekt på ovan Omräkningsdifferenser Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter Skatteeffekt på ovan Säkring av nettoinvesteringar Valutakursdifferenser Kassaflödessäkringar Förlust från ändring i verkligt värde på säkringsinstrument Omklassificering av ackumulerade förluster till resultaträkningen Skatteeffekt på kassaflödessäkringar Kassaflödessäkringar Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat ÖVRIGT TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN, NETTO EFTER SKATT TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN Tele2 Delårsrapport januari juni 12 (28)

14 Balansräkning Not 31 dec TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill Övriga immateriella tillgångar Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Uppskjutna skattefordringar ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande EGET KAPITAL LÅNGFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder LÅNGFRISTIGA SKULDER KORTFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder KORTFRISTIGA SKULDER EGET KAPITAL OCH SKULDER Tele2 Delårsrapport januari juni 13 (28)

15 Kassaflödesanalys (Totala verksamheten) Not kv 1 kv 4 kv 3 kv 1 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat från kvarvarande verksamheter Rörelseresultat från avvecklade verksamheter Rörelseresultat Justeringar av poster i rörelseresultat som ej genererar kassaflöde Betalda/erhållna finansiella poster Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet Förändringar av rörelsekapitalet KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betald CAPEX Fritt kassaflöde Förvärv och avyttringar av aktier och andelar Övriga finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten KASSAFLÖDE EFTER INVESTERINGAR FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändringar av låneskulder, netto Utdelningar Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande Nyemissioner Kassaflöde från finansieringsverksamheten FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL Likvida medel vid periodens början Valutakursdifferenser i likvida medel LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT Förändring i eget kapital 31 dec Hänförligt till Hänförligt till Hänförligt till Not moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari Periodens resultat Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Totalresultat för perioden ÖVRIGA FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Aktierelaterade ersättningar Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt Nyemissioner Skatt på nyemissionskostnader Utdelningar Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande Avyttringar av aktier utan bestämmande inflytande EGET KAPITAL, VID PERIODENS SLUT Tele2 Delårsrapport januari juni 14 (28)

16 Antal kunder tusental Not Antal kunder Nettokundintag kv 1 kv 4 kv 3 kv 1 Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Litauen Mobil Lettland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Nederländerna Mobil Fast bredband Fast telefoni Kazakstan Mobil Kroatien Mobil Österrike Mobil Fast bredband Fast telefoni Tyskland Mobil Fast bredband Fast telefoni TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet 2 TOTALT ANTAL KUNDER OCH NETTOKUNDINTAG Förvärvade företag Ändrad beräkningsmetod TOTALT ANTAL KUNDER OCH NETTOFÖRÄNDRING Tele2 Delårsrapport januari juni 15 (28)

17 Nettoomsättning Not kv 1 kv 4 kv 3 kv 1 Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Litauen Mobil Lettland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Övrig verksamhet Nederländerna Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Kazakstan Mobil Kroatien Mobil Österrike Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Tyskland Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrigt Mobil Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Koncernintern försäljning, eliminering Sverige, mobil Litauen, mobil Lettland, mobil Estland, mobil Nederländerna, mobil Nederländerna, övrig verksamhet Kroatien, mobil Österrike, mobil Övrigt, övrig verksamhet TOTALT Tele2 Delårsrapport januari juni 16 (28)

18 Fördelning av mobil extern nettoomsättning Not kv 1 kv 4 kv 3 kv 1 Sverige, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Övriga intäkter Litauen, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Lettland, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Estland, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Nederländerna, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Kazakstan, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Kroatien, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Österrike, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter 1 1 Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Tyskland, mobil Tjänsteintäkter slutkund Övrigt, mobil Tjänsteintäkter slutkund TOTALT, MOBIL Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Övriga intäkter TOTALT, MOBIL Tele2 Delårsrapport januari juni 17 (28)

19 EBITDA Not kv 1 kv 4 kv 3 kv 1 Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Litauen Mobil Lettland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Övrig verksamhet Nederländerna Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Kazakstan Mobil Kroatien Mobil Österrike Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Tyskland Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrigt Mobil Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet TOTALT Tele2 Delårsrapport januari juni 18 (28)

20 EBIT Not kv 1 kv 4 kv 3 kv 1 Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Litauen Mobil Lettland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Övrig verksamhet Nederländerna Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Kazakstan Mobil Kroatien Mobil Österrike Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Tyskland Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrigt Mobil Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Poster av engångskaraktär TOTALT Tele2 Delårsrapport januari juni 19 (28)

21 CAPEX Not kv 1 kv 4 kv 3 kv 1 Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Litauen Mobil Lettland Mobil Estland Mobil Nederländerna Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Kazakstan Mobil Kroatien Mobil Österrike Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Tyskland Mobil Fast bredband Övrigt Mobil Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet TOTALT Tele2 Delårsrapport januari juni 20 (28)

22 Femårsöversikt Not KVARVARANDE VERKSAMHETER Nettoomsättning Antal kunder (tusental) EBITDA EBIT EBT Periodens resultat Nyckeltal EBITDA-marginal, % 21,1 17,6 18,9 21,4 22,8 22,9 EBIT-marginal, % 8,5 2,6 4,3 9,1 13,4 9,9 Data per aktie (kronor) Periodens resultat 10 1,48 0,89 4,12 2,77 5,74 2,12 Periodens resultat, efter utspädning 10 1,47 0,88 4,12 2,75 5,71 2,10 TOTALT Eget kapital Balansomslutning Kassaflöde från den löpande verksamheten Fritt kassaflöde Tillgänglig likviditet Nettoskuldsättning Ekonomisk nettoskuldsättning Nettoinvesteringar i immateriella och materiella tillgångar, CAPEX Nyckeltal Skuldsättningsgrad, ggr 0,76 0,68 0,58 0,55 0,36 0,34 Soliditet, % ROCE, avkastning på sysselsatt kapital, % 10 9,1 3,6 4,5 14,0 10,1 48,0 Genomsnittlig räntekostnad, % 2,4 2,9 2,7 4,1 4,7 5,2 Data per aktie (kronor) Periodens resultat 10 1,44 0,89 4,34 6,52 4,83 31,90 Periodens resultat, efter utspädning 10 1,43 0,88 4,34 6,48 4,80 31,69 Eget kapital 10 33,25 38,17 40,86 39,07 49,55 47,20 Kassaflöde från den löpande verksamheten 10 5,37 4,24 11,10 7,70 10,00 12,71 Utdelning, ordinarie 5,23 5,35 4,85 4,40 Extrautdelning 10,00 Inlösen 28,00 Börskurs på bokslutsdagen 88,20 73,55 73,05 84,75 94,95 72,85 Tele2 Delårsrapport januari juni 21 (28)