PRESSMEDDELANDE 25 augusti 2000 PRESSMEDDELANDE AVSEENDE BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 juli 1999 30 juni 2000 FÖR AB NOVESTRA ( PUBL.) Novestrakoncernens resultat efter skatt uppgick till 90.825 TSEK (2.567), motsvarande 5,0 SEK/aktie (0,2) för räkenskapsåret 1999/2000. Resultatet har belastats med engångskostnader i samband med noteringen på O-listan med 5 MSEK. Värdeutvecklingen i portföljbolagen har varit gynnsam såväl sammantaget under året, som under Novestras fjärde kvartal. Det samlade värdet på portföljbolagen baserat på senaste transaktion enligt EVCA:s riktlinjer uppgick till 564 MSEK och därmed uppgick substansvärdet, baserat på samma värdering, per den 30 juni 2000 till 888 MSEK (84), motsvarande 38,2 SEK/aktie (6,2). Den positiva värdeutvecklingen har fortsatt även efter räkenskapsårets utgång med en betydande ökning av portföljbolagens värde enligt ovan nämnda värderings-princip. Koncernens likvida medel, inklusive räntebärande investeringar, uppgick till 341.942 TSEK (640). För mer detaljerad information hänvisas till bifogad bokslutskommuniké. Frågor besvaras av VD Thomas Åkerman eller av ordföranden Theodor Dalenson, tel 08-545 01 750. Novestra är ett av Nordens ledande riskkapitalbolag med fokus på investeringar i tillväxtbolag inom ramen för nätverksekonomin. För närvarande har bolaget större innehav i bl a B2 Bredband AB, Continuum Group Ltd, Fanglobe Inc, IQUITY Systems Inc, Mobilestop.com Inc, Netsurvey Bolinder AB, PowerNet AB och Qbranch AB. Novestras aktier finns noterade på OM Stockholmsbörsens O-lista.
FÖR OMEDELBAR PUBLICERING Bokslutskommuniké 1 juli 1999 30 juni 2000 för AB Novestra ( publ.) Org. nr. 556539-7709 Resultatöversikt och finansiell ställning, TSEK Koncernen Koncernens resultat efter skatt uppgick till 90.825 (2.567 motsvarande period föregående år). I resultatet ingår resultat från aktier och andelar från förvaltningsverksamheten med 103.391 (6.280) och resultatet från övrig verksamhet med 8.610 (1.126). Vinst per aktie, före utnyttjande av utestående optionsrätter, uppgick till 5,0 kr (0,2). Bokfört värde på finansiella anläggningstillgångar uppgick till 543.418 (58.448), varav räntebärande investeringar utgör 199.999 (0). Eget kapital, före utnyttjande av utestående optionsrätter, uppgick till 664.447 (51.117), vilket motsvarar 28,6 kr per aktie (3,8). Substansvärdet, före utnyttjande av utestående optionsrätter, uppgick till 887.751 (84.321), vilket motsvarar 38,2 kr per aktie (6,2). Soliditeten uppgick till 88,9 % (82,1). Koncernens likvida medel, inklusive räntebärande investeringar, uppgick till 341.942 (640). Årets investeringar uppgick till 566.568 och består till övervägande del, 565.529 (53.304), av investeringar i finansiella anläggningstillgångar. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar och materiella anläggningstillgångar uppgick till 302 (1.216) respektive 737 (-). Antalet aktieägare per 2000-06-30 uppgick till c:a 3.300 st (1.290 per 1999-12-31). Viktiga händelser under året Under året har Novestra gjort flera nya investeringar i portföljbolag, totalt 365.530 (53.304), däribland i Qbranch AB och Dallas Sthlm AB, vilka bolag uppvisar lönsamhet. Novestra har även investerat i Continuum Group Ltd, Recollections Inc., Fanglobe Inc., Mobilestop Inc., Netsurvey AB och PowerNet AB samt deltagit i en nyemission i B2 Bredband AB. Avyttringar har under perioden gjorts för totalt 183.949 (22.163). Novestra genomförde under året en riktad nyemission som tillförde bolaget 476 MSEK efter emissionskostnader. Emissionen tecknades i huvudsak av internationella institutioner. Alfred Berg Fondkommission AB var bolagets rådgivare i transaktionen. AB Novestra noterades på OM Stockholmsbörsens O-lista den 21 juni 2000. Kostnaden för noteringen har belastat årets resultat med c:a 5 MSEK. AB Novestra erhöll i maj besked från Skatterättsnämnden om att bolaget för räkenskapsåret 1999/2000 skall beskattas som ett investmentföretag. 2
I maj rekryterades Nils Bengtsson som CFO/vVD och Thomas Åkerman rekryterades som ny VD med tillträde i augusti 2000. Peter Ekelund och Göran Strandberg anslöt sig till bolagets exekutiva ledning under våren. Viktiga händelser efter räkenskapsårets utgång I juli förvärvade Delphi Finansanalys AB Novestras 55%-iga ägarandel i NetCap AB mot vederlag i aktier i Delphi motsvarande 10% av aktiekapitalet. Vidare förvärvade Novestra 15% i NetCap AB från tidigare ägare. Novestra har förvärvat 12% i Comintell Holding AB i en till Novestra riktad nyemission för 2,5 MSEK, med en option att förvärva ytterligare 12% under hösten till samma villkor. Novestras investering i Run Media Inc. har återgått utan resultatpåverkan, då de förutsättningar som investeringsbeslutet grundade sig på förändrades. Novestras innehav i E-Trade har skrivits ned till marknadsvärdet per bokslutsdagen. Novestras avtal med Peter Ekelund om apportemission av aktier i B2 Bredband AB till AB Novestra, har omförhandlats innebärande att Peter Ekelund tecknar sig för 440 000 nya aktier i AB Novestra till ett pris av 280 SEK/aktie. Betalningen kan erläggas kontant eller genom att Peter Ekelund betalar med aktier i B2 Bredband AB värderade till marknadspris vid emissionstillfället. Emission skall äga rum mellan den 1 oktober 2001 och den 31 mars 2002. Avtalet är villkorat av godkännande och emissionsbeslut av Novestras bolagsstämma. Novestra har vidare tecknat en principöverenskommelse med B2 Bredband AB om att ytterligare fördjupa sitt samarbete för att påskynda utvecklingen av bredband och därtill hörande tjänster i Sverige och Europa. Inledningsvis fokuseras samarbetet på att hitta projekt och bolag som arbetar med nya tjänster för såväl trådlöst som fast bredband. Framtidsutsikter Novestras tredje verksamhetsår blev av flera skäl bolagets hittills intressantaste och mest händelserika. Efter att Novestra under de första två åren med relativt begränsade medel byggt upp en portfölj och arbetat med de individuella bolagen, fick bolaget under det gångna året möjlighet att tillföra de ytterligare management- och kapitalresurser som behövs för nästa utvecklingsfas. Ser man till det gångna verksamhetsåret kan Novestra konstatera att bolaget fick rätt i sin marknadsbedömning. Den nya kärvare marknadssituationen inom IT-sektorn har endast i begränsad omfattning påverkat Novestras portföljbolag. Många av portföljbolagen har haft en mycket positiv utveckling och flera har lyckats öka såväl omsättning som resultat med mellan 50 och 100 % under årets sex första månader. För närvarande är det endast två av Novestras portföljbolag som har omedelbara kapitalbehov. Värdeutvecklingen i portföljen baserat på senaste transaktion enligt EVCA:s riktlinjer har varit positiv även efter räkenskapsårets utgång och Novestra har stora förhoppningar om att investeringarna inom bredbandssektorn, dvs. B2 Bredband AB, Continuum och PowerNet, skall bidra positivt till bolagets utveckling under de närmaste tolv månaderna. Den nya marknadssituationen har på kort sikt resulterat i att exitmöjligheterna varit mer begränsade och kommer sannolikt att förbli så under en tid framöver, men den har också inneburit att värderingarna på den typ av investeringar som Novestra är intresserat av har blivit fördelaktigare. Detta har redan skapat intressanta investeringsmöjligheter och Novestra är övertygat om att denna utveckling kommer fortsätta att skapa goda förutsättningar för bolaget som har en god likviditetssituation. Novestras investeringsfokus kommer även fortsättningsvis att ligga inom det område som har definierats såsom enabling services and technologies inom nätverksekonomin. Det är inte osannolikt att Novestra även kommer att försöka utveckla separata affärsområden som investerar i bredbandstjänster och bredbandsteknologi för såväl fast som mobilt bredband. Novestra kommer såsom tidigare att arbeta för att hitta rätt investeringar och göra rätt analyser utan att distraheras av det faktum att marknaden tenderar att premiera trender och s k buzz-words. 3
Moderbolaget Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till 86.709 (1.861). Årets investeringar uppgick till 567.821och består till övervägande del, 567.139 (54.904), av investeringar i finansiella anläggningstillgångar. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 682 (-). Utdelning Styrelsen och verkställande direktören föreslår att ingen utdelning skall utgå för räkenskapsåret 1999/2000. Övrig information Årsredovisning, inklusive intressebolagsredovisning, kommer att hållas tillgänglig fr o m den 21 september i bolagets lokaler, Norrlandsgatan 16, Stockholm. Ordinarie bolagsstämma hålls i Stockholm den 5 oktober 2000. Delårsrapport juli-september publiceras den 31 oktober 2000. Delårsrapport juli-december publiceras den 31 januari 2001. Antalet aktier per 2000-06-30 uppgick till 23.240.980 (13.590.975). Vinst per aktie har beräknats utifrån ett genomsnittligt antal aktier om 17.997.535. Det finns två serier av förlagslån med avskiljbara optionsrätter utfärdade. Den första serien omfattar totalt 150.000 optionsrätter med rätt till teckning av lika många aktier fördelade på två olika löptider (75.000 st 2000-09-30 och 75.000 st 2001-09-30) till en teckningskurs om 10 kronor per aktie. Den andra serien omfattar totalt 2.500.000 optionsrätter med rätt till teckning av lika många aktier, till en teckningskurs om 90 kronor per aktie och löper t o m 2001-06-30. Vid konvertering av dessa optionsrätter skulle aktiekapitalet öka med 2.650.000 kronor och överkursfonden med 223.850.000 kronor. Utspädningseffekten avseende aktiekapitalet och röster beräknas komma att bli cirka 10,2 procent. Vid beräkning av substansvärdet har aktier och andelar i onoterade bolag värderats baserat på senaste transaktion i enlighet med riktlinjer framtagna av EVCA. Noterade innehav har värderats utifrån marknadsvärdet per 2000-06-30. Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Stockholm i augusti 2000 Theodor Dalenson/Thomas Åkerman Styrelseordförande/VD Frågor besvaras av VD Thomas Åkerman eller av ordföranden Theodor Dalenson, tel 08-545 01 750. 4
NOVESTRA innehav per 2000-06-30 Ägarandel före Antal aktier Andel av Bokfört värde utspädning, % portfölj, % (TSEK) Strategiska innehav B2 Bredband AB 5,3 3 778 007 10,4 56 614 Continuum Group Ltd 12,3 10 000 000 16,8 91 545 Dallas Sthlm AB 40,0 1 000 000 1,0 5 647 Fanglobe Inc. 14,5 2 910 480 3,8 20 487 Iquity Systems Inc. 5,4 1 221 876 3,4 18 505 Mobilestop.com Inc. 3,9 250 000 0,6 3 005 Netsurvey AB 30,0 5 250 000 3,1 16 740 PowerNet AB 40,0 666 000 1,0 5 175 Qbranch AB 15,0 1 500 000 4,8 26 344 Recollections Inc. 13,4 22 419 3,2 17 412 Summa 48,1 261 474 Övriga innehav Boxman.com plc 1,7 853 533 2,5 13 718 DCM AB 5,7 320 800 2,5 13 506 E*Trade group Inc. 0,0 98 672 2,7 14 462 Jupiter Communications Inc. 0,5 81 630 0,8 4 381 Klick Data AB 7,1 145 000 0,5 2 779 Skandia Mäklarna Holding AB 27,0 59 400 0,9 4 750 Evestra Intressenter AB 0,0 1 0,0 10 Run Media Inc. 12,0 284 333 2,8 15 098 Räntebärande fond - - 36,8 199 999 Övriga Investeringar - - 2,4 13 241 Summa 51,9 281 944 Totalt finansiella anläggningstillgångar 100,0 543 418 Kortfristiga placeringar och likvida medel 189 938 5
RESULTATRÄKNINGAR KONCERNEN, TSEK 1999 07 01 1998 07 01 (Anskaffningskostnadsmetoden) 2000 06 30 1999 06 30 Resultat från aktier och andelar, förvaltningsverksamheten 103.391 6.280 Intäkter från övrig verksamhet 56.647 4.700 Kostnader från övrig verksamhet - 48.037-3.574 Bruttoresultat 112.001 7.406 Administrationskostnader - 23.521-3.025 Övriga rörelseintäkter _ - _ 180 Rörelseresultat 88.480 4.561 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA INVESTERINGAR Ränteintäkter och liknande resultatposter 3.540 15 Räntekostnader och liknade resultatposter - 366-306 Resultat efter finansiella poster 91.654 4.270 Skatt på årets resultat - 1.789-1.703 Minoritetens andel av årets resultat _ 960 - Årets resultat 90.825 2.567 BALANSRÄKNINGAR KONCERNEN, TSEK 2000 06 30 1999 06 30 (Anskaffningskostnadsmetoden) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar: Immateriella anläggningstillgångar: Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 1.290 1.216 Goodwill 1.679-2.969 1.216 Materiella anläggningstillgångar: Inventarier 731 17 Finansiella anläggningstillgångar: Aktier och andelar 543.418 58.448 Summa anläggningstillgångar 547.118 59.681 Omsättningstillgångar Varulager mm: Lager värdepapper 47.995 667 Kortfristiga fordringar: Övriga fordringar 9.724 594 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 724 691 10.448 1.285 Kassa och bank 141.943 640 Summa omsättningstillgångar 200.386 2.592 SUMMA TILLGÅNGAR 747.504 62.273 6
BALANSRÄKNINGAR KONCERNEN, TSEK (forts.) 2000 06 30 1999 06 30 (Anskaffningskostnadsmetoden) EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital: Aktiekapital 23.241 5.792 Ej registrerat aktiekapital - 460 Bundna reserver 548.915 41.973 572.156 48.225 Fritt eget kapital: Fria reserver 1.466 325 Årets resultat 90.825 2.567 92.291 2.892 Summa eget kapital 664.447 51.117 Minoritetsintresse 1.155 - Avsättningar Avsättningar för latenta skatter 2.318 1.925 Långfristiga skulder Checkräkningskredit - 5.308 Övriga skulder 700 _ - 700 5.308 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 4.718 249 Skatteskulder 1.292 2.154 Övriga skulder 60.174 1.007 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12.700 _ 513 78.884 3.923 Summa skulder 79.584 9.231 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 747.504 62.273 KASSAFLÖDESANALYSER KONCERNEN, TSEK 1999 07 01 1998 07 01 2000 06 30 1999 06 30 Kassaflöde från den löpande verksamheten - 48.768 2.663 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 327.127-30.597 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 517.198 22.708 Årets kassaflöde 141.303-5.226 Likvida medel vid årets början 640 5.866 Likvida medel vid årets slut 141.943 640 7
RESULTATRÄKNINGAR MODERBOLAGET, TSEK 1999 07 01 1998 07 01 2000 06 30 1999 06 30 Resultat från aktier och andelar, förvaltningsverksamheten 103.391 6.280 Intäkter från övrig verksamhet 1.825 - Bruttoresultat 105.216 6.280 Administrationskostnader - 20.307-3.024 Övriga rörelseintäkter _ - _ 180 Rörelseresultat 84.909 3.436 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA INVESTERINGAR Resultat från andelar i koncernföretag - 1.300 - Ränteintäkter och liknande resultatposter 3.458 13 Räntekostnader och liknade resultatposter - 223-299 Resultat efter finansiella poster 86.844 3.150 BOKSLUTSDISPOSITIONER OCH SKATT Bokslutsdispositioner -135 137 Skatt på årets resultat - - 1.426 Årets resultat 86.709 1.861 BALANSRÄKNINGAR MODERBOLAGET, TSEK 2000 06 30 1999 06 30 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar: Materiella anläggningstillgångar: Inventarier 637 17 Finansiella anläggningstillgångar: Andelar i koncernföretag 2.010 1.800 Aktier och andelar 543.418 58.448 545.428 60.248 Summa anläggningstillgångar 546.065 60.265 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar: Fordringar hos koncernföretag 46.563 - Övriga fordringar 9.379 481 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 467 _ 691 56.409 1.172 Kassa och bank 134.412 3 Summa omsättningstillgångar 190.821 1.175 SUMMA TILLGÅNGAR 736.886 61.440 8
BALANSRÄKNINGAR MODERBOLAGET, TSEK (forts.) 2000 06 30 1999 06 30 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital: Aktiekapital 23.241 5.792 Ej registrerat aktiekapital - 460 Överkursfond 546.180 40.664 569.421 46.916 Fritt eget kapital: Balanserat resultat 2.230 369 Årets resultat 86.709 1.861 88.939 2.230 Summa eget kapital 658.360 49.146 Avsättningar Avsättningar för latenta skatter 1.426 1.426 Obeskattade reserver 135 - Långfristiga skulder Checkräkningskredit - 5.308 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 4.504 53 Skulder till koncernföretag - 4.061 Skatteskulder - 155 Övriga skulder 60.067 892 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12.394 _ 399 76.965 5.560 Summa skulder 76.965 10.868 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 736.886 61.440 KASSAFLÖDESANALYSER MODERBOLAGET, TSEK 1999 07 01 1998 07 01 2000 06 30 1999 06 30 Kassaflöde från den löpande verksamheten - 54.364 2.609 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 328.425-30.981 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 517.198 22.708 Årets kassaflöde 134.409-5.664 Likvida medel vid årets början 3 5.667 Likvida medel vid årets slut 134.412 3 9