Koncernredovisning 2011
Innehåll Verksamhet 3 Intervju med Hans Wibom och Kåre Eriksson 4 Förvaltningsberättelse - Koncernen 6 Resultaträkning - Koncernen 8 Balansräkning - Koncernen 9 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser - Koncernen 10 Kassaflödesanalys - Koncernen 10 Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys - Koncernen 11 Resultaträkning - Moderbolaget 12 Balansräkning - Moderbolaget 13 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser - Moderbolaget 14 Kassaflödesanalys - Moderbolaget 14 Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys Moderbolaget 15 Noter - Koncernen och Moderbolaget 16 Revisionsberättelse - Koncernen och Moderbolaget 21 Förvaltningsberättelse - Dotterbolaget 22 Femårsöversikt - Dotterbolaget 24 Resultaträkning - Dotterbolaget 25 Rapport över totalresultatet - Dotterbolaget 25 Balansräkning - Moderbolaget 26 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser - Dotterbolaget 27 Rapport över förändring i eget kapital - Dotterbolaget 27 Kassaflödesanalys - Dotterbolaget 28 Resultatanalys 2011 - Dotterbolaget 29 Noter - Dotterbolaget 30 Revisionsberättelse - Koncernen och Moderbolaget 43 Styrelse 44
Verksamheten I över fyrtio år har vi erbjudit konsumentskydd för bostäder och byggarantier Försäkringar och garantier Försäkrings AB Bostadsgaranti, som är ett helägt dotterbolag till AB Bostadsgaranti, har varit verksamt sedan år 2000. Bolaget tillhandahåller försäkringar i samband med nyproduktion av främst bostäder. Den volymmässigt största produkten är byggfelsförsäkring. Byggfelsförsäkringen är enligt lag obligatorisk för alla som bygger bostäder för permanent bruk och även för många fritidshus samt till- och ombyggnader. Försäkringen ger ett skydd under tio år vid byggfel och skador till följd av sådana fel i den nyproducerade byggnaden. En annan produkt är byggsäkerhet (fullgörandeförsäkring) som är ett attraktivt alternativ till bankgaranti när en byggentreprenör ska ställa säkerhet till beställaren för ett entreprenadåtagande. Byggsäkerheter tecknas för både entreprenad- och garantitid. AB Bostadsgaranti bildades 1962 och har sedan starten arbetat med konsumentskydd vid bostadsbyggande. Bolaget ägs till lika delar av staten och Sveriges Byggindustrier. Verksamheten består idag i att teckna förskotts- och insatsgarantier vid bostadsrättsprojekt. Genom åren har ett gediget kunnande inom bostadsrättsområdet byggts upp, och bolaget håller återkommande kurser inom detta område. Skador Försäkrings AB Bostadsgaranti har under året förstärkt den interna skadeorganisationen och i begränsad omfattning även anlitat extern skadereglering. Liksom föregående år är fuktrelaterade skador vanligast när det gäller byggfelsförsäkringar. Problemen med så kallade enstegstätade fasader har resulterat i ytterligare ett antal skadeanmälningar under året. Skadorna består i att mögel och röta har uppkommit genom att fukt trängt in i fasaden på grund av otätheter orsakade av felaktigt utförande. Fasadskadorna har vanligen framträtt under den senare delen av den 10-årsperiod som byggfelsförsäkringen omfattar men har vissa fall visat sig tidigare. Antalet skador på produkten byggfelsförsäkring har ökat med ca 10 procent jämfört med föregående år. Antalet skador på försäkringsprodukterna fullgörandeförsäkring och byggsäkerhet har ökat med ca 30 procent. 3
Intervju Intervju med Hans Wibom och Kåre Eriksson Koncernens styrelseordförande Hans Wibom och VD Kåre Eriksson har träffat Per Olsson på Solberg Kommunikation för en intervju och en beskrivning av verksamheten under 2011. Bostadsgaranti är en försäkringsaktör och era kunder är bostadsproducenter. Marknaden påverkades av finansiella kriser i Europa och en allmänt negativ utveckling, hur påverkades Bostadsgaranti av den allmänna oron? Hans: Den största frågan under 2011 har varit om den aviserade förändringen av byggfelsförsäkringen skulle bli realitet eller inte. Skadeutvecklingen under året har fortsatt visat på ett tydligt behov av denna form av konsumentskydd. Kåre: Vi har märkt av en tydlig nedgång, särskilt vad gäller produktionen av småhus. Med de kommande utsikter för marknaden som presenterats i dagarna verkar den trenden vara att vänta även under 2012 och 2013. Vi har också fått budgetera för lägre premieintäkter för 2012. Står Bostadsgaranti inför andra utmaningar? Hans: Vårt fortsatta förberedelsearbete inför genomförandet av regelverket Solvens 2 i januari 2014 har pågått 2011 och kommer så att göra de närmaste åren. Detta ämne är ständigt på styrelsens agenda. Produktutbud, återförsäkringsbehov och kapitalkrav är naturligtvis frågor som styrelse, ledning och ägare får i fokus när regelverket införs. Kåre: Jag vill också betona koncernens arbete med hållbarhet. Utöver sedvanlig fokus på medarbetare och den närmaste arbetsmiljön har vi under året medverkat vid en världskonferens i Sydafrika. Ämnet för konferensen var bland annat olika former av konsumentskydd och hur överföra erfarenheter och arbetssätt till utvecklingsländer för produktion av beständiga bostäder. Hans: Koncernen har arbetat med konsumentskydd i olika former i 50 år och vi ser det naturligt att vi som en ekonomiskt stabil aktör såväl delar med oss av erfarenheter som medverkar till att utveckla det svenska systemet för konsumentskydd. Ser ni några direkta förändringar av verksamheten inför 2012? Kåre: Behovet av utbildning och konsultstöd, främst vid bostadsrättsproduktion är fortsatt stort. Vi avser att bredda kursutbudet och erbjuda utbildning till befintliga bostadsrättsföreningar. Jag vill också betona koncernens arbete med hållbarhet. Utöver sedvanlig fokus på medarbetare och den närmaste arbetsmiljön har vi under året medverkat vid en världskonferens i Sydafrika. Kåre Eriksson VD Hans: Styrelsen och VD har sett över moderbolagets arbete med insatsgarantier där det finns relativt få kunder och där kan vi vänta oss att vi får minskade intäkter under året. Många entreprenörer väljer redan idag andra lösningar. Exponeringen av garantigivningen är betydande och styrelsen har därför aviserat att moderbolaget under året drar ner på denna verksamhet i avvaktan på ett slutligt beslut om upphörande. Kåre: Vårt produktsortiment på försäkringssidan kan också komma att beröras av förändringar, i vart fall upphör vi med att teckna en mindre produkt som efterfrågats i ytterst få fall. Ni nämnde skador i samband med byggfelsförsäkringen. Hur har de fallit ut? Kåre: Vi har i dagsläget betalt ut ca 49 miljoner kr och har reserverat ytterligare 23 miljoner för anmälda skador. Många försäkringar från år 2005-2006, som innefattade en relativt god bostadsproduktion, är nu in i en ålder som historiskt har visat sig vara ett skede då fler skador börjar uppträda. 4
VD Kåre Eriksson Styrelseordförande Hans Wibom Hans: Våra försäkringsrisker löper för de flesta produkter över flera år, just för byggfelsförsäkringen i över tio år från byggstart. Då vi nu är inne i en personalförändringsprocessgenerationsväxling - har vi under året bland annat förstärkt vår skadeorganisation. Även regelverket Solvens 2 ställer krav organisationen på lång sikt. Som en mindre aktör medför detta en del utmaningar. Femtio års verksamhet med konsumentskydd - det är imponerande! Kåre: Bostadsgaranti har medverkat med garantier i över 112.000 nyproducerade bostadsrättslägenheter. Vikten av att vi har seriösa producenter som tar sitt ansvar i byggprocessen kan inte nog understrykas - men det kommer fortfarande att finnas behov av konsumentskydd i form av bra avtalsdokument och vettiga försäkringslösningar för de boende och beställare som på ett eller annat sätt drabbas när byggnaden inte svarar upp mot det förväntade. Det är då vi behövs. Vårt fortsatta förberedelsearbete inför genomförandet av regelverket Solvens 2 i januari 2014 har pågått 2011 och kommer så att göra de närmaste åren. Hans Wibom Styrelseordförande 5
Förvaltningsberättelse - Koncernen Förvaltningsberättelse - Koncernen Allmänt om verksamheten Koncernen Företag i koncernen är AB Bostadsgaranti (moderbolag) och Försäkringsaktiebolaget Bostadsgaranti (516401-6684). Moderbolaget Bolagets verksamhet utgörs av utfärdande av säkerheter enligt Bostadsrättslagen (1991:614).Bolaget bedriver även utbildnings- och konsultverksamhet i samband med produktion av bostadsrättsobjekt. Verksamheten i bolaget startade 1962. Staten och Sveriges Byggindustrier äger moderbolaget med lika delar. Garantigivningen avseende säkerheter enligt Bostadsrättslagen ökade under 2011 jämfört med föregående år. Andelen insatser vid finansiering av bostadsrättsprojekt är hög. Vissa producenter väljer redan idag att efter godkännande av Bolagsverket lösa säkerhetsfrågan genom alternativ till den garanti som AB Bostadsgaranti erbjuder. Alternativa lösningar utgörs oftast av en företagsborgen av det bostadsproducerande företaget eller tecknande av försäkring. Ett annat alternativ är att sälja färdigproducerade hus till bostadsrättsföreningar för att på så sätt kunna presentera projekt med slutligt känd produktionskostnad gentemot slutkunderna. Om fler aktörer väljer alternativa lösningar, kan garantigivningen komma att gå ner. I förlängningen leder detta till en intäktsminskning för bolaget. Behovet att kunna teckna bindande förhandsavtal i bostadsrättsproduktion, har ökat vilket medfört en ökning av antalet utfärdade förskottssäkerheter. Bolagets utbildningsverksamhet inom bostadsrättsområdet omfattar kurser riktade såväl till bostadsproducenter, styrelser i bostadsrättsföreningar som fastighetsmäklare. Under året genomfördes 25 kurstillfällen. Ägarna har 2009 fastställt principer för ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare i Bostadsgarantikoncernen. Dessa principer överensstämmer med av regeringen fastställda riktlinjer av 2009-04-20. Försäkringsaktiebolaget Bostadsgaranti Bolagets huvudsakliga verksamhet är att teckna byggfelsförsäkringar och byggsäkerheter. Byggfelsförsäkring kan tecknas för såväl flerbostadshus som småhus av byggherren själv eller den entreprenör som uppför byggnaden. Den omfattar fel och skador som upptäcks och anmäls inom tio år från den slutbesiktning som görs vid färdigställande av byggnaden. Bolaget lämnar även fullgörandeförsäkringar för entreprenadtid eller garantitid, främst vid nyproduktion av egnahem och bostadsrättslägenheter i småhus och i flerbostadshus men även vid andra entreprenader. Ingen av bolagets försäkringsprodukter är förnyelsebara. Bolagets återförsäkringsprogram innebär återförsäkring av enskild risk i en omfattning som innebär att bolagets maximala självbehåll enligt dess försäkringstekniska riktlinjer iakttas. För enskilda större försäkringsrisker upphandlas vid behov fakultativ återförsäkring. Resultat och ekonomisk ställning Moderbolaget Moderbolagets resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 10 543 tkr (31 182 tkr). Minskningen jämfört med föregående år beror främst på lägre avkastning på de finansiella placeringarna. Det finansiella nettot har minskat från 13 288 tkr 2010 till -4 562 tkr 2011. Externa kostnader uppgick till 7 379 tkr vilket främst relaterar till ökade skadekostnader. Någon avsättning för framtida skador till garantifond har inte gjorts. Den förväntade skadebilden rörande kvarvarande ansvarsutfästelser, utfärdade år 2000 och tidigare, är att skadorna anmäls mellan det sjätte och tionde året av garantins giltighet. Då portföljen nu är inne i detta skede och en del av denna portfölj är producerade med s k enstegstätade fasader, ser vi ett ökat arbete med information och skadehantering i berörda områden. För årgångarna 1999 och 2000 gäller ett maximibelopp om 50 mkr/år som gemensamt garantibelopp. 30 mkr/år för dessa årgångar är återförsäkrade. Kostnader för personal har minskat till 6 453 tkr (6 809 tkr). Försäkringsaktiebolaget Bostadsgaranti Resultat före bokslutsdipositioner och skatt uppgick till 28 124 tkr (58 431 tkr). Försäkringsrörelsens resultat uppgick till 26 850 tkr (31 812 tkr) och återstående kapitalavkastning till 1 274 tkr (26 619 tkr). Under året har affär tecknats inom områdena Företag- och Fastighetsförsäkring samt Kredit- och Borgensförsäkring. Premieintäkter efter avgiven återförsäkring ökade jämfört med föregående år och uppgick till 56 913 tkr. Försäkringersättningar för egen räkning uppgick till 20 590 tkr (8 108 tkr). Såväl 2010 som 2011 har bolaget gjort stora avvecklingsvinster. En genomgång av reservsättningsmodellen har gjorts under hösten 2011, vilket syftar till att bolaget i framtiden inte skall ha den nuvarande höga nivån på avvecklingsresultat.skadeutbetalningarna har allmänt sett ökat. Kapitalavkastningen överförd från finansrörelsen uppgick till 11 817 tkr (13 608 tkr). Minskningen är framför allt att hänföra till lägre genomsnittlig ränta för 5-åriga statsobligationer under perioden 2009-2011. Driftskostnaderna har minskat från föregående år och uppgick till 19 340 tkr, en minskning med 1 711 tkr. Ett minskat byggande och därmed efterfrågan på försäkringar har gjort att kostnader för mäklare minskat. Även företagets kostnader för IT har stabiliserats, vilket bidragit till lägre kostnader under 2011. Genom nyrekrytering har vi även minskat behovet av externa konsulttjänster. Mottagen återförsäkringspremie består av aktiv återförsäkringsaffär. Inga skador har belastat den mottagna affären. Per 2006-07-01 har den genom avtal mottagna affären upphört och de mottagna försäkringarna ligger i run-off. Finansiellt resultat - koncernen Marknadsvärdet på koncernens placeringstillgångar uppgick till 903 658 tkr vid årsskiftet. Fördelningen mellan de olika tillgångsslagen framgår av nedanstående tabell. 6
Förvaltningsberättelse - Koncernen Placeringsslag Ingående marknadsvärde tkr Nettoplacering tkr Värdeförändring tkr Utgående marknadsvärde tkr Räntebärande, svenska 503 511 70 957 19 149 593 617 Aktiefonder, svenska 170 736 31 642-45 845 156 533 Aktiefonder, utländska 90 843-27 505 104 63 442 Övrigt 92 000-2 162 228 90 066 Summa 857 090 72 932-26 364 903 658 Moderbolaget För 2011 blev totalavkastningsprocenten -3,98 procent och direktavkastningsprocenten 2,03 procent. Placeringsslag Direktavkastning % Totalavkastning % Räntebärande, svenska 2,8 4,2 Aktiefonder, svensk marknad 1,7-12,5 Aktiefonder, utländsk marknad -5,3 Övrigt 1,6-6,3 Försäkringsaktiebolaget Bostadsgaranti Totalavkastningsprocenten för 2011 blev 1,84 procent medan femårsgenomsnittet uppgår till 3,43 procent. Räntebärande tillgångar har en avkastning om totalt 7,53 procent och aktier har avkastat -14,95 procent. Placeringsslag Direktavkastning % Totalavkastning % Räntebärande, svenska 3,3 7,5 Aktiefonder, svensk marknad 3,9-17,0 Aktiefonder, utländsk marknad 1,0-11,6 Övrig marknad 1,0 3,1 Ränte- och marknadsrisker Inom ramen för bolagens placeringspolicy placeras tillgångarna i svenska aktie- och räntefonder samt direkt i räntebärande och aktierelaterade instrument. Policyn anger en låg risknivå i placeringarna med särskild hänsyn tagen till att stora delar av koncernens åtaganden omfattar långa försäkringsperioder. Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Moderbolaget Omfattningen av moderbolagets verksamhet med utfärdande av säkerheter enligt bostadsrättslagen kan komma att minska om befintliga kunder eller andra producenter väljer alternativa lösningar såsom moderbolagsborgen,försäkring eller produktion med slutredovisade kostnader. Verksamheten med konsulttjänster och intygsgivning förväntas dock bestå. Försäkringsaktiebolaget Bostadsgaranti Bolaget ser en fortsatt ökning vad gäller skadeutfall på byggfelsförsäkringar, främst beroende på att allt fler försäkringar kommer in i en fas med förväntad ökad skadebild. Bolaget följer fortsatt noga vad som framkommer i forskningsrapporter om sk enstegstätade fasader på puts och vad som kan komma ut från aktiv skadereglering i hus med den aktuella konstruktionen. Bolaget kommer att avveckla en inte längre efterfrågad produkt som avser byggsäkerhet under garantid för konsumententreprenader, då denna riskperiod i stort täcks av byggfelsförsäkring. Under 2011 har bolaget fortsatt förbereda sig sig inför införandet av det nya regelverket Solvens 2, som kommer att gälla från den 1 januari 2014. Osäkerhetsfaktorer Den svenska produktionen av bostäder har visat på en tydlig nedgång. Denna trend är att vänta även under 2012 och 2013. Då bolagets försäkringsprodukter främst riktar sig mot denna marknad, saknar bolaget idag försäkringsprodukter vars inkomster kompenserar perioder av premiebortfall från bostadssektorn. Förslag till vinstdisposition Till bolagsstämmans förfogande står följande vinstmedel: Balanserade vinstmedel 93 021 481 Årets vinst 2 526 672 95 548 153 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att: Till aktieägarna utdelas 5 000 kronor per aktie 10 000 000 Balanseras i ny räkning 85 548 153 Summa 95 548 153 Utdelningsmotiv Med hänsyn till ovanstående och vad som i övrigt kommit till styrelsens kännedom är styrelsens bedömning att en allsidig bedömning av bolagets och koncernens ekonomiska ställning medför att utdelningen är försvarligt med hänvisning till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets och koncernens egna kapital samt bolagets och koncernverksamhetens konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. 7
Koncernen i siffror Resultaträkning - Koncernen (tkr) Not Nettoomsättning 24 496 24 174 Övriga rörelseintäkter 2 1 490 1 179 25 986 25 353 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 3-7 099-3 288 Personalkostnader 1-4 792-4 985 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 4-148 -299 Rörelseresultat 13 947 16 781 Försäkringsaktiebolagets tekniska resultat 10 28 007 32 925 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 5 52 444 47 932 Räntekostnader och liknande resultatposter 6-17 550-2 800 Orealiserade vinster på placeringstillgångar 7 21 741 27 832 Orealiserade förluster på placeringstillgångar 7-48 105-19 448 Avkastning överförd till försäkringsrörelsen 10-11 817-13 608 Resultat efter finansiella poster 38 667 89 614 Resultat före skatt 38 667 89 614 Skatt på årets resultat 9-10 369-23 819 Årets resultat 28 298 65 795 8
Koncernen i siffror Balansräkning - Koncernen (tkr) Not 2011-12-31 2010-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier 11 663 762 663 762 Summa anläggningstillgångar 663 762 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 206 1 802 Övriga fordringar 16 841 35 422 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13, 19 378 725 379 179 395 772 416 403 Kortfristiga placeringar 14 903 658 857 090 Kassa och bank 30 737 28 025 Summa omsättningstillgångar 1 330 167 1 301 518 SUMMA TILLGÅNGAR 1 330 830 1 302 280 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 15 Aktiekapital 1 200 1 200 Bundna reserver 116 884 110 022 Fria reserver 135 152 88 219 Årets resultat 28 298 65 795 281 534 265 236 Avsättningar Avsättningar för uppskjuten skatt 17 48 595 53 080 Garantifond 18 87 078 87 078 Avsättning för oreglerade skador 19 43 807 73 677 179 480 213 835 Kortfristiga skulder Leverantörskulder 752 1 604 Skatteskulder 4 722 Övriga skulder 10 001 11 227 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 20 854 341 810 378 869 816 823 209 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 330 830 1 302 280 9
Koncernen i siffror Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser - Koncernen (tkr) Not 2011-12-31 2010-12-31 Ställda säkerheter För försäkringstekniska avsättningar registerförda medel (f e r) 508 657 491 912 Ansvarsförbindelser 21 Garantiförbindelser, enligt bolagets regler för småhus och bostadsrätter, med en sammanlagd produktionskostnad av 182 875 1 571 515 Utestående säkerheter för insatser och upplåtelseavgifter 47 010 582 43 616 991 Utestående säkerheter för förskott 652 777 407 464 47 846 234 45 595 970 Kassaflödesanalys - Koncernen (tkr) Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 38 667 89 613 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m 12 913-33 995 51 580 55 618 Betald skatt -644-7 830 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 50 936 47 788 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar 12 630-31 112 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 10 528 40 424 Kassaflöde från den löpande verksamheten 74 094 57 100 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -152-330 Förvärv av finansiella tillgångar -59 230-10 936 Kassaflöde från investeringsverksamheten -59 382-11 266 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning -12 000-24 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -12 000-24 000 Årets kassaflöde 2 712 21 834 Likvida medel vid årets början 28 025 6 191 Likvida medel vid årets slut 30 737 28 025 10
Koncernen i siffror Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys - Koncernen (tkr) Betalda räntor och erhållen utdelning Erhållen utdelning 7 468 7 313 Erhållen ränta 12 764 11 027 Erlagd ränta 1 16 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m m Av- och nedskrivningar av tillgångar 148 299 Avskrivning redovisad i dotterbolagets tekniska resultat 103 Realiserat resultat försäljning av finansiella tillgångar -13 702-25 911 Orealiserat resultat 26 364-8 383 12 913-33 995 11
Moderbolaget i siffror Resultaträkning - Moderbolaget (tkr) Not Nettoomsättning 24 496 24 174 Övriga rörelseintäkter 2 4 589 4 318 29 085 28 492 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 3-7 379-3 620 Personalkostnader 1-6 453-6 809 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 4-148 -169 Rörelseresultat 15 105 17 894 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 5 17 903 11 295 Räntekostnader och liknande resultatposter 6-2 674-1 418 Orealiserade förluster/vinster på placeringstillgångar 7-19 791 3 411 Resultat efter finansiella poster 10 543 31 182 Bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner 8-6 899-800 Resultat före skatt 3 644 30 382 Skatt på årets resultat 9-1 117-8 184 Årets resultat 2 527 22 198 12
Moderbolaget i siffror Balansräkning - Moderbolaget (tkr) Not 2011-12-31 2010-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier 11 462 500 462 500 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 12 75 000 75 000 Uppskjuten skattefordran 17 1 189 76 189 75 000 Summa anläggningstillgångar 76 651 75 500 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 207 1 802 Fordran på koncernföretag 58 Skattefordringar avseende aktuell skatt 1 489 7 168 Övriga fordringar 1 490 7 966 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13, 19 1 430 8 978 4 674 25 914 Kortfristiga placeringar 14 129 403 158 648 Kassa och bank 7 373 3 205 Summa omsättningstillgångar 141 450 187 767 SUMMA TILLGÅNGAR 218 101 263 267 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 15 Aktiekapital (2 000 aktier) 1 200 1 200 Reservfond 240 240 Balanserad vinst eller förlust 93 021 82 823 Årets resultat 2 527 22 198 96 988 106 461 Obeskattade reserver Periodiseringsfonder 16 19 756 12 857 19 756 12 857 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 17 4 016 Garantifond 18 87 078 87 078 Avsättning för oreglerade skador 19 750 15 850 87 828 106 944 Kortfristiga skulder Leverantörskulder 154 652 Skulder till koncernföretag 24 112 Övriga skulder 1 085 965 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 20 12 290 11 276 13 529 37 005 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 218 101 263 267 13
Moderbolaget i siffror Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser - Moderbolaget (tkr) Not 2011-12-31 2010-12-31 Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser 21 Garantiförbindelser, enligt bolagets regler för småhus och bostadsrätter, med en sammanlagd produktionskostnad av 182 875 1 571 515 Utestående säkerheter för insatser och upplåtelseavgifter 47 010 582 43 616 991 Utestående säkerheter för förskott 652 777 407 464 47 846 234 45 595 970 Kassaflödesanalys - Moderbolaget (tkr) Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 10 543 31 182 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m 7 642-10 156 18 185 21 026 Betald skatt -643-7 829 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 17 542 13 197 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar 15 749 6 372 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder -14 663-19 768 Kassaflöde från den löpande verksamheten 18 628-199 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -110-187 Förvärv/avyttring av finansiella tillgångar 21 750 38 657 Kassaflöde från investeringsverksamheten 21 640 38 470 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning -12 000-24 000 Lämnade koncernbidrag -24 100-13 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -36 100-37 000 Årets kassaflöde 4 168 1 271 Likvida medel vid årets början 3 205 1 934 Likvida medel vid årets slut 7 373 3 205 14
Moderbolaget i siffror Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys - Moderbolaget (tkr) Betalda räntor och erhållen utdelning Erhållen utdelning 2 933 3 101 Erhållen ränta 159 78 Erlagd ränta -16 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m m Av- och nedskrivningar av tillgångar 148 169 Realiserat resultat försäljning av finansiella tillgångar -12 297-6 914 Orealiserat resultat 19 791-3 411 7 642-10 156 15
Noter koncernen och moderbolaget Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer - Koncernen och Moderbolaget Belopp i tkr om inget annat anges Allmänna redovisningsprinciper Årsredovisningen är upprättad enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Dotterbolaget Försäkringsaktiebolaget Bostadsgarantis årsredovisning är upprättad enligt Lag om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2008:26), och dess ändringsföreskrifter (FFFS 2009:12 och 2011:28) och Rådet för finansiell rapportering RFR 2. Försäkringsföretaget tillämpar sk lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS 2008:26. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt det är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Koncernbidrag i moderbolaget redovisas enligt den ekonomiska innebörden, vilket innebär att koncernbidrag redovisas direkt under fritt eget kapital. Värderingsprinciper m m Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Intäkter Inbetalda premier/intäkter periodiseras över ansvarstidens/garantitidens längd vilket speglar risken under avtalens löptid. Ersättning för utfärdade tjänster intäktsredovisas i de redovisningsperioder som tjänsterna utförs. Räntor redovisas med den räntesats som ger en jämn avkastning för tillgången i fråga. Redovisning av inkomstskatter Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Koncernens totala skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Uppskjuten skatt beräknas som 26,3% av orealiserade vinster/förluster samt på obeskattade reserver i koncernen. Uppskjuten skatt skall redovisas avseende alla temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Fordringar Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta. Avskrivningsprinciper för anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden minskat med beräknat restvärde och avskrivning sker över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Kortfristiga placeringar Placeringstillgångarna värderas i enlighet med årsredovisningslagen till verkligt värde på balansdagen. Förvärv och avyttringar av placeringstillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då företaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. Garantifondavsättningar Avsättning till fonden kan göras för att möta förväntade skador och ökade kostnader för skadehantering rörande utestående Ansvarsutfästelser utfärdade under åren 1999 och 2000. Koncernredovisning Koncernredovisningen har upprättas i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation (RR1:00). Koncernredovisningen omfattar de företag i vilka moderbolaget direkt eller genom dotterföretag innehar mer än 50% av röstetalet, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande enligt ÅRL 1:4. Not 1 Anställda och personalkostnader Medelantalet anställda 2011 varav män % 2010 varav män % Moderbolaget Styrelse inkl VD 8 75 8 75 Övriga anställda 2 50 2 50 Totalt i moderbolaget 10 70 10 70 Dotterbolaget Styrelse* Övriga anställda 12 35 11 36 Totalt i dotterbolaget 12 35 11 36 Koncernen totalt 22 49 21 50 varav styrelse och VD 8 75 8 75 * Samma styrelseledamöter i såväl moderbolag som dotterbolag. Löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2011 2010 Löner och ersättningar Sociala kostnader Löner och ersättningar Sociala kostnader Moderbolaget 2 359 2 608 2 432 2 846 (varav pensionskostnad) (928) 1) (1 043) 1) Dotterföretag 6 420 3 294 5 453 3 131 (varav pensionskostnad) (982) (1 094) Koncernen totalt 8 779 5 902 7 885 5 977 (varav pensionskostnad) (1 910) 2) (2 137) 2) 1) Av moderbolagets pensionskostnader avser 675 (f.å.708) gruppen styrelse och VD. 2) Av koncernens pensionskostnader avser 675 (f.å. 708) gruppen styrelse och VD. Följande avskrivningstider tillämpas: Koncernen Moderbolaget Materiella anläggningstillgångar Inventarier 5 år 5 år 16
Noter koncernen och moderbolaget Löner och andra ersättningar för ledande befattningshavare och övriga anställda VD Styrelsens ordförande 2011 Övrig styrelse Övriga anställda Moderbolaget Moderbolaget totalt 1 178 37 92 1 052 Not 4 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 2010-12-31 Koncernen Inventarier -148-299 -148-299 Dotterföretag Dotterföretag totalt 37 93 6 290 Koncernen totalt 1 178 74 185 7 342 Styrelsens ordförande 2010 Övrig styrelse Övriga anställda VD Moderbolaget Moderbolaget totalt 1 061 37 93 1 241 Dotterföretag Dotterföretag totalt 37 93 5 323 Koncernen totalt 1 061 74 186 6 564 Ersättningen till VD har beslutats av styrelsen. Stämman har beslutat styrelsens arvode. Avgångsvederlag VD har rätt respektive skyldighet om så påfordras att gå i pension efter fyllda 60 år med 70% av lönen fram till 65 år. Utöver en uppsägningstid på 12 månader äger VD vid uppsägning från bolagets sida rätt till en avgångsersättning motsvarande en årslön. Not 2 Övriga rörelseintäkter Koncernen Intäkter från kursverksamheten 1 411 1 103 Övrigt 79 76 1 490 1 179 Moderbolaget Intäkter från kursverksamheten 1 411 1 103 Intäkter från koncernföretag 3 099 3 139 Övrigt 79 76 4 589 4 318 Not 3 Arvode och kostnadsersättning till revisorer Koncern Moderbolag KPMG Revisionsuppdrag 369 150 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 19 Andra uppdrag 78 78 Skatterådgivning Moderbolaget Inventarier -148-169 -148-169 Not 5 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 2010-12-31 Koncernen Ränteintäkter och utdelningar 20 232 18 341 Realisationsvinster avyttrade aktier 22 797 23 682 Realisationsvinster avyttrade räntebärande tillgångar 9 415 5 909 52 444 47 932 Moderbolaget Ränteintäkter och utdelningar 3 092 3 179 Realisationsvinster avyttrade aktier 14 490 7 710 Realisationsvinster avyttrade räntebärande tillgångar 321 406 17 903 11 295 Not 6 Räntekostnader och liknande resultatposter 2010-12-31 Koncernen Räntekostnader, övriga -437-467 Realisationsförlust avyttrade aktier -14 674-749 Realisationsförlust avyttrade räntebärande tillgångar -2 439-1 308 Realisationsförlust avyttrade övriga värdepapper -276-17 550-2 800 Moderbolaget Räntekostnader, övriga -160-215 Realisationsförlust avyttrade aktier -1 322-749 Realisationsförlust avyttrade räntebärande tillgångar -1 192-178 Realisationsförlust avyttrade övriga värdepapper -276-2 674-1 418 17
Noter koncernen och moderbolaget Not 7 Orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar Koncernen Aktier och andelar -45 741 17 738 Räntebärande tillgångar 19 149-10 111 Övriga värdepapper 228 757-26 364 8 384 Moderbolaget Aktier och andelar -20 443 3 698 Räntebärande tillgångar 2 116-1 044 Övriga värdepapper -1 464 757-19 791 3 411 Not 8 Bokslutsdispositioner Moderbolaget Periodiseringsfond, årets avsättning -8 011-800 Periodiseringsfond, årets återföring 1 112-6 899-800 Moderbolaget Avstämning av effektiv skatt Procent Belopp Procent Belopp Resultat före skatt 3 644 30 382 Skatt enligt gällande skattesats 26,3-958 26,3-7 990 Ej avdragsgilla kostnader -106-121 Ej skattepliktiga intäkter 16 Schablonintäkt på periodiseringsfond -69-73 Redovisad effektiv skatt 30,7-1 117 26,9-8 184 Årets uppskjutna skattekostnader Koncernen Uppskjuten skattekostnad avseende förändring i temporära skillnader 6 933-2 205 Uppskjuten skattekostnad avseende utnyttjade underskottsavdrag -306 Uppskjuten skatt avseende obeskattade reserver -2 449-20 665 Uppskjuten skatt i resultaträkningen 4 484-23 176 Moderbolaget Uppskjuten skattekostnad avseende förändring i temporära skillnader 5 205-1 203 Uppskjuten skatt i resultaträkningen 5 205-1 203 Not 9 Skatt på årets resultat Koncernen Aktuell skatt -14 853-643 Uppskjuten skatt (spec nedan) 4 484-23 176-10 369-23 819 Moderbolaget Aktuell skatt -6 321-6 981 Uppskjuten skatt (spec nedan) 5 204-1 203-1 117-8 184 Koncernen Avstämning av effektiv skatt Procent Belopp Procent Belopp Resultat före skatt 38 667 89 614 Skatt enligt gällande skattesats 26,3-10 169 26,3-23 568 Ej avdragsgilla kostnader -152-178 Ej skattepliktiga intäkter 21 Schablonintäkt på periodiseringsfond -69-73 Redovisad effektiv skatt 26,8-10 369 26,6-23 819 Not 10 Försäkringsrörelsens resultaträkning i sammandrag 2011 2010 Premieinkomst 120 604 128 436 Premie för avgiven återförsäkring -40 903-40 902 Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker -22 788-38 471 Premieintäkt för egen räkning 56 913 49 063 Kapitalavkastning i försäkringsrörelsen 11 817 13 608 Försäkringsersättningar f e r -20 590-8 108 Driftskostnader -19 340-21 051 Förändring i Utjämningsavsättning -1 950-1 700 Försäkringsrörelsens tekniska resultat * 26 850 31 812 Återstående kapitalavkastning 1 274 26 619 Resultat före skatt 28 124 58 431 Bokslutsdispositioner -2 412-77 775 Skatt på årets resultat -6 803 5 030 Årets resultat 18 909-14 314 *Vid konsolidering har koncerninterna transaktioner om netto 1 157 tkr (1 113 tkr) eliminerats i försäkringsrörelsens tekniska resultat 18
Noter koncernen och moderbolaget Not 11 Inventarier 2011-12-31 Koncern Moderbolag Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 3 194 1 837 Nyanskaffningar 152 110 3 346 1 947 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början -2 432-1 337 Avskrivning redovisade i dotterbolagets tekniska resultat -103 Årets avskrivning enligt plan på anskaffningsvärden -148-148 -2 683-1 485 Planenligt restvärde vid årets slut 663 462 Not 12 Andelar i koncernföretag 2011-12-31 2010-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 75 000 75 000 Bokfört värde vid årets slut 75 000 75 000 Spec av moderbolagets innehav av andelar i koncernföretag Dotterföretag / Org nr / Säte Antal andelar (st) Andel i % Bokfört värde Försäkringsaktiebolaget Bostadsgaranti, 516401-6684, Stockholm 60 000 100,0 75 000 Totalt eget kapital i dotterbolaget uppgår till 142 902. Not 15 Eget kapital Koncernen Bundna reserver Fria reserver Vid årets början 1 200 110 022 154 014 Utdelning -12 000 Förskjutning mellan bundet och fritt eget kapital 6 862-6 862 Årets resultat 28 298 Vid årets slut 1 200 116 884 163 450 Moderbolaget Aktiekapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Vid årets början 1 200 240 105 021 Utdelning -12 000 Årets resultat 2 527 Vid årets slut 1 200 240 95 548 Not 16 Periodiseringsfonder 2011-12-31 2010-12-31 Periodiseringsfond, avsatt vid taxering 2006 1 112 Periodiseringsfond, avsatt vid taxering 2007 4 285 4 285 Periodiseringsfond, avsatt vid taxering 2008 6 660 6 660 Periodiseringsfond, avsatt vid taxering 2011 800 800 Periodiseringsfond, avsatt vid taxering 2012 8 011 Not 17 Avsättningar för uppskjuten skatt 19 756 12 857 Not 13 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2011-12-31 Koncern Moderbolag Upplupna inkomsträntor 8 006 Förutbetalda anskaffningskostnader 34 490 Återförsäkrares andel av avsättning för ej intjänade premier 320 031 Återförsäkrares andel av avsättning för oreglerade skador 14 209 Återförsäkrares andel av avsättning för skador 375 375 Övriga poster 1 614 1 055 Not 14 Kortfristiga placeringar Specifikation av värdepapper Börsvärde eller motsv Koncern 378 725 1 430 2011-12-31 Anskaffat värde Moderbolag Börsvärde eller motsv Anskaffat värde Börsnoterade aktier och andelar 219 975 213 042 42 723 45 149 Räntebärande värdepapper 593 617 573 626 70 306 71 032 Övrigt 90 066 90 485 16 374 17 745 903 658 877 153 129 403 133 926 2011-12-31 2010-12-31 Koncernen Uppskjuten skatt avseende obeskattade reserver 41 625 39 176 Uppskjuten skatt avseende orealiserade vinster 6 970 13 904 48 595 53 080 Moderbolaget Uppskjuten skatt -1 189 4 016 Not 18 Garantifond 2011-12-31 Koncern Moderbolag Vid årets början 87 078 87 078 Uttag under året 87 078 87 078 Garantifonden svarar mot den bedömda risken för utestående åtaganden per balansdagen. Garantifondsmedel tas i anspråk för kostnader för skador till den del de inte täcks genom att säkerheter tas i anspråk. 19
Noter koncernen och moderbolaget Not 19 Avsättning för oreglerade skador 2011-12-31 2010-12-31 Koncernen Avsättning för oreglerade skador 43 807 73 677 Återförsäkrares andel av avsättning för oreglerade skador -14 584-28 910 Avsättning för oreglerade skador netto 29 223 44 767 Moderbolaget Avsättning för oreglerade skador 750 15 850 Återförsäkrares andel av avsättning för oreglerade skador -375-7 925 Avsättning för oreglerade skador netto 375 7 925 Not 20 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 22 Transaktioner med närstående Som närstående definieras följande: Försäkrings AB Bostadsgaranti, 516401-6684, dotterbolag Som nyckelpersoner definieras följande: VD och styrelsens ledamöter Några transaktioner har inte skett med nyckelpersoner. Transaktioner mellan moderbolag och dotterbolag avser reglering av lokalkostnader, datatjänster och personella tjänster, där båda bolagen är såväl leverantör som mottagare. Grunden för kostnadreglering är ett löpande uppdaterat mellan bolagen träffat avtal. Priset för det betalande bolaget är fastställt till en procentuell andel av det kostnadsbärande företagets faktiska utgifter. Fakturering har skett enligt nedanstående: AB Bostadsgaranti har fakturerat Försäkrings AB Bostadsgaranti, tkr 3 329. Försäkrings AB Bostadsgaranti har fakturerat AB Bostadsgaranti, tkr 2 426. 2011-12-31 Koncern Moderbolag Upplupna administrationsbidrag 11 550 11 550 Upplupna personalrelaterade kostnader 1 168 380 Förutbetalda provisionsintäkter 37 935 Avsättning för ej intjänade premier 799 840 Övriga poster 3 848 360 854 341 12 290 Stockholm den 8 mars 2012 Hans Wibom Ordförande Kerstin Grönwall Jan Persson Bo Antoni Leif Ljungqvist Pether Fredholm Not 21 Ansvarsförbindelser Produktionskostnaden, 183 miljoner kronor, fördelar sig enligt följande: 100% avser objekt med 10-årsgaranti där ansvarsutfästelsen trätt i kraft. För del av ansvarsutfästelsen har försäkring tecknats hos Konsortiet för försäkring av småhusgaranti. Från och med 1997 tecknades försäkringen hos Wasa SAK Försäkringsaktiebolag men har senare övertagits av Försäkringsaktiebolaget Assuransinvest och HDI-Gerling Industrie Versicherung AG. Utestående säkerheter för insatser och upplåtelseavgifter omfattar 47 011 miljoner kronor. Av detta belopp avser 8% säkerheter som är 10 år eller äldre, 52% avser säkerheter som är mellan 4-10 år och resterande 40% avser säkerheter som är upp till 4 år gamla. Samtliga säkerheter omfattas av regressavtal som AB Bostadsgaranti har gentemot de producenter vars produktion av bostadsrättsobjekt föranlett utfärdandet av säkerheterna. Som ytterligare säkerhet fungerar bolagets garantifond. Bolaget har inte betalat ut någon ersättning för aktuella säkerheter sedan bolaget startade sin verksamhet 1962. Kristina Westerståhl Kåre Eriksson Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har lämnats den 8 mars 2012 KPMG AB Gunilla Wernelind Auktoriserad revisor 20
Revisionsberättelse koncernen och moderbolaget Revisionsberättelse - Koncernen och Moderbolaget Till årsstämman i AB Bostadsgaranti org. nr 556071-9048 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Vi har reviderat årsredovisningen och koncernredovisningen för AB Bostadsgaranti för år 2011. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur företaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsredovisningen och koncernredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets och koncernens finansiella ställning per den 31 december 2011 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även reviderat förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för AB Bostadsgaranti för år 2011. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att de revisionsbevis vi inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 8 mars 2012 KPMG AB Gunilla Wernelind Auktoriserad revisor 21
Förvaltningsberättelse - Dotterbolaget Förvaltningsberättelse - Dotterbolaget Allmänt om verksamheten Försäkrings AB Bostadsgaranti är ett helägt dotterbolag till AB Bostadsgaranti. Moderbolaget ägs till lika delar av Sveriges Byggindustrier och staten. Bolagets huvudsakliga verksamhet är att teckna byggfelsförsäkringar och fullgörandeförsäkringar. Byggfelsförsäkring kan tecknas för såväl flerbostadshus som småhus av byggherren själv eller av den entreprenör som uppför byggnaden. Den omfattar fel och skador som upptäcks och anmäls inom tio år från den slutbesiktning som görs vid färdigställande av byggnaden. Bolaget lämnar även fullgörandeförsäkringar för entreprenadtid eller garantitid, främst vid nyproduktion av egnahem och bostadsrättslägenheter i småhus och i flerbostadshus men även vid andra entreprenader. Bolaget har historiskt mottagit återförsäkring i begränsad omfattning, dock ej under 2011. Den mottagna affären innehåller svensk affär och avser byggfelsförsäkring. Per 2006-07-01 har en särskilt genom avtal mottagen affär upphört. Dessa mottagna försäkringar ligger i run-off och beräknas löpa ut 2018. Ingen av bolagets försäkringsprodukter är förnyelsebara. Bolaget upphörde per 2003-07-01 att teckna ansvarsutfästelseförsäkringar. Försäkringar av denna typ tecknade före 2003-07-01 är lagda i run-off. Samtliga risker vad gäller ansvarsutfästelseförsäkringar beräknas löpa ut 2015. Utvecklingen av företagets verksamhet, resultat och ställning Resultat före bokslutsdipositioner och skatt uppgick till 28 124 tkr (58 431 tkr). Försäkringsrörelsens resultat uppgick till 26 850 tkr (31 812 tkr) och återstående kapitalavkastning till 1 274 tkr (26 619 tkr). Försäkringsrörelsens resultat Under året har affär tecknats inom områdena Företag- och Fastighetsförsäkring samt Kredit- och Borgensförsäkring. Premieintäkter för egen räkning ökade jämfört med föregående år och uppgick till 56 913 tkr (49 063 tkr). Försäkringersättningar för egen räkning uppgick till 20 590 tkr (8 108 tkr). Såväl 2010 som 2011 har bolaget gjort stora avvecklingsvinster. En genomgång av reservsättningsmodellen har gjorts under hösten 2011, vilket syftar till att bolaget i framtiden inte skall ha den nuvarande höga nivån på avvecklingsresultat. Skadeutbetalningarna har allmänt sett ökat. Kapitalavkastningen överförd från finansrörelsen uppgick till 11 817 tkr (13 608 tkr). Minskningen är framförallt att hänföra till lägre genomsnittlig ränta för 5-åriga statsobligationer under perioden 2009-2011. Driftskostnaderna har minskat från föregående år och uppgick till 19 340 tkr, en minskning med 1 711 tkr. Företagets kostnader för IT har stabiliserats, vilket bidragit till lägre kostnader under 2011. Genom nyrekrytering har vi även minskat behovet av externa konsulttjänster. Ett minskat byggande med lägre efterfrågan på försäkringar har gjort att även mäklarkostnader har minskat. Finansrörelsens resultat Placeringstillgångarnas marknadsvärde uppgick till 774 254 tkr vid årsskiftet och fördelningen mellan olika tillgångsslag framgår av nedanstående tabell. Totalavkastningsprocenten för 2011 blev 1,84 procent medan femårsgenomsnittet uppgår till 3,43 procent. Räntebärande tillgångar har en avkastning om totalt 7,53 procent och aktier har avkastat -14,95 procent. Total kapitalavkastning Placeringsslag Ingående marknadsvärde tkr Nettoplacering tkr Värdeförändring tkr Utgående marknadsvärde tkr Räntebärande, svenska 424 644 81 634 17 033 523 311 Aktiefonder, svensk marknad 123 444 23 365-26 215 120 594 Aktiefonder, utländsk marknad 78 355-22 614 916 56 657 Övrig marknad 72 000 1 692 73 692 Summa placeringar 698 443 82 385-6 574 774 254 Placeringsslag Direktavkastning % Totalavkastning % Räntebärande, svenska 3,3 7,5 Aktiefonder, svensk marknad 3,9-17,0 Aktiefonder, utländsk marknad 1,0-11,6 Övrig marknad 1,0 3,1 Principer för ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare Ingen ändring har under året skett av de under 2009 fastställda principerna för ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare i Bostadsgarantikoncernen. Dessa principer överensstämmer med av regeringen fastställda riktlinjer av 2009-04-20. Ersättningspolicy för försäkringsbolaget har fastställts i december 2010. Styrelsen har efter införande av Finansinspektions allmänna råd (FFFS 2011:2) gjort bedömningen att bolagets riktlinjer är i överensstämmelse med regelverket. Händelser av väsentlig betydelse som inträffat under räkenskapsåret eller efter dess slut Under 2011 har bolaget fortsatt förbereda sig inför införandet av det nya regelverket Solvens 2, som kommer att gälla från den 1 januari 2014. Ett framlagt förslag om att avskaffa den obligatoriska byggfelsförsäkringen har inte realiserats under året. Frågan vilar på obestämd tid. Ett förändrat konsumentskydd kan komma att kräva andra former av försäkringslösningar. Bolaget är som aktör på denna marknad engagerad i dialogen om förändringar av befinliga lösningar såväl som tillskapandet av nya produkter. Konsekvenserna av en snabb avveckling av reglerna om obligatorisk byggfelsförsäkring är annars att bolagets verksamhet i ett första skede kommer att minska betydligt. 22