Getupdated Internet Marketing AB (publ) Bokslutskommunike 2011

Transkript

1 Getupdated Internet Marketing AB (publ) Bokslutskommunike 2011 Fjärde kvartalet ) Nettoomsättningen uppgick till 40,4 (45,8) MSEK, en minskning med 5,4 MSEK Rörelseresultatet exklusive avskrivningar (EBITDA) uppgick till 4,7 (2,6) MSEK, en ökning med 2,1 MSEK Starkt kassaflöde i kvartalet. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7,3 (2,5) MSEK. Periodens resultat för kvarvarande verksamhet uppgick till -0,8 (-1,4) MSEK Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter uppgick till -0,01 (-0,02) SEK Bolaget har riktat om erbjudandet från att sälja externa produkter med mycket mediapengar till egenutvecklade tjänster såsom SEO. Detta ger bolaget lägre omsättning men betydligt bättre lönsamhet. Konsultverksamheten Circuit avyttrades för en köpeskilling om 8 MSEK Efter periodens utgång Förutom nettoamortering av lån om 6,5 MSEK under kvartal 4, har bolaget i första kvartalet 2012 ytterligare minskat skuldbördan och de räntebärande skulderna med 22 MSEK fram till rapportdatum Helårsperioden januari december ) Nettoomsättningen uppgick till 160,6 (182,7) MSEK, en minskning med 22,2 MSEK. Exklusive avyttrade MediaAnalys uppgick nettoomsättningen 2010 till 162,0 MSEK, en minskning med 1,4 MSEK. Med samma valutakurser som under motsvarande period föregående år hade omsättningen under helårsperioden varit 5,1 MSEK (3 procent) högre. Rörelseresultatet exklusive avskrivningar (EBITDA) uppgick till 12,8 (3,6) MSEK, en ökning med 9,2 MSEK Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -5,4 (-14,1) MSEK Periodens resultat för kvarvarande verksamheter uppgick till -5,8 (-8,4) MSEK Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter uppgick till -0,07 (-0,15) SEK Helt ny kostnadsstruktur, kostnaderna sänkta i England och Sverige med cirka 15 MSEK Stark tillväxt i Frankrike och Italien Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för ) Den i fjärde kvartalet avyttrade konsultverksamheten Circuit, redovisas som verksamhet under avveckling från och med fjärde kvartalet 2011, i enlighet med IFRS 5. Samtliga jämförelsesiffrorna i har därvid omräknats. Koncernens nyckeltal kv kv kv 1-4, 2011 kv 1-4, 2010 Nettoomsättning, MSEK 40,4 45,8 160,6 182,7 Omsättningstillväxt, % -11,7% -12,1% Nettoomsättning per anställd, MSEK EBITDA, MSEK 4,7 2,6 12,8 3,6 EBITDA, marginal 11,5% 5,6% 8,0% 1,9% Rörelseresultat 3,5 1,2 8,7-0,4 Rörelsemarginal 8,7% 2,6% 5,4% -0,2% Finansiellt netto, MSEK -4,4-1,0-14,0-3,7 Periodens resultat, MSEK -0,8-1,4-5,8-8,4 Periodens resultat per aktie, SEK -0,01-0,02-0,07-0,15 Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,01-0,02-0,07-0,15 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental Registrerat antal aktier vid periodens utgång, tusental* Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 7,3 2,5-5,4-14,1 Likvida medel, MSEK 2,4 7,5 2,4 7,5 Soliditet 47% 53% 47% 53% Nettoskuld, MSEK 57,9 64,7 57,9 64,7 Genomsnittligt antal anställda Antal anställda vid periodens slut *) Nyemissionen registrerades i januari 2012 Getupdated är en internationell leverantör av innovativa tjänster inom internetmarknadsföring. Getupdated har ett komplett utbud av tjänster omfattande sökmotoroptimering, sökordsannonsering, sociala medier, webbutveckling, besökarkonvertering, medieplanering och webbanalys. Getupdatedkoncernen har idag omkring 130 anställda i Sverige, Storbritannien, Frankrike, Irland och Italien. Ambitionen är att expandera till nya marknader i Norden under varumärket Getupdated och i övriga Europa under varumärket Just Search. Moderbolaget Getupdated Internet Marketing AB är noterat på NASDAQ OMX First North med Erik Penser Bankaktiebolag som certified adviser.

2 VD kommentar Getupdated redovisar nu ytterligare ett kvartal som definitivt visar att bolaget har vänt. Kvartal 4 gav ett rörelseresultat om 3,5 MSEK, vilket visar på en klar vändning av bolaget. Kärnverksamheten Sökmotoroptimering, som nu är dominerande, har en fortsatt stark tillväxt. Bolaget har riktat om erbjudandet från att sälja externa produkter med mycket mediapengar till egenutvecklade tjänster såsom SEO. Detta ger bolaget lägre omsättning men betydligt bättre lönsamhet. Konsultverksamheten i bolaget Circuit har sålts till en köpeskilling om 8 MSEK under kvartal 4. Ytterligare kostnadsbesparingsåtgärder vidtas löpande, vilket under året resulterat i besparingar på upp emot 15 MSEK. En stor del i den besparingen är flytten från Stureplan till Lindhagensgatan, som innebär en hyressänkning med ca 5,3 MSEK/år. Trots dessa åtgärder är likviditeten fortfarande ansträngd, då amortering av bolagets skulder har hög prioritet. Verksamheten effektiviseras ständigt och liknande paketeringar av produkter och system används nu på bolagets samtliga marknader. Detta förväntas resultera i en större affär med våra kunder, kunder som nu genom ett bredare utbud av tjänster får sina behov tillgodosedda med det som bolaget erbjuder och därigenom skapas en större förnyelsegrad. I Sverige har Getupdated tecknat avtal med bland annat Betsafe, Fastpartner samt Lajbansson. Våra övriga marknader, Just Search Frankrike och Italien fortsätter att utvecklas positivt och vi tecknar strategiska avtal med nyckelkunder inom olika branscher. Exempel på kunder är Paris Stad och ProtPack i Frankrike, samt Printtoprint och Farmawell i Italien. Med det som bakgrund fortsätter vi löpande vårt arbete med att utvärdera nya marknader. Planerna att etablera Getupdateds och Just Searchs erbjudanden i flera geografiska regioner under kontrollerade former ligger fast. Planerna inkluderar etablering på två till tre nya marknader före utgången av Vi har tecknat kontrakt för etablering av försäljningskontor i centrala Manchester, Milano och Miami, där etablering planeras till första halvåret Händelser efter periodens utgång Förutom nettoamortering av lån om 6,5 MSEK under kvartal 4, har bolaget ytterligare minskat skuldbördan och de räntebärande skulderna med 22 MSEK fram till rapportdatum. Peter Eriksson VD och Koncernchef 2

3 Nedan siffror avser koncernen och siffrorna inom parentes avser motsvarande period föregående år om inget annat anges. Omsättning och resultat Omsättningsutveckling per kvartal MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv Omsättning exklusive MediaAnalys FJÄRDE KVARTALET 2011 Nettoomsättningen för fjärde kvartalet 2011 uppgick till 40,4 (45,8) MSEK. Minskningen i omsättning och resultat förklaras av ett ovanligt starkt fjärde kvartal 2010 i Storbritannien samt att ledning och säljkår byttes ut i Storbritannien mitten på 2011 vilket påverkade försäljningen negativt. Slutet på 2011 samt början på 2012 har utvecklats mycket bra. Den svenska kronans förstärkning i förhållande till framförallt euron påverkade omsättning och resultat negativt under fjärde kvartalet. Med samma valutakurser som under motsvarande period föregående år hade omsättning under kvartalet varit 1,2 MSEK (3 procent) högre. Periodens skatteintäkt uppgick till om 0,1 MSEK. Periodens resultat för kvarvarande verksamheter uppgick därmed till -0,8 (-1,4) MSEK. Resultatet inklusive avvecklade Circuit uppgick till -71,1 (0,2) MSEK, vilket huvudsakligen förklaras av en goodwillnedskriving i Circuit. Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter uppgick till -0,01 (-0,02) SEK. DELÅRSPERIODEN JANUARI DECEMBER 2011 Nettoomsättningen för perioden januari - december 2011 uppgick till 160,6 (182,7) MSEK. Exklusive MediaAnalys uppgick nettoomsättningen 2010 till 162,0 MSEK. Den svenska kronans förstärkning i förhållande till framförallt det brittiska pundet påverkade omsättning och resultat negativt under perioden. Med samma valutakurser som under motsvarande period föregående år hade omsättningen under perioden varit 5,1 MSEK (3 procent) högre. Periodens resultat för kvarvarande verksamheter uppgick till -5,8 (-8,4) MSEK. Periodens resultat per aktie efter utspädning uppgick till -0,08 (-0,15) SEK. Marknad För 2012 beräknar IRM att reklammarknaden i Sverige kommer att växa med cirka 0,3 procent vilket ger en omsättning på cirka 32 miljarder kronor för helåret De kanaler som förväntas att öka mest är mobilmarknadsföring och sökmarknadsföring. I Storbritannien bedöms marknaden 2011 för sökmarknadsföring ha uppgått till 2,06 miljarder pund, en ökning med 12,6 procent från föregående år ( MAGNAGLOBAL via emarketer). Samma källa bedömer att tillväxten kommer att ligga omkring 10 procent om året 2011 och

4 Omsättning och resultat per segment Extern nettoomsättning Rörelseresultat Förändring, nettoomsättning (MSEK) kv kv kv kv % Sverige 21,5 21,2 3,1 0,5 1,3% Storbritannien 7,6 14,9 1,3 4,6-49,1% Övriga länder 10,8 7,7 0,5-2,7 40,3% Övrigt/Koncerngemensamt 0,5 2,0-1,4-1,2 Totalt 40,4 45,8 3,5 1,2-11,7% Verksamhet Getupdateds verksamhet redovisas i tre segment: Sverige, Storbritannien och Övriga länder (Frankrike, Irland och Italien). SVERIGE Den externa nettoomsättningen under fjärde kvartalet i Sverige ökade med 1 procent jämfört med föregående år och uppgår till 21,5 (21,2) MSEK. Kärnverksamheten fortsätter att växa. Rörelseresultatet förbättrades med 2,6 MSEK och uppgick till 3,1 MSEK (0,5 MSEK). STORBRITANNIEN Den externa nettoomsättningen under fjärde kvartalet i Storbritannien minskade med 7,3 MSEK och uppgick till 7,6 MSEK (14,9). Den svenska kronans förstärkning i förhållande till det brittiska pundet påverkade omsättningen negativt med cirka 0,4 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 1,3 MSEK (4,6). Minskningen i omsättning och resultat förklaras av ett ovanligt starkt fjärde kvartal 2010 samt att ledning och säljkår byttes ut i mitten på 2011 vilket påverkade försäljningen negativt. Slutet på 2011 samt början på 2012 har dock utvecklats mycket bra. ÖVRIGA LÄNDER Övriga länder består av Frankrike, Irland och Italien. Verksamheterna i Irland respektive Italien etablerades under Verksamheterna utanför Norden drivs under varumärket Just Search med lokalt anpassade tjänsteportföljer. Under fjärde kvartalet ökade den externa nettoomsättningen i Övriga länder med 40 procent jämfört med fjärde kvartalet 2010 och uppgick till 10,8 (7,7) MSEK. Den svenska kronans förstärkning i förhållande till euron påverkade omsättningen negativt med cirka 0,9 MSEK. Periodens rörelseresultat ökade med 3,2 MSEK och uppgick till 0,5 MSEK (-2,7). Frankrike Försäljningen till nya kunder bestod till största delen av sökordsannonsering (PPC) men även en högre andel sökmotoroptimering. Irland Verksamheten i Irland etablerades under första kvartalet Verksamheten hade fortsatt god försäljningsutveckling under fjärde kvartalet. Italien I september 2010 öppnades ett säljkontor i Italien som består av ett säljteam om fyra personer. Förändringar i koncernens sammasättning I december avyttrades konsultbolaget The interactive circuit in Stockholm AB för en köpeskilling om 8 MSEK. Förvärvande part var ledningen i Circuit. Transaktionen innebar en goodwill nedskrivning om 68 MSEK. Omsättning och resultat från Circuit har i enlighet med IFRS 5 separerats från kvarvarande verksamhet och klassificerats som en avvecklad rörelse under rubriken Redovisat resultat från avvecklade verksamheter i koncernens resultaträkning. Personal och organisation Vid periodens utgång hade Getupdated 134 (132) anställda i den kvarvarande verksamheten. 4

5 Likviditet och finansiering Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7,3 MSEK (2,5) för fjärde kvartalet. Förändringar av rörelsekapitalet har påverkat kassaflödet positivt med 13,5 MSEK, vilket huvudsakligen beror på bättre kapitalbindning i kundfordringar. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgår till 4,1 MSEK (16,7) och består huvudsakligen av erhållen likvid från försäljningen av Circuit (6,1) samt investeringar i immateriella tillgångar (-1,7 MSEK). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgår till -11,6 MSEK och består huvudsakligen av gjorda amorteringar. Getupdated har under periodens erhållit ett s k brygglån av Erik Penser Bankaktiebolag om 10 MSEK. Bryggkrediten återbetalades i januari 2012 i samband med nyemissionens slutförande. Nettoskulden uppgick den 31 december 2011 till 57,9 (64,7) MSEK. Koncernens totala finansiella skulder (inklusive övriga kortfristiga finansiella skulder) har sedan årsskiftet minskat med knappt 11,7 MSEK till 60,3 (72,0) MSEK. Efter periodens utgång har den räntebärande skulden minskats med ytterligare 22 MSEK igenom gjorda amorteringar. Gjorda amorteringar gör att likviditeten fortfarande är ansträngd. Koncernens likvida medel per den 31 december 2011 uppgick till 2,4 (7,5) MSEK. Soliditeten uppgick vid periodens slut till 47% (53) procent. I januari 2012 har bolagets nyemission registrerats. Emissionen tillför Getupdated cirka 20,5 MSEK före emissionskostnader och aktiekapitalet i bolaget ökar med SEK och uppgår därefter till SEK. Antalet aktier ökar med stycken och uppgår efter nyemissionen till stycken. Investeringar Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,3 (0,8) MSEK och investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 1,7 (4,9) MSEK. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 5,1 (4,4) MSEK för fjärde kvartalet Rörelseresultatet under samma period uppgick till -1,4 (-2,9) MSEK. Finansnetto för perioden uppgick till -142,9(-5,0) MSEK och avser huvudsak nedskrivningar av aktier i dotterbolag. Resultatet före skatt uppgick under fjärde kvartalet till -142,6 (-8,1). Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,0 (0,0) MSEK. Aktien och ägare Getupdated-aktien är listad på Nasdaq OMX First North och har handelsbeteckningen GIM. Erik Penser Bankaktiebolag är bolagets certified advisor. Den 31 december var börskursen 0,45 SEK och det totala börsvärdet uppgick till cirka 40,5 MSEK. Per den 31 december 2011 hade Getupdated aktier utestående, motsvarande ett aktiekapital om SEK. I januari 2012 har bolagets nyemission registrerats. Genom detta ökar antalet aktier med stycken och uppgår efter nyemissionen till stycken. Största ägare per 9 februari 2012 Ägare % Åke Eriksson 1) 38% Paul Yates 7% Bäverbäcken Förvaltning AB 6% Avanza Pension, Försäkringsaktiebolaget % Erik Penser Bankaktiebolag 4% JP Morgan Bank 4% Altraplan Bermuda Limited 3% YGDRASIL AB (Erik Penser) 3% Revert AB 3% Nordnet Pensionsförsäkring AB % Övriga aktieägare 27% Total per 9 februari, % 1) Privat och via bolag. Närståendetransaktioner Getupdated köper IT- och drifttjänster av Crystone på marknadsmässiga villkor. Koncernen köper också konsulttjänster från styrelseledamöterna Paul Cheetham, via bolaget Sedulo Accountants Ltd, och Anders Waltner, via bolaget Advokatfirma DLA Nordic KB, på marknadsmässiga villkor Anders Waltner och Paul Cheetham erhåller styrelsearvoden med 100 KSEK per år vardera. Till övriga ledamöter utgår inget arvode. 5

6 Väsentliga händelser efter periodens utgång Bolaget har ytterligare minskat skuldbördan och de räntebärande skulderna med 22 MSEK fram till rapportdatum. Bolagets nyemission om 20,5 MSEK registrerades Ett försäljningskontor i Miami (USA) öppnades under varumärket Just Search Framtidsutsikter Vi kommer att fortsätta utvecklas i takt med marknaden, med våra kunder och deras efterfrågan. Vår starka ställning i branschen med närvaro på ett flertal geografiska marknader och vårt erbjudande av marknadsledande SEO tjänster och produkter gör att vi kan fortsätta att leverera till ett brett spektrum av kunder på ett flertal marknader. Det är vår bedömning att efterfrågan på de marknader där Getupdated är verksamt är mycket god. Getupdated lämnar inga resultat- eller omsättningsprognoser. Risker och osäkerheter Som tillväxtföretag handlar den finansiella risken i Getupdated om att finna en optimal balans mellan tillväxt i verksamheten och sunda finanser. Den allmänna konjunkturutvecklingen kan komma att påverka kundernas betalningsvilja och betalningsförmåga samt efterfrågan på bolagets tjänster. En mer utförlig beskrivning av risker och osäkerhetsfaktorer återfinns i årsredovisningen för Uppskattningar och bedömningar Att upprätta finansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver att styrelsen och ledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Under tredje kvartalet 2010 beslutade Getupdated att ändra redovisning av intäkter för Bolagets dotterbolag utanför Sverige. Bakgrunden är att affärsmodellen utanför Skandinavien förändrats på så sätt att en större andel av leverans av SEO-tjänster numera sker successivt under kontraktsperioden. Av detta skäl beslutade Getupdated att förändra hur intäkterna redovisades. Bolaget intäktsförde från fjärde kvartalet 2010 endast omkring 30 procent av SEO-tjänsterna initialt och 70 procent över kontraktsperioden. I samband med att Getupdated från tredje kvartalet har tillgång till ett nytt systemstöd för SEO kan leveransen tidigareläggas, varför 40 procent av intäkterna redovisas initial från och med tredje kvartalet och 60 procent kontraktsperioden. I Sverige har inte affärsmodellen ändrats och därför intäktsförs fortsatt 80 procent av SEO-tjänsterna initialt och 20 procent över kontraktsperioden och 60 procent kontraktsperioden. Den ändrade bedömningen har påverkat kvartalet positivt med 2,5 MSEK. I Sverige har inte affärsmodellen ändrats och därför intäktsförs fortsatt 80 procent av SEO-tjänsterna initialt och 20 procent över kontraktsperioden. Revisorsgranskning Rapporten för fjärde kvartalet 2011 har ej granskats av bolagets revisorer. Redovisningsprinciper Koncernen Koncernens bokslutskommuniké är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisnings-lagen. Tillämpningen av IFRS överensstämmer med de redovisningsprinciper som beskrivs i årsredovisningen 2010 för Getupdated förutom för vad som framgår nedan. Från och med den 1 januari 2011 tillämpar bolaget följande nyheter eller tillägg i IFRS: Förbättringar av IFRS 2010 (Beslutade av IASB i maj 2010) IFRIC 14 (ändring), Begränsningen av en förmånsbestämd tillgång, lägsta fonderingskrav och samspelet dem emellan. (26 november 2009) IFRIC 19, Utsläckning av finansiella skulder med egetkapitalinstrument (26 november 2009) IAS 24 (omarbetad 2009), Upplysningar om närstående (4 november 2009) IAS 32 (ändring), Klassificering av teckningsrätter (8 oktober 2009) Ingen av nya eller ändrade standarder och tolkningar har haft någon betydande inverkan på bolagets finansiella rapportering. Moderbolaget Bokslutskommunikéen för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RFR 2 innebär att moderbolaget i Bokslutskommunikéen för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen, Tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning 6

7 och beskattning. De nya och ändrade standarder som trädde i kraft från och med 1 januari 2011 får, på samma sätt som för koncernen, ingen betydande effekt på moderbolagets resultatoch balansräkningar, kassaflödesanalys och eget kapital. Samma redovisningsprinciper som i 2010 års årsredovisning tillämpas. Moderbolaget har från och med 2011 ändrat redovisningsprincip avseende lämnade och erhållna koncernbidrag till följd av ändringar i RFR 2. Tidigare redovisades dessa poster direkt i eget kapital, medan erhållna koncernbidrag nu skall redovisas i resultaträkningen som finansiell intäkt och lämnade koncernbidrag som investering i aktier i dotterbolag. Jämförelsetalen 2010 har justerats genom att lämnat koncernbidrag om KSEK har kostnadsförts i resultaträkningen Kommande rapporttillfällen Årsredovisning April, 2012 Delårsrapport för första kvartalet 17 maj 2012 Delårsrapport för andra kvartalet 28 augusti 2012 Delårsrapport för tredje kvartalet 8 november 2012 Investerarkontakt Aktuell information om Getupdated finns på den finansiella webbplatsen Det går bra att kontakta bolaget via e-post ir@getupdated.com, via telefon eller post Getupdated Internet Marketing AB, Lindhagensgatan 126, Stockholm. Stockholm den 16 februari 2012 Getupdated Internet Marketing AB (publ) Åke Eriksson, Styrelsens ordförande Paul Cheetham Anders Waltner Peter Eriksson, Verkställande direktör För ytterligare information vänligen kontakta: Peter Eriksson Verkställande direktör och koncernchef Tel: +46 (0) peter.eriksson@getupdated.com Informationen är sådan som Getupdated Internet Marketing AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till offentliggörande den 16 februari

8 Koncernens nyckeltal Koncernens nyckeltal kv kv kv 1-4, 2011 kv 1-4, 2010 Nettoomsättning, MSEK 40,4 45,8 160,6 182,7 Omsättningstillväxt, % -11,7% -12,1% Nettoomsättning per anställd, MSEK EBITDA, MSEK 4,7 2,6 12,8 3,6 EBITDA, marginal 11,5% 5,6% 8,0% 1,9% Rörelseresultat 3,5 1,2 8,7-0,4 Rörelsemarginal 8,7% 2,6% 5,4% -0,2% Finansiellt netto, MSEK -4,4-1,0-14,0-3,7 Periodens resultat, MSEK -0,8-1,4-5,8-8,4 Periodens resultat per aktie, SEK -0,01-0,02-0,07-0,15 Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,01-0,02-0,07-0,15 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental Registrerat antal aktier vid periodens utgång, tusental* Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 7,3 2,5-5,4-14,1 Likvida medel, MSEK 2,4 7,5 2,4 7,5 Soliditet 47% 53% 47% 53% Nettoskuld, MSEK 57,9 64,7 57,9 64,7 Genomsnittligt antal anställda Antal anställda vid periodens slut *) Nyemissionen registrerades i januari

9 Koncernrapport över totalresultat* MSEK kv kv kv 1-4, 2011 kv 1-4, 2010 Nettoomsättning 40,4 45,8 160,6 182,7 Balanserade utvecklingsutgifter för egen räkning -0,0 0,1 0,4 0,4 Övriga rörelseintäkter 0,3-1,2 2,0 16,8 Summa rörelsens intäkter 40,7 44,7 162,9 199,9 Övriga externa kostnader -17,9-24,3-84,6-104,1 Personalkostnader -17,4-15,4-63,8-78,9 Av- och nedskrivningar -1,1-1,3-4,1-3,9 Övriga rörelsekostnader -0,7-2,4-1,8-13,3 Summa rörelsekostnader, netto -37,2-43,5-154,3-200,3 Rörelseresultat 3,5 1,2 8,7-0,4 Resultat från intressebolag Finansiella intäkter 0,1 0,6 0,4 1,2 Finansiella kostnader -4,5-1,6-14,4-4,9 Resultat före skatt -0,9 0,2-5,3-4,1 Skatt på periodens resultat 0,1-1,7-0,5-4,3 Periodens resultat -0,8-1,4-5,8-8,4 Avvecklade verksamheter: Redovisat resultat från avvecklade verksamheter -70,3 1,6-70,2-0,6 Periodens resultat -71,1 0,2-75,9-8,9 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 0,7-2,7 2,5-11,0 Totalresultat för perioden -70,3-2,5-73,4-20,0 Periodens resultat för kvarvarande verksamheter hänförligt till: moderbolagets aktieägare -0,8-1,4-5,8-9,9 minoritetens andel ,5 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -70,3-3,0-73,4-21,5 minoritetens andel - 0,6-1,5 Summa totalresultat hänförligt till moderföretagets aktieägare har uppkommit från: - Kvarvarande verksamheter -0,1-4,1-3,3-19,4 - Avvecklade verksamheter -70,3 1,6-70,2-0,6 Periodens resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, SEK -0,01-0,02-0,07-0,15 Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter, SEK -0,01-0,02-0,07-0,15 Periodens totalresultat per aktie, totalt, SEK -0,78-0,05-0,92-0,33 Periodens totalresultat per aktie efter utspädning, totalt, SEK -0,78-0,05-0,92-0,33 Genomsnittligt antal aktier före utspädning (tusental) Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (tusental) * Den i fjärde kvartalet avyttrade konsultverksamheten Circuit, redovisas som verksamhet under avveckling från och med fjärde kvartalet 2011, i enlighet med IFRS 5. Samtliga jämförelsesiffrorna i har därvid omräknats. 9

10 Koncernbalansräkning i sammandrag MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 209,5 273,8 Materiella anläggningstillgångar 3,2 3,5 Finansiella anläggningstillgångar 2,6 0,2 Summa anläggningstillgångar 215,3 277,5 Omsättningstillgångar Kundfordringar 29,4 51,9 Övriga fordringar 21,5 21,0 Likvida medel 2,4 7,5 Summa omsättningstillgångar 53,3 80,4 Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för avveckling 2,0 - SUMMA TILLGÅNGAR 270,6 358,0 EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital 126,5 191,0 Långfristiga skulder Långfristiga skulder till kreditinstitut - 13,2 Övriga långfristiga skulder 1,1 0,3 Summa långfristiga skulder 1,1 13,5 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut 48,5 53,4 Övriga kortfristiga finansiella skulder 11,8 5,5 Leverantörsskulder 26,5 23,2 Övriga skulder 52,3 71,4 Summa kortfristiga skulder 139,1 153,4 Summa skulder 140,1 166,9 Skulder i avyttringsgrupp som innehas för avveckling 4,0 - SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 270,6 358,0 10

11 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag MSEK kv kv kv 1-4, 2011 kv 1-4, 2010 Resultat före skatt, kvarvarande verksamheter -0,9 2,5-5,3-4,6 Resultat före skatt, avvecklade verksamheter -70,3-0,6-70,2-0,6 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 63,8 6,1 66,9-0,3 Betald skatt 1,3 5,0 0,3-1,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -6,1 13,0-8,3-7,0 Förändring av rörelsefordringar 15,2 1,0 8,8-1,4 Förändring av rörelseskulder -1,8-11,5-6,0-5,6 Förändring av rörelsekapitalet 13,5-10,5 2,9-7,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 7,3 2,5-5,4-14,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten 4,1-7,5 6,2 7,0 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 11,4-5,0 0,7-7,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -11,6 8,4-5,9 6,9 Periodens kassaflöde -0,2 3,4-5,2-0,2 Likvida medel vid periodens ingång 2,6 4,0 7,5 7,7 Kursdifferens i likvida medel -0,0 0,1-0,0 0,0 Likvida medel vid periodens utgång 2,4 7,5 2,4 7,5 11

12 Koncernresultaträkning per kvartal* MSEK Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Nettoomsättning 40,4 41,5 40,3 38,3 45,8 37,6 46,9 52,4 Balanserade utvecklingsutgifter för egen räkning -0,0 0,1 0,1 0,2 0,1 0,2-0,2 0,4 Övriga rörelseintäkter 0,3 0,5 0,4 0,8-1,2 15,6 1,1 1,2 Summa rörelsens intäkter 40,7 42,1 40,8 39,3 44,7 53,4 47,8 54,0 Övriga externa kostnader -17,9-26,0-20,6-20,1-24,3-22,6-29,3-27,9 Personalkostnader -17,4-13,2-18,2-15,1-15,4-14,8-25,2-23,7 Av- och nedskrivningar -1,1-1,1-1,1-0,8-1,3-0,9-0,9-0,8 Övriga rörelsekostnader -0,7 0,3-1,0-0,4-2,4-8,2-1,9-0,8 Summa rörelsekostnader, netto -37,2-39,9-40,8-36,4-43,5-46,5-57,2-53,1 Rörelseresultat 3,5 2,2 0,0 2,9 1,2 6,9-9,4 0,9 Resultat från intressebolag Finansiella intäkter 0,1-0,3 0,0 0,6 0,6 0,6-0,6 0,6 Finansiella kostnader -4,5-5,6-2,2-2,2-1,6-0,4-2,1-0,9 Resultat före skatt -0,9-3,7-2,1 1,4 0,2 7,2-12,1 0,6 Skatt på periodens resultat 0,1-1,3 2,1-1,3-1,7-0,7 0,1-2,1 Redovisat resultat kvarvarande verksamheter -0,8-5,0-0,1 0,1-1,4 6,5-12,0-1,5 Avvecklade verksamheter: Redovisat resultat från avvecklade verksamheter -70,3-0,4 1,2-0,7 1,6-2,3-0,4 0,4 Periodens resultat -71,1-5,4 1,1-0,6 0,2 4,2-12,4-1,0 Nyckeltal: EBITDA 4,7 3,3 1,1 3,7 2,6 7,9-8,5 1,7 EBITDA-marginal 11,5% 8,0% 2,7% 9,8% 5,6% 20,9% -18,2% 3,2% Rörelsemarginal 8,7% 5,3% 0,0% 7,7% 2,6% 18,5% -20,1% 1,7% * Den i fjärde kvartalet avyttrade konsultverksamheten Circuit, redovisas som verksamhet under avveckling från och med fjärde kvartalet 2011, i enlighet med IFRS 5. Samtliga jämförelsesiffrorna i har därvid omräknats. Koncernens förändring i eget kapital MSEK Ingående eget kapital 234,8 Byte av redovisningsprinciper -21,4 Justerat ingående eget kapital 191,0 213,4 Nyemission, netto 8,9 - Utdelning till minoritetsägare - -0,5 Minoritetsägares andel av dotterbolag vid försäljning - -1,9 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital 199,9 211,0 Periodens totalresultat -73,4-20,0 Utgående eget kapital 126,5 191,0 12

13 Koncernens segmentsredovisning Extern Nettomsättning kv kv kv 1-4, 2011 kv 1-4, 2010 jan dec 2011 Sverige 21,5 21,2 80,8 98,6 112,9 Storbritannien 7,6 14,9 37,6 53,0 39,7 Övriga länder 10,8 7,7 41,9 29,8 41,9 Koncerngemensamt 0,5 2,0 0,3 1,3-1,1 Totalt 40,4 45,8 160,6 182,7 193,4 Rörelseresultat kv kv kv 1-4, 2011 kv 1-4, 2010 jan dec 2011 Sverige 3,1 0,5 10,3-1,6 9,7 Storbritannien 1,3 4,6-2,7 9,9-0,6 Övriga länder 0,5-2,7 3,6-3,8 3,6 Koncerngemensamt -1,4-1,2-2,6-4,9-4,7 Totalt 3,5 1,2 8,7-0,4 8,1 Rörelsemarginal kv kv kv 1-4, 2011 kv 1-4, 2010 jan dec 2011 Sverige 15% 2% 13% neg. 9% Storbritannien 17% 31% neg. 19% neg. Övriga länder 5% neg. 9% neg. 9% Totalt 9% 3% 5% neg. 4% Koncernens segmentsredovisning per kvartal Nettoomsättning Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Sverige 21,5 19,8 22,0 17,6 21,2 17,4 30,8 29,2 Storbritannien 7,6 10,5 8,7 10,7 14,9 12,3 10,1 15,8 Övriga länder 10,8 11,2 9,8 10,1 7,7 8,1 6,4 7,6 Koncerngemensamt 0,5-0,0-0,1-0,1 2,0-0,2-0,3-0,2 Totalt 40,4 41,5 40,3 38,3 45,8 37,6 46,9 52,4 Rörelseresultat Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Sverige 3,1 3,9 1,4 1,9 0,5-1,4-2,0 1,4 Storbritannien 1,3 1,8-7,8 2,0 4,6 2,1-1,3 4,6 Övriga länder 0,5 2,1 0,6 0,5-2,7-0,8-1,0 0,6 Koncerngemensamt -1,4-5,6 5,8-1,4-1,2 7,1-5,0-5,7 Totalt 3,5 2,2 0,0 2,9 1,2 6,9-9,4 0,9 Rörelsemarginal Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Sverige 15% 20% 6% 11% 2% neg. neg. 5% Storbritannien 17% 17% neg. 19% 31% 17% neg. 29% Övriga länder 5% 19% 6% 5% neg. neg. neg. 9% Totalt 9% 5% 0% 8% 3% 18% neg. 2% 13

14 Moderbolagets resultaträkning MSEK kv kv kv 1-4, 2011 kv 1-4, 2010 Nettoomsättning 5,1 4,4 16,7 11,7 Övriga rörelseintäkter 0,2-1,4 1,3 16,8 Summa rörelsens intäkter 5,3 3,0 18,0 28,5 Övriga externa kostnader -4,2-3,7-13,6-15,2 Personalkostnader -1,6-1,0-4,5-6,6 Avskrivningar -0,2-0,2-0,8-0,9 Övriga rörelsekostnader 1,3-1,0 1,2-8,9 Summa rörelsekostnader -4,7-5,9-17,7-31,6 Rörelseresultat 0,5-2,9 0,3-3,1 Resultat från andelar i dotterföretag -134, ,5-3,6 Finansiella intäkter 0,1 0,9 0,3 1,8 Finansiella kostnader -0,5-1,2-6,8-3,2 Resultat före skatt -134,5-3,1-142,6-8,1 Bokslutsdisposition ,6 Skatt på periodens resultat - -0,9 - -0,9 Periodens resultat -134,5-4,1-142,6-12,6 14

15 Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0,3 1,2 Materiella anläggningstillgångar 0,5 1,0 Aktier i dotterbolag 230,6 355,2 Andra långfristiga fordringar - 0,2 Summa anläggningstillgångar 231,5 357,5 Kundfordringar 0,0 3,2 Fordringar hos koncernföretag 11,5 0,3 Övriga fordringar 0,6 9,8 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1,5 2,8 Likvida medel - - Summa omsättningstillgångar 13,6 16,1 SUMMA TILLGÅNGAR 245,0 373,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 131,7 265,4 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut 15,7 15,3 Övriga kortfristiga finansiella skulder 11,8 5,5 Leverantörsskulder 9,4 6,6 Skulder till koncernföretag 69,1 69,7 Övriga skulder 7,3 11,2 Summa kortfristiga skulder 113,4 108,2 Summa skulder 113,4 108,2 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 245,0 373,6 15

16 Sverige HUVUDKONTOR Getupdated Internet Marketing AB Lindhagensgatan 126, 5 tr Stockholm Tel: BORÅS Getupdated Sverige AB Lundbygatan Borås Tel: GÖTEBORG Getupdated Sverige AB Södra Gubberogatan Göteborg Tel: Storbritannien Just Search Ltd. Europa House, Adlington Business Park, Cheshire Manchester SK10 4NL UK Tel: Frankrike S.A.R.L Just Search 2, Place Victorien Sardou Marly Le Roi France Tel: Irland Just Search Ireland Ltd. Unit 3 Grand Canal Wharf Grand Canal Dock Ringsend Dublin 4 Ireland Tel: +353 (0) Italien Just Search Italia SRL Via Tirone 11 Roma Italy Tel: