Aqeri Holding AB (publ) Delårsrapport april-juni 2012

Aqeri Holding AB (publ) Delårsrapport april-juni 2012 BESPARINGSPROGRAMMEN SLUTFÖRDA PLANENLIGT LYCKAD NYEMISSION GENOMFÖRD April - juni: Nettoomsättningen uppgick till 6,6 (17,5) MSEK Rörelseresultatet uppgick till -3,7 (1,2) MSEK Resultat efter skatt var -3,9 (0,9) MSEK eller -2,24 (0,50) kronor per aktie Rörelsens kassaflöde var -5,6 (-2,7) MSEK eller -3,20 (-1,54) kronor per aktie Januari - juni: Nettoomsättningen uppgick till 14,3 (31,8) MSEK Rörelseresultatet uppgick till -6,3 (-0,6) MSEK Resultat efter skatt var -6,6 (-0,5) MSEK eller -3,78 (-0,28) kronor per aktie Rörelsens kassaflöde var -5,7 (-1,1) MSEK eller -3,27 (-0,62) kronor per aktie Det egna kapitalet var 11,4 (19,0) MSEK eller 1,24 (10,86) kronor per aktie + BTA Soliditeten uppgick till 48% (63%) Efter periodens slut: Utvecklingsuppdrag från ledande amerikanskt försvarsföretag Ansökan om utvecklingsbidrag inlämnad till VINNOVA Ny order på försvarsanpassade datorer värd 1,0 MSEK Aqeri Holding AB (publ) Delårsrapport 2012.Q2 sid 1/6

Aqeri Holding AB (publ) Delårsrapport april-juni 2012 VDs kommentar Andra kvartalets fakturering och resultat blev otillfredsställande. Samtidigt konstaterar vi att det andra besparingsprogrammet om sammanlagt 4 MSEK på årsbasis, som beslutades under det första kvartalet 2012, nu visar resultat i form av avsevärt minskade omkostnader. AO Försvar kännetecknas av fortsatt stor potential med ett historiskt stort antal offertförfrågningar, där en eller flera signifikanta marknadsgenombrott förväntas under det andra halvåret 2012. AO Civil uppvisar ett stadigt resultat, där i mycket hård konkurrens en fortsättning på flera viktiga ramavtal med stora svenska multinationella företag har kunnat säkerställas. Manne K A Koerfer VD och koncernchef för Aqeri Viktiga händelser april - juni Ny order från Bluewave på anpassad handdator för fordonsapplikation värd 0,75 MSEK. Ny order från Asien på ruggad kommunikationsutrustning värd 1,0 MSEK. Ny order på industridatorer värd 3,5 MSEK på årsbasis. Leveransprogram gällande industridatorer värt 4 MSEK under 2 år inlett. Advokat Erik Nerpin invaldes som styrelseledamot vid årsstämman. Den tidigare aviserade nyemissionen genomfördes med framgång. 10.508.124 aktier emitterades varav 8.741.358 tecknades för totalt 7.430.154 SEK. Ett antal aktieägare har tilldelats option att utnyttja resterande 1.766.766 teckningsrätter innan 2012-10-13. Finansiell rapport april- juni Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 6,6 (17,5) MSEK. Rörelseresultatet var -3,7 (1,2) MSEK, innebärande en rörelsemarginal om -56% (7%). Resultatet efter skatt var -3,9 (0,9) MSEK motsvarande -2,24 (0,50) kronor per aktie. Bruttomarginalen uppgick till 33% (33%). Kassaflöde Rörelsens kassaflöde var negativt och uppgick till -5,6 (-2,7) MSEK motsvarande -3,20 (-1,54) kronor per aktie. Totala kassaflödet uppgick till 0,6 (-0,4) MSEK. Finansiell rapport januari - juni Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 14,3 (31,8) MSEK. Rörelseresultatet var -6,3 (-0,6) MSEK, innebärande en rörelsemarginal om -44% (-2%). Resultatet efter skatt var -6,6 (-0,5) MSEK motsvarande -3,78 (-0,28) kronor per aktie. Bruttomarginalen uppgick till 35% (38%). Mot bakgrund av samlade underskott har bolaget beslutat att inte redovisa skatteintäkt för årets underskott. Investeringar Inga investeringar gjordes under perioden. Aqeri Holding AB (publ) Delårsrapport 2012.Q2 sid 2/6

Kassaflöde och finansiell ställning Rörelsens kassaflöde var negativt och uppgick till -5,7 (-1,1) MSEK motsvarande -3,27 (-0,62) kronor per aktie. Totala kassaflödet uppgick till 0,5 (0,5) MSEK. Kassalikviditeten uppgick till 68% (119%). Tillgängliga ej utnyttjade krediter fanns vid periodens utgång i form av checkkredit om 1,6 MSEK samt fakturabelåning om 1,0 MSEK. Koncernens eget kapital uppgick vid periodens slut till 11,4 (19,0) MSEK motsvarande 1,24 (10,86) kronor per aktie (inkl BTA). Antal aktier var 1.751.354, antal BTA var 7.467.405 och soliditeten uppgick till 48% (63%). Personal Genomsnittligt antal anställda under perioden uppgick till 16 (21) personer. Antalet tillsvidareanställda vid periodens slut uppgick till 13 (21) personer. Moderbolagets verksamhet januari - juni Moderbolagets nettoomsättning, som i sin helhet utgjordes av koncernintern debitering till dotterbolaget vilken i koncernredovisningen har eliminerats, uppgick under perioden till 0,8 (0,9) MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till -1,0 (-0,4) MSEK. Moderbolagets eget kapital uppgick vid periodens slut till 28,4 (24,0) MSEK varav 25,7 (21,3) MSEK var fritt eget kapital. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2011, not 3 Riskanalys och riskhantering. Händelser efter periodens slut Utvecklingsuppdrag från ledande amerikanskt försvarsföretag Ansökan om utvecklingsbidrag inlämnad till VINNOVA Ny order på försvarsanpassade datorer värd 1,0 MSEK Framtidsutsikter Marknadsbilden uppvisar en oförändrad stor efterfrågan på den typ av högteknologiska produkter som Aqeri utvecklar och tillverkar. Samtidigt ställs nya tekniskt svåruppnådda krav på applikationer. Med den nya anpassade organisationen, kombinerat med den mer målinriktade marknadesbearbetningen inom AO Försvar, har företaget inlett samtal med s k systemhus - stora multinationella försvarsföretag - om partnerskap inom ramen för stora upphandlingsprojekt på ett fåtal marknader. Samma arbetssätt kännetecknar AO Civil, med en koncentration på större projekt och nyckelkunder, de senare ofta knutna till fleråriga ramavtal. Det andra halvåret kommer fortsatt att präglas av viss osäkerhet. Utsikterna mot slutet av året rymmer dock ett signifikant mer stabilt läge. Styrelsen lämnar ingen prognos för 2012. Kommande informationstillfällen 2012.Q3: 2012-10-29 2012.Q4: 2013-02-18 Styrelsen, Spånga den 27 augusti 2012 Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information, vänligen kontakta VD Manne K A Koerfer, 0707-734 818, manne.koerfer@aqeri.com CFO Mårten Wanning, 0703-190 752, marten.wanning@aqeri.com Aqeri Holding AB (publ) Delårsrapport 2012.Q2 sid 3/6

KONCERNENS RESULTATRÄKNING 2012 2011 2012 2011 2011 Belopp i miljoner kronor (MSEK) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Resultaträkningen är kostnadsslagsindelad Nettoomsättning 6,6 17,5 14,3 31,8 48,6 Kostnad sålda varor -4,4-11,6-9,2-19,6-31,1 Övriga externa kostnader -2,5-0,6-4,4-4,7-8,6 Personalkostnader -3,3-4,0-6,9-7,9-15,9 Av- och nedskrivningar 0,0-0,1-0,1-0,2-0,4 Summa rörelsekostnader -10,3-16,3-20,6-32,5-56,0 Rörelseresultat -3,7 1,2-6,3-0,6-7,4 Rörelsemarginal -56% 7% -44% -2% -15% Summa finansiella poster -0,2 0,0-0,3-0,1-0,3 Resultat före skatt -3,9 1,2-6,6-0,7-7,7 Skatt 0,0-0,3 0,0 0,2 0,0 RESULTAT EFTER SKATT -3,9 0,9-6,6-0,5-7,7 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS 2012 2011 2012 2011 2011 Belopp i miljoner kronor (MSEK) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Upprättad enligt indirekt metod Kassaflöde före förändring rörelsekapital -3,9-0,4-6,6-1,6-7,3 Förändring av rörelsekapital -1,7-2,3 0,8 0,5 7,6 Rörelsens kassaflöde -5,6-2,7-5,7-1,1 0,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,0-0,1 0,0-0,5 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 6,3 2,4 6,3 2,2-0,6 PERIODENS KASSAFLÖDE 0,6-0,4 0,5 0,5-0,3 NYCKELTAL 2012 2011 2012 2011 2011 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Genomsnittligt antal aktier, tusental 1 751 1 751 1 751 1 751 1 751 Omsättning per aktie, SEK 3,75 9,97 8,16 18,18 27,77 Resultat per aktie, SEK -2,24 0,50-3,78-0,28-4,39 Rörelsens kassaflöde/aktie, SEK -3,20-1,54-3,27-0,62 0,17 Bruttomarginal 33% 33% 35% 38% 36% Rörelsemarginalzz -56% 7% -44% -2% -15% Aqeri Holding AB (publ) Delårsrapport 2012.Q2 sid 4/6

KONCERNENS BALANSRÄKNING 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Belopp i miljoner kronor (MSEK) TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 3,9 3,9 3,9 Materiella anläggningstillgångar 0,4 0,6 0,4 Finansiella anläggningstillgångar 2,8 3,0 2,8 Summa anläggningstillgångar 7,0 7,5 7,1 Varulager 8,3 9,4 7,8 Kortfristiga fordringar 7,8 13,1 8,1 Kassa och bankmedel 0,7 0,0 0,1 Summa omsättningstillgångar 16,7 22,5 16,0 SUMMA TILLGÅNGAR 23,8 30,0 23,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 11,4 19,0 11,8 Långfristiga räntebärande skulder 0,0 0,0 0,0 Kortfristiga räntebärande skulder 5,9 3,0 0,0 Kortfristiga ej räntebärande skulder 6,5 8,0 11,3 SUMMA EGET KAPITAL O SKULDER 23,8 30,0 23,1 FÖRÄNDRING KONCERNENS EGET KAPITAL 2012 2011 2011 Belopp i miljoner kronor (MSEK) jan-jun jan-jun jan-dec Ingående eget kapital 11,8 19,5 19,5 Periodens resultat efter skatt -6,6-0,5-7,7 Nyemission 6,3 - - Utgående eget kapital 11,4 19,0 11,8 NYCKELTAL 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Antal aktier + BTA, tusental 9 219 1 751 1 751 Eget kapital/aktie, SEK 1,24 10,86 6,74 Soliditet 48% 63% 51% Kassalikviditet 68% 119% 72% Börskurs vid periodens slut, SEK 0,89 10,50 11,50 Börsvärde vid periodens slut, MSEK 8,20 18,40 20,14 Aqeri Holding AB (publ) Delårsrapport 2012.Q2 sid 5/6

Redovisningsprinciper och noter Aqeri följer de av EU godkända redovisningsreglerna IFRS (International Financial Reporting Standards). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med de som tillämpades i årsredovisningen för 2010 och som beskrivs i nämnda årsredovisning. Alla belopp redovisas i miljoner svenska kronor (MSEK) om inte annat anges. Definitioner Bruttomarginal Bruttovinst, dvs nettoomsättning minskad med kostnad sålda varor, i relation till nettoomsättning. Rörelsemarginal Rörelseresultat, dvs nettoomsättning minskad med rörelsekostnader, i relation till nettoomsättning. Resultat per aktie Resultatet efter skatt för perioden, fördelat på genomsnittligt antal aktier under samma period. Rörelsens kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten. Som likvida medel i kassaflödesanalysen klassificeras banktillgodohavanden. Soliditet Eget kapital i relation till totala tillgångar. Kassalikviditet Kortfristiga fordringar plus likvida medel dividerat med kortfristiga skulder inklusive kortfristiga skulder till kreditinstitut. AKTIEÄGARE Bolagets största aktieägare, 2012-06-29 Totalt antal aktieägare 469 Antal aktier Antal BTA Innehav Innehav % ANCORIA 256 002 1 652 712 1 908 714 20,70% EDDACONSULT AB 144 609 1 658 617 1 803 226 19,56% ANCORIA INSURANCE PUBLIC LTD 112 792 1 176 752 1 289 544 13,99% HÖGLÄNDSKA AB 122 601 735 606 858 207 9,31% FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET, AVANZA PENSION 14 925 793 458 808 383 8,77% ISRAELSSON, JAN 262 060 236 360 498 420 5,41% JÖRGENSEN, MARKUS 31 000 186 000 217 000 2,35% HILLSTRÖM, HENRIK 22 900 137 400 160 300 1,74% HENRIKSSON, ROINE 66 000 70 000 136 000 1,48% TÖRNKVIST, RICKARD 39 000 90 000 129 000 1,40% Övriga 679 465 730 500 1 409 965 15,29% TOTALT 1 751 354 7 467 405 9 218 759 100,00% Eddaconsult AB ägs av Göran E. Larsson, styrelseordförande i Aqeri-koncernens bägge bolag Antalet aktier i företaget per 2012-08-27 uppgår till 10.492.712 Aqeri i korthet Aqeri-koncernen är en ledande svensk leverantör av dator- och kommunikationsutrustning för extrema förhållanden, en snabbväxande nisch i fordons-, industri- och försvarsapplikationer. Produkterna är anpassade för att tåla bland annat vibrationer, orena miljöer, elektromagnetisk strålning och varierande klimatförhållanden. I drygt 30 år har koncernen hjälpt till att kundanpassa lösningar. Aqeri Holding AB (publ), org.nr 556280-6660, har sitt säte i Stockholm, Sverige. Bolagets aktie (ticker: AQER) handlas sedan den 25 april 2005 på First North och sedan den 16 februari 2009 på First North Premier som ingår i Nasdaq OMX. Certified Advisor är Remium AB. Aqeri Holding AB (publ) Delårsrapport 2012.Q2 sid 6/6