2014-06-01 vers 1 Delårsrapport Januari september 2014 Henrik Höjsgaard, VD och koncernchef Benno Eliasson, CFO 13 november 2014 1
Agenda Rapporten i korthet Marknaden Finansiell utveckling Framåtblick 2
Rapporten i korthet 3
Inledande kommentarer Q3-2014 Rörelseresultat 52 (50) MSEK Nettoomsättning 1 058 (1 066) MSEK Rörelsemarginal 4,9 (4,7) procent Kalendermässigt starkt kvartal med många faktureringsbara dagar och få helgdagar Kostnader för omorganisation 3 MSEK 4
Sverige och Norge Sverige, Q3 Nettoomsättning 717 (766) MSEK Rörelsemarginal 6,0 (5,2) procent Fokus på lönsamhet Norge, Q3 Nettoomsättning 283 (257) MSEK Rörelsemarginal 3,9 (5,1) procent Utökad verksamhet i Stavanger 5
Finland och Danmark Finland, Q3 Nettoomsättning 39 (31) MSEK Rörelsemarginal 5,1 (6,5) procent Danmark, Q3 Nettoomsättning 19 (12) MSEK Rörelsemarginal 15,8 (25,0) procent Gynnsamt tredje kvartal för Aviation i både Finland och Danmark 6
Marknaden 7
Inköpschefsindex Inköpschefsindex 70 65 60 55 50 45 40 35 30 Inköpschefsindex, säsongsrensat Inköpschefsindex, icke säsongsrensat Källa: Swedbank 8
Arbetsförmedlingens varselstatistik 2009-2014 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Antal berörda personer Källa: Arbetsförmedlingen 9
Bemanningsbranschens omsättning 2004-2014 MSEK/kvartal 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Källa: Bemanningsföretagen 10
Oförändrat efterfrågeläge väntas under Q4 Nettotal 100 75 50 25 0-25 -50-75 -100 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Efterfrågan, utfall Efterfrågan, förväntningar Volym på inneliggande uppdrag (nulägesbedömning) Källa: Bemanningsföretagen 11
Marknadsandelar 2009-2014 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Manpower Proffice Adecco Lernia Academic Work Källa: Bemanningsföretagen 12
Utfakturerade timmar, branschen 2010-2014 (procentuell förändring) 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2010 2011 2012 2013 2014 Källa: NHO Service 13
Finansiell utveckling Benno Eliasson, CFO 14
Resultaträkning Tredje kvartalet MSEK 2014 2013 Förändring kvartalet Nio månader 2014 2013 Förändring perioden Helåret 2013 Nettoomsättning 1 058 1 066-1 % 3 132 3 258-4 % 4 318 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 % 1 0 100 % 5 Rörelsens kostnader Personalkostnader -857-892 4 % -2 561-2 765 7 % -3 647 Övriga rörelsekostnader -146-121 -21 % -463-393 -18 % -538 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -3-3 0 % -12-10 - 20 % -13 Rörelseresultat 52 50 4 % 97 90 8 % 125 Resultat efter finansiella poster 48 55-13 % 88 100-12 % 135 Skatt -12-11 -9 % -22-21 -5 % -31 Periodens resultat 36 44-18 % 66 79-16 % 104 15
Nettoomsättning och rörelsemarginal MSEK 1 400 Procent 6 1 300 1 200 4 1 100 1 000 2 900 800 0 700 600 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014-2 Nettoomsättning Rörelsemarginal 16
Länder Tredje kvartalet MSEK 2014 2013 Förändring kvartalet Nettoomsättning Nio månader 2014 2013 Förändring nio mån Helåret 2013 Sverige 717 766-6 % 2 237 2 384-6 % 3 162 Norge 283 257 10 % 744 761-2 % 998 Finland 39 31 26 % 110 83 33 % 118 Danmark 19 12 58 % 41 30 37 % 40 Totalt 1 058 1 066-1 % 3 132 3 258-4 % 4 318 Rörelseresultat Sverige 43 40 8 % 85 86-1 % 123 Norge 11 13-15 % 28 28 0 % 35 Finland 2 2 0 % 3 3 0 % 3 Danmark 3 3 0 % 4 4 0 % 5 Koncerngemensamt -7-8 13 % -23-31 26 % -41 Totalt 52 50 4 % 97 90 8 % 125 Rörelsemarginal, procent Sverige 6,0 5,2 3,8 3,6 3,9 Norge 3,9 5,1 3,8 3,7 3,5 Finland 5,1 6,5 2,7 3,6 2,5 Danmark 15,8 25,0 9,8 13,3 12,5 Totalt 4,9 4,7 3,1 2,8 2,9 17
Verksamhetsområden MSEK 2014 2013 Förändring kvartalet Nettoomsättning Tredje kvartalet Nio månader 2014 2013 Förändring nio mån Helåret 2013 Personaluthyrning 1 013 1 017 0 % 2 965 3 063-3 % 4 063 Rekrytering 32 32 0 % 122 125-2 % 168 Omställning 13 17-24 % 45 70-36 % 87 Totalt 1 058 1 066-1 % 3 132 3 258-4 % 4 318 18
Kompetensområden inom personaluthyrning Tredje kvartalet Nio månader Helåret MSEK 2014 2013 Förändring kvartalet Nettoomsättning 2014 2013 Förändring nio mån 2013 Industri/Logistik 366 394-7 % 1 017 1 109-8 % 1 454 Kontor/Kundservice 262 252 4 % 773 840-8 % 1 105 Aviation 105 67 57 % 270 175 54 % 245 Vård 90 91-1 % 260 254 2 % 346 IT/Teknik 86 100-14 % 301 336-10 % 443 Ekonomi 71 78-9 % 240 245-2 % 329 Life Science 33 35-6 % 104 104 0 % 141 Totalt 1 013 1 017 0 % 2 965 3 063-3 % 4 063 19
Balansräkning 30 sep 30 sep 31 dec MSEK 2014 2013 2013 Tillgångar Immateriella tillgångar 628 618 622 Materiella anläggningstillgångar 9 11 10 Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 1 1 Långfristiga fordringar 0 2 1 Uppskjutna skattefordringar 9 14 11 Kortfristiga fordringar 967 950 877 Likvida medel 24 56 42 Summa tillgångar 1 638 1 652 1 564 Eget kapital och skulder Eget kapital 615 546 571 Uppskjutna skatteskulder 42 38 43 Räntebärande långfristiga skulder 0 25 25 Räntebärande kortfristiga skulder 89 136 36 Icke räntebärande kortfristiga skulder 892 907 889 Summa eget kapital och skulder 1 638 1 652 1 564 Ställda säkerheter 467 330 317 Eventualförpliktelser - - - 20
Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Kassaflöde från den löpande verksamheten MSEK 120 100 80 60 40 20 0-20 -22-40 -60-80 21
Kassaflöde från den löpande verksamheten MSEK 60 50 3 4 40-21 30 20 49 10 0-10 -57-22 -20-30 Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder SUMMA 22
Rörelsemarginal och antal arbetsdagar % Antal dgr 6 5 4 3 2 1 0-1 -2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 2013 2014 2015 68 66 64 62 60 58 56 54 52 Antal arbetsdagar Rörelsemarginal 23
Framåtblick 24
Bild: Vlado, freedigitalphotos.net Oförutsägbar omvärld Globalt Nordiskt Nationellt 25
Andelen anställda under 27 år Telekom 11 % IT 7 % Säkerhet och bevakning 20 % Serviceentreprenad 13 % Callcenter 44 % Hemservice 25 % Bemanning 37 % Personlig assistent 21 % Fastighetsförvaltning 6 % Biografer 53 % Tidningsbud 14 % Källa: Almega 26
Proffice fortsätter framåt Förstärkt säljorganisation Ökat systemstöd och IT-infrastruktur Nya möjligheter/affärer 27
28