EXTRA BOLAGSSTÄMMA Billerud Aktiebolag (publ) 14 september 2012

Relevanta dokument
EXTRA BOLAGSSTÄMMA Billerud Aktiebolag (publ) 14 september 2012

Årsstämma 2013 VD:s anförande Per Lindberg, VD & Koncernchef

Årsstämma 2014 VD:s anförande Per Lindberg, VD & Koncernchef

WE PACKAGING FOR A. Årsstämma 2016 VD:s anförande Per Lindberg, VD & koncernchef

SAMGÅENDE MELLAN BILLERUD OCH KORSNÄS

3 Divisioner 2,0 15% 23,7. 57% Board Andel av nettoomsättning** 39% Paper Andel av nettoomsättning** 4% Solutions Andel av nettoomsättning**

WE CHALLENGE CONVENTIONAL PACKAGING FOR A SUSTAINABLE FUTURE. Årsstämma 2017 VD:s anförande Per Lindberg, VD & koncernchef

Samgåendet mellan Billerud och Korsnäs är slutfört och BillerudKorsnäs har bildats

VI UTMANAR KONVENTIONELLA FÖRPACKNINGAR FÖR EN HÅLLBAR FRAMTID

ÅRSSTÄMMA VD:s anförande. Per Lindberg, VD & Koncernchef

VD:s anförande. 3 maj Per Lindberg VD & koncernchef

Billerud. Bolagstämma Aula Magna 3 maj. Peter Davidson, t f VD

+17% Nettoomsättningstillväxt. MSEK 25 Rörelseresultat. MSEK 127 Justerat rörelseresultat. SEK 2,51 Resultat per aktie

MSEK Nettoomsättning. MSEK 318 Justerat rörelseresultat. 6% Justerad rörelsemarginal DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI Andra kvartalet 2013

MSEK Nettoomsättning. MSEK 555 Justerat rörelseresultat. 10 % Justerad rörelsemarginal DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2014

Billerud genomför garanterad nyemission om MSEK 1 000

MSEK Nettoomsättning. SEK 460 Rörelseresultat. 9 % Rörelsemarginal BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER 2014

Extra bolagsstämma 2012 Billerud Aktiebolag (publ)

DELÅRSRAPPORT januari september 2015

Januari-september 2012 jämfört med samma period 2011

Delårsrapport Q MedCore AB (publ)

MSEK 142 Rörelseresultat. 6 % Rörelsemarginal. MSEK 132 Resultat före skatt. SEK 0,94 Resultat per aktie DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2012

MSEK Nettoomsättning. MSEK 432 Justerat rörelseresultat. 8% Justerad rörelsemarginal DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS Första kvartalet 2013

DELÅRSRAPPOR T JANUARI SEPTEMBER 2013 Kv 3 Kv 2 Kv 3 jan-sep jan-sep MSEK Tredje kvartalet 2013 MSEK MSEK 331

VDs ANFÖRANDE Per Lindberg 6 Maj, 2009

We live your brand DELÅRSRAPPORT

NYCKELTAL Kv 2 Kv 2 jan-jun jan-jun MSEK Förändring Förändring

Extrastämma Eniro 7 juni 2012 Johan Lindgren, Koncernchef & VD

Nordic leader in health & wellbeing products. Nordic leader in health & wellbeing products

NYCKELTAL Kv 1 Kv 4 Kv 1 MSEK Förändring 2014 Förändring

OREZONE AB (publ) Delårsrapport januari mars 2019

Securitas AB. Delårsrapport januari - mars 2000

* Resultatet efter finansiella poster uppgick till 823 (första kvartalet 1999: 615) Mkr. Resultatet för fjärde kvartalet 1999 var 631 Mkr.

Adcore AB, nuvarande Klövern AB. Delårsrapport, januari juni 2002

INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I BILLERUDKORSNÄS AB

NYCKELTAL okt-dec jan-dec MEUR

MSEK Nettoomsättning. MSEK 518 Justerat rörelseresultat. 10 % Justerad rörelsemarginal DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2014

Kv 4 Kv 4 jan-dec jan-dec MSEK Förändring Förändring

MSEK Nettoomsättning. MSEK 226 Justerat rörelseresultat. 5 % Justerad rörelsemarginal BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER 2013

Pressmeddelande. Delårsrapport januari mars Första kvartalet 2019

Halvårsrapport 1 januari 30 juni 2010

Bokslutskommuniké 2013

DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2000

Kvartalsrapport, Q3. nov jan 2015/2016 Förberedelse för långsiktig hållbarhet

Kv 2 Kv 2 jan-jun jan-jun MSEK Förändring Förändring

Stockholm den 20 november 2014 PRESSMEDDELANDE

ICA Gruppen förvärvar Apotek Hjärtat. 12 november 2014, Stockholm

Presentation av Addtech

Mekonomen Group. Januari - juni augusti 2013

Vi gör varje dag lite enklare. Q2 Presentation press- och analytikerkonferens 21 augusti 2013 Per Strömberg, VD Sonat Burman-Olsson, Vice VD och CFO

DELÅRSRAPPORT Q2 2019

Meda AB (publ) Delårsrapport januari - september 2004

Omorganisation, fortsatt tillväxt i Tyskland och förvärv av bolag inom bemanning och rekrytering

Den största investeringen i BillerudKorsnäs historia

NEW NORDIC HEALTHBRANDS AB (PUBL) TREMÅNADERSRAPPORT JANUARI - MARS 2018

Delårsrapport januari - september 2008

MSEK Nettoomsättning. MSEK 467 Justerat rörelseresultat. 9% Justerad rörelsemarginal DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2014

Kv 1 Kv 4 Kv 1 MSEK Förändring 2015 Förändring

LAGERCRANTZ GROUP AB (publ)

Delårsrapport. TiTANA. Januari - juni ( )

Nordic Electronic Procurement Systems AB (publ) - Bokslutskommuniké januari december 2011

DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2000

Delårsrapport Januari juni 2001

BILLER UDK ORSNÄS ÅRSREDO 2013 VISNING 2013

Kv 1 Kv 4 Kv 1 MSEK Förändring 2016 Förändring

Årsstämma i Bravida Holding AB

Kv 3 Kv 3 jan-sep jan-sep MSEK Förändring Förändring

Delårsrapport januari - juni VD Claes-Göran Sylvén

Presentation av Addtech

Omräkningar för 2015 och 2016 efter omklassificering av Poggenpohl

Wonderful Times Group AB (publ) Delårsrapport. Januari - Mars Wonderful Times Group AB (publ)

Boliden. Delårsrapport januari-september Gruvor Smältverk Zink Koppar Boliden AB 1

+ 8% 32,2% + 62% God resultattillväxt första kvartalet

DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI 2015 ETT HÄNDELSERIKT KVARTAL KONCERNEN I SAMMANFATTNING

Bokslutskommuniké från Railcare Group AB (publ) org-nr

Provide IT Sweden AB (publ)

Provide IT Sweden AB (publ)

Kvartalsrapport Q1 2016/2017. Perioden maj-juli 2016/2017

Fortsatt tillväxt med god lönsamhet. Perioden april juni Perioden januari juni Vd:s kommentar. April juni 2018

Pressmeddelande Stockholm 12 december 2018

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Januari-december 2001

Kiwok Nordic AB (publ) Bokslutskommuniké 1 januari 31 december Viktiga händelser under helåret Viktiga händelser efter rapportperioden

Presentation 9 februari. Bokslutskommuniké Januari - December 2011

DELÅRSRAPPORT Januari-september 2001

DELÅRSRAPPORT FÖR NIO MÅNADER

Provide IT Sweden AB (publ)

Postadress Telefon Telefax Styrelsens säte Momsregistreringsnummer SE Linköping

Kiwok Nordic AB (publ) Org. nr

Boliden. Delårsrapport januari-december Gruvor Smältverk Zink Koppar. Boliden AB

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Januari-mars 2002

Delårsrapport från Bringwell International AB

Boliden. Delårsrapport januari-juni Gruvor Smältverk Zink Koppar

VBG Group förvärvar MCC och expanderar till nya marknadssegment med goda tillväxtmöjligheter

Finansiella definitioner

Pressmeddelande Stockholm, 6 mars 2017

13 juni Extra bolagsstämma i Securitas AB

Delårsrapport januari-juni 2018

Förslag till utdelning

1 Stämmans öppnande Stämman öppnades av styrelsens ordförande Lars Lundquist.

Presentation av Addtech

Transkript:

EXTRA BOLAGSSTÄMMA 2012 Billerud Aktiebolag (publ) 14 september 2012

ANFÖRANDE AV PER LINDBERG

BAKGRUND TILL SAMGÅENDET MED KORSNÄS Samgåendet är ett led i Billeruds strategi att bli ett förpackningsmaterialföretag i världsklass Billerud har etablerat sig som ett ledande innovativt företag inom förpackningsmaterial och förpackningslösningar Korsnäs är ett högt specialiserat och väl positionerat företag inom förpackningsmaterial Målet är att skapa ett av förpackningsvärldens mest fokuserade och innovativa företag, med långsiktig tillväxt och hög lönsamhet BillerudKorsnäs 3

LEDANDE AKTÖR MED PLATTFORM FÖR TILLVÄXT OCH LÖNSAMHET Ledande positioner inom förpackningspapper, kartong och wellråvara Förstärkt erbjudande genom en breddad produktportfölj Goda möjligheter till korsförsäljning En stark plattform för tillväxt Större kunskapsbas möjliggör ökad takt på innovationer Ökad andel försäljning till konsumentnära branscher Ökade förutsättningar för uthållig lönsamhet Realisering av synergier Lägre relativ valutaexponering 4

KORSNÄS En ledande aktör inom högförädlade och nyfiberbaserade förpackningsmaterial och förpackningslösningar Ledande positioner inom flera attraktiva områden såsom vätskekartong, White Top Liner och förpackningskartong Försäljningsvolym per produktgrupp 1 Säck- och kraftpapper 6% Förpackningskartong 10% White Top Liner 11% Vätskekartong 73% Försäljningsvolym per marknadssegment 2 Nettoomsättning om SEK 9 miljarder Långvarig, stabil och hög lönsamhet med starka kassaflöden Konsument- & Lyxvaror 15% Industri 5% Mat & Dryck 80% 1) Andel av total försäljningsvolym 2011. 2) Uppskattad andel av den totala försäljningsvolymen 2011. 5

FINANSIELL INFORMATION KORSNÄS jan jun helår MSEK 2012 2011 2011 2010 2009 Intäkter 4 407 4 179 8 254 8 178 8 039 Tillväxt 5,5% 0,4% 0,9% 1,7% 8,7% Rörelseresultat före avskrivningar 757 745 1 515 1 528 1 462 Rörelsemarginal före avskrivningar 17,2% 17,8% 18,4% 18,7% 18,2% Rörelseresultat 449 442 907 926 851 Rörelsemarginal 10,2% 10,6% 11,0% 11,3% 10,6% Avkastning på operativt kapital 10,6% 11,0% 11,0% 11,9% 10,8% Kassaflöde från den löpande verksamheten 961 323 832 1 314 1 798 Fotnot: Latgran ingår i Korsnäskoncernen sedan 14 juni 2012. 6

BILLERUDKORSNÄS STRATEGISK INRIKTNING Tillväxt Förnybara förpackningsmaterial Processeffektivitet i världsklass Kundfokuserad utveckling Kundnytta Innovation Hållbarhet 7

BILLERUDKORSNÄS Billerud (inkl. förvärvet av UPMs förpackningspappersverksamhet) Korsnäs (inkl. Latgran) BillerudKorsnäs (sammanslaget) Nettoomsättning EBITDA 1 11,36 1,79 (Siffror i SEK mdr avser 2011) Nettoomsättning EBITDA 1 8,57 1,56 Försäljningsvolymer 2011 Nettoomsättning EBITDA 1 19,93 3,35 Wellråvara Kartong Wellråvara Förpackningspapper Wellråvara Förpackningspapper 2 Förpackningspapper 2 Kartong Kartong Den sammanslagna finansiella informationen på denna sida är inte finansiell proforma information och har inte reviderats eller granskats av bolagens revisorer. 1) Rörelseresultat före avskrivningar. 2) Inkluderar försäljningsvolymer om 343 kton avsalumassa. 8

TRE AFFÄRSOMRÅDEN Packaging Paper Säck- och kraftpapper Cartonboard Vätskekartong, kartong, Cup Stock Containerboard Fluting och liner Nettoomsättning: SEK 8,5 mdr Försäljningsvolym: 1 200 kton Nettoomsättning: SEK 6,1 mdr Försäljningsvolym: 870 kton Nettoomsättning: SEK 3,1 mdr Försäljningsvolym: 570 kton Den sammanslagna finansiella informationen på denna sida är inte finansiell proforma information och har inte reviderats eller granskats av bolagens revisorer. Sammanslagen nettoomsättning för BillerudKorsnäs för 2011 inkluderar UPMs förpackningspappersverksamhet. Övrig verksamhet inkluderar extern försäljning av skogsråvara och pellets samt valutasäkringar. Förpackningspapper inkluderar avsalumassa som svarar för cirka SEK 1,8 miljarder i nettoomsättning och 343 kton i försäljningsvolym. 9

MARKNADSSEGMENT ANDELEN FÖRSÄLJNING TILL KONSUMENTNÄRA BRANSCHER ÖKAR MAT & DRYCK INDUSTRI KONSUMENT- & LYXVAROR LÄKEMEDEL & HYGIEN BILLERUDKORSNÄS 1 58% 25% 11% 6% BILLERUD 40% 41% 7% 12% 1) Andel av nettoomsättning 2011. Korsnäs försäljningsfördelning uppskattad, exklusive Latgran och Korsnäs Skog. Billeruds fördelning exklusive UPMs förpackningspappersverksamhet. 10

PRODUKTIONSANLÄGGNINGAR Billeruds produktionsanläggningar Korsnäs produktionsanläggningar Karlsborg Jakobstad Tervasaari Gävle Beetham Sverige Frövi / Rockhammar Finland Gruvön Huvudkontor Skärblacka Latgran Storbritannien Lettland 11

SYNERGIER OM CIRKA MSEK 300 ÅRLIGEN Produktionsoptimering ~15% Administration & försäljning ~25% Inköp & logistik ~60% 12

TRANSAKTIONSSTEG Nettoemissionslikviden används till att återbetala delar av finansieringen av transaktionen Företrädesemissionen genomförs Billerud förvärvar Korsnäs Den nya styrelsen i BillerudKorsnäs tillträder Relevanta konkurrensmyndigheter lämnar tillstånd till transaktionen Den extra bolagsstämman godkänner transaktionen och bemyndigar styrelsen att genomföra apportemissionen och företrädesemissionen 5 4 3 2 1 13

PRELIMINÄR TIDPLAN KAN ÄNDRAS BEROENDE PÅ TIDPUNKTEN FÖR BESLUT FRÅN RELEVANTA KONKURRENSMYNDIGHETER Undertecknade av samgåendeavtal Förväntat genomförande av transaktionen 19 juni 2012 14 september 2012 Fjärde kvartalet 2012 Efter transaktionens genomförande Extra bolagsstämma Publicering av prospekt Företrädesemission 14

TRANSAKTIONEN I KORTHET BILLERUD FÖRVÄRVAR KORSNÄS INKLUSIVE 5% I BERGVIK SKOG SAMT 75% I LATGRAN Vederlag till säljaren Kinnevik Nyemitterade aktier i Billerud motsvarande 25,1% (apportemission) Kontantbetalning om MSEK 3 200 1 BillerudKorsnäs övertar nettoskuld i Korsnäs om MSEK 5 650 i samband med transaktionen Finansiering Apportemission till Kinnevik SEK 10,5 miljarder i kreditfaciliteter från SEB och Svenska Handelsbanken Nyemission i BillerudKorsnäs med företrädesrätt för aktieägarna som beräknas tillföra det nya bolaget cirka MSEK 2 000 STÖRSTA ÄGARNA EFTER FÖRETRÄDESEMISSIONEN ÄR KINNEVIK MED 25,1% OCH FRAPAG MED 15,7% 1) I det fall Korsnäs nettoskuld respektive rörelsekapital avviker från överenskomna nivåer ska en justering av kontantbetalningen ske. 15

FÖRETRÄDESEMISSION BEDÖMS SKE UNDER FJÄRDE KVARTALET 2012 Beräknas tillföra bolaget cirka MSEK 2 000 Aktieägarna kommer att erbjudas att teckna nya aktier i BillerudKorsnäs Kinnevik har åtagit sig att teckna aktier till ett värde om MSEK 500 och Frapag motsvarande sin andel Mer information om företrädesemissionen tillkännages efter slutförandet av samgåendet Nettoemissionslikviden kommer att användas för att betala tillbaka delar av BillerudKorsnäs utestående lån 16

Vi tror på att omfamna det som är värdefullt för våra kunder, för vår verksamhet, för människor som arbetar här och för vår natur. Genom att alltid ge tillbaka mer än vi tar bygger vi ett företag för framtida generationer. 17