DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2012 Sammandrag Åtgärdsplan genomförd Fokus på lönsamhetsarbete i kvarvarande verksamheter Kvarvarande verksamheter - Januari-september Nettoomsättningen uppgick till 807,0 (816,3) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 1,1 (30,8) mkr. Skillnaden jämfört med föregående år förklaras framförallt av nedskrivning av andel och fordringar i det turkiska intressebolaget -20 mkr, bokföringsmässig förlust vid försäljning av aktieinnehav i det ungerska dotterbolaget -9,5 mkr samt reservering för osäkra fordringar mot det polska dotterbolaget i konkurs -5 mkr. Resultat efter skatt uppgick till -23,0 (8,6) mkr. Resultatet per aktie uppgick till -1:36 (-1:55) kr. Kvarvarande verksamheter - Tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 381,2 (396,5) mkr. Rörelseresultatet som uppgick till 36,3 (54,2) mkr har belastats med nedskrivning av andel och fordringar i det turkiska intressebolaget om -17 mkr och nedskrivning av osäkra fordringar mot det polska dotterbolaget i konkurs om -5 mkr. Koncernen totalt inklusive Verksamheter under avveckling - Januari-september Nettoomsättningen uppgick till 848,7 (936,6) mkr. Rörelseresultatet uppgick till -23,5 (-5,4) mkr. Koncernens resultat efter skatt uppgick till -47,4 (-28,3) mkr. Resultatet per aktie uppgick till -2:81 (-1:68) kr. Koncernen totalt inklusive Verksamheter under avveckling - Tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 390,2 (451,8) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 29,9 (44,2) mkr. Koncernens resultat efter skatt uppgick till 20,8 (17,8) mkr. Viktiga händelser under tredje kvartalet På extra bolagsstämma den 28 augusti godkändes styrelsens förslag att avyttra entreprenadbolagen i Tjeckien och Slovakien, vilket också genomförts. Osäkerhet kring det turkiska intressebolaget Cleanosol Yol har medför att värdet på koncernens innehav skrivits ned till noll, vilket belastat kvartalets resultat med 1,9 mkr. Denna reservation har belastat kvartalets resultat med 15,4 mkr. Bolaget ser nu över möjligheten att avyttra intresseandelen i bolaget. Vidare har en reserv upprättats avseende koncernens fordringar på det turkiska intressebolaget. 1
VD GÖRAN EKLUNDS KOMMENTAR Gevekos kärnverksamhet, dvs Geveko, Entreprenad Norden och Övrigt, uppvisar för perioden januari-september, jämfört med samma period föregående år, en omsättningsökning om 44 mkr. I kärnverksamhetens rörelseresultat för perioden januariseptember ingår engångskostnader för nedskrivning av andelen i det turkiska intressebolaget Cleanosol YOL om 5 mkr, reservation för osäkra fordringar på samma bolag om 15 mkr samt reservation för osäkra fordringar på det polska dotterbolaget i konkurs om 5 mkr, totalt 25 mkr. Det underliggande rörelseresultatet för perioden är, borträknat dessa poster, 8 mkr bättre än samma period föregående år. Det operativa kassaflödet för koncernen under delåret var -39 mkr, vilket är 76 mkr bättre jämfört med samma period föregående år varav 50 mkr härrör från kvarvarande verksamheter och 25 mkr från verksamheter under avveckling. Detta avspeglas i en nettolåneskuld som är 55 mkr lägre per sista september än vid samma tid föregående år. Förbättringen är ett resultat av kostnadsbesparingar och rörelsekapitalminskning samt försäljning av tillgångar. För att ytterligare förbättra vår finansiella situation och för att kunna hantera de risker bolaget har, inte minst med hänsyn till den finansiella situation vi befinner oss i, kommer ytterligare åtgärder för att förbättra kostnadsläge och kassaflöde att identifieras och implementeras. Samtidigt förs diskussioner med bolagets kreditgivare för att säkerställa tillgång till likviditet för finansiering av rörelsekapitaluppbygnad inför säsongen 2013. Dåligt väder i Norden har under kvartalet belastat den nordiska entreprenadverksamheten vilket leder till att det finns ett eftersläp av outförda order, framför allt i den svenska delen av verksamheten. Förutsatt gynnsamt väder hoppas vi kunna utföra åtminstone delar av dessa under årets sista kvartal. Av de verksamheter vi i slutet på förra året beslutade att avyttra nämligen entreprenadverksamheterna i Storbritannien, Polen, Tjeckien, Slovakien och Rumänien samt materialförsäljningsbolagen i Ukraina och Ryssland återstår nu endast Rumänien, Ukraina och Ryssland. För Rumänien pågår förhandlingar om försäljning med syfte att säkerställa återbetalning av de fordringar övriga koncernbolag har på det rumänska bolaget. Det ryska bolaget kommer att likvideras och skall således inte belasta Geveko väsentligen vare sig resultat- eller likviditetsmässigt. I det ukrainska bolaget har vi fortfarande stora obetalda kundfordringar på den ukrainska statliga vägmyndigheten, vilka vi reserverade för föregående år, men där vi fortfarande arbetar intensivt med att säkerställa betalningar. Av detta skäl har det inte varit möjligt att avyttra bolaget till dags dato. Under året har den ukrainska vägmyndigheten betalat en knapp sjättedel av den totala fordran. Den osäkra situationen i det turkiska intressebolaget Cleanosol YOL gör att vi nu ser över möjligheterna att avyttra vår intresseandel. Göteborg den 25 oktober 2012 Göran Eklund VD och Koncernchef 2
KONCERNEN Verksamhet Geveko har marknadsledande positioner i Europa vad avser tillverkning och försäljning av horisontella vägmarkeringsprodukter samt är marknadsledande i Norden inom entreprenadtjänster. Verksamheten är indelad i två affärsområden: och Entreprenad. Produktionsanläggningar ingår i Affärsområde. Affärsidé Gevekos affärsidé är att aktivt delta i trafiksäkerhetsarbetet i Europa genom att erbjuda vägmarkeringsprodukter och entreprenadtjänster och därmed bidra till en säker trafikmiljö. Strategi Gevekos strategiska inriktning är att fokusera på miljöanpassade vägmarkeringsprodukter och entreprenadtjänster där koncernen har konkurrensfördelar. Tillväxt ska uppnås genom att stärka närvaron på befintliga marknader, bredda produktportföljen, rikta insatser mot nya kundsegment och marknader samt att vidareutveckla entreprenadtjänster. Affärsorienterad organisation med fokus på samverkan mellan de olika enheterna i koncernen möjliggör ökad effektivitet och förbättrad lönsamhet. Säsongseffekter Vägmarkeringsverksamheten är starkt säsongsbetonad. Utläggning av vägmarkeringar ska utföras på torrt underlag, vilket gör verksamheten väderberoende. Det andra och tredje kvartalet motsvarar i genomsnitt cirka 70% av total nettoomsättning. AFFÄRSOMRÅDE MATERIAL Försäljning av vägmarkeringsmaterial utgörs av termoplastiskt material, vatten- och lösningsmedelsburen färg, 2-komponentprodukter och prefabricerade termoplastprodukter samt glaspärlor som ingår i vägmarkeringsmaterial. försäljning sker till ett 50-tal länder, alltså även till marknader där Geveko idag inte är etablerat samt till egen entreprenadverksamhet. Övrigt I detta segment redovisas tillverkning och försäljning av färg till andra användningsområden än vägmarkering. Marknadsutveckling Affärsområde Omsättningen i Affärsområde ökade under perioden januari-september jämfört med 2011. Lägre rörelseresultat jämfört med 2011 är hänförligt till utebliven försäljning till det rumänska dotterbolaget som är under avveckling samt nedskrivning av värden och fordringar i det turkiska intressebolaget. Under perioden januari-september 2012 uppgick omsättningen i Affärsområde till 426,7 (361,7) mkr och rörelseresultatet till 30,8 (49,7) mkr. 3
AFFÄRSOMRÅDE ENTREPRENAD Geveko bedriver entreprenadverksamhet med helägda bolag i Danmark, Finland, Norge och Sverige samt i intressebolag i Turkiet och Ungern. Entreprenadverksamheterna i Tjeckien och Slovakien har avyttrats. Det rumänska entreprenadbolaget är under avveckling. Den osäkra situationen i det turkiska intressebolaget Cleanosol YOL gör att vi nu ser över möjligheterna att avyttra vår intresseandel. Entreprenaduppdragen varierar i omfattning från ettårskontrakt till fleråriga funktionsentreprenader. Kunder är främst vägverk, luftfartsverk och kommuner, men även län samt större företag inom vägunderhåll. Marknadsutveckling Affärsområde Entreprenad Årets upphandling av entreprenadkontrakt har resulterat i en stabil volymutveckling. Förutom Sverige, som drabbats av ogynnsamma väderförhållanden, uppvisar den nordiska entreprenadrörelsen ett tillfredsställande resultat under perioden januari-september. För kvarvarande verksamheter i Affärsområde Entreprenad uppgick omsättningen under perioden januari-september 2012 till 422,9 (441,9) mkr och rörelseresultatet till 0,2 (3,9) mkr. Lägre omsättning och rörelseresultat jämfört med samma period föregående år beror främst på lägre volymutveckling i den svenska entreprenadverksamheten samt på nedskrivning av fordringar i det turkiska intressebolaget. NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Kvarvarande verksamheter Omsättningen för kvarvarande verksamheter uppgick under perioden januariseptember till 807,0 (816,3) mkr. Rörelseresultatet blev 1,1 (30,8) mkr. Skillnaden jämfört med föregående år förklaras framförallt av nedskrivning av andel och fordringar i det turkiska intressebolaget -20 mkr, bokföringsmässig förlust vid försäljning av aktieinnehav i det ungerska dotterbolaget -9,7 mkr samt reservering för osäkra fordringar mot det polska dotterbolaget i konkurs -5 mkr. För tolvmånadersperioden 1 oktober 2011-30 september 2012 var nettoomsättningen 1 036,9 (1 022,7) mkr och rörelseresultatet -11,6 (5,6) mkr. Rörelsemarginalen uppgick till -1,1 (0,5)%. Koncernen totalt inklusive verksamheter under avveckling Nettoomsättning under perioden januari-september 2012 minskade jämfört med samma period föregående år och uppgick till 848,7 (936,6) mkr. Rörelseresultatet uppgick till -23,5 (-5,4) mkr. Koncernens resultat efter skatt under perioden januari-september 2012 uppgick till -47,4 (-28,3) mkr. Koncernens operativa kassaflöde uppgick till -39,1 (-115,2) mkr. Kvartal 3 Det tredje kvartalet 2012 uppgick omsättningen för kvarvarande verksamheter till 381,2 (396,5) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 36,3 (54,2) mkr. 4
Finansnetto för kvarvarande verksamheter För kvarvarande verksamheter utgörs ränteintäkter och liknande resultatposter av ränteintäkter 0,8 (0,4) mkr och övriga finansiella intäkter 3,1 (5,8) mkr. Räntekostnader och liknande resultatposter utgörs av räntekostnader 21,4 (16,9) mkr, realiserade och orealiserade kursförluster och övriga finansiella kostnader 6,1 (8,8) mkr. FINANSIERING Nettoskuldsättningen uppgick den 30 september 2012 till 358,6 (413,6) mkr. Soliditeten uppgick vid samma datum till 14,5 (29,3) %. Koncernens likviditetsbehov har historiskt tillgodosetts genom avtal med Gevekos huvudbanker. Kreditavtalen är kopplade till uppfyllandet av de finansiella nyckeltalen Nettoskuldkvot, Räntetäckningsgrad och Soliditet. För 2012 har Geveko avtalat med bankerna att inte mätas på dessa nyckeltal. Geveko har under delårsperioden 2012 kunnat möta bankernas villkor avseende amortering av säsongskrediter. Arbetet med åtgärder syftande till att tillföra likviditet och minska kapitalbehov har fortsatt, i form av avyttring av fastigheten i Göteborg, sale-leaseback av maskiner, liksom avveckling av förlustbringande verksamheter i Centraleuropa. Gevekos finansiella situation är dock fortsatt mycket ansträngd och koncernen behöver för sin verksamhet 2013 dels bibehålla och förlänga befintliga krediter, dels erhålla utökade säsongsmässiga krediter för att kunna finansiera rörelsekapitaluppbyggnad inför entreprenadsäsongen 2013. För att säkerställa fortsatt tillgång till likviditet och finansiering på kort och lång sikt och därmed säkra förutsättningar för fortsatt drift, förs diskussioner med bolagets kreditgivare. KAPITALBINDNING Jämfört med samma period föregående år är lagernivåerna lägre trots i stort sett oförändrad omsättning. Kapitalbindningen i kundfordringar är fortsatt otillfredsställande till följd av sena betalningar från offentliga beställare i centrala och östra Europa. Av förfallna kundfordringar som kvarstår bedöms ingen kreditrisk dels beroende på karaktär av kund och dels på att delbetalningar inkommit. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Risker och osäkerhetsfaktorer för koncernens bolag omfattar likviditetsrisk, kreditrisker och marknadsrisker såsom politiska risker, ändrade nationella planer för infrastruktursatsningar, konkurrens, stigande råvarukostnader och väderleksförhållanden. Risk föreligger att verksamheter under avveckling inte kan avyttras till bokförda värden, vilket skulle kunna ge upphov till redovisningsmässiga förluster. Vidare möter Geveko finansiella risker som omfattar effekter av ändrade räntesatser och valutakurser. 5
Som framgår av redogörelsen i avsnittet Finansiering är koncernens kort- och långfristiga finansiering inte säkrad och diskussioner förs med huvudbankerna avseende avtal om förlängning av befintliga låneavtal och behovet av säsongskrediter 2013. Det föreligger därmed en likviditets- och finansieringsrisk för väsentliga delar av koncernens verksamhet. För en mer utförlig beskrivning av Gevekos risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidan 4 samt not 36 i Gevekos årsredovisning för 2011. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med närstående, som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat, har inte förekommit under perioden januari-september 2012. Transaktioner med närstående under 2011 finns redovisade i not 37 i Gevekos årsredovisning för 2011. PERSONAL Den 30 september 2012 var 485 (814) personer anställda i koncernen. Härav var 104 (124) kvinnor. I utländska koncernbolag uppgick antalet anställda till 373 (680). Under helåret 2011 var i medeltal 799 personer anställda i koncernen. I kvarvarande verksamheter uppgick antalet anställda till 480 personer. Översikt per kvartal 2010-2012 kvarvarande verksamheter Mkr 2012 2011 2010 Q3 Q2 2) Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Nettoomsättning 381,2 359,5 66,3 229,9 396,5 345,7 74,1 206,4 371,1 344,4 Rörelseresultat 36,3 41,5-76,7-12.7 54,2 46,2-69,6-25,2 47,9 48,0 Resultat efter skatt 26,7 10,6-60,3-35,6 27,1 35,1-53,6-66,2 33,5 37,9 Resultat/aktie, kr 1) 1:58 0:63-3:57-2:11 1:61 2:08-3:18-3:92 1:98 2:97 Eget kapital/aktie, kr 1) 6:62 5:33 7:03 11:25 17:59 16:76 15:19 19:10 23:94 30:03 Eget Kapital 111,7 89,9 118,7 189,9 296,9 282,8 256,4 322,4 404,1 383,6 Balansomslutning 769,.2 858,8 746,5 779,0 1 012,6 1 061,5 864,9 900,5 1 106,0 1 139,2 Nettolåneskuld 358,6 439,5 380,1 333,0 413,6 494,0 394,2 299,9 369,9 427,9 Soliditet, % 14,5 10,5 15,9 24,4 29,3 26,6 29,6 35,8 36,5 33,7 Rullande 12 månader Nettoomsättning 1 036,9 1 052,2 1 038,4 1 046,2 1 022,7 997,3 996,0 1 037,4 1 015,1 1 031,8 Rörelseresultat -11,6 6,3 11,0 18,1 5,6-0,7 1,1-0,3-6,1-3,4 Rörelsemarginal, % -1,1 0,6 1,1 1,7 0,5-0,1 0,1 0,0-0,6-0,3 Resultat efter skatt -58,6-58,2-33,7-27,0-57,6-51,2-48,4-48,0-13,6-0,3 Avkastning eget kapital, % -52,5-64,7-28,4-14,2-19,4-18,1-18,9-14,9-3,4-0,1 1) Justerat för nyemission under andra kvartalet 2010. 2) Kvartal 2 2012 har justerats för slutredovisning av försäljningen av aktieinnehav i det ungerska bolaget Magyar Plastiroute Kft. 6
Flerårsöversikt Helår 2007-2011 1) Mkr 2011 1) 2010 1) 2009 2008 2007 Nettoomsättning 1 046,2 1 037,4 1 435,0 1 427,5 1 078,8 Rörelseresultat 2) 18,1-0,3-40,0 24,3 18,6 Rörelsemarginal, % 1,7 0,0-2,8 1,7 1,7 EBITA 19,4-0,6-8,4 46,4 32,3 Resultat efter skatt -27,0-48,0-57,0-53,6-24,6 Balansomslutning 779,0 900,5 1 089,3 1 294,7 1 276,9 Eget kapital 189,9 322,4 326,3 401,9 472,6 Avkastning eget kapital, % -14,2-14,9-15,7-12,5-3,8 Avkastning operativt kapital, % -5,3-7,8-4,9 3,3 6,8 Nettolåneskuld 333,0 299,9 411,8 429,1 216,0 Soliditet, % 24,4 35,8 30,0 31,0 37,0 Aktiedata Resultat/aktie,kr 3) -1:60-3:36-5:55-5:19-1:90 Kassaflöde/aktie, kr 3) 2:70 2:34-6:20 0:35-2:90 Börskurs Geveko B-aktien, kr 4) 5:00 12:80 26:13 27:65 51:-- Antal aktier 3) 16 878 132 16 878 132 10 717 613 10 717 613 10 717 613 Antal anställda 480 485 884 832 638 1) 2011 och 2010 redovisas för kvarvarande verksamhet 2) Inklusive kostnader för Värdepappersförvaltning, 3) Justerat för nyemission under andra kvartalet 2010. 4) Antal aktier har justerats för nyemission under andra kvartalet 2010 och uppgick justerat under 2007, 2008 och 2009 till 10 717 613 st. Fr o m 1 juni 2010 uppgår antalet aktier till 16 878 132 st. Koncernen har utestående teckningsoptioner, men inga utestående konverteringslån. MODERBOLAGET Verksamheten i moderbolaget AB Geveko består i huvudsak av koncernledning och administration av gemensamma funktioner. Tillgångarna består huvudsakligen av aktier i dotterbolag och likvida placeringar. Resultat Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till 1,1 (3,9) mkr. Moderbolagets resultat efter skatt uppgick under perioden januari-september 2012 till -10,5 (-16,3) mkr. Under tredje kvartalet var motsvarande siffror -1,6 (-5,8) mkr. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget är oförändrade jämfört med de som tillämpades vid upprättande av årsredovisningen för 2011. Vid granskning av redovisningsmässiga effekter av försäljningen av aktier i dotterbolaget i Ungern samt av konkursen i dotterbolaget i Polen framkom vissa felaktigheter, vilka är hänförliga till andra kvartalet. Rättelse har därför skett i andra kvartalets resultaträkning innebärande en omsättningsökning om 17,4 mkr samt en resultatpåverkan efter skatt om -6,6 mkr. Nästa rapport Bokslutskommuniké 2012 publiceras den 26 februari 2013. 7
Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av rapporten för AB Geveko (org nr 556024-6844) för perioden 1 januari till 30 september 2012. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Upplysning av särskild bestydelse Utan att det påverkar vår slutsats ovan vill vi fästa uppmärksamheten på följande. Koncernens finansiella ställning är fortsatt svag. Som framgår av rapporten har Geveko för 2012 erhållit dispens från vissa lånevillkor. Diskussioner pågår med huvudbanker avseende Gevekos framtida finansieringsbehov och villkor för fortsatt finansiering. Enligt vår uppfattning är det en förutsättning för fortsatt drift, att ovanstående diskussioner resulterar i överenskommelser och åtgärder som säkerställer såväl långfristig finansiering som kortfristig finansiering av säsong 2013. Göteborg den 25 oktober 2012 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Bror Frid Auktoriserad revisor 8
Koncernresultaträkning Mkr Juli-Sept Juli-Sept Jan-Sept Jan-Sept Jan-Dec 2012 2011 2012 2011 2011 KVARVARANDE VERKSAMHETER Nettoomsättning 381,2 396,5 807,0 816,3 1 046,2 Kostnad sålda varor -288,2-303,1-640,1-653,0-840,9 Bruttoresultat 93,0 93,4 166,9 163,3 205,3 Utvecklingskostnader -3,5-3,4-14,8-12,2-17,4 Försäljningskostnader -26,4-18,3-67,1-55,0-78,9 Administrationskostnader -18,7-25,6-72,5-74,3-100,5 Resultatandel från intressebolag 1) -1,9-0,5-4,7-0,5 1,2 Övriga intäkter och kostnader i rörelsen 2) -6,2 8,6-6,7 9,4 8,3 Rörelseresultat 36,3 54,2 1,1 30,8 18,1 Utdelningsintäkter - - 0,6 0,4 0,4 Värdeförändring Värdepapper - - - - 0,9 Ränteintäkter och liknande resultatposter 2,5 2,9 3,9 6,3 6,9 Räntekostnader och liknande resultatposter -11,3-12,1-27,5-25,7-36,6 Resultat före skatt 27,5 45,0-21,9 11,8-10,3 Skatt -0,8-17,9-1,1-3,2-16,7 Resultat efter skatt 26,7 27,1-23,0 8,6-27,0 VERKSAMHETER UNDER AVVECKLING Nettoomsättning 9,0 55,3 41,7 120,4 177,7 Rörelseresultat -6,4-10,0-24,6-36,2-89,4 Resultat före skatt -5,9-9,9-24,6-38,3-93,1 Skatt - 0,6 0,1 1,4-0,9 Resultat efter skatt -5,9-9,3-24,5-36,9-94,0 KONCERNEN TOTALT Netttoomsättning 390,2 451,8 848,7 936,6 1 223,9 Rörelseresultat 29,9 44,2-23,5-5,4-71,3 Resultat före skatt 21,6 35,1-46,4-26,5-103,4 Skatt -0,8-17,3-1,0-1,8-17,6 Resultat efter skatt 20,8 17,8-47,4-28,3-121,0 Årets resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 22,4 17,0-44,5-26,1-116,6 Innehav utan bestämmande inflytande -1,6 0,8-2,9-2,2-4,4 Resultat per aktie, kr Kvarvarande verksamheter 1:58 1:61-1:36-0:50-1:60 Verksamheter under avveckling -0:35-0:56-1:45-2:18-5:57 Resultat per aktie, kr 1:23 1:05-2:81-1:68-7:17 1) I resultatandel från intressebolag ingår nedskrivning av värdet på intressebolag i Turkiet. 2) I övriga intäkter och kostnader i rörelsen ingår engångsposter som består av redovisningsmässig förlust vid försäljning av aktier i det ungerska dotterbolaget om 9,7 mkr samt realisationsvinst vid försäljning av aktier i Plastiline SA om 6,2 mkr. I övriga intäkter och kostnader i rörelsen ingår även kostnad för reservering av osäkra koncernfordringar på intressebolaget Turkiet. 9
Rapport över totalresultat Juli-Sept Juli-Sept Jan-Sept Jan-Sept Jan-Dec 2012 2011 2012 2011 2011 Periodens resultat 20,8 17,8-47,4-28,3-121,0 Övrigt totalresultat för perioden Valutakursdifferenser 2,6-3,8 3,3 2,8-11,5 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 2,6-3,8 3,3 2,8-11,5 Summa totalresultat för perioden 23,4 14,0-44,1-25,5-132,5 Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 25,1 17,2-41,2-22,8-123,0 Innehav utan bestämmande inflytande -1,7-3,2-2,9-2,7-9,5 10
Koncernbalansräkning, Mkr Sammandrag 30 Sept 30 Sept 31 December 2012 2011 2011 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 82,6 85,4 85,8 Materiella anläggningstillgångar Mark och byggnader 47,3 72,5 68,7 Maskiner och inventarier 106,0 139,4 129,7 Pågående nyanläggningar 7,1 20,0 15,2 Summa materiella anläggningstillgångar 160,4 231,9 213,6 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intressebolag 42,5 21,4 21,4 Andra aktier och värdepapper 9,0 10,2 9,9 Andra långfristiga fordringar 0,1 5,4 4,2 Uppskjutna skattefordringar 3,6 16,0 3,7 Summa finansiella anläggningstillgångar 55,1 52,9 39,2 Summa anläggningstillgångar 298,1 370,2 338,6 Omsättningstillgångar Varulager 108,0 137,5 88,1 Kundfordringar 242,5 231,5 151,8 Övriga kortfristiga fordringar 28,2 55,0 26,1 Likvida medel 23,0-21,4 Tillgångar i verksamheter under avveckling 69,4 218,4 153,0 Summa omsättningstillgångar 471,0 642,4 440,4 Summa tillgångar 769,2 1 012,6 779,0 Eget kapital Aktiekapital 202,5 202,5 202,5 Övrigt tillskjutet kapital 82,6 82,6 82,6 Reserver -74,5-41,2-53,1 Balanserat resultat -104,6-3,7-91,8 Summa hänförligt till moderbolagets aktieägare 106,0 240,3 140,2 Innehav utan bestämmande inflytande 5,7 56,6 49,8 Summa eget kapital 111,7 296,9 190,0 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 34,4 - - Uppskjutna skatteskulder 10,8 11,8 9,8 Pensionsförpliktelser 1,8 1,9 2,0 Övriga avsättningar 5,4 2,8 8,2 Summa långfristiga skulder 52,4 16,5 20,0 Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder 345,4 411,8 352,5 Övriga kortfristiga skulder 227,5 217,2 163,0 Skulder i verksamheter under avveckling 32,3 70,2 53,5 Summa kortfristiga skulder 605,1 699,2 569,0 Summa eget kapital och skulder 769,2 1 012,6 779,0 11
Kassaflödesanalys, koncernen, Mkr Sammandrag Jan-Sept Jan-Sept Jan-dec 2012 2011 2011 Kassaflöde i den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 9,2 61,5 28,1 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital -47,3-112,1-4,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten -38,1-50,6 23,9 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar, netto -5,0-7,3-10,3 Förvärv av materiella anläggningstillgångar, netto -1,0-28,9-27,6 Förändring av övriga anläggningstillgångar 19,0 11,2 11,3 Kassaflöde från verksamheter under avveckling -14,0-39,7-17,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1,0-64,6-43,9 Förändring av räntebärande skulder 27,0 104,9 48,3 Periodens kassaflöde -12,0-10,3 28,3 Likvida medel vid periodens början 36,7 9,6 9,5 Kursdifferens i likvida medel -0,4 0,7-1,1 Likvida medel vid periodens slut 24,3 0,0 36,7 Varav kvarvarande verksamheter 23,0 0,0 21,4 Varav verksamheter under avveckling 1,3 0,0 15,3 Förändring av eget kapital, Mkr Jan-sept Jan-sept Jan-dec 2012 2011 2011 Ingående balans 189,9 322,4 322,4 Förändring innehav utan bestämmande inflytande -31,9 - - Övrigt -2,1 - - Periodens totalresultat -44,1-25,5-132,5 Utgående balans 111,7 296,9 189,9 12
Resultaträkning, Moderbolaget, Mkr Jan-sept Jan-sept Jan-december Sammandrag 2012 2011 2011 Förvaltningskostnader -14,8-20,1-19,8 Övriga rörelsekostnader - -0,1 - Rörelseresultat -14,8-20,2-19,8 Ränteintäkter och liknande resultatposter 17,9 17,9 24,7 Räntekostnader och liknande resultatposter -13,6-14,0-25,5 Resultat före skatt -10,5 16,3-20,6 Skatt - - - Periodens resultat -10,5-16,3-20,6 Balansräkning, Moderbolaget, Mkr 30 sept 30 sept 31 december Sammandrag 2012 2011 2011 Anläggningstillgångar 95,6 90,2 93,4 Omsättningstillgångar 405,5 414,9 440,9 Summa tillgångar 501,1 505,1 534,3 Eget kapital 301,2 318,0 313,7 Långfristiga skulder 48,5 13,8 52,6 Kortfristiga skulder 151,4 173,3 168,0 Summa eget kapital och skulder 501,1 505,1 534,3 13
Segmentsredovisning Juli-Sept 2011 Mkr Övrigt Entreprenad Norden Verksamheter under avveckling Ofördelat Eliminering Koncernen Omsättning 134,8 12,6 244,2 55,3 29,0-24,1 451,8 Rörelsens kostnader -103,3-15,4-202,5-59,8-31,0 24,1-387,9 Resultatandel från intressebolag -0,6 - - - - - -0,6 Rörelseresultat före avskrivningar 31,0-2,8 41,7-4,5-2,0-63,3 Rörelseresultat 27,0-6,2 34,3-10,7-0,2-44,2 Juli-Sept 2012 Mkr Övrigt Entreprenad Norden Verksamheter under avveckling Ofördelat Eliminering Koncernen Omsättning 178,8 11,0 225,8 9,0-0,5-33,8 390,2 Rörelsens kostnader -161,8-7,9-192,4-12,2-3,9 33,8-344,3 Resultatandel från intressebolag -1,9 - - - - - -1,9 Rörelseresultat före avskrivningar 15,1 3,1 33,4-3,1-4,4-44,0 Rörelseresultat 9,6 4,1 25,2-6,2-2,9-29,8 Januari-Sept 2011 Mkr Övrigt Entreprenad Norden Verksamheter under avveckling Ofördelat Eliminering Koncernen Omsättning 361,7 44,4 441,9 120,4 69,0-100,8 936,6 Rörelsens kostnader -299,0-45,9-416,2-140,4-84,5 100,8-885,2 Resultatandel från intressebolag -1,5 - - - 1,0 - -0,5 Rörelseresultat före avskrivningar 61,3-1,5 25,7-20,0-14,5-50,9 Rörelseresultat 49,7-5,3 3,9-36,9-16,8 - -.5,4 Januari-Sept 2012 Mkr Övrigt Entreprenad Norden Verksamheter under avveckling Ofördelat Eliminering Koncernen Omsättning 426,7 36,9 422,9 41,7 16,0-95,4 848,7 Rörelsens kostnader -376,7-35,8-402,8-60,9-45,4 95,4-826,2 Resultatandel från intressebolag -5,2 - - - 0,6 - -4,7 Rörelseresultat före avskrivningar 44,7 1,1 20,0-19,2-28,9-17,8 Rörelseresultat 30,8 0,2 0,2-24,4-30,3 - -23,6 14
Helår 2011 Mkr Övrigt Entreprenad Norden Entreprenad Ungern Verksamheter under avveckling Ofördelat Eliminering Koncernen Omsättning 782,0 48,6 562,4 106,0 177,7 - -452,8 1 223,9 Rörelsens kostnader -723,0-55,0-532,8-105,5-217,5-8,9 452,8-1 192,9 Resultatandel från intressebolag 0,3 - - 0,9 - - - 1,2 Rörelseresultat före avskrivningar 59,3-6,4 29,5-1,5-39,8-8,9-32,2 Rörelseresultat 43,1-10,7 0,6-4,1-89,4-10,7 - -71,3 Anläggningstillgångar 104,7 16,2 139,2 39,8-38,6-338,6 Omsättningstillgångar 196,1 8,9 54,1 52,6 153,0 - -24,3 440,4 Skulder 37,3 4,0 21,0 41,7 53,5 407,1 24,3 589,0 Anm.: För jämförbarhetens skull har balansposterna för 2011 fördelats på samma sätt som för 2012 dvs att verksamheter under avveckling särredovisas. Informationstillfällen 2012-2013 Bokslutskommuniké 2012 26 februari 2013 Årsredovisning 2012 april 2013 Årsstämma 2013 25 april 2013 Delårsrapport januari-juni 2013 16 juli 2013 Delårsrapport januari-september 2013 6 november 2013 Kontaktinformation Göran Eklund, Koncernchef Tel.: 031-3374153, 0727-325054 goran.eklund@geveko.se Informationen i denna delårsrapport är sådan som AB Geveko ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 oktober 2012 kl. 12.00. AB GEVEKO (publ) Org.nr.: 556024-6844 Box 2137, 403 13 Göteborg, Telefon 031-172945, info@geveko.se www.geveko.se 15