SVENSKA KRAFTNÄT DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS : RESULTATET FÖRE SKATT UPPGICK TILL 342 (352) MKR INVESTERINGARNA UPPGICK TILL 568 (515) MKR RÄNTABILITETEN PÅ JUSTERAT EGET KAPITAL VAR 9,0 (6,7) PROCENT SKULDSÄTTNINGS- GRADEN UPPGICK TILL 23,8 (38,3) PROCENT HÄNDELSE EFTER BALANSDAGEN > Svenska Kraftnäts styrelse beslutade den 26 april att inte bygga den västra grenen till Norge i projektet SydVästlänken. Eftersom investeringar redan gjorts inom projektet kommer beslutet att medföra en negativ resultat påverkan med 50 55 Mkr. > Svenska Kraftnäts verksamhet inom naturgasområdet upphör enligt regeringsbeslut fr.o.m. 1 juni.
S. innehåll 4 01. Generaldirektörens kommentar 5 02. ekonomisk utveckling 6 03. Koncernöversikt 8 04. Svenska kraftnätkoncernen 9 05. Verksamhetsområden 13 06. Finansiell ställning 15 07. FINANSIELLA RAPPORTER 15 resultaträkning i sammandrag för koncernen 16 Balansräkning för koncernen 17 finansieringsanalys för koncernen 18 finansiella nyckeltal för koncernen 18 förändring i eget kapital för koncernen 19 08. MODERFÖRETAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING 19 moderföretagets resultaträkning 20 moderföretagets balansräkning 21 09. REDOVISNINGSPRINCIPER 22 10. Styrelsens intyg
01. Generaldirektörens kommentar 4 5 02. ekonomisk utveckling Förhållanden som påverkar elmarknaden t.ex. fyllnadsgrad i vattenmagasinen, kärnkraftens tillgänglighet och väderleken påverkar också i hög grad Svenska Kraftnäts ekonomi. Den gångna vintern har sammantaget varit kallare än föregående år. Vattenmagasinens fyllnadsgrad låg i slutet av mars på låg nivå och inmatningen från vattenkraftproduktionen har varit lägre än i fjol. Trots god tillgänglighet i kärnkraften har elpriserna därför generellt sett varit högre än under föregående vinter. Skillnaderna i elpris mellan landets elområden har dock fortsatt varit mycket låga. Under tiden januari mars uppkom prisskillnader mellan SE3 (Stockholm) och SE4 (Malmö) under endast tre procent av tiden. Även prisskillnaderna gentemot andra länder har varit av mindre omfattning än under. Inflödet av kapacitetsavgifter uppgår hittills till endast 90 Mkr, vilket kan jämföras med fjolårets 329 Mkr under motsvarande period. Under årets första kvartal har de genomförda investeringarna uppgått till 568 Mkr. Sammantaget planerar Svenska Kraftnät att under året investera 5 000 Mkr. Årets första kvartalsresultat före skatt för koncernen uppgick till 342 Mkr. Den 26 april beslutade Svenska Kraftnäts styrelse att inte genomföra den västra grenen till Norge i projektet SydVästlänken. Eftersom arbeten har pågått i projektet en tid och vissa avslutningskostnader finns kommer beslutet att medföra en negativ resultateffekt i år på ca 50 55 Mkr. Svenska Kraftnäts verksamhet inom naturgasområdet upphör enligt regeringsbeslut fr.o.m. 1 juni. Sundbyberg den 15 maj Mikael Odenberg RESULTAT PER KVARTAL (mkr) 350 300 250 200 150 100 50 0 347 231 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 RÖRELSENS INTÄKTER (mkr) 133 212 340 3000 2 893 2 766 2 759 2500 2 301 2000 1 829 1500 1000 500 0 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4
03. Koncernöversikt 6 7 Rörelsens intäkter per verksamhetsområde (MKR) Jan dec Nyckeltal jan Mar Jan dec Överföring av el på stamnätet 1 288 1 395 5 037 Systemansvar för el 1 396 1 427 4 434 Telekom externt 21 17 56 Telekom internt 14 14 55 Systemansvar för gas 19 17 50 Avgiftsbelagd verksamhet 4 4 11 Elberedskap 31 33 201 Räntabilitet på justerat eget kapital efter skatt* 9,0 % 6,7 % 9,5 % Skuldsättningsgrad 23,8 % 38,3 % 30,4 % Soliditet 52,6 % 51,5 % 47,0 % Eget kapital (Mkr) 8 964 8 399 8 625 Balansomslutning (Mkr) 15 975 14 760 15 932 * 12 månader rullande Segmentseliminering -14-14 -55 Summa 2 759 2 893 9 789 Rörelsens resultat per verksamhetsområde (Mkr) Jan dec Överföring av el på stamnätet * 336 293 1 066 Systemansvar för el* -13 51-96 Telekom - externt 10 7 4 Telekom - internt 2 4 2 Systemansvar för gas 3 2 1 Avgiftsbelagd verksamhet 2 3 2 Elberedskap 0 0 0 Intresseföretag 3 3 23 Summa 343 363 1 002 Periodens resultat 340 347 923 * Föregående års siffror justerade med 15 Mkr för perioden jan-mar mellan Överföring av el på stamnätet och Systemansvar för el p.g.a. felaktig föredelning av FDR mellan verksamhetsgrenarna.
04. Svenska kraftnät - koncernen 8 9 05. verksamhetsområden Rörelsens intäkter Rörelsens intäkter minskade med 134 Mkr jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 2 759 (2 893) Mkr. De lägre rörelseintäkterna beror till stor del på lägre energiintäkter, till följd av en sänkt energiavgift. Jämfört med motsvarande period föregående år minskade effektoch energiintäkterna med 3 Mkr, varav energiavgiften svarade för -40 Mkr och effektavgiften för 37 Mkr. Ökningen av effektintäkterna beror främst på en höjd effektavgift. Under fjolåret fanns en intäkt från Fingrid på 20 Mkr med anledning av reparation av Fenno-Skan 2. Därutöver har koncernen minskade intäkter jämfört med motsvarande period föregående år med anledningen av försäljningen av SwePol Link under. Balanskraftsintäkterna minskade med 35 Mkr och uppgick till 1 306 (1 341) Mkr. Intäkterna från kapacitetsavgifterna, vilka motsvaras av periodens mothandelskostnader, uppgick till 8 (36) Mkr. Rörelsens kostnader Rörelsens kostnader minskade med 114 Mkr och uppgick till 2 419 (2 533) Mkr. Under årets första tre månader uppgick kostnaderna för inköp av förlustkraft till 350 (463) Mkr. Minskningen beror på en lägre kostnad per MWh men också på att förlustvolymen minskat något jämfört med föregående år. Personalkostnaderna ökade till 109 (99) Mkr, vilket beror på ökat antal anställda jämfört med motsvarande period föregående år. Balanskraftskostnaderna minskade med 48 Mkr och uppgick till 1 188 (1 235) Mkr. Avskrivningar på anläggningstillgångar har minskat med 27 Mkr och uppgick till 166 (193) Mkr. Minskningen beror på avyttringen av 50 procent av utlandsförbindelsen SwePol Link i augusti. Koncernens finansnetto uppgick till -1 (-11) Mkr. Förbättringen av finansnettot beror bl.a. på lösen av lån i samband med avyttringen av 50 procent av utlandförbindelsen SwePol Link i augusti. Räntekostnaden för lån i Riksgälden har minskat till 4 (7) Mkr jämfört med motsvarande period föregående år, till följd av nettoamortering samt det förbättrade ränteläget. Periodens resultat och nyckeltal Rörelseresultatet uppgick till 343 (363) Mkr och koncernens resultat blev 341 (347) Mkr. Koncernens räntabilitet på justerat eget kapital uppgick till 9,0 (6,7) procent. Enligt regleringsbrevet för är målet att uppnå en räntabilitet på justerat eget kapital på 6 procent. För helåret var avkastningen 9,5 procent. Skuldsättningsgraden uppgick till 23,8 (38,3) procent per 31 mars. För helåret uppgick den till 30,4 procent. I regleringsbrevet för anges att skuldsättningsgraden får vara högst 110 procent. Koncernen Mkr Överföring av el på stamnätet* ÖVERFÖRING av el PÅ STAMNÄTET Nätverksamheten omfattar utbyggnad, underhåll och drift av stamnätet i Sverige. Stamnätet består av 400 kv- och 220 kv-ledningar med stationer samt de utlandsförbindelser som förvaltas av Svenska Kraftnät. Svenska Kraftnäts nätkunder blir fakturerade för tillträde och nyttjande av stamnätet. Nättariffen består av en effektavgift och en energiavgift. Under årets tre första månader svarade verksamhetsområdet för merparten av koncernens rörelseresultat på 343 Mkr och står för den största delen av investeringarna. Rörelseintäkter Rörelseresultat Investeringar (Mkr) jan-mar 1 288 1 395 336 293 566 510 Systemansvar för el* 1 396 1 427-13 51 - - Telekom - externt 21 17 10 7 - - Telekom - internt 14 14 2 4 2 5 Systemansvar för naturgas 19 17 3 2 - - Avgiftsbelagd verksamhet 4 4 2 3 - - Elberedskap 31 33 0 0 - - Intresseföretag - - 3 3 - - Segmentselimenering -14-14 - - Summa 2 759 2 893 343 363 568 515 * Föregående års siffror justerade med 15 Mkr för perioden jan-mar mellan Överföring av el på stamnätet och Systemansvar för el p.g.a. felaktig föredelning av FDR mellan verksamhetsgrenarna. Rörelseintäkter 1 288 1 395 Rörelsekostnader -952-1 102 Rörelseresultat 336 293 Rörelsens intäkter minskade under perioden till 1 288 (1 395) Mkr jämfört med föregående år. Av denna minskning kan 40 Mkr härledas till energiintäkterna som minskade till 567 (607) Mkr. De minskade energiintäkterna
10 11 beror till stor del på sänkt energiavgift, vilket i sin tur beror på sänkta kostnader för inköp av förlustkraft. Under samma tid ökade kostnaderna för energiersättning till 150 (132) Mkr. Förhållandet mellan energiintäkterna och energiersättningen beror på var i nätet inmatning och uttag sker. Den ökade energiersättningen kan förklaras med ökad produktion i södra Sverige (kärnkraft) där kunden får ersättning för inmatning till stamnätet och något minskad produktion i norra Sverige (vattenkraft), där kunderna betalar energiavgift för inmatningen på stamnätet. Inmatningen uppgick under årets tre första månader till 35 (34) TWh medan uttaget var 34 (33) TWh. På grund av ändrat inmatnings- och uttagsmönster samt minskad energiavgift minskade nettot av energiintäkter och energiersättning jämfört med samma period föregående år, trots att både uttag och inmatning ökade. Minskningen reflekteras i minskade förlustkostnader. Effektintäkterna uppgick till 604 (567) Mkr. Höjningen beror främst på att effektavgiften i tariffen ökat med ca sex procent jämfört med föregående år. De tillfälliga abonnemangen som ingår som en del i effektintäkterna ligger på samma nivå som under föregående år. Rörelsens kostnader för verksamhetsgrenen uppgick till 952 (1 102) Mkr. Kostnaderna för förlustkraft uppgick till 350 (463) Mkr under de första tre månaderna. Kostnadsminskningen beror på ett lägre förlustkraftpris och minskad förlustvolym. Volymminskningen beror på att överföringen har sett något annorlunda ut jämfört med föregående år, bl.a. p.g.a. av något högre produktion i södra Sverige och lägre i norra. Kostnadsminskningen är något större än motsvarande minskning av energi-intäkterna. Inhandlad förlustvolym minskade under årets första tre månader med nio procent till 888 (976) MWh. Intäkterna från transit var något lägre än under motsvarande period föregående år. De uppgick till 41 (61) Mkr. Kostnaderna var högre och uppgick till 28 (13) Mkr. Jämförbarhet mellan perioderna försvåras av att ENTSO-ITC som gör den ekonomiska avräkningen mellan medlemsländerna har kraftiga förseningar i sin fakturering och att sena korrigeringar ofta förekommer. Rörelseresultatet uppgick till 336 (293) Mkr. Antalet driftstörningar i stamnätet uppgick under årets första tre månader till 24 (46), varav 0 (1) medförde leveransavbrott. Den energi som därmed inte har levererats till elkunder uppgick till 0 (3,5) MWh att jämföra med målet på högst 10 MWh/år. Icke levererad effekt uppgick till 0 (3,5) MW under januari till mars. Målet för icke levererad effekt är högst 80 MW/år. Investeringarna uppgick till 566 (510) Mkr. SYSTEMANSVAR - EL Systemansvaret för el innebär ett övergripande ansvar för att den svenska elförsörjningen fungerar driftsäkert. Verksamheten utgörs av dels de åtgärder som Svenska Kraftnät vidtar för att upprätthålla den fysiska momentana balansen i kraftsystemet, dels den balansavräkning som syftar till att med ekonomiska incitament styra aktörerna till att vara i balans. Omsättningen för dessa två delar återspeglar nivån på elpriserna under den aktuella perioden. Därigenom kan bruttomässigt stora skillnader förekomma mellan olika år. Verksamhetsområdet innefattar även Ediel-kommunikation och den av Svenska Kraftnät upphandlade effektreserven. (Mkr) Rörelseintäkter 1 396 1 427 Rörelsekostnader -1 409-1 376 Rörelseresultat -13 51 För verksamhetsområdet sjönk rörelsens intäkter till 1 396 (1 427) Mkr under första kvartalet. Rörelsens kostnader steg till 1 409 (1 376) Mkr. Sammantaget uppvisar verksamhetsgrenen ett underskott. Rörelseresultatet blev -13 (51) Mkr dvs. en minskning med 64 Mkr. Försämringen av rörelseresultatet beror främst på ökade kostnader för primärreglering. Under har kostnaderna för primärreglering uppgått till 114 (59) Mkr, varav 76 (41) Mkr avser systemansvar för el. Vattennivån i de nordiska magasinen har under kvartalet varit betydligt lägre jämfört med motsvarande period föregående år, vilket lett till högre elpriser och därmed ökade kostnader. Under normaldrift ska frekvensen vara nära 50 Hz och målet är att frekvensen inte ska ligga utanför intervallet 49,90 50,10 Hz mer än 6 000 minuter per år. Utfallet under perioden var 2 153 (2 971) minuter. Allt större förändringar av flöden, framförallt på förbindelser till och från Norden, är en av orsakerna till svårigheterna att hålla frekvensen inom intervallet. Från 2007 har målet överskridits årligen och fortsatta åtgärder planeras. För att möta målen för driftsäkerhet i det nordiska kraftsystemet har beslut tagits om att från 1 januari införa en automatisk reserv för sekundärreglering i normaldrift (FRR-A). Reservtypen är ny för det nordiska kraftsystemet men finns i andra delar av Europa. FRR-A ska återföra frekvensen till 50 Hz inom tre minuter och förbättra frekvenskvaliteten. Kostnaden för första kvartalet uppgår till 17 Mkr. Effektreserven upphandlas för perioden 15 november till 15 mars. Intäkterna från de balansansvariga för effektreserven uppgick under årets tre första månader till 86 (86) Mkr. Kostnaderna för effektreserven uppgick till 86 (86) Mkr i koncernen. TELEKOM För att styra och övervaka stamnätet för el har Svenska Kraftnät ett landsomfattande telekommunikationsnät. Den kapacitet som överstiger det som Svenska Kraftnät behöver för egen drift hyrs ut till externa kunder, bl.a. svartfiber till teleoperatörer och kraftbolag. De interna intäkterna kommer från verksamhetsområdet Överföring av el på stamnätet. (Mkr) Rörelseintäkter Jan-mar Externt 21 17 Internt 14 14 Summa 35 31 Rörelsekostnader Externt -11-10 Internt -12-10 summa -23-20 Rörelseresultat Externt 10 7 Internt 2 4 Rörelseresultat 12 11 Verksamhetsområdets intäkter steg till 35 (31) Mkr. Rörelseresultatet förbättrades marginellt till 12 (11) Mkr. Under perioden januari mars har investeringarna i telenätet minskat till 2 (5) Mkr jämfört med motsvarande period i fjol. Tillgängligheten i systemet ska vara minst 99,95 procent mätt på redundanta (dubbla) förbindelser. Utfallet var under perioden 100 procent. SYSTEMANSVAR - NATURGAS Systemansvaret för naturgas innebär att Svenska Kraftnät haft det övergripande ansvaret för att balansen mellan inmatning och förbrukning av naturgas upprätthålls. Verksamheten utgörs främst av den balansavräkning som med ekonomiska incitament söker styra aktörerna till att vara i balans. (Mkr) Rörelseintäkter 19 17 Rörelsekostnader -16-15 Rörelseresultat 3 2 Under perioden uppgick rörelsens intäkter till 19 (17) Mkr. Rörelsens kostnader för såld gas ökade till 16 (15) Mkr. Ökningen av intäkter och kostnader är en konsekvens av att handeln med gas mellan Svenska Kraftnät och de balansansvariga har ökat. Rörelseresultatet blev därmed 3 (2) Mkr. Under perioden har gastrycket varit inom det målsatta intervallet på 44 68 bar. Svenska Kraftnät upphör med sin verksamhet inom naturgas från den 1 juni. Avgiftsbelagd verksamhet Inom verksamhetsområdet ingår kontoföring av elcertifikat, utfärdande av ursprungsgarantier för el samt uttag av försörjningstrygghetsavgift för naturgas. Sverige har ett lagstadgat elcertifikatssystem för att främja förnybar elproduktion. Systemet ger producenterna av förnybar el en rättighet att av staten få ett elcertifikat per producerad MWh el. Elcertifikaten kan säljas till elleverantörer och elanvändare, vilka är skyldiga att köpa in elcertifikat motsvarande en viss del av sin försäljning respektive förbrukning. Svenska Kraftnät ansvarar för att utfärda och kontoföra elcertifikaten och tar för detta ut en avgift som beslutas av regeringen.
(Mkr) Rörelseintäkter 4 4 Rörelsekostnader -2-1 Rörelseresultat 2 3 (Mkr) Nord Pool Spot AS 4 3 Kraftdragarna AB -1 0 Övriga 0 0 summa 3 3 12 06. Finansiell ställning 13 Under årets första tre månader uppgick rörelsens intäkter från elcertifikat till 4 (2) Mkr, för avgifter för ursprungsgarantier till 0 (2) Mkr samt för försörjningstrygghetsavgifter till 0 (0) Mkr. Antalet utfärdade elcertifikat uppgick under perioden till 3,9 miljoner, vilket är en minskning med cirka 2,6 miljoner jämfört med motsvarande period föregående år. Anledningen till detta är att 1 400 anläggningar fasades ut ur systemet i slutet av. Överskottet av registrerade elcertifikat ökade till 12 miljoner, vilket har påverkat intäkterna positivt. Överskottet förklaras av ett lägre antal annullerade elcertifikat för, vilket i sin tur förklaras av hög förnybar elproduktion. Antal utfärdade ursprungsgarantier ökade med knappt 8 miljoner till 43 miljoner, jämfört med motsvarande period i fjol. Rörelseresultatet uppgick till 2 (3) Mkr. INTRESSEFÖRETAG Svenska Kraftnät har fem intresseföretag i koncernen. Det företag som har störst ekonomisk påverkan är den nordiska elbörsen, Nord Pool Spot AS. Svenska Kraftnäts resultatandel i respektive företag tas med i koncernens resultat. Resultatandelarna för perioden januari till mars uppgick till 3 (3) Mkr. ANSLAGSREDOVISNING FÖR AFFÄRSVERKET Utgiftsområde 21 Energi 1:10 Elberedskap - Anslagspost 1, Elberedskap Ingående överförings belopp Årets tilldelning enligt regleringsbrev elberedskap och säkerhet Beredskapsverksamheten består i att verka för beredskap mot svåra påfrestningar på samhället i fred och finansieras genom anslag från staten. Verksamheten är resultat-mässigt neutral för Svenska Kraftnät. Under de tre första månaderna förbrukades anslagsmedel om 31 (33) Mkr. De har främst använts till övningar och utbildningar, drift och underhåll av beredskapsförråd, framtagande och drift och underhåll av verktyg för rapportering och lägesuppföljning, ersättning för gasturbiner samt till förvaltning av verksamheten. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under årets första kvartal till 470 (538) Mkr. Koncernens investeringar uppgick till 568 (515) Mkr, varav kassaflödespåverkande 506 (882) Mkr. Kassaflödet avseende föregående års investeringar påverkades negativt av obetalda investeringar avseende 2011 som betalades under. Förändringen av räntebärande skulder uppgick till -371 (-413) Mkr. Det lägre behovet av upplåning förklaras av lägre utgifter för investeringar. Den totala förändringen i likvida medel under årets tre första månader var 76 (-652) Mkr. Vid periodens slut uppgick de likvida medlen till 134 (81) Mkr. Totalt disponibla medel Utgifter Återstående belopp 83 203 255 000 338 203-30 616 307 587 investeringar Koncernens totala investeringar under årets första tre månader uppgick till 568 (515) Mkr. Av dessa ökade koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar och uppgick till 556 (505) Mkr. (Mkr) Affärsverket Nätinvesteringar 555 501 Optoinvesteringar 1 4 Övriga immateriella investeringar 12 10 Affärsverket 568 515 SwePol Link 0 0 Svenska Kraftnät Gasturbiner AB 0 0 Koncernen 568 515 För har riksdagen godkänt en investeringsplan om 5 000 Mkr. Under första kvartalet har inga beslut om nya investeringar tagits av styrelsen. Totalt pågår ett hundratal investeringsprojekt. Den nya förbindelsen SydVästlänken som byggs för att öka överföringskapaciteten från mellersta till södra Sverige och omstruktureringen av Stockholms elnät, Stockholms Ström, tillhör de största. Kapacitetsavgifter Erhållna kapacitetsavgifter redovisas som skuld i balansräkningen för att användas till framtida nätinvesteringar. Totalt har 90 (329) Mkr erhållits i kapacitetsavgifter under första kvartalet. Hur stor del av kapacitetsavgifterna som kan användas som investeringsbidrag till årets genomförda nätinvesteringar fastställs först i årsbokslutet. Nettoskuld Nettoskulden, dvs. räntebärande skulder och avsättningar med avdrag för finansiella räntebärande tillgångar, har minskat med 279 Mkr under perioden och uppgick till 1 998 (2 908) Mkr. Vid årets ingång var nettoskulden 2 277 Mkr. Den primära orsaken är lägre nettoinvesteringar jämfört med föregående år, vilket inneburit en nettoamortering. Skuldsättningsgraden har påverkats positivt med en minskning i koncernen till 23,8 (30,4) procent. Vid första kvartalsbokslutet föregående år var motsvarande siffra 38,3 procent. Förändringen av icke räntebärande långfristiga skulder på 1 490 Mkr, från 1 809 till 3 299 Mkr jämfört med första kvartalet i fjol, förklaras till största delen av en ökning av aktiverade investeringsbidrag och kapacitetsavgifter. Dessa avräknas sedan som intäkt i motsvarande avskrivningstakt som de investeringar de lämnat bidrag till (för att på så sätt minska kostnaden för investeringen). Minskningen av övriga kortfristiga skulder på 368 Mkr, från 481 till 113 Mkr, förklaras främst av lägre kapacitetsavgifter under första kvartalet jämfört med samma period föregående år. Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick den 31 mars till 8 964 (8 399) Mkr. Soliditeten i koncernen var 52,6 (51,5) procent. Avkastningen på justerat eget kapital efter skattemotsvarighet var 9,0 (6,7) procent. Antal anställda Den 31 mars hade koncernen 452 (407) heltidsanställda. Vid utgången av var antalet heltidsanställda 440 personer. Ökningen beror främst på verkets anpassning till en fortsatt hög investeringsvolym.
Svenska Kraftnät satsar på att skapa en frisk och säker arbetsplats. Målsättningen är att sjukfrånvaron ska understiga två procent under året. Till slutet av det första kvartalet uppgick den till 3,2 procent, jämfört med 2,0 procent för helåret. Riskhantering Riskerna i koncernens verksamhet kan delas in i två kategorier; rörelserelaterade respektive finansiellt relaterade. De rörelserelaterade riskerna hanteras av de operativa avdelningarna i koncernen medan den finansiella riskhanteringen sker på koncernnivå i enlighet med av styrelsen fastställd finanspolicy. En mer detaljerad redogörelse av de risker som påverkar koncernen återfinns i årsredovisningen för. 14 07. finansiella rapporter Resultaträkning i sammandrag för koncernen (MKR) jan-mar jan-mar Jan dec Nätintäkter 1 262 1 373 4 941 Systemintäkter - el 1 392 1 427 4 434 Telekomintäkter 21 17 56 Systemintäkter - naturgas 19 17 50 Avgiftbelagd verksamhet 4 4 11 15 Statsanslag för elberedskapsverksamheten 31 33 201 Aktiverat arbete för egen räkning 30 22 96 Summa rörelsens intäkter 2 759 2 893 9 789 Rörelsens kostnader Personalkostnader -109-99 -382 Inköp av förlustkraft -350-463 -1 514 Balanskraftkostnader -1 188-1 235-3 912 Diverse externa kostnader -546-495 -1 952 Avskrivning och nedskrivning av immatriella och materiella anläggningstillgångar -166-193 -811 Övriga rörelsekostnader -60-48 -239 Summa rörelsekostnader -2 419-2 533-8 810 Resultat från andelar i intresseföretag 3 3 23 Rörelseresultat 343 363 1 002 Finansnetto -1-11 -64 Resultat efter finansiella poster Skatt/skattemotsvarighet på periodens resultat Resultat efter skattemotsvarighet 342 352 938-2 -5-15 340 347 923 Minoritetens andel i resultat efter skatt 1 0 27 PERIODENS RESULTAT 341 347 950
16 17 Balansräkning FÖR KONCERNEN (MKR) TILLGÅNGAR (MKR) Anläggningstillgångar 31 mars 31 mars 31 december Immateriella anläggningstillgångar 308 308 306 Materiella anläggningstillgångar 13 968 12 787 13 568 Finansiella anläggningstillgångar 98 105 98 Varulager 83 83 84 Kundfodringar 529 703 656 Övriga kortfristiga fordringar 855 693 1 010 Kassa och bank 134 81 210 Summa tillgångar 15 975 14 760 15 932 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Statskapital 600 600 600 Övrigt bundet kapital 3 610 3 582 3 603 Balanserad vinst/förlust 4 413 3 870 3 472 Årets resultat 341 347 950 summa eget kapital 8 964 8 399 8 625 Minoritetsintressen 32 61 34 avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 649 552 633 Summa avsättningar 649 552 633 Kortfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 1 483 2 355 1 854 Icke räntebärande långfristiga skulder 3 299 1 809 3 272 Uppskjuten skatt 33 42 32 Räntebärande kortfristiga skulder - 82 - Leverantörsskulder 575 392 626 Icke räntebärande kortfristiga skulder 940 1 068 856 Summa skulder 6 330 5 748 6 640 Summa eget kapital och skulder 15 975 14 760 15 932 finansieringsanalys för koncernen (MKR) rörelsen Jan dec Rörelsens resultat före avskrivningar 487 556 1 732 Finansiella intäkter och kostnader -7-15 -51 Erhållen utdelning - - 18 Skattebetalningar -10-3 -1 Kassaflöde före förändring i rörelsekapital och investeringar 470 538 1 698 Förändring av lager 1 3 2 Förändring av kortfristiga fordringar 280 472 209 Förändring av kortfristiga skulder -11-371 -368 Kassaflöde före investeringar 740 642 1 541 Investeringar Investeringar i immateriella tillgångar -12 - -40 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -494-881 -2 635 Investeringar i finansiella tillgångar - -1-1 Försäljning av anläggningar - - 472 Nettoinvesteringar -506-882 -2 204 Kassaflöde efter investeringar 234-240 -663 Finansiering Förändring av räntebärande skulder -371-413 -996 Förändring av övriga långfristiga skulder 61 1 1 514 Utdelning - - -378 Finansiering -310-412 140 Likviditetsförändring Likvida medel inkl. kortfristiga placeringar vid årets början 210 733 733 Dito vid periodens slut 134 81 210 Förändring i likvida medel -76-652 -523
18 19 Finansiella nyckeltal för koncernen Räntabilitet på justerat eget kapital efter skatt (12 månader rullande) Räntabilitet på sysselsatt kapital (12 månader rullande) Jan dec 9,0 % 6,7 % 9,5 % 9,7 % 7,8 % 9,7 % 08. Affärsverket svenska kraftnät (moderföretaget) Soliditet 52,6 % 51,5 % 47,0 % Rörelsemarginal 10,2 % 12,5 % 10,2 % Nettovinstmarginal efter skatt 7,5 % 9,0 % 7,1 % Kapitalomsättningshastighet, ggr 0,63 0,70 0,62 Skuldsättningsgrad 23,8 % 38,3 % 30,4 % Självfinansieringsgrad 1,0 0,7 0,8 Räntetäckningsgrad (12 månader rullande) 16,7 14,0 14,8 Internt tillförda medel (Mkr) 470 538 1 680 Nettoskuld (Mkr) 1 998 2 908 2 277 Rörelsens intäkter januari mars uppgick till 2 761 (2 830) Mkr, varav 3 (5) Mkr utgjorde försäljning till koncernföretag. Resultat efter finansiella poster blev 336 (340) Mkr. Affärsverkets investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 568 (515) Mkr. Likvida Moderföretagets resultaträkning (MKR) medel uppgick vid utgången av perioden till 53 (32) Mkr. Affärsverket finansierar verksamheten med eget kapital och lån hos Riksgälden. Den 31 mars uppgick det egna kapitalet till 8 739 (8 170) Mkr och upplåningen till 1 483 (1 738) Mkr. De totala tillgångarna var 15 688 (13 334) Mkr. Investeringar (Mkr) 568 515 2 375 jan-mar jan-mar jan-dec Förändring i eget kapital för koncernen (MKR) 31 mars 31 mars 31 december Ingående eget kapital 8 625 8 054 8 054 Omräkningsdifferens -2-2 -1 Utdelning 0 0-378 Periodens resultat 341 347 950 Utgående eget kapital 8 964 8 399 8 625 RÖRELSENS INTÄKTER Nätintäkter 1 256 1 307 4 718 Systemintäkter el 1 399 1 430 4 445 Telekomintäkter 22 17 56 Systemintäkter naturgas 19 17 50 Avgiftbelagd verksamhet 4 4 11 Elberedskap 31 33 201 Aktiverat arbete för egen räkning Summa rörelsens intäkter 30 22 96 2 761 2 830 9 577 RÖRELSENS KOSTNADER Personalkostnader -109-99 -381 Inköp av förlustkraft -350-456 -1 486 Balanskraftkostnader -1 188-1 234-3 918 Diverse externa kostnader -558-499 - 1 974 Avskrivning och nedskrivning av immateriella och materiella anläggningstillgångar -162-155 -620 Övriga rörelsekostnader -58-42 -212 Summa rörelsens kostnader -2 425-2 485-8 591 Rörelseresultat 336 345 986 Finansnetto 0-5 -35 Resultat efter finansiella poster 336 340 951 Periodens resultat 336 340 951
20 21 Balansräkning FÖR moderföretaget (MKR) 9. redovisningsprinciper TILLGÅNGAR (MKR) 31 mars 31 mars 31 december Immateriella anläggningstillgångar 308 308 306 Materiella anläggningstillgångar 13 774 11 469 13 370 Finansiella anläggningstillgångar 147 180 147 Varulager 2 0 2 Kundfodringar 527 671 638 Övriga kortfristiga fordringar 877 674 1 032 Kassa och bank 53 32 140 Summa tillgångar 15 688 13 334 15 635 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Statskapital 600 600 600 Övrigt bundet kapital 3 314 3 314 3 314 Balanserad vinst/förlust 4 489 3 916 3 538 Årets resultat 336 340 951 summa eget kapital 8 739 8 170 8 403 Delårsrapporten har upprättats i enlighet med förordningen (2000:605) om årsredovisning och budgetunderlag, Ekonomistyrningsverkets allmänna råd samt anslags-förordningen (2011:223). Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som årsredovisningen för. Denna delårsrapport har inte granskats av Riksrevisionen. avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 649 552 633 Summa avsättningar 649 552 633 Räntebärande långfristiga skulder 1 483 1 738 1 854 Icke räntebärande långfristiga skulder 3 300 1 489 3 273 Leverantörsskulder 572 387 623 Icke räntebärande kortfristiga skulder 945 998 849 Summa skulder 6 300 4 612 6 599 Summa eget kapital och skulder 15 688 13 334 15 635
22 10. Styrelsens intyg Styrelsen har den 21 februari 2011 delegerat till generaldirektören att lämna Svenska Kraftnäts delårsrapporter. Jag intygar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av verksamhetens kostnader, intäkter samt myndighetens och koncernens ekonomiska ställning. Sundbyberg den 15 maj Mikael Odenberg generaldirektör