Getupdated Internet Marketing AB (publ) Delårsrapport januari - september 2012

Transkript

1 Getupdated Internet Marketing AB (publ) Delårsrapport januari - september Tredje kvartalet 1) Nettoomsättningen uppgick till 33,9 (41,5) MSEK Delårsperioden januari - september 1) Nettoomsättningen uppgick till 111,9 (120,1) MSEK Rörelseresultatet exklusive avskrivningar (EBITDA) uppgick till 1,4 (3,3) MSEK Rörelseresultatet exklusive avskrivningar (EBITDA) uppgick till 7,7 (8,1) MSEK, en minskning med 0,4 MSEK Rörelseresultatet uppgick till 0,0 (2,2) MSEK Rörelseresultatet uppgick till 4,4 (5,1) MSEK Periodens resultat för kvarvarande verksamhet uppgick till -2,6 (-5,0) MSEK Periodens resultat för kvarvarande verksamhet uppgick till -2,2 (-5,0) MSEK Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter uppgick till -0,02 (-0,06) SEK Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter uppgick till -0,02 (-0,07) SEK Proforma omsätter Getupdated och Crystone 41,2 MSEK med ett EBITDA om 5,8 MSEK och ett rörelseresultat om 3,7 MSEK Proforma omsätter Getupdated och Crystone 135,1 MSEK med ett EBITDA om 18,1 MSEK och ett rörelseresultat om 12,7 MSEK Väsentliga händelser efter periodens utgång En extra bolagstämma den 26 oktober beslutade godkänna förvärvet av Crystone Sverige AB Bolagstämman beslutade även om en företrädesemission om 45 MSEK med en övertilldelningsoption om ytterligare 11 MSEK Bolaget ingick den 8 november ett låneavtal med Swedbank om en långfristig lånefacilitet om 15,0 MSEK samt en checkräkningskredit om 10,0 MSEK 1) Den i fjärde kvartalet avyttrade konsultverksamheten Circuit, redovisas som verksamhet under avveckling från och med fjärde kvartalet, i enlighet med IFRS 5. Samtliga jämförelsesiffrorna har därvid omräknats. Koncernens nyckeltal okt - sep jan-dec Nettoomsättning, MSEK 33,9 41,5 111,9 120,1 152,4 160,6 Omsättningstillväxt, % -18,4% -6,8% Nettoomsättning per anställd, TSEK EBITDA, MSEK 1,4 3,3 7,7 8,1 12,3 12,8 EBITDA, marginal 4,2% 8,0% 6,8% 6,8% 8,1% 8,0% Rörelseresultat 0,0 2,2 4,4 5,1 7,9 8,7 Rörelsemarginal 0,0% 5,3% 3,9% 4,3% 5,2% 5,4% Finansiellt netto, MSEK -2,6-5,9-8,8-9,6-13,2-14,0 Periodens resultat, MSEK -2,6-5,0-2,2-5,0-2,5-5,3 Periodens resultat per aktie, SEK -0,02-0,06-0,02-0,07-0,03-0,06 Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,02-0,06-0,02-0,07-0,03-0,06 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental Registrerat antal aktier vid periodens utgång, tusental* Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -0,0-5,4-13,7-12,8-6,3-5,4 Likvida medel, MSEK 0,6 2,6 0,6 2,6 0,6 2,4 Soliditet 51% 47% 51% 47% 51% 47% Nettoskuld, MSEK 56,4 66,1 56,4 66,1 56,4 57,9 Genomsnittligt antal anställda Antal anställda vid periodens slut *) Nyemissionen registrerades i januari Getupdated är en internationell leverantör av innovativa tjänster inom internetmarknadsföring och hosting. Getupdated har ett komplett utbud av tjänster omfattande domänregistrering, webbhotell, hosting, sökmotoroptimering, sökordsannonsering,sociala medier, webbutveckling, besökarkonvertering, medieplanering och webbanalys. Getupdatedkoncernen har idag omkring 160 anställda i Sverige, Storbritannien, Frankrike, Irland, Italien och USA. Ambitionen är att expandera till nya marknader i Norden under varumärket Getupdated och i övriga Europa under varumärket Just Search samt under varumärket Crystone för webbhosting. Moderbolaget Getupdated Internet Marketing AB är noterat på NASDAQ OMX First North med Erik Penser Bankaktiebolag som certified adviser.

2 VD kommentar Tredje kvartalet och veckorna därefter har varit händelserika. Vi har beslutat om en nyemission som tillför bolaget maximalt 56 MSEK, vi har omförhandlat dyra lån vilket väsentligt kommer minska våra finansiella kostnader och vi har förvärvat Crystone. Vidare bygger vi upp en ny försäljningsorganisation vilket under kvartalet påverkat våra försäljningsaktiviteter negativt och därmed finansiella utveckling, vilket dock är enligt plan och där bedömningen är att vi redan under fjärde kvartalet kommer att se positiva effekter. Vi har också övergått från fastprismodell till en resultatbaserad betalningslösning på sökmotoroptimering, vilket över tid kommer medföra starkare kassaflöde och resultat. Efter förvärvet av Crystone som godkändes på bolagstämman den 26 oktober, är Getupdated en onestopshop där vi kan hjälpa våra kunder hela vägen från domänregistrering till färdig e-handelslösning och givetvis med att säkerställa att våra kunder syns och hörs. Vårt samlade erbjudande och våra samlade kunskaper är en oerhörd styrka och grunden till vår fortsatta tillväxt på en stor och snabbt växande marknad. Vi bedömer att tidpunkten för förvärvet av Crystone är optimal. Vi ser en helt ny utveckling bland små och medelstora företag som i högre grad använder internet för att synas och se bra ut och interagera med sina intressegrupper. Vi är redan idag starka inom sökordsoptimering, i delar världsledande. Genom förvärvet av Crystone tillförs vi expertis inom webbhosting, vilket gör vårt samlade erbjudande unikt på den europeiska marknaden för internetmarknadsföring, som idag är värd över 180 miljarder kronor och som enligt en färsk undersökning från PricewaterhouseCoopers väntas växa med i snitt 13 procent per år under de kommande fem åren. Vår ambition är att växa snabbare än marknaden och nu får vi goda förutsättningar för detta. Genom förvärvet av Crystone får vi nya kunder vilket givetvis ger oss goda möjligheter till mer och korsförsäljning. En stor del av våra hittillsvarande intäkter är repetitiva där 80 procent av våra kunder väljer att förnya sina kontrakt, vilket är ett bevis på vårt starka erbjudande. Nu har vi ytterligare kunder att hjälpa genom kors- och merförsäljning vilket kommer att gynna dem, oss och våra aktieägare. Utöver ett vässat erbjudande, förstärker förvärvet vår finansiella situation då Crystone direkt bidrar med positiva kassaflöden samtidigt som köpet sker med egna aktier. Vidare genomför vi en nyemission om maximalt 56 MSEK med teckningstid 12 november - 26 november. Teckningskursen om 0,20 SEK innebär en premoney värdering om 56 MSEK inklusive Crystone., vilket jag anser är en attraktiv värdering. Sammantaget kommer vi därmed säkerställa finansiell stabilitet i bolaget och vi räknar med att kunna nå positiva kassaflöden 2013, vilket i sin tur över tid skapar förutsättning för stabilitet, lönsamhet och tillväxt. Sammanfattningsvis är förvärvet av Crystone en milstolpe för Getupdated där bolaget väsentligt flyttar fram sin position, och vår bedömning är att Getupdateds starka erbjudande har goda förutsättningar att nå målet att bli en av de främsta aktörerna i Europa. Urban Johansson Verkställande direktör och koncernchef 2

3 Siffror nedan avser koncernen och siffrorna inom parentes avser motsvarande period föregående år om inget annat anges. Omsättning och resultat Omsättningsutveckling per kvartal - MSEK DELÅRSPERIODEN JANUARI - SEPTEMBER Nettoomsättningen under perioden uppgick till 111,9 (120,1) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 4,4 (5,1) MSEK. De finansiella kostnaderna uppgick till -8,8 MSEK (-9,9 MSEK) Resultatet inklusive avvecklade Circuit uppgick till -3,1 (4,9) MSEK. Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter uppgick till -0,02 (-0,07) SEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Omsättning exklusive MediaAnalys TREDJE KVARTALET Nettoomsättningen för tredje kvartalet uppgick till 33,9 (41,5) MSEK. Nedgången är i huvudsak hänförlig till att det i Stockholm pågår en uppbyggnad av en ny försäljningsorganisation som har medfört att införsäljningsprocessen till nya kunder har minskat jämfört med samma period föregående år. Getupdated har gått från fastprismodell till en resultatbaserad betalningslösning för sökmotoroptimering, vilket är negativt för kassaflöde och resultat, men med starkare kassaflöde och resultat i framtiden. Jämförelsesiffrorna inkluderar dock engångsposter om 5,8 MSEK där 3,6 MSEK avsåg försäljning av delar av verksamhet i Sverige samt 2,2 MSEK avsåg engångpost avseende ändrad bedömning avseende leveranstidpunkt av sökmotoroptimering i Storbritannien. Proforma inklusive Crystone uppgår nettoomsättningen i kvartalet till 41,2 MSEK med ett rörelseresultat om 3,7 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 0,0 (2,3) MSEK där minskningen huvudsakligen beror på faktorer beskrivna under nettoomsättning ovan samt att resultatet belastats med förvärvskostnader hänförligt till förvärvet av Crystone som enligt nya IFRS 3 numera skall kostnadsföras. Finansnettot belastas liksom tidigare perioder av höga räntor och de finansiella kostnaderna uppgick till -2,6 (-5,6) MSEK i kvartalet. Styrelsen och ledningen arbetar aktivt med att sänka dessa kostnader, varför bolagsstämman den 26 oktober röstade igenom styrelsens förslag att genomföra en nyemission om högst 56 MSEK. Periodens resultat för kvarvarande verksamheter uppgick till -2,6 (-3,7) MSEK, en förbättring med 1,1 MSEK. Resultatet inklusive avvecklade Circuit uppgick till -2,5 (-5,4) MSEK. Periodens totalresultat uppgick till -2,0 (-5,6). Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter uppgick till -0,01 (0,00) SEK. Marknad Trots de fortsatt svaga makroekonomiska förhållandena i Europa och globalt, växte Europas reklammarknad online enligt IAB Europe med 14,5% jämfört med till ett marknadsvärde på 20,9 mdr Euro eller nästan 200 Mdr SEK. Marknaden för internetmarknadsföring beräknas enligt PriceWaterhouseCoopers växa med i snitt 16 procent per år i Europa fram till Av de totala svenska medieinvesteringarna, som uppgick till 32 miljarder SEK under, representerade internet 10,0 miljarder SEK enligt IRM. Samtidigt förväntas internet, tillsammans med TV, gratistidningar och kataloger, öka sina respektive andelar av medieinvesteringarna under. I Storbritannien förväntas annonseringen online enligt emarketer växa i snitt med cirka 10 procent till 134 miljarder SEK

4 Omsättning och resultat per segment Extern nettoomsättning Rörelseresultat Förändring, nettoomsättning (MSEK) kv 3 kv 3 kv 3 kv 3 % Sverige 17,5 19,8 1,6 3,9-11,8% Storbritannien 7,5 10,5 0,1 1,8-28,8% Övriga länder 8,9 11,2-0,0 2,1-20,5% Övrigt/Koncerngemensamt - -0,0-1,6-5,6 Totalt 33,9 41,5 0,0 2,2-18,4% Verksamhet Getupdateds verksamhet redovisas i tre segment: Sverige, Storbritannien och Övriga länder (Frankrike, Irland och Italien). SVERIGE Den externa nettoomsättningen under andra kvartalet i Sverige uppgick till 17,5 (19,8) MSEK. Rörelseresultatet försämrades med 2,3 MSEK och uppgick till 1,6 MSEK (3,9 MSEK). Resultatförsämringen är i huvudsak hänförlig att det i Stockholm pågår en uppbyggnad av en ny försäljningsorganisation som har medfört att införsäljningsprocessen till nya kunder har minskat jämfört med samma period föregående år. Getupdated har gått från fastprismodell till en resultatbaserad betalningslösning på sökmotoroptimering, vilket är negativt för kassaflöde och resultat, men med starkare kassaflöde och resultat i framtiden. inkluderade även ett positivt resultat från en delverksamhet som avyttrades. STORBRITANNIEN Den externa nettoomsättningen under andra kvartalet i Storbritannien minskade med 3,0 MSEK och uppgick till 7,5 MSEK (10,5). innehöll en engångseffekt om 2,5 MSEK på grund av annan bedömning om när leverans kan ske. Rörelseresultatet uppgick till 0,1 MSEK (1,8). Under första kvartalet minskade den externa nettoomsättningen i Övriga länder med 2,3 MSEK jämfört med tredje kvartalet och uppgick till 8,9 (11,2) MSEK. Periodens rörelseresultat minskade med 2,1 MSEK och uppgick till 0,0 MSEK (2,1). Frankrike Försäljningen till nya kunder bestod till största delen av sökordsannonsering (PPC) men även en högre andel sökmotoroptimering. Irland Verksamheten i Irland etablerades under första kvartalet. Försäljningen till nya kunder bestod till största delen av sökordsannonsering (PPC). Italien Sedan finns två säljkontor i Italien som har utvecklats väldigt positivt. Personal och organisation Vid periodens utgång hade Getupdated 144 (137) anställda i den kvarvarande verksamheten. ÖVRIGA LÄNDER Övriga länder består av Frankrike, Irland och Italien. Verksamheterna i Irland respektive Italien etablerades under. Verksamheterna utanför Norden drivs under varumärket Just Search med lokalt anpassade tjänsteportföljer. 4

5 Likviditet och finansiering Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 0,0 MSEK (-5,4) för tredje kvartalet. I den löpande verksamheten ingår bolagets räntor och finansiella kostnader som är onormalt höga. Styrelsen avser att lösa de höga finansieringskostnderna genom förestående nyemission. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgår till -1,9 MSEK (-0,8) och består huvudsakligen av investeringar i immateriella tillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgår till 1,6 MSEK (4,3) och består av netto av gjorda amorteringar och nyupptagna lån. Räntebärande skulder uppgick den 30 september till 57,0 MSEK att jämföra med 68,7 MSEK per 30 september. Av den räntebärande skulden utgör cirka 17 MSEK (3,1) lån från huvudägare. Gjorda amorteringar gör att likviditeten fortfarande är ansträngd. Koncernens likvida medel per den 30 september uppgick till 0,6 (2,6) MSEK. Soliditeten uppgick vid periodens slut till 51% (47) procent. I januari registrerades bolagets nyemission. Emissionen tillförde Getupdated cirka 20,5 MSEK före emissionskostnader och aktiekapitalet i bolaget ökade med SEK och uppgår därefter till SEK. Antalet aktier har ökat med stycken och uppgår därefter till aktier. Aktien och ägare Getupdated-aktien är listad på Nasdaq OMX First North och har handelsbeteckningen GIM. Erik Penser Bankaktiebolag är bolagets certified advisor. Den 30 september var börskursen 0,20 SEK och det totala börsvärdet uppgick till cirka 50 MSEK. Per den 30 september hade Getupdated aktier utestående, motsvarande ett aktiekapital om Största ägare per 30 september Ägare Antal aktier Innehav, % Åke Eriksson 1) % Bäverbäcken Förvaltning AB % Paul Yates % YGDRASIL AB (Erik Penser) % Robur Försäkring % Urban Johansson % Nordea Life & Pensions % Erik Penser Bankaktiebolag % Revert AB % Avanza Pension, Försäkringsaktiebolaget % Övriga aktieägare % Total % 1) Privat och via bolag. Investeringar Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar och immateriella anläggningstillgångar uppgick till -1,9 MSEK (-0,8). Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 0,8 (1,4) MSEK för kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till -1,6 (4,5) MSEK. Finansnetto för perioden uppgick till -1,1 (-4,8) MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till -2,8 (-9,3). Närståendetransaktioner Getupdated köper IT- och drifttjänster av Crystone på marknadsmässiga villkor. Koncernen köper också konsulttjänster från styrelseledamöterna Paul Cheetham, via bolaget Sedulo Accountants Ltd, och Anders Waltner, via bolaget Advokatfirma DLA Nordic KB, på marknadsmässiga villkor. Anders Waltner och Paul Cheetham erhåller styrelsearvoden med 100 KSEK per år vardera. Till övriga ledamöter utgår inget arvode. En extra bolagsstämma den 26 oktober beslutade att godkänna förvärv av Crystone Sverige AB och Domain Invest LLC. Beslutet fattades med kvalificerad majoritet då Getupdateds styrelseordförande Åke Eriksson har ägarintressen i Crystone. Köpeskillingen utgår genom en apportemission av 151 miljoner aktier samt en villkorad köpeskilling om 20 MSEK beroende på Crystones kassaflöde samt resultat före avskrivningar (EBITDA) Tilläggsköpeskillingarna kommer ej att betalas ut förrän lånet till Swedbank är amorterat till fullo. 5

6 Väsentliga händelser efter periodens utgång Extra bolagsstämma En extra bolagsstämma den 26 oktober beslutade; att bolagets aktiekapital skall minskas med ,77 kronor till ,60 kronor utan indragning av aktier. att godkänna förvärv av Crystone genom apportemission och genom utgivande av nya aktier, varigenom aktiekapitalet ökas med ,40. om kontant nyemission med företrädesrätt för aktieägarna. Aktiekapitalet skall ökas med högst ,40 kronor genom utgivande av högst nya aktier. Bolagets aktieägare skall ha företrädesrätt att teckna de nya aktierna, varvid fem (5) befintliga aktier berättigar till teckning av nio (9) nya aktier. Teckningskursen är 0,20 kronor per ny aktie. om en riktad nyemission om högst aktier varigenom aktiekapitalet kan ökas med högst 11,1 MSEK. Emissionen skall ske till en teckningskurs om 0,20 kronor per ny aktie. Teckningsberättigade skall vara de som tecknat och tilldelats aktier i företrädesemissionen. att genomföra om en sammanläggning av Bolagets aktier (s.k. omvänd split) 1:100. Beslutet innebär att etthundra (100) gamla aktier sammanläggs till en (1) ny aktie. Styrelsen bemyndigades att fastställa avstämningsdag för sammanläggningen som preliminärt beräknas bli i slutet av december. om emission av teckningsoptioner, var och en berättigande till teckning av en (1) aktie i Bolaget till en teckningskurs motsvarande 200 procent av det volymviktade genomsnittet av de för varje handelsdag på First North, under perioden från och med den 27 september till och med den 25 oktober, noterade betalkurserna enligt First Norths kurslista för aktier i Bolaget. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna ökar Bolagets aktiekapital med högst kronor. att till ny styrelseledamot välja advokat Magnus Hybbinette. Anders Waltner lämnade styrelsen. Ny bankfinansiering Bolaget ingick den 8 november ett låneavtal med Swedbank som långivare och Bolaget som låntagare. Avtalet omfattar en långfristig lånefacilitet om 15,0 MSEK samt en checkräkningskredit om 10,0 MSEK. Lånet från Swedbank är tänkt att ersätta det befintliga låneavtalet hos Danske bank och den nya checkräkningskrediten om 10 MSEK blir tillgängliga för utnyttjande efter det att förestående nyemission har genomförts. Den långfristiga lånefaciliteten börjar amorteras första kvartalet 2013 och skall amorteras kvartalsvis med 1,25 MSEK till och med slutförfallodagen den 31 december Låneavtalet med Swedbank innehåller åtaganden som begränsar handlingsutrymmet för Bolaget och påverkar Bolagets möjlighet att pantsätta tillgångar, att göra investeringar, att låna eller ställa borgen, att sälja eller på annat sätt överlåta tillgångar samt att fusionera eller konsolidera verksamhet med annat bolag. Därutöver innehåller låneavtalen finansiella åtaganden avseende EBITDA i förhållande till räntebetalningar och avseende nettoskulden i förhållande till EBITDA. Just Search Ltd upptog i november 2009 ett lån om 20 MSEK från Erik Penser Bankaktiebolag som skulle återbetalas senast den 30 december. Lånet har per den 30 september amorterats med 9 MSEK och uppgår till 11,4 MSEK. Erik Penser Bankaktiebolag har beviljat Just Search Ltd förlängning av lånet som nu löper till och med den 30 december Lånet skall amorteras med 1,4 MSEK under och med 10 MSEK under 2013 med 2,5 MSEK per kvartal. Framtidsutsikter Bolaget kommer att fortsätta utvecklas i takt med marknaden, med sina kunder och deras efterfrågan. Getupdateds starka ställning i branschen med närvaro på ett flertal geografiska marknader och dess erbjudande av marknadsledande SEO tjänster och produkter gör att Getupdated kan fortsätta att leverera till ett brett spektrum av kunder på ett flertal marknader. Det är bolagets bedömning att efterfrågan på de marknader där Getupdated är verksamt är mycket god. Getupdated lämnar inga resultat- eller omsättningsprognoser. Risker och osäkerheter Som tillväxtföretag handlar den finansiella risken i Getupdated om att finna en optimal balans mellan tillväxt i verksamheten och sunda finanser. Sedan de ofinansierade förvärven gjordes 2007 har Getupdated haft en hög skuldsättning. Den räntebärande skulden har dock amorterats ner och uppgår per 30 september till 57 MSEK, varav 17 (3) MSEK avser inlåning från huvudägare. Detta att jämföra med 68,7 MSEK 30 september. Styrelsen bedömer utifrån gjorda prognoser, inklusive förvärvet av Crystone, samt genom förestående nyemission att bolaget har tryggad finansiering framöver. Den allmänna konjunkturutvecklingen kan komma att påverka kundernas betalningsvilja och betalningsförmåga samt efterfrågan på bolagets tjänster. En mer utförlig beskrivning av risker och osäkerhetsfaktorer återfinns i årsredovisningen för. 6

7 Uppskattningar och bedömningar Att upprätta finansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver att styrelsen och ledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Revisorsgranskning Rapporten för tredje kvartalet har ej granskats av bolagets revisorer. Redovisningsprinciper Koncernen Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Tillämpningen av IFRS överensstämmer med de redovisningsprinciper som beskrivs i årsredovisningen för Getupdated Från och med fjärde kvartalet tillämpar koncernen IFRS 5. IFRS 5 anger hur anläggningstillgångar som innehas för försäljning skall redovisas och hur avvecklade verksamheter skall presenteras och vilka upplysningar som skall lämnas för avvecklade verksamheter. Anläggningstillgångar som innehas för försäljning skall enligt IFRS 5 inte skrivas av, redovisas separat i balansräkningen och värderas till det lägsta av redovisat värde och nettoförsäljningsvärde (verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader). I bolagets balansräkning är dessa tillgångar upptagna under posten Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning samt skulderna under posten Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Resultatet från avvecklade verksamheter skall redovisas separat i resultaträkningen, och är i bolagets resultaträkning upptagen under posten Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommunike 26 februari 2013 Investerarkontakt Aktuell information om Getupdated finns på den finansiella webbplatsen Det går bra att kontakta bolaget via e-post ir@getupdated.com, via telefon eller post Getupdated Internet Marketing AB, Lindhagensgatan 126, Stockholm. Stockholm den 12 november Getupdated Internet Marketing AB (publ) Åke Eriksson, Styrelsens ordförande Paul Cheetham Magnus Hybbinette Urban Johansson, Verkställande direktör För ytterligare information vänligen kontakta: Urban Johansson Verkställande direktör och koncernchef Tel: +46 (0) urban.johansson@getupdated.com Informationen är sådan som Getupdated Internet Marketing AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till offentliggörande den 12 november. Moderbolaget Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RFR 2 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen, Tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpas som i års årsredovisning. 7

8 Koncernens nyckeltal Koncernens nyckeltal okt - sep jan-dec Nettoomsättning, MSEK 33,9 41,5 111,9 120,1 152,4 160,6 Omsättningstillväxt, % -18,4% -6,8% Nettoomsättning per anställd, MSEK EBITDA, MSEK 1,4 3,3 7,7 8,1 12,3 12,8 EBITDA, marginal 4,2% 8,0% 6,8% 6,8% 8,1% 8,0% Rörelseresultat 0,0 2,2 4,4 5,1 7,9 8,7 Rörelsemarginal 0,0% 5,3% 3,9% 4,3% 5,2% 5,4% Finansiellt netto, MSEK -2,6-5,9-8,8-9,6-13,2-14,0 Periodens resultat, MSEK -2,6-5,0-2,2-5,0-2,5-5,3 Periodens resultat per aktie, SEK -0,02-0,06-0,02-0,07-0,03-0,06 Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,02-0,06-0,02-0,07-0,03-0,06 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental Registrerat antal aktier vid periodens utgång, tusental* Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -0,0-5,4-13,7-12,8-6,3-5,4 Likvida medel, MSEK 0,6 2,6 0,5 2,6 0,5 2,4 Soliditet 51% 47% 51% 47% 51% 47% Nettoskuld, MSEK 56,4 66,1 56,4 66,1 56,4 57,9 Genomsnittligt antal anställda Antal anställda vid periodens slut *) Nyemissionen registrerades i januari 8

9 Koncernrapport över totalresultat* MSEK okt - sep jan-dec Nettoomsättning 33,9 41,5 111,9 120,1 152,4 160,6 Balanserade utvecklingsutgifter för egen räkning - 0,1-0,4-0,0 0,4 Övriga rörelseintäkter 1,0 0,5 1,5 1,7 1,8 2,0 Summa rörelsens intäkter 34,9 42,1 113,4 122,3 154,1 162,9 Övriga externa kostnader -18,4-26,0-58,4-66,7-76,3-84,6 Personalkostnader -15,5-13,2-47,4-46,4-64,8-63,8 Av- och nedskrivningar -1,4-1,1-3,3-3,0-4,4-4,1 Övriga rörelsekostnader 0,4 0,3 - -1,1-0,7-1,8 Summa rörelsekostnader, netto -34,9-39,9-109,1-117,1-146,2-154,3 Rörelseresultat 0,0 2,2 4,4 5,1 7,9 8,7 Resultat från intressebolag Finansiella intäkter - -0,3-0,3 0,1 0,4 Finansiella kostnader -2,6-5,6-8,8-9,9-13,3-14,4 Resultat före skatt -2,6-3,7-4,5-4,5-5,3-5,3 Skatt på periodens resultat -0,0-1,3 2,3-0,5 2,8 0,1 Periodens resultat -2,6-5,0-2,2-5,0-2,5-5,3 Avvecklade verksamheter: Redovisat resultat från avvecklade verksamheter 0,1-0,4-0,9 0,1-71,7-70,7 Periodens resultat -2,5-5,4-3,1-4,9-74,2-75,9 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 0,5-0,2 2,0 1,8 2,8 2,5 Totalresultat för perioden -2,0-5,6-1,1-3,1-71,4-73,4 Periodens resultat för kvarvarande verksamheter hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -2,6-5,0-2,2-5,0-2,5-5,3 Minoritetens andel Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -2,0-5,6-1,1-3,1-71,4-73,4 minoritetens andel Summa totalresultat hänförligt till moderföretagets aktieägare har uppkommit från: - Kvarvarande verksamheter -2,1-5,2-0,2-3,2 0,3-2,7 - Avvecklade verksamheter 0,1-0,4-0,9 0,1-71,7-70,7 Periodens resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, SEK -0,02-0,06-0,02-0,07-0,03-0,06 Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter, SEK -0,02-0,06-0,02-0,07-0,03-0,06 Periodens totalresultat per aktie, totalt, SEK -0,02-0,06-0,01-0,04-0,73-0,81 Periodens totalresultat per aktie efter utspädning, totalt, SEK -0,02-0,06-0,01-0,04-0,73-0,81 Genomsnittligt antal aktier före utspädning (tusental) Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (tusental) * Den i fjärde kvartalet avyttrade konsultverksamheten Circuit, redovisas som verksamhet under avveckling från och med fjärde kvartalet, i enlighet med IFRS 5. Samtliga jämförelsesiffrorna i har därvid omräknats. 9

10 Koncernbalansräkning i sammandrag MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 210,1 278,0 209,5 Materiella anläggningstillgångar 2,3 2,7 3,2 Finansiella anläggningstillgångar 8,2 2,6 2,6 Summa anläggningstillgångar 220,7 283,2 215,3 Omsättningstillgångar Kundfordringar 30,4 42,2 29,4 Övriga fordringar 28,0 30,2 21,5 Likvida medel 0,6 2,6 2,4 Summa omsättningstillgångar 59,0 75,0 53,3 Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för avveckling 0,2-2,0 SUMMA TILLGÅNGAR 279,9 358,2 270,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital 141,9 199,9 126,5 Långfristiga skulder Långfristiga skulder till kreditinstitut - 4,3 - Övriga långfristiga skulder 1,3 1,1 1,1 Summa långfristiga skulder 1,3 5,4 1,1 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut 34,5 51,2 48,5 Övriga kortfristiga finansiella skulder 22,5 13,2 11,8 Leverantörsskulder 25,7 34,6 26,5 Övriga skulder 52,7 53,9 52,3 Summa kortfristiga skulder 135,4 152,9 139,0 Summa skulder 136,6 158,3 140,1 Skulder i avyttringsgrupp som innehas för avveckling 1,3-4,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 279,9 358,2 270,6 10

11 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag MSEK okt - sep jan-dec Resultat före skatt, kvarvarande verksamheter -2,6-3,7-4,5-4,5-5,3-5,3 Resultat före skatt, avvecklade verksamheter 0,2-0,4-0,9 0,1-69,1-68,2 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 1,4 1,1 3,3 3,1 67,1 66,9 Betald skatt -0,0-1,0-0,0-1,0 1,3 0,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -1,0-4,0-2,0-2,3-6,0-6,3 Förändring av rörelsefordringar -2,0-0,3-6,9-6,3 8,2 8,8 Förändring av rörelseskulder 3,1-1,1-4,7-4,2-8,5-8,0 Förändring av rörelsekapitalet 1,0-1,3-11,6-10,5-0,3 0,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten -0,0-5,4-13,7-12,8-6,3-5,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1,9-0,8-5,2 2,1-1,2 6,2 Kassaflöde efter investeringsverksamheten -1,9-6,2-18,9-10,7-7,5 0,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1,6 4,3 17,1 5,8 5,4-5,9 Periodens kassaflöde -0,3-1,9-1,9-4,9-2,1-5,2 Likvida medel vid periodens ingång 0,8 4,0 2,4 7,5 2,6 7,5 Kursdifferens i likvida medel 0,1 0,4 0,1 0,0 0,1-0,0 Likvida medel vid periodens utgång 0,6 2,6 0,6 2,6 0,6 2,4 11

12 Koncernresultaträkning per kvartal* MSEK Kv 4 Kv 4 ** ** ** ** Nettoomsättning 33,9 38,3 39,8 40,4 41,5 40,3 38,3 45,8 37,6 46,9 52,4 Balanserade utvecklingsutgifter för egen räkning ,0 0,1 0,1 0,2 0,1 0,2-0,2 0,4 Övriga rörelseintäkter 1,0 0,0 0,5 0,3 0,5 0,4 0,8-1,2 15,6 1,1 1,2 Summa rörelsens intäkter 34,9 38,3 40,3 40,7 42,1 40,8 39,3 44,7 53,4 47,8 54,0 Övriga externa kostnader -18,4-18,0-22,0-17,9-26,0-20,6-20,1-24,3-22,6-29,3-27,9 Personalkostnader -15,5-16,9-15,0-17,4-13,2-18,2-15,1-15,4-14,8-25,2-23,7 Av- och nedskrivningar -1,4-1,0-0,9-1,1-1,1-1,1-0,8-1,3-0,9-0,9-0,8 Övriga rörelsekostnader 0,4-0,2-0,2-0,7 0,3-1,0-0,4-2,4-8,2-1,9-0,8 Summa rörelsekostnader, netto -34,9-36,0-38,2-37,2-39,9-40,8-36,4-43,5-46,5-57,2-53,1 Rörelseresultat 0,0 2,3 2,1 3,5 2,2 0,0 2,9 1,2 6,9-9,4 0,9 Resultat från intressebolag Finansiella intäkter - 0,1-0,1 0,1-0,3 0,0 0,6 0,6 0,6-0,6 0,6 Finansiella kostnader -2,6-3,6-2,6-4,5-5,6-2,2-2,2-1,6-0,4-2,1-0,9 Resultat före skatt -2,6-1,3-0,6-0,9-3,7-2,1 1,4 0,2 7,2-12,1 0,6 Skatt på periodens resultat -0,0-0,1 2,4 0,1-1,3 2,1-1,3-1,7-0,7 0,1-2,1 Redovisat resultat kvarvarande verksamheter -2,6-1,4 1,8-0,8-5,0-0,1 0,1-1,4 6,5-12,0-1,5 Avvecklade verksamheter: Redovisat resultat från avvecklade verksamheter 0,1-0,9-0,1-70,3-0,4 1,2-0,7 1,6-2,3-0,4 0,4 Periodens resultat -2,5-2,3 1,7-71,1-5,4 1,1-0,6 0,2 4,2-12,4-1,0 Nyckeltal: EBITDA 1,4 3,3 3,0 4,7 3,3 1,1 3,7 2,6 7,9-8,5 1,7 EBITDA-marginal 4,2% 8,5% 7,5% 11,5% 8,0% 2,7% 9,8% 5,6% 20,9% -18,2% 3,2% Rörelsemarginal 0,0% 6,0% 5,2% 8,7% 5,3% 0,0% 7,7% 2,6% 18,5% -20,1% 1,7% * Den i fjärde kvartalet avyttrade konsultverksamheten Circuit, redovisas som verksamhet under avveckling från och med fjärde kvartalet, i enlighet med IFRS 5. Samtliga jämförelsesiffrorna i har därvid omräknats. ** Inkluderar avyttrade dotterbolaget MediaAnalys 12

13 Koncernens segmentsredovisning Extern Nettomsättning okt - sep Sverige 17,5 19,8 56,8 59,4 78,3 80,8 Storbritannien 7,5 10,5 26,2 30,0 33,8 37,6 Övriga länder 8,9 11,2 28,9 31,0 39,7 41,9 Koncerngemensamt - -0,0 - -0,3 0,5 0,3 Totalt 33,9 41,5 111,9 120,1 152,4 160,6 jan-dec Rörelseresultat okt - sep Sverige 1,6 3,9 6,2 7,1 9,3 10,3 Storbritannien 0,1 1,8 2,7-3,9 4,0-2,7 Övriga länder -0,0 2,1 0,8 3,1 1,3 3,6 Koncerngemensamt -1,6-5,6-5,3-1,2-6,7-2,6 Totalt 0,0 2,2 4,4 5,1 7,9 8,7 jan-dec Rörelsemarginal okt - sep Sverige 9% 20% 11% 12% 12% 13% Storbritannien 1% 17% 10% neg. 12% neg. Övriga länder neg. 19% 3% 10% 3% 9% Totalt 0% 5% 4% 4% 5% 5% jan-dec Koncernens segmentsredovisning per kvartal Nettoomsättning Kv 4 Sverige 17,5 20,2 19,1 21,5 19,8 22,0 17,6 21,2 17,4 30,8 29,2 Storbritannien 7,5 8,5 10,2 7,6 10,5 8,7 10,7 14,9 12,3 10,1 15,8 Övriga länder 8,9 9,6 10,4 10,8 11,2 9,8 10,1 7,7 8,1 6,4 7,6 Koncerngemensamt ,5-0,0-0,1-0,1 2,0-0,2-0,3-0,2 Totalt 33,9 38,3 39,8 40,4 41,5 40,3 38,3 45,8 37,6 46,9 52,4 Kv 4 Rörelseresultat Kv 4 Sverige 1,6 3,6 1,0 3,1 3,9 1,4 1,9 0,5-1,4-2,0 1,4 Storbritannien 0,1 0,6 2,0 1,3 1,8-7,8 2,0 4,6 2,1-1,3 4,6 Övriga länder -0,0 0,2 0,6 0,5 2,1 0,6 0,5-2,7-0,8-1,0 0,6 Koncerngemensamt -1,6-2,1-1,6-1,4-5,6 5,8-1,4-1,2 7,1-5,0-5,7 Totalt 0,0 2,3 2,1 3,5 2,2 0,0 2,9 1,2 6,9-9,4 0,9 Kv 4 Rörelsemarginal Kv 4 Sverige 9% 18% 5% 15% 20% 6% 11% 2% neg. neg. 5% Storbritannien 1% 7% 20% 17% 17% neg. 19% 31% 17% neg. 29% Övriga länder neg. 2% 6% 5% 19% 6% 5% neg. neg. neg. 9% Totalt 0% 6% 5% 9% 5% 0% 8% 3% 18% neg. 2% Kv 4 13

14 Moderbolagets resultaträkning MSEK jan-dec Nettoomsättning 0,8 1,4 2,3 11,7 19,3 Övriga rörelseintäkter 0,3 0,4 0,6 1,1 1,3 Summa rörelsens intäkter 1,1 1,8 2,9 12,8 20,6 Övriga externa kostnader -1,6-6,0-5,0-9,5-13,6 Personalkostnader -1,1-0,8-2,9-2,9-4,5 Avskrivningar -0,1-0,2-0,3-0,6-0,8 Övriga rörelsekostnader - 0,6 - -0,1-0,8 Summa rörelsekostnader -2,8-6,3-8,2-13,0-19,7 Rörelseresultat -1,6-4,5-5,3-0,2 0,9 Resultat från andelar i dotterföretag ,5 Finansiella intäkter ,3 0,3 Finansiella kostnader -1,1-4,8-3,7-8,1-6,8 Resultat före skatt -2,8-9,3-9,0-8,1-142,0 Periodens resultat -2,8-9,3-9,0-8,1-142,0 14

15 Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0,4 0,3 Materiella anläggningstillgångar 0,1 0,5 Aktier i dotter- och intressebolag 236,8 234,1 Summa anläggningstillgångar 237,4 235,0 Kundfordringar 0,3 0,0 Fordringar hos koncernföretag 12,8 12,1 Övriga fordringar 1,2 0,6 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1,8 1,5 Likvida medel - - Summa omsättningstillgångar 16,1 14,2 SUMMA TILLGÅNGAR 253,4 249,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 143,8 132,3 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut 8,5 15,7 Övriga kortfristiga finansiella skulder 22,5 11,8 Leverantörsskulder 6,4 9,4 Skulder till koncernföretag 65,3 72,6 Övriga skulder 6,9 7,3 Summa kortfristiga skulder 109,6 116,9 Summa skulder 109,6 116,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 253,4 249,2 15

16 Sverige HUVUDKONTOR Getupdated Internet Marketing AB Lindhagensgatan 126, 5 tr Stockholm Tel: BORÅS Getupdated Sverige AB Lundbygatan Borås Tel: Storbritannien Just Search Ltd. Europa House, Adlington Business Park, Cheshire Manchester SK10 4NL UK Tel: Frankrike S.A.R.L Just Search 2, Place Victorien Sardou Marly Le Roi France Tel: Irland Just Search Ireland Ltd. Unit 3 Grand Canal Wharf Grand Canal Dock Ringsend Dublin 4 Ireland Tel: +353 (0) Italien Just Search Italia SRL Via Tirone 11 Roma Italy Tel: