Getupdated Internet Marketing AB (publ) Delårsrapport januari-juni 2011 Andra kvartalet 2011 Delårsperioden januari juni 2011 Nettoomsättningen uppgick till 48,3 (47,1) MSEK, en Nettoomsättningen uppgick till 93,4 (96,1) MSEK, en ökning med 1,2 MSEK. Inklusive MediaAnalys uppgick minskning med -2,7 MSEK. Inklusive MediaAnalys uppgick nettoomsättningen 2010 till 57,0 MSEK. nettoomsättningen 2010 till 116,8 MSEK. Den organiska tillväxten inom kärnverksamheten internet- Den organiska tillväxten inom kärnverksamheten internet marknadsföring var 13 procent, vilket är bättre än marknaden. marknadsföring var cirka 9 procent. Rörelseresultatet exklusive avskrivningar (EBITDA) uppgick till Rörelseresultatet exklusive avskrivningar (EBITDA) uppgick till 2,5 (-7,0) MSEK. 5,9 (-6,5) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 4,9 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -7,4 (-6,7) MSEK. (-13,0) MSEK. Periodens resultat uppgick till 1,1 (-11,2) MSEK. Periodens Periodens resultat uppgick till 0,5 (-13,4) MSEK. Periodens resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,02 (-0,18) SEK. resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,01 (0,23) SEK. Peter Eriksson tillträdde som ny VD och koncernchef Nyemissionen fulltecknades vilket tillförde bolaget 15,4 Nettoskulden minskade med 21,4 MSEK till 57,8 (79,4) MSEK jämfört med 30 juni 2010. MSEK före emissionskostnader Framtidsutsikter Nettoomsättningen för helåret förväntas överstiga 200 MSEK med förbättrad rörelsemarginal och positivt operativt kassaflöde. Koncernens nyckeltal kv 2 2011 kv 2 2010 kv 1-2, 2011 kv 1-2, 2010 jul 2010 - jun 2011 jan-dec 2010 Nettoomsättning, MSEK 48,3 57,0 93,4 116,8 192,1 215,5 Nettoomsättning per anställd, MSEK 0,3 0,2 0,6 0,5 1,1 1,1 EBITDA, MSEK 2,5-7,0 5,9-6,5 15,5 3,2 EBITDA, marginal 5,2% neg. 6,3% neg. 8,1% 1,5% Rörelseresultat 1,4-8,0 3,9-8,3 11,3-0,9 Rörelsemarginal 3,0% neg. 4,2% neg. 5,9% -0,4% Finansiellt netto, MSEK -2,4-2,9-4,1-3,2-5,2-4,3 Periodens resultat, MSEK 1,1-11,2 0,5-13,4 5,0-8,9 Periodens resultat per aktie, SEK 0,02-0,18 0,01-0,23 0,07-0,16 Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,02-0,18 0,01-0,23 0,07-0,16 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, miljoner 72,7 64,4 68,5 64,4 68,5 64,4 Registrerat antal aktier vid periodens utgång, miljoner 90,1 64,4 90,1 64,4 64,4 64,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 4,9-6,7-7,4-13,0-8,5-14,1 Likvida medel, MSEK 4,0 2,9 4,0 2,9 4,0 7,5 Soliditet 57% 50% 57% 50% 57% 53% Nettoskuld, MSEK 57,8 79,4 57,8 79,4 57,8 64,5 Genomsnittligt antal anställda 163 237 161 233 183 203 Antal anställda vid periodens slut 165 230 165 230 161 157 Getupdated är en internationell leverantör av innovativa tjänster inom internetmarknadsföring. Getupdated har ett komplett utbud av tjänster omfattande sökmotoroptimering, sökordsannonsering, sociala medier, webbutveckling, besökarkonvertering, medieplanering och webbanalys. Getupdatedkoncernen har idag omkring 160 anställda i Sverige, Storbritannien, Frankrike, Irland och Italien. Ambitionen är att expandera till nya marknader i Norden under varumärket Getupdated och i övriga Europa under varumärket Just Search. Moderbolaget Getupdated Internet Marketing AB är noterat på NASDAQ OMX First North med Erik Penser Bankaktiebolag som certified adviser.
VD har ordet Som tidigare försäljningsdirektör och nytillträdd VD för Getupdated kan jag konstatera en fortsatt tillväxt inom kärnverksamheten Sökmotoroptimering och ett förbättrat rörelseresultat jämfört med motsvarande period föregående år för kvarvarande verksamheter. Intäkterna ökade med 13 procent inom kärnverksamheten jämfört med samma period förra året och rörelseresultatet uppgick till 1,4 MSEK (-8,0). Bolagets finansiella situation har förbättrats, men är ännu inte tillfredställande. Min målsättning är att fortsätta på den inslagna vägen och aktivt arbeta med att stärka våra operativa kassaflöden ytterligare. Åtgärder har vidtagits som säkerställer ytterligare kostnadsbesparingar på upp emot 10 miljoner kronor årligen. Det kommer börja ge effekt under andra halvåret 2011. I Sverige flyttar vi huvudkontoret till Kungsholmen och i England har vi anpassat lokalerna och effektiviserat organisationen. Jag ser fram emot att få arbeta nära våra kompetenta medarbetare i koncernen som framgångsrikt tillgodoser kundernas behov av våra produkter och tjänster som omvandlar kundernas webbnärvaro till affärsresultat. En viktig uppgift blir att säkerställa att vi får ut full effekt av de kunskaper vi får av att vara etablerade i flera länder. Då Just Search Frankrike och Italien utvecklas positivt har vårt arbete med att utvärdera nya marknader fortsatt. I planerna ligger etablering i ett till två nya länder under 2011. I Frankrike växer försäljningen med 12% jämfört med samma period 2010 och har under kvartalet bland annat fått utökat förtroende av Kelkoo. Italien fortsätter att utvecklas positivt och vi under kvartalet tecknat strategiska avtal med ett par nyckelkunder som jag kommer återkomma till i framtida rapporter. Vår konsultverksamhet Circuit lanserade bland annat, nytt socialt intranät för Ekobrottsmyndigheten, ny webbplats för Poolia och fick JM som ny kund inom EPI-server utveckling. För att ytterligare öka försäljningen har vi arbetat med rekrytering av partners. Målet är att etablera Getupdateds erbjudande i fler geografiska regioner under kontrollerade former. Satsningen har inletts med att vi under hösten kommer utbilda och starta upp partnerskap i Sverige och Danmark. De kommer fokusera på försäljning inom våra kärnområden. Sammantaget gör detta att vi fortfarande förväntar oss en ökad lönsamhet och ett positivt operativt kassaflöde för 2011. Peter Eriksson VD och Koncernchef 2
Nedanstående siffror avser koncernen och siffrorna inom parentes avser motsvarande period föregående år om inget annat anges. MediaAnalys som avyttrades under tredje kvartalet 2010 ingår i jämförelsetalen för 2010 Omsättning och resultat ANDRA KVARTALET 2011 Nettoomsättningen för andra kvartalet 2011 uppgick till 48,3 (57,0) MSEK. Exklusive MediaAnalys uppgick nettoomsättningen 2010 till 47,1 MSEK. Den organiska omsättningstillväxten inom kärnverksamheten internetmarknadsföring var cirka 13 procent. Se tabell nedan Organisk tillväxt, kvartal 2. Den svenska kronans förstärkning i förhållande till framförallt det brittiska pundet påverkade omsättning och resultat negativt under första kvartalet. Med samma valutakurser som under motsvarande period föregående år hade omsättning och rörelseresultat under kvartalet varit 1,6 MSEK (3 procent) respektive 0,1 MSEK högre. Rörelseresultatet har belastats negativt med en realisationsförlust om -0,7 MSEK i samband med att slutgiltig betalning för MediaAnalys erhölls. Periodens skatteintäkt om 2,1 MSEK beror på en för hög beräknad skattekostnad 2010, vilken har reverserats under andra kvartalet. Periodens resultat uppgick därmed till 1,1 (-11,2) MSEK. Periodens resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,02 (-0,18) SEK. Omsättningsutveckling per kvartal 2009-2011 MSEK 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2009 2010 2011 Omsättning exklusive MediaAnalys DELÅRSPERIODEN JANUARI JUNI 2011 Nettoomsättningen för hela perioden januari - juni 2011 uppgick till 93,4 (116,8) MSEK. Exklusive MediaAnalys uppgick nettoomsättningen 2010 till 96,1 MSEK. Den organiska omsättningstillväxten inom kärnverksamheten internetmarknadsföring var cirka 9 procent. Se tabell nedan Organisk tillväxt, delårsperioden januari - juni 2011. Den svenska kronans förstärkning i förhållande till framförallt det brittiska pundet påverkade omsättning och resultat negativt under perioden. Med samma valutakurser som under motsvarande period föregående år hade omsättning och rörelseresultat under kvartalet varit 3,7 MSEK (4 procent) respektive 0,5 MSEK högre. Periodens resultat uppgick till 0,5 (-13,5) MSEK. Periodens resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,01 (-0,23) SEK. Marknad För 2011 beräknar IRM att reklammarknaden i Sverige kommer att växa med cirka 6 procent vilket ger en omsättning på cirka 33 miljarder kronor för helåret 2011. De kanaler som förväntas att öka mest är mobilmarknadsföring och sökmarknadsföring. Marknadsdata för andra kvartalet 2011 saknas men enligt Institutet för Reklam- och Mediestatistik (IRM) uppgick de totala medieinvesteringarna i Sverige till cirka 7,5 miljarder kronor under första kvartalet 2011, vilket är en tillväxt på 9 procent jämfört med motsvarande period under 2010. Marknaden för internetmarknadsföring växer i Europa. I Frankrike ökade marknaden under första kvartalet 2011 med cirka 15 procent jämfört med motsvarade period 2010. I Italien hade marknaden ökat med cirka 20 procent i februari 2011 jämfört med februari 2010 enligt analysbolaget Nielsen. I Storbritannien bedöms marknaden för sökmarknadsföring ha uppgått till 2,06 miljarder pund 2010, en ökning med 12,6 procent från föregående år ( MAGNAGLOBAL via emarketer). Samma källa bedömer att tillväxten kommer att ligga omkring 10 procent om året 2011 och 2012. Organisk tillväxt, kvartal 2 Organisk tillväxt och resultat Utfall Kv 2 2011 Valutaeffekter Ej kärnverksamhet Justerat Kv 2, 2011 Utfall Kv 2 2010 Strukturella förändringar Ej kärnverksamhet Justerat Kv 2 2010 Nettoomsättning, MSEK 48,3 1,6-12,4 37,5 57,0-9,9-14,1 33,1 Rörelseresultat, MSEK 1,4 0,1-1,4 0,2-8,0-1,5-0,9-10,3 Organisk tillväxt, delårsperioden januari-juni 2011 Organisk tillväxt och resultat Utfall Kv 1-2 2011 Valutaeffekter Ej kärnverksamhet Justerat Kv 1-2, 2011 Utfall Kv 1-2 2010 Strukturella förändringar Ej kärnverksamhet Justerat Kv 1-2 2010 Nettoomsättning, MSEK 93,4 3,7-20,1 77,0 116,8-20,8-25,4 70,6 Rörelseresultat, MSEK 3,9 0,5-1,0 3,4-8,3-4,2-0,3-12,8 3
Verksamhet Getupdateds verksamhet redovisas i tre segment: Sverige (Getupdated Sverige och Circuit), Storbritannien och Övriga länder (Frankrike, Irland och Italien). SVERIGE Helägda verksamheten inom internetmarknadsföring Getupdated Sverige Den externa nettoomsättningen under andra kvartalet i Sverige ökade med 2,7 procent jämfört med föregående år och uppgår till 29,8 (29,0) MSEK. Kärnverksamheten fortsätter att växa. Rörelseresultatet förbättrades med 6,3 MSEK och uppgick till 2,6 MSEK (-3,7 MSEK). Resultatförbättringen är framförallt en följd av genomförda strukturåtgärder samt en högre andel intäkter från kärnverksamheten med högre marginaler. Konsultverksamheten Circuit Under andra kvartalet minskade den externa nettoomsättningen inom delsegmentet med 0,4 MSEK jämfört med andra kvartalet 2010. Med beaktande av konsolidering av verksamheten som genomfördes under 2010 där konsultverksamheten inriktades mot högt specialiserade webbtjänster får kvartalets omsättning ses som klart godkänd. Jämfört med andra kvartalet 2010 har antalet konsulter minskat från 32 till 26. Periodens rörelseresultat uppgick till 1,2 MSEK (-0,2). STORBRITANNIEN Den externa nettoomsättningen under första kvartalet i Storbritannien minskade med 3,0 MSEK och uppgick till 8,7 MSEK (11,7). Den svenska kronans förstärkning i förhållande till det brittiska pundet påverkade omsättningen negativt med cirka 1,1 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -7,8 (0,3) MSEK vilket huvudsakligen förklaras av en intern debiterad kostnad om cirka 8 MSEK, vilket inte har påverkats koncernens resultat. Justerat rörelseresultat i Storbritannien uppgår därmed till 0,2 (0,3) MSEK. ÖVRIGA LÄNDER Övriga länder består av Frankrike, Irland och Italien. Verksamheterna i Irland respektive Italien etablerades under 2010. Verksamheterna utanför Norden drivs under varumärket Just Search med lokalt anpassade tjänsteportföljer. Under andra kvartalet ökade den externa nettoomsättningen i Övriga länder med 54 procent jämfört med andra kvartalet 2010 och uppgick till 9,8 (6,4) MSEK. Det är framförallt verksamheten i Frankrike som stått för ökningen. Periodens rörelseresultat ökade med 1,4 MSEK och uppgick till 0,7 MSEK (-0,7). Frankrike Försäljningen till nya kunder bestod till största delen av sökordsannonsering (PPC) men även en högre andel sökmotoroptimering. Irland Verksamheten i Irland etablerades under första kvartalet 2010 och verksamheten hade fortsatt god försäljningsutveckling. Italien I september 2010 öppnades ett säljkontor i Italien som består av ett säljteam om tre personer. Förvärv av verksamheter Inga förvärv gjordes under perioden. Getupdated erhöll slutlig betalning för MediaAnalys om 6,5 MSEK. Som ett resultat därav uppkom en realisationsförlust om 0,7 MSEK. Personal och organisation Vid periodens utgång hade Getupdated 167 (237) anställda. Det lägre antalet anställda jämfört med andra kvartalet 2010 är främst en följd av avyttringen av MediaAnalys, men även en konsekvens av strukturåtgärder samt naturliga avgångar. Peter Eriksson tillträdde som ny VD och koncernchef i Getupdated den 10 juni. Omsättning och resultat per segment Extern nettoomsättning Rörelseresultat Förändring, nettoomsättning MSEK, Segment kv 2 2011 kv 2 2010* kv 2 2011 kv 2 2010* % Sverige 29,8 29,0 2,8-3,7 2,7% varav Getupdated Sverige 22,0 20,8 1,4-3,6 5,3% varav Circuit 7,8 8,2 1,4-0,2-4,1% Storbritannien 8,7 11,7-7,8** 0,3-25,5% Övriga länder 9,8 6,4 0,7-0,7 53,6% Koncerngemensamt 5,7** -5,3 Totalt 48,3 47,1 1,4-9,5 2,6% * 2010 är exklusive avyttrade Mediaanalys som i andra kvartalet 2010 bidrog med 9 MSEK i nettoomsättning samt 1,5 MSEK i rörelseresultat. ** Justerad för intern debiterad kostnad om 8 MSEK uppgår resultatet i Storbritannien till 0,2 MSEK och Koncerngemensamt till -2,3 MSEK 4
Genomförd nyemission Getupdated har under perioden genomfört en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Emissionen övertecknades och tillförde Bolaget cirka 15,4 MSEK före emissionskostnader. Genom nyemissionen ökade aktiekapitalet med cirka 14 587 123 SEK och uppgår därefter till cirka 51 054 932 SEK. Antalet aktier ökar med 25 745 764 aktier och uppgår efter nyemissionen till 90 110 174 aktier. De nya aktierna emitterades till en kurs om 0,60 SEK per aktie. Likviditet och finansiering Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 4,9 (-6,7) MSEK för andra kvartalet. Förändringar av rörelsekapitalet har påverket kassaflödet positivt med 4,3 MSEK, vilket huvudsakligen finansierats med ökade rörelseskulder. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgår till 3,5 MSEK och består av en slutgiltig erhållen köpeskilling avseende Mediaanalys om 6,5 MSEK samt investeringar i immateriella tillgångar om cirka -3,0 MSEK. Under kvartalet slutfördes en nyemission som tillförde bolaget cirka 15,4 MSEK före emissionskostnader. I samband med beslutet om nyemission i första kvartalet så erhöll Getupdated ett så kallat brygglån av Erik Penser Bankaktiebolag om 10 MSEK. Bryggkrediten har återbetalas i sin helhet i samband med nyemissionens slutförande. Totala amorteringar uppgick under kvartalet till cirka 14 MSEK. Nettoskulden uppgick den 30 juni 2011 till 57,8 (79,4) MSEK. Koncernens totala finansiella skulder har under 12 månaders perioden minskat med 20,4 MSEK till 61,9 (82,3) MSEK. Efter periodens utgång har 1,0 MSEK av de räntebärande skulderna amorterats. Koncernens likvida medel per den 30 juni 2011 uppgick till 4,0 (2,9) MSEK. Soliditeten uppgick vid periodens slut till 57 (50) procent. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 8,5 (2,0) MSEK för andra kvartalet 2011. Rörelseresultatet under samma period uppgick till 5,7 (-4,7) MSEK. Resultatet före skatt uppgick under första kvartalet till 4,2 (-6,4) MSEK. Resultatförbättringen är framförallt en effekt av kostnadssänkande strukturåtgärder, men även av att gemensamma kostnader för dotterbolagen från och med 2010 fullt ut belastar dotterbolagen. Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick under periodens till 0,0 (0,0) MSEK. Aktien och ägare Getupdated-aktien är listad på Nasdaq OMX First North och har handelsbeteckningen GIM. Erik Penser Bankaktiebolag är bolagets certified advisor. Den 30 juni var börskursen 0,74 SEK och det totala börsvärdet uppgick till cirka 67 MSEK. Per den 30 juni 2011 hade Getupdated 90 110 174 aktier utestående, motsvarande ett aktiekapital om 51 054 932 SEK. Ägare Antal aktier Innehav, % Åke Eriksson 33 037 384 36,7 Paul Yates 8 776 739 9,7 Bäverbäcken Förvaltning AB 5 574 049 6,2 Avanza Pensin, Försäkringsaktiebolaget 3 500 544 3,9 JP Morgan Bank 3 244 341 3,6 Altraplan Bermuda Limited 2 841 671 3,2 Ygdrasil AB (Erik Penser Bankaktiebolag) 2 713 736 3,0 Nordnet Pensionsförsäkring AB 2 326 654 2,6 SIX SIS AG, W8IMY 1 189 852 1,3 Mats Åstrand 1 108 654 1,2 Övriga delägare 25 796 550 28,6 Totalt per den 30 juni 2011 90 110 174 100 1) Privat och via bolag. Investeringar Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,1 (0,0) MSEK och investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 3,0 (0,4) MSEK. 5
Närståendetransaktioner Getupdated köper IT- och drifttjänster av Crystone på marknadsmässiga villkor. Koncernen köper också konsulttjänster från styrelseledamöterna Paul Cheetham, via bolaget Sedulo Accountants Ltd, och Anders Waltner, via bolaget Advokatfirma DLA Nordic KB, på marknadsmässiga villkor Anders Waltner och Paul Cheetham erhåller styrelsearvoden med 100 KSEK per år vardera. Till övriga ledamöter utgår inget arvode. Under perioden har 1,9 MSEK av skulden till styrelseledamoten Åke Eriksson kvittats till nya aktier isamband med den företrädesemission som genomfördes. Till Erik Penser Bank Aktiebolag, en av bolagets större aktieägare, har 2,5 MSEK betalats i rådgivningskostnader. En bryggkredit som erhölls under föregående kvartal har amorterats till fullo med 10,0 MSEK. Kompletterande information Som Getupdated tidigare har informerat om har bolaget blivit föremål för en stämning om 7 MSEK. Tvisten är ännu ej avgjord. Väsentliga händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har ägt rum efter periodens utgång. Framtidsutsikter Jämfört med utfallet för 2010 förväntas tillväxt inom kärnverksamheten internetmarknadsföring samt högre lönsamhet och positivt operativt kassaflöde för koncernen under 2011. Risker och osäkerheter Som tillväxtföretag handlar den finansiella risken i Getupdated om att finna en optimal balans mellan tillväxt i verksamheten och sunda finanser. Den allmänna konjunkturutvecklingen kan komma att påverka kundernas betalningsvilja och betalningsförmåga samt efterfrågan på bolagets tjänster. Som tjänsteföretag är Getupdated beroende av sina anställda, inte minst är förmågan att attrahera och behålla nyckelmedarbetare en avgörande konkurrensfaktor. En mer utförlig beskrivning av risker och osäkerhetsfaktorer återfinns i årsredovisningen för 2010. Uppskattningar och bedömningar Att upprätta finansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver att styrelsen och ledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Revisorsgranskning Rapporten för andra kvartalet 2011 har ej granskats av bolagets revisorer. Redovisningsprinciper Koncernen Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Tillämpningen av IFRS överensstämmer med de redovisningsprinciper som beskrivs i 2010 års årsredovisning för Getupdated förutom för vad som framgår nedan. Från och med den 1 januari 2011 tillämpar bolaget följande nyheter eller tillägg i IFRS: Förbättringar av IFRS 2010 (Beslutade av IASB i maj 2010) IFRIC 14 (ändring), Begränsningen av en förmånsbestämd tillgång, lägsta fonderingskrav och samspelet dem emellan. (26 november 2009) IFRIC 19, Utsläckning av finansiella skulder med egetkapitalinstrument (26 november 2009) IAS 24 (omarbetad 2009), Upplysningar om närstående (4 november 2009) IAS 32 (ändring), Klassificering av teckningsrätter (8 oktober 2009) Ingen av nya eller ändrade standarder och tolkningar har haft någon betydande inverkan på bolagets finansiella rapportering. 6
Moderbolaget Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RFR 2 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen, Tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. De nya och ändrade standarder som trädde i kraft från och med 1 januari 2011 får, på samma sätt som för koncernen, ingen betydande effekt på moderbolagets resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalys och eget kapital. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpas som i 2010 års årsredovisning. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för andra kvartalet 10 november 2011 Delårsrapport för tredje kvartalet 16 februari 2012 Bokslutskommuniké 2011 April, 2012 Investerarkontakt Aktuell information om Getupdated finns på den finansiella webbplatsen www.getupdated.com. Det går bra att kontakta bolaget via e-post ir@getupdated.com, via telefon 08-410 96 100 eller post Getupdated Internet Marketing AB, Brahegatan 10, 114 37 Stockholm. Stockholm den 25 augusti 2011 Getupdated Internet Marketing AB (publ) Åke Eriksson, Styrelsens ordförande Paul Cheetham Anders Waltner Paul Yates För ytterligare information vänligen kontakta: Peter Eriksson Verkställande direktör och koncernchef Tel: +46 (0) 708 80 99 97 peter.eriksson@getupdated.com Informationen är sådan som Getupdated Internet Marketing AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till offentliggörande den 25 augusti 2011 klockan 08.30. 7
Koncernens nyckeltal Koncernens nyckeltal kv 2 2011 kv 2 2010 kv 1-2, 2011 kv 1-2, 2010 jul 2010 - jun 2011 jan-dec 2010 Nettoomsättning, MSEK 48,3 57,0 93,4 116,8 192,1 215,5 Omsättningstillväxt, % -15,4% -20,1% Nettoomsättning per anställd, MSEK 0,3 0,2 0,6 0,5 1,1 1,1 EBITDA, MSEK 2,5-7,0 5,9-6,5 15,5 3,2 EBITDA, marginal 5,2% -12,3% 6,3% -5,6% 8,1% 1,5% Rörelseresultat 1,4-8,0 3,9-8,3 11,3-0,9 Rörelsemarginal 3,0% -13,9% 4,2% -7,1% 5,9% -0,4% Finansiellt netto, MSEK -2,4-2,9-4,1-3,2-5,2-4,3 Periodens resultat, MSEK 1,1-11,2 0,5-13,4 5,0-8,9 Periodens resultat per aktie, SEK 0,02-0,18 0,01-0,23 0,07-0,16 Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,02-0,18 0,01-0,23 0,07-0,16 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 72,7 64,4 68,5 64,4 68,5 64,4 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental 72,7 64,4 68,5 64,4 68,5 64,4 Registrerat antal aktier vid periodens utgång, tusental 64,4 64,4 64,4 64,4 64,4 64,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 4,9-6,7-7,4-13,0-8,5-14,1 Likvida medel, MSEK 4,0 4,0 4,0 2,9 4,0 7,5 Soliditet 57% 50% 57% 50% 57% 53% Nettoskuld, MSEK 57,8 79,4 57,8 79,4 57,8 64,5 Genomsnittligt antal anställda 159 237 157 233 183 203 Antal anställda vid periodens slut 161 230 161 230 161 157 8
Koncernrapport över totalresultat MSEK kv 2 2011 kv 2 2010 kv 1-2, 2011 kv 1-2, 2010 jul 2010 - jun 2011 jan-dec 2010 Nettoomsättning 48,3 57,0 93,4 116,8 192,1 215,5 Balanserade utvecklingsutgifter för egen räkning 0,1-0,2 0,3 0,2 0,5 0,4 Övriga rörelseintäkter 0,4 1,1 1,2 2,4 15,8 16,9 Summa rörelsens intäkter 48,8 57,9 94,9 119,4 208,4 232,9 Övriga externa kostnader -22,4-32,3-45,1-63,3-98,7-116,9 Personalkostnader -22,8-30,8-42,5-59,8-80,7-98,0 Av- och nedskrivningar -1,1-0,9-1,9-1,8-4,2-4,1 Övriga rörelsekostnader -1,0-1,9-1,4-2,7-13,4-14,8 Summa rörelsekostnader, netto -47,3-65,9-90,9-127,7-197,1-233,8 Rörelseresultat 1,4-8,0 3,9-8,3 11,3-0,9 Resultat från intressebolag 0,0-0,0-0,0 - Finansiella intäkter -0,0-0,6 0,6 0,0 1,8 1,2 Finansiella kostnader -2,4-2,3-4,8-3,2-7,1-5,5 Resultat före skatt -0,9-10,9-0,2-11,5 6,0-5,2 Skatt på periodens resultat 2,1-0,3 0,7-1,9-1,1-3,7 Periodens resultat 1,1-11,2 0,5-13,4 5,0-8,9 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser -0,2 10,6-3,7 3,1-17,8-11,0 Skatt avseende övrigt totalresultat - - - - - - Totalresultat för perioden 0,9-0,6-3,1-10,2-12,9-20,0 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 1,1-11,7 0,5-14,9 5,0-10,5 minoritetens andel - 0,6-1,5-1,5 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 0,9-1,1-3,1-11,8-12,9-21,5 minoritetens andel - 0,6-1,5-1,5 Periodens resultat per aktie, totalt, SEK 0,02-0,18 0,01-0,23 0,07-0,16 Periodens resultat per aktie efter utspädning, totalt, SEK 0,02-0,18 0,01-0,23 0,07-0,16 Periodens totalresultat per aktie, totalt, SEK 0,01-0,02-0,05-0,18-0,19-0,33 Periodens totalresultat per aktie efter utspädning, totalt, SEK 0,01-0,02-0,05-0,18-0,19-0,33 Genomsnittligt antal aktier före utspädning (tusental) 72 660 64 364 68 512 64 364 68 512 64 364 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (tusental) 72 660 64 364 68 512 64 364 68 512 64 364 9
Koncernbalansräkning i sammandrag MSEK 2011-06-30 2010-06-30 2010-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 272,1 297,0 273,8 Materiella anläggningstillgångar 2,8 4,3 3,5 Finansiella anläggningstillgångar 2,7 0,2 0,2 Summa anläggningstillgångar 277,6 301,5 277,5 Omsättningstillgångar Kundfordringar 43,2 75,7 51,9 Övriga fordringar 24,5 26,0 21,0 Likvida medel 4,0 2,9 7,5 Summa omsättningstillgångar 71,8 104,7 80,4 SUMMA TILLGÅNGAR 349,4 406,2 358,0 EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital 199,9 202,2 191,0 Långfristiga skulder Långfristiga skulder till kreditinstitut 16,8 29,8 13,2 Övriga långfristiga skulder 1,0 0,3 0,3 Summa långfristiga skulder 17,9 30,1 13,5 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut 38,9 43,9 53,4 Övriga kortfristiga finansiella skulder 6,2 8,6 5,5 Leverantörsskulder 29,7 22,6 23,2 Övriga skulder 56,8 98,8 71,4 Summa kortfristiga skulder 131,6 173,8 153,4 Summa skulder 149,4 204,0 166,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 349,4 406,2 357,9 10
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag MSEK kv 2 2011 kv 2 2010 kv 1-2, 2011 kv 1-2, 2010 jul 2010 - jun 2011 jan-dec 2010 Resultat före skatt -0,9-10,9-0,2-11,5 6,0-5,2 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 1,1 3,2 1,9 3,5-1,8-0,3 Betald skatt 0,4-1,0 0,0-3,9 2,3-1,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 0,6-8,7 1,7-11,8 6,5-7,0 Förändring av rörelsefordringar -1,4-3,7-6,0-11,3 3,9-1,4 Förändring av rörelseskulder 5,7 5,8-3,1 10,2-18,9-5,6 Förändring av rörelsekapitalet 4,3 2,0-9,1-1,2-15,0-7,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4,9-6,7-7,4-13,0-8,5-14,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten 3,5-1,6 2,8-2,2 12,1 7,0 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 8,4-8,3-4,5-15,2 3,6-7,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -4,7 6,1 1,5 10,5-2,1 6,9 Periodens kassaflöde 3,7-2,2-3,0-4,7 1,5-0,2 Likvida medel vid periodens ingång 0,5 5,1 7,5 7,7 2,9 7,7 Kursdifferens i likvida medel -0,1 - -0,4-0,1-0,3 0,0 Likvida medel vid periodens utgång 4,1 2,9 4,1 2,9 4,1 7,5 11
Koncernresultaträkning per kvartal MSEK Kv 2 2011 Kv 1 2011 Kv 4 2010 Kv 3 2010 Kv 2 2010 Kv 1 2010 Kv 4 2009 Kv 3 2009 Kv 2 2009 Kv 1 2009 Nettoomsättning 48,3 45,1 55,2 43,6 57,0 59,8 59,8 55,1 67,6 59,9 Balanserade utvecklingsutgifter för egen räkning 0,1 0,2 0,1 0,2-0,2 0,4 0,6 0,2 0,3 - Övriga rörelseintäkter 0,4 0,8-1,1 15,6 1,1 1,3 0,7 0,4 0,9 2,2 Summa rörelsens intäkter 48,8 46,1 54,1 59,4 57,9 61,4 61,1 55,7 68,7 62,1 Övriga externa kostnader -22,4-22,7-27,8-25,8-32,3-31,1-31,9-26,5-33,0-27,0 Personalkostnader -22,8-19,7-19,9-18,3-30,8-29,0-30,5-27,9-33,8-35,5 Av- och nedskrivningar -1,1-0,8-1,4-1,0-0,9-0,9-0,6-0,8-0,8-0,8 Övriga rörelsekostnader -1,0-0,4-2,5-9,6-1,9-0,9-2,6-7,5-9,6-4,5 Summa rörelsekostnader, netto -47,3-43,6-51,5-54,7-65,9-61,8-65,6-62,7-77,2-67,8 Rörelseresultat 1,4 2,5 2,6 4,7-8,0-0,3-4,5-7,0-8,5-5,7 Resultat från intressebolag 0,0 - - - - - - - - - Finansiella intäkter -0,0 0,6 0,6 0,6-0,6 0,6-0,0 0,5-0,4 0,5 Finansiella kostnader -2,4-2,4-1,9-0,4-2,3-0,9-1,7-0,9-1,5-1,5 Resultat före skatt -0,9 0,7 1,3 4,9-10,9-0,6-6,3-7,4-10,5-6,7 Skatt på periodens resultat 2,1-1,3-1,1-0,7-0,3-1,6 0,8-0,8-1,7-1,1 Redovisat resultat 1,1-0,6 0,2 4,2-11,2-2,2-5,5-8,2-12,1-7,8 Koncernens förändring i eget kapital 2011-06-30 2010-06-30 2010-12-31 Ingående eget kapital 234,8 234,8 Byte av redovisningsprinciper -21,4-21,4 Justerat ingående eget kapital 191,0 213,4 213,4 Nyemission, netto 12,0 - - Utdelning till minoritetsägare - - -0,5 Minoritetsägares andel av dotterbolag vid försäljning - -0,5-1,9 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital 203,0 212,9 211,0 Periodens totalresultat -3,1-10,7-20,0 Utgående eget kapital 199,9 202,2 191,0 12
Koncernens segmentsredovisning Extern nettomsättning, MSEK kv 2 2011 kv 2 2010 kv 1-2, 2011 kv 1-2, 2010 jul 2010 - jun 2011 jan-dec 2010 Sverige 29,8 39,0 54,1 77,0 107,7 130,6 Storbritannien 8,7 11,7 19,5 25,9 48,7 55,1 Övriga länder 9,8 6,4 19,9 14,0 35,7 29,8 Totalt 48,3 57,0 93,4 116,8 192,1 215,5 Rörelseresultat kv 2 2011 kv 2 2010 kv 1-2, 2011 kv 1-2, 2010 jul 2010 - jun 2011 jan-dec 2010 Sverige 2,8-2,2 4,2-0,4 2,5-2,1 Storbritannien -7,8* 0,3-5,7* 3,2 3,0 12,0 Övriga länder 0,7-0,7 1,2-0,9-1,7-3,8 Koncerngemensamt 5,7* -5,3 4,3-10,2 7,5-7,0 Totalt 1,4-8,0 3,9* -8,3 11,3-0,9 *Storbritanien inkluderar under kvartalet en koncernintern debiterad kostnad om 8 MSEK som ligger redovisad under Koncengemensamt Moderbolagets resultaträkning MSEK kv 2 2011 kv 2 2010 kv 1-2, 2011 kv 1-2, 2010 Apr 2010- Mar 2011 jan-dec 2010 Nettoomsättning 8,5 2,1 10,3 4,9 17,1 11,7 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,6 0,7 0,9 16,6 16,8 Summa rörelsens intäkter 8,5 2,7 11,0 5,8 33,7 28,5 Övriga externa kostnader -0,7-3,1-3,5-8,1-10,6-15,2 Personalkostnader -1,1-2,1-2,1-4,5-4,2-6,6 Avskrivningar -0,2-0,2-0,4-0,5-0,9-0,9 Övriga rörelsekostnader -0,7-2,1-0,7-2,3-7,4-8,9 Summa rörelsekostnader -2,8-7,4-6,7-15,3-23,0-31,6 Rörelseresultat 5,7-4,7 4,3-9,5 10,7-3,1 Resultat från andelar i dotterföretag -0,3 0,6-1,8 0,4-5,8-3,6 Finansiella intäkter -0,1-0,8 0,2-2,0 1,8 Finansiella kostnader -1,1-1,4-1,5-2,2-2,6-3,2 Resultat före skatt 4,2-6,4 1,2-11,2 4,3-8,1 Skatt på periodens resultat - - - - -0,9-0,9 Periodens resultat 4,2-6,4 1,2-11,2 3,4-9,0 13
Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK 2011-06-30 2010-06-30 2010-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1,1 0,9 1,2 Materiella anläggningstillgångar 0,8 1,7 1,0 Aktier i dotterbolag 357,8 368,2 355,2 Andra långfristiga fordringar 0,1 0,2 0,2 Summa anläggningstillgångar 359,7 371,1 357,5 Kundfordringar 1,1 0,5 3,2 Fordringar hos koncernföretag 8,6 0,3 0,3 Övriga fordringar 3,6 2,8 9,8 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7,2 3,3 2,8 Likvida medel - - - Summa omsättningstillgångar 20,4 6,9 16,1 SUMMA TILLGÅNGAR 380,1 378,0 373,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 278,5 265,8 265,4 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut 9,8 24,6 15,3 Övriga kortfristiga finansiella skulder 6,2 8,6 5,5 Leverantörsskulder 10,1 5,1 6,6 Skulder till koncernföretag 69,8 65,3 69,7 Övriga skulder 5,7 8,7 11,2 Summa kortfristiga skulder 101,6 112,2 108,2 Summa skulder 101,6 112,2 108,2 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 380,1 378,0 373,6 14
Sverige HUVUDKONTOR Getupdated Internet Marketing AB Brahegatan 10 114 37 Stockholm Tel: 08-410 96 100 www.getupdated.com BORÅS Getupdated Sverige AB Lundbygatan 1 506 30 Borås Tel: 033-700 42 00 GÖTEBORG Getupdated Sverige AB Fabriksgatan 7, Gårda 412 50 Göteborg Tel: 031-799 03 25 Storbritannien Just Search Ltd. Europa House, Adlington Business Park, Cheshire Manchester SK10 4NL UK Tel: +44 845 121 1194 Frankrike S.A.R.L Just Search 2, Place Victorien Sardou 78 160 Marly Le Roi France Tel: +33 1 75 43 80 78 Irland Just Search Ireland Ltd. Unit 3 Grand Canal Wharf Grand Canal Dock Ringsend Dublin 4 Ireland Tel: +353 (0)1 634 9660 Italien Just Search Italia SRL Via Tirone 11 Roma Italy Tel: +39 06 45 213 326