Tolkningsguide Utlandsupplysningar
Tolkningsguide för utländska kreditrapporter Informationen i en utlandsupplysnig kan delas in i följande huvudrubriker. Identification D&B Risk Assessment Payment Information Summary Special Events Public record information Bankers Principals Financial Comparison Financiat Ratios Financial Statement Corporate Structure History Namn, adress, telefon, id-nummer Kreditvärdering och rekommenderad limit Betalningsvana i form av Payment Score Basinformation om företaget Aktuell händelse Information från offentliga myndigheter, bl.a. betalningsanmärkningarlimit Bankförbindelse Styrelse- och delägarinformation Finansiella jämförelsetal Finansiella nyckeltal Balans- och resultaträkning Koncernförhållande Företagets ålder och verksamhet 1. Identification Fullständiga namn- och adressuppgifter, telefon- och telefaxnummer. Dessutom lokalt registreringsnummer samt D-U-N-S Number som är ett globalt registreringsnummer som tilldelas alla företag i D&B:s globala databaser. Här återfinns också uppgift om VAT-nummer om detta har samlats in. 2. D&B Risk Assessment I detta avsnitt finns värdering av företagets kreditvärdighet. Ofta visas kreditvärdigheten i form av kreditrating kompletterad med en kreditlimit på kreditvärdiga företag. I Västeuropa anges också risken för konkurs i form av en Failure Score. 2.1 D&B Rating Exempel: D&B Rating 5A 4 D&B Rating består av 2 delar: Indikator som anger finansiell styrka (i exemplet 5A) Riskindikator (i exemplet 4) som visar företagets kreditvärdighet. 2
2.1.1 Finansiell indikator Den finansiella indikatorn baseras på det egna kapitalet enligt senaste årsredovisning eller tecknat aktiekapital om årsredovisning saknas. Dubbla bokstäver (t.ex. AA) anger att den finansiella styrkan är beräknat på det inbetalda aktiekapitalet. Baserat på eget kapital Baserat på aktiekapital Eget kapital (ksek) 5A 5AA >450.000 4A 4AA 200.000-450.000 3A 3AA 90.000-199.999 2A 2AA 18.000-89.999 1A 1AA 9.000-17.999 A AA 4.500-8.999 B BB 2.700-4.499 C CC 1.350-2.699 D DD 900-1.349 E EE 450-899 F FF 250-449 G GG 90-249 H HH 0-89 N O NB NQ Negativt eget kapital Eget kapital ej fastställt Nytt företag Företaget har upphört 2.1.2 Risk Indikator (Kreditvärdighet) Sista siffran i D&B:s rating t.ex. 4, anger bolagets kreditvärdighet i form av en riskfaktor.kreditvärdigheten är graderad i en skala där 1 indikerar mycket god kreditvärdighet och 4 ej kreditvärdigt. Ratingförklaring Riskindikator Kreditvärdighet 1 Högsta kreditvärdighet 2 God kreditvärdighet 3 Kreditvärdig 4 Ej kreditvärdig - Kreditvärdighet kan ej bestämmas då väsentlig information saknas 3
2.1.3 Kreditlimit Som ett hjälpmedel vid kreditbedömning lämnas i många fall en rekommenderad kreditlimit. Denna är framräknad som en normal leverantörskredit. Den exakta definitionen på angiven kreditlimit: Det högsta kreditbelopp som en oförsäkrad leverantör kan ge i en enskildaffär baserat på 30 dagars kredit. Rekommenderad kreditlimit anges bara på kreditvärdiga företag. 2.14 Alternativ rating AAA-C rating I vissa delar av världen kan andra ratingskalor förekomma. I Norden används sedan många år skalan AAA-C där AAA anger mest kreditvärdiga företag och C står för ej kreditvärdiga företag. CRI-rating I Asien förekommer ibland en skala som kallas CRI (Credit Risk Index) CRI CRI1 CRI2 CRI3 CRI4 CRI5 CRI6 N/A Förklaring Betydligt lägre risk än genomsnitt CRI Lägre risk än genomsnitt CRI Något lägre risk än genomsnitt CRI Något högre risk än genomsnitt CRI Dubbelt så hög risk som genomsnittlig CRI Betydligt högre risk än genomsnitt Bedömning ej möjlig då data saknas ER-rating och R-rating I vissa fall kan även nedanstående ratingskala förekomma och baseras då på antalet anställda. ER ER1 ER2 ER3 ER4 ER5 ER6 ER7 Förklaring Över 1000 anställda Över 500 anställda Över 100 anställda Över 50 anställda Över 20 anställda Över 10 anställda Över 5 anställda 4
ER8 ERN Över 1 anställda Ej känt I vissa länder (främst USA) kan även 1R och 2R förekomma som storleksmått och baseras då på uppskattade finansiell styrka. Observera till storleksklasserna 1R och 2R är rating 2 den bästa rating företaget kan få, ratingskalan är alltså 2-4. Rating Antal anställda Kreditvärdighet 1R 10 eller fler 2-4 2R 1-9 2-4 2.2 D&B Failure score D&B Failure score visar sannolikheten för att ett företag skall komma på obestånd (konkurs, likvidation, ackord etc.) inom en 12-månaders period. Anges i en skala från 1-100 där 1 är högst sannolikhet för obestånd och således 100 är lägst sannolikhet för obestånd. Det aktuella företaget jämförs med alla andra företag i D&B:s databas. D&B Failure score är kalkylerat enligt matematiska och statistiska metoder. 3. Payment information Ett företags betalningsvana anges i form av ett index som kallas Payment Score. Payment Score visar hur företaget betalar sina fakturor i förhållande till gällande betalningsvillkor. Företagets payment score jämförs också med branschens betalningsmönster D&B Payment score Antal dagar efter förfallodatum 80 På förfallodag 70 0-15 dagar efter förfallodatum 60 15-30 dagar efter förfallodatum 50 30-60 dagar efter förfallodatum 40 60-90 dagar efter förfallodatum 30 90-120 dagar efter förfallodatum 20 >120 dagar efter förfallodatum Om värden över 80 skulle finnas betyder det att företaget betalar sina fakturor före utsatt förfallodatum. 5
Termer som används: Industry comparison Payments Average days beyond terms Paying records Antic Disc Ppt Ppt slow 15 Now owes Past due Selling terms High credit Branschjämförelsetal Betalningsförmåga Genomsnittlig betalningsstid i dagar efter förfallodag Bolagets betalningstid Förskottsbetalning Kassarabatt Betalning på förfallodagen Försenad betalning upp till 15 dagar, upp till 30 etc. Utestående fordran Belopp som förfallit till betalning Betalningsvillkor Fakturans totalbelopp 4. Summary Detta avsnitt innehåller grundfakta om det omfrågade företaget. Nedanstående uppgifter är vanliga. Date inc. Legal form Reg nr V.A.T. number Employees Nominal capital Paid up capital Sales Net worth Proft/loss Line of business Bolagets registreringsdatum Bolagsform Nationellt identifikationsnummer Momsregistreringsnummer Antal anställda Nominellt aktiekapital Inbetalt aktiekapital Omsättning Eget kapital Vinst/förlust Verksamhetsbeskrivning 5. Special Events Kritisk information återfinns här. Dessa undersöks och kommenteras vid behov. Här finns också beskrivning av andra aktuella händelser, t.ex. fusioner och uppköp. 6
6. Public record information Här finns information som hämtas från lokala offentliga myndigheter. Country court judgement Protested bills Mortages Bankruptcy Charges lodged URSSAF (Frankrike) Treasury (Frankrike) Lien UCC filings Suit Betalningsföreläggande Växelprotest Företagsinteckningar Konkurs Inteckning i lös egendom Anger att företaget inte betalt sociala kostnader till franska staten Anger att företaget inte betalt moms Restförd skatt Företagsinteckningar Stämningsansökan Settled =avslutad Pending=pågående Betalningsanmärkningar är inte offentligt tillgängliga i alla länder. 7. Bankers Här återfinns namn på företagets bankförbindelser. I vissa fall finns även information om eventuella checkkrediter. 8. Principals/Management I detta avsnitt finns namn och funktion på styrelsemedlemmar. Ofta redovisas också utförlig information om deras övriga styrelseengagemang. 9. Financial comparisons Ett sammandrag av ekonomiska jämförelsetal över ett antal år redovisas under denna rubrik. Fiscal Group Sales (net sales) Net worth Current assets Total assets Net profit/loss Verksamhetsår Koncern Omsättning Eget kapital Omsättningstillgångar Totala tillgångar Vinst/förlust 7
Current liabilities Accounts receivable Working capital Total debts Long term debts Kortfristiga skulder Kundfordringar Rörelsekapital Totala skulder Långfristiga skulder 10. Financial Ratios Kallas ibland också performance ratios och är framräknade nyckeltal. Financial status Acid test Current ratio Solvency ratio Net worth to total assets Asset Utility Stock Turnover rate Collection period Profitability Return on assets Profit margain Shareholders return Likviditetsnyckeltal Kassalikviditet (omsättningstillgångar minus varulager dividerat med korta skulder) Balanslikviditet (omsättningstillgångar dividerat med korta skulder) Totala skulder dividerat med eget kapital (total debts/net worth) Soliditet Effektivitet på kundfordringar Varulagrets omsättningshastighet Antalet kundkreditdagar (hur lång tid det tar att få betalt från kunder) Lönsamhet Räntabilitet på totalt kapital Vinstprocent Räntabilitet på eget kapital 11. Financial Statement Översättningarna av de viktigaste posterna i en balans- och resultaträkning: Consolidated Assets Land Buildings Fixtures & Equipment Intangibles Defered prepaid exps. Total net stock & WIP Koncernsiffror Tillgångar Mark Fastigheter Inventarier Immateriella tillgångar Förutbetald kostnad Varulager 8
Accounts receivable Cash Current Assets Liabilities Issued capital Reserves Retained earnings Revaluation reserve Total stock equity Equalisation account Provision allowances Long-term liabilities Accounts payable Total current liabilities Profit and Loss Account Net sales Cost of sales (cost of goods sold) Net operating income Interest payable (financial expenses) Financial income Extraordinary expenses Extraordinary income Profit before tax Taxation Net profit Kundfordringar Likvida medel Omsättningstillgångar Skulder Tecknat aktiekapital Reserver Outdelade vinstmedel Uppskrivningsfond Eget kapital Investeringskonto Pensionsfond Långfristiga skulder Leverantörsskulder Totalt kortfristiga skulder Resultaträkning Omsättning Rörelsekostnader Redovisad nettovinst Räntekostnader Ränteintäkter Extraordinär kostnad Extraordinär inkomst Resultat före skatt Skatt Årets resultat 12. Corporate structure Här redovisas företagets koncerförhållanden med detaljerade uppgifter om eventuella moderbolag och dotterbolag. D-U-N-S Number redovisas på företagen och oftast redovisas också ägarandel. Parent company Subsidiaries Moderbolag Dotterbolag 9
Branches Shareholder Filialer Aktieägare 13. History Här finns information om registreringsår samt bolagsform liksom uppgifter om företagets verksamhet. 10
D&B Solutions Risk Management Solutions Sales & Marketing Solutions Supply Management Solutions Kontakta oss! Sundbyberg (HK) Box 1529 172 29 Sundbyberg Tel: 08-5190 1100 Fax: 08-5190 1040 Göteborg Malmö Lilla Bommens torg 4b Box 4431 411 04 Göteborg 203 15 Malmö 031-751 06 00 040-693 89 00 031-751 06 15 040-794 41 E-post: kundservice.sweden@dnbnordic.com www.dnb.com/se 2008 Dun & Bradstreet, Inc.