DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Fortsatt ökning av licensintäkter och resultat VIKTIG FINANSIELL OCH OPERATIV INFORMATION JULI SEPTEMBER (TREDJE KVARTALET) Licensintäkterna uppgick till 99 (90), en ökning med 13% justerat för valutaeffekter Support- och underhållsintäkterna uppgick till 201 (196), en ökning med 6% justerat för valutaeffekter Nettoomsättningen uppgick till 612 (581) Rörelseresultatet, EBIT, förbättrades till 39 (19), en ökning med 105% Kassaflöde efter investeringar uppgick till -2 (-63) JANUARI SEPTEMBER (NIO MÅNADER) Produktintäkterna uppgick till 872 (835) Nettoomsättningen uppgick till 1 856 (1 855) Rörelseresultatet, EBIT, förbättrades till 111 (82), en ökning med 35% Kassaflöde efter investeringar förbättrades till 164 (90) Vinst per aktie efter full utspädning uppgick till 2,44 kr (1,23 kr) FRAMTIDSUTSIKTER Utsikterna för helåret kvarstår oförändrade. För förväntas viss organisk tillväxt, effekter från förvärv och valutaförändringar ej inräknade. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION IFS Alastair Sorbie, VD och koncernchef Tel: +44 1494 42 89 00 Paul Smith, CFO Tel: +44 1494 42 89 00 Frédéric Guigues, Investor Relations Tel: +46 8 58 78 45 00 HUDSON SANDLER Financial & Corporate Communications Andrew Hayes / Wendy Baker Tel: +44 207 796 41 33 INDUSTRIAL AND FINANCIAL SYSTEMS, IFS AB (publ.)
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER VD HAR ORDET En stark utveckling i ett vanligtvis lugnt tredje kvartal Den svenska kronans starka utveckling i förhållande till andra betydande valutor har påverkat IFS koncernens resultat märkbart. För att analysera den underliggande verksamhetens utveckling bör därför jämförelser göras efter justering för valutaeffekter. Verksamheten utvecklades positivt i flera avseenden under det tredje kvartalet. Licensintäkterna steg med 13% valutajusterat, d.v.s. i linje med den tillväxt vi såg under det andra kvartalet. Framför allt slöts två betydelsefulla avtal inom flyg och försvar, vilka båda har präglats av en för branschen sedvanligt utdragen säljprocess: I samarbete med en av våra globala partners tecknade en europeisk försvarsorganisation ett avtal med IFS om licenser för IFS Applications till ett värde om US$ 5 miljoner. Den amerikanska luftfartsmyndigheten, Federal Aviation Administration (FAA), valde IFS Applications som lösning för logistik samt underhåll, reparation och drift (MRO) inom hela trafikledningssystemet U.S. National Airspace System (NAS). Vidare ingicks avtal med flera nya kunder inom våra prioriterade marknadssegment, såväl som ett antal avtal med befintliga kunder avseende uppgradering respektive tilläggsförsäljning. Underhållsintäkterna fortsatte att öka, valutajusterat med 6% jämfört med föregående år, liksom underhållsmarginalen som steg till 64,2%. De samlade produktintäkterna för årets nio första månader ökade med 9% valutajusterat. Konsultverksamheten har återhämtat sig från det första halvårets tillfälliga nedgång, då vi hämmades av projektförseningar i vissa regioner. Kvartalets intäkter ökade med 9% valutajusterat och marginalen steg till 19,4%. Orderstocken för konsulttjänster förblir stark under resten av året. Verksamheten i sin helhet har förbättrats under det senaste året. Rörelseresultatet (EBIT) för det tredje kvartalet har mer än fördubblats och uppgår till 39 (19) och för året hittills till 111 (82). Rörelsemarginalen för det tredje kvartalet var 6,4% (3,2%). Det underliggande resultatet, uttryckt som justerad EBITDA, ökade till 56 (38) för det tredje kvartalet och till 150 (95) för årets nio första månader. I ljuset av det fortsatt instabila ekonomiska läget i världen är fokus fortsatt på att hålla kostnaderna under kontroll, vilket har gjort det möjligt för oss att uppnå större intäkter och förbättrade marginaler i det tredje kvartalet med färre anställda än för motsvarande kvartal förra året. Kassaflödet efter investeringar för årets första nio månader förbättrades till 164 (90) och uppgick till 260 på rullande 12-månaders basis. Vår starka finansiella ställning och det kontinuerligt växande kassaflödet tillåter oss att fortsätta genomföra vår förvärvsstrategi. Den allmänna uppfattningen hos industrianalytiker är att årets tillväxt på mjukvarumarknaden i allmänhet, och marknaden för affärssystem i synnerhet, på sin höjd kommer att vara något positiv. Det finns en kvardröjande oro kring den ekonomiska utvecklingen och många företag har därför varit försiktiga under årets andra hälft. Utvecklingen år 2011 förutspås vara lite starkare, med en i procent ensiffrig total tillväxt jämfört med. IFS fortsätter att framgångsrikt rikta in sig på kunder inom tillväxtmarknader såsom förnyelsebar energi, offshore olja och gas, infrastruktur, inrikessäkerhet och försvar. Beträffande den sistnämnda kategorin kan noteras att även om vissa länder har genomfört budgetnerskärningar (t.ex. Storbritannien och USA) finns andra regioner som har ökat sina försvarsanslag och där IFS har upparbetade möjligheter (t.ex. i Mellanöstern och Asien). Intresset för IFS Applications är fortsatt högt och licensvolymen från pågående upphandlingar har ökat med 12% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Denna marknadsstrategi leder fortsatt till stora och lönsamma affärer där IFS i en allt ökande grad är på väg mot en ledande position. Som tidigare kommenterats har denna strategi nackdelen att intäktsföringen från färre men samtidigt större affärer skapar oregelbundenhet mellan kvartalen. Förväntningarna för helåret är oförändrade, vilket innebär att vi räknar med en måttlig organisk tillväxt, utan beaktande av effekterna från förvärv och valutaförändringar. 2 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER VIKTIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Ett flertal viktiga avtal tecknades under det tredje kvartalet, däribland: Allen Diesels (maskinproduktion, Norge) AMB Solid (bygg och anläggning, Polen) Aspen Surgical Products (medicinsk utrustning, USA) BAE Systems Technology and Solution Services (flyg & försvar, Storbritannien) BSBK Engineers (EPCI leverantör, Indien) Babcock (flyg & försvar, Australien) Beaver-Visitec International (medicinsk utrustning, USA) CKD Kina Corporation (maskinproduktion, Kina) Federal Aviation Administration (flyg & försvar, USA) Infratek (service & installation, Norge) KSK Mahanadi Power Company (energi, Indien) MTN (telekom, Elfenbenskusten/Nigeria) Nordic Paper (pappers- och massaindustri, Norge/Sverige) Semco (EPCI leverantör, Danmark) United Aircraft Corporation (flyg & försvar, Ryssland) Wardha Power Company (energi, Indien) ett ledande bolag inom fältservice (service & installation, Sverige) en nationell försvarsorganisation (flyg & försvar, Europa) Ny enhet inom IFS R & D IFS Labs är en ny enhet inom IFS R & D med uppgift att utveckla framtida funktionalitet för IFS Applications och göra affärssystemet mer användarvänligt och effektivt. De första koncepten presenterades under kvartalet. Med inspiration från webbapplikationer och sociala medier, syftar dessa till att, på ett användarvänligt sätt, förbättra gruppsamarbete och kommunikation samt insamling av information och kunskap. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 3
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER FINANSIELL ÖVERSIKT /10 2008/09 Nettoomsättning 1 856 1 855 612 581 2 606 2 599 varav Licensintäkter 267 250 99 90 443 395 Underhålls- och supportintäkter 605 585 201 196 809 785 Konsultintäkter 974 1 007 309 294 1 340 1 398 Bruttoresultat 818 763 275 254 1 186 1 113 varav Licens 235 211 84 78 400 344 Underhåll och support 376 366 129 124 496 473 Konsult 203 181 60 53 285 287 Rörelseresultat 111 82 39 19 227 187 Rörelsemarginal 6% 4% 6% 3% 9% 7% Resultat före skatt 88 50 33 9 206 165 Periodens resultat 65 33 26 6 155 97 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 164 90-2 -63 260 115 Samtliga kommentarer avser kvartalssiffror om ej annat anges. Omsättning Nettoomsättningen uppgick till 612 (581), en ökning med 5% inklusive, och 9% exklusive, valutakursdifferenser. Licensintäkterna ökade med 10% inklusive, och 13% exklusive, valutakursdifferenser. Underhålls- och supportintäkterna ökade med 3% inklusive, och 6% exklusive, valutakursdifferenser. Konsultintäkterna ökade med 5% inklusive, och 9% exklusive, valutakursdifferenser. Kostnader Totala kostnader uppgick till 573 (562), en ökning med 2% inklusive, och 5% exklusive, valutakursdifferenser. Ökningen i kostnader härrör främst från direkta kostnader till följd av ökade intäkter. Resultat Rörelseresultatet, EBIT, ökade till 39 (19). Med undantag för Americas uppvisade samtliga regioner förbättrat resultat. Resultat före skatt uppgick till 33 (9). Räntekostnader uppgick till -2 (-4). Netto finansiella poster i sin helhet påverkades av valutakurseffekter och lägre bankavgifter och uppgick till -6 (-10). Periodens resultat uppgick till 26 (6). Kassaflöde och investeringar Kassaflöde efter investeringar uppgick till -2 (-63). Rörelsekapitalsförändringen uppgick till -41 (-54). Förändringarna i rörelsekapital mellan åren förklaras främst av förändringar i skatte- och momsskulder. Investeringar uppgick till -41 (-80), varav aktiverad produktutveckling utgjorde -35 (-33). Likvida medel uppgick till 377 (282) vid periodens utgång. Tillgängliga medel uppgick till 826 (496). Skulder till kreditinstitut uppgick till 59 (106) vid periodens utgång. FRAMTIDSUTSIKTER Utsikterna för helåret kvarstår oförändrade. För förväntas viss organisk tillväxt, effekter från förvärv och valutaförändringar ej inräknade. 4 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Moderbolaget Nettoomsättningen under tredje kvartalet uppgick till 4 (3) och resultat före skatt till -7 (-9). Tillgängliga medel, inklusive outnyttjade krediter, uppgick till 584 (277). Under kvartalet, i enlighet med ett beslut som fattades på ordinarie årsstämma, fattades beslut om att minska bolagets aktiekapital med 2 950 020 kr genom makulering av 147 501 B-aktier som återköptes under första kvartalet. Makuleringsprocessen avslutades under det tredje kvartalet. Antalet aktier ökade med 1 000 B-aktier under kvartalet till följd av delutnyttjande av tidigare utgivna teckningsoptioner. Under kvartalet omvandlades 1 194 A-aktier till B-aktier. Detta medförde en minskning av det totala antalet röster med 1 074,6. Koncernen ingick under kvartalet ett nytt finansieringsavtal om 500 med en löptid på fem år. Händelser efter kvartalets utgång Den 1 oktober förvärvade IFS 100% av aktiekapitalet i 360 Scheduling Ltd för en total köpeskilling om upp till 9,4 M, varav 4,5 M utgör villkorad köpeskilling som kan komma att utges baserat på mål satta utifrån resultatoch produktintäkter fram till augusti 2012. Köpeskillingen skall i sin helhet erläggas kontant. Syftet med förvärvet är att stärka IFS marknadsposition inom service och underhåll, i synnerhet inom området för planering och optimering av serviceteknikers arbete ute på fältet. 360 Scheduling, med huvudkontor i Storbritannien och kontor i Frankrike och USA, är en av världens ledande leverantörer av lösningar för planering och optimering inom fältservice, med avancerad funktionalitet som kan levereras både som molntjänst och för installation ute hos kunderna. Under företagets senaste räkenskapsår, som avslutades den 31 augusti, uppgick nettoomsättningen till 2,7 M och rörelseresultatet före räntor, skatt, avskrivningar och goodwillavskrivningar (EBITDA) till 0,4 M. Förvärvet av 360 Scheduling genomfördes strax före publiceringsdatumet för denna delårsrapport. Redovisningen för rörelseförvärvet är därför fortfarande ej fullständig, vilket innebär att mycket av den information som krävs utifrån IFRS 3 paragraf B 64 inte kan publiceras i denna rapport. Förvärvet kommer att ingå i koncernens räkenskaper från och med det fjärde kvartalet och förväntas bidra positivt till vinst per aktie från och med 2011. Årsstämma Årsstämma för 2011 kommer att hållas den 25 mars 2011 på Courtyard by Marriott, Rålambshovsleden 50, i Stockholm. Styrelsen kommer att publicera kallelsen till årsstämman senast den 25 februari 2011. Övrigt Bokslutskommunikén för kommer att publiceras den 9 februari 2011. Linköping, 27 oktober Alastair Sorbie VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 5
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KONCERNENS RESULTATRÄKNING /10 2008/09 Helår Licensintäkter 267 250 99 90 443 395 426 Underhålls- och supportintäkter 605 585 201 196 809 785 789 Konsultintäkter 974 1 007 309 294 1 340 1 398 1 373 Övriga intäkter 10 13 3 1 14 21 17 Nettoomsättning 1 856 1 855 612 581 2 606 2 599 2 605 Licenskostnader -32-39 -15-12 -43-51 -50 Underhålls- och supportkostnader -229-219 -72-72 -313-312 -303 Konsultkostnader -771-826 -249-241 -1 055-1 111-1 110 Övriga kostnader -6-8 -1-2 -9-12 -11 Direkta kostnader -1 038-1 092-337 -327-1 420-1 486-1 474 Bruttoresultat 818 763 275 254 1 186 1 113 1 131 Produktutvecklingskostnader -164-143 -53-45 -215-193 -194 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -335-338 -107-113 -459-462 -462 Administrationskostnader -191-191 -65-63 -263-264 -263 Övriga rörelseintäkter* 3 5 1-4 8 13 10 Övriga rörelsekostnader -20-14 -12-10 -30-20 -24 Indirekta kostnader, netto -707-681 -236-235 -959-926 -933 Rörelseresultat 111 82 39 19 227 187 198 Andelar i intresseföretags resultat 0 0 0 1-1 1-1 Räntekostnader -4-7 -2-4 -3-9 -6 Övriga finansiella poster -19-25 -4-7 -17-14 -23 Resultat före skatt 88 50 33 9 206 165 168 Skatt -23-17 -7-3 -51-68 -45 Periodens resultat 65 33 26 6 155 97 123 Periodens resultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare () 66 33 27 6 156 97 123 Innehav utan bestämmande inflytande () -1 0-1 0-1 0 0 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) 2,49 1,24 1,02 0,23 5,88 3,65 4,63 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, efter full utspädning (kr) 2,44 1,23 1,00 0,22 5,77 3,61 4,57 Antal aktier (tusen) Per balansdagen 25 942 26 553 25 942 26 553 25 942 26 553 26 553 Per balansdagen, efter full utspädning 26 607 26 999 26 607 26 999 26 607 26 999 26 999 Genomsnittligt under perioden 26 503 26 553 26 441 26 553 26 515 26 553 26 553 Genomsnittligt under perioden, efter full utspädning 27 047 26 893 27 107 26 975 27 035 26 876 26 920 * I övriga rörelseintäkter redovisas kursdifferenser, netto, samt övriga rörelseintäkter. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT /10 2008/09 Helår Periodens resultat 65 33 26 6 155 97 123 Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser -47-21 -54-38 -41 20-15 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -47-21 -54-38 -41 20-15 Summa totalresultat för perioden 18 12-28 -32 114 117 108 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 19 12-27 -32 115 117 108 Innehav utan bestämmande inflytande -1 0-1 0-1 0 0 6 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KONCERNENS BALANSRÄKNING Tillgångar 31 dec. Balanserade utgifter för produktutveckling 490 480 481 Goodwill 247 255 262 Övriga immateriella anläggningstillgångar 20 20 26 Immateriella anläggningstillgångar 757 755 769 Materiella anläggningstillgångar 75 82 83 Andelar i intresseföretag 3 4 3 Uppskjutna skattefordringar 226 255 231 Andra långfristiga fordringar och övriga andelar 43 29 30 Finansiella anläggningstillgångar 272 288 264 Anläggningstillgångar 1 104 1 125 1 116 Kundfordringar 488 532 765 Andra fordringar 253 296 238 Likvida medel 377 282 355 Omsättningstillgångar 1 118 1 110 1 358 Tillgångar 2 222 2 235 2 474 Eget kapital och skulder 31 dec. Aktiekapital 529 531 531 Övrigt tillskjutet kapital 699 697 697 Ansamlat resultat, inklusive periodens resultat och övriga reserver -2-20 77 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 226 1 208 1 305 Innehav utan bestämmande inflytande -1 0 0 Eget kapital 1 225 1 208 1 305 Skulder till kreditinstitut 1 7 7 Pensionsförpliktelser 65 61 68 Övriga avsättningar och andra skulder 6 5 5 Långfristiga skulder 72 73 80 Leverantörsskulder 57 85 102 Skulder till kreditinstitut 58 99 74 Övriga avsättningar och andra skulder 810 770 913 Kortfristiga skulder 925 954 1 089 Skulder 997 1 027 1 169 Eget kapital och skulder 2 222 2 235 2 474 Ställda säkerheter 964 930 982 Ansvarsförbindelser 10 9 9 KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst Totalt Minoritetsintresse Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 539 697 1-8 1 229 0 1 229 Summa totalresultat för perioden - - -21 33 12-12 Emission av teckningsoptionsprogram, TO7B - - - 1 1-1 Utdelning - - - -34-34 - -34 Makulering av återköpta aktier -8 - - 8 - - 0 Utgående balans 30 september 531 697-20 0 1 208 0 1 208 Ingående balans 1 januari 531 697-14 91 1 305 0 1 305 Summa totalresultat för perioden - - -47 66 19-1 18 Nyemission 1 2 - - 3-3 Emission av teckningsoptionsprogram, TO8B - - - 2 2-2 Utdelning - - - -53-53 - -53 Återköp av egna aktier - - - -50-50 - -50 Makulering av återköpta aktier -3 - - 3 0-0 Utgående balans 30 september 529 699-61 59 1 226-1 1 225 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 7
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS /10 2008/09 Helår Resultat före skatt 88 50 33 9 206 165 168 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 118 141 47 62 154 177 177 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 206 191 80 71 360 342 345 Förändringar av rörelsekapital 89 64-41 -54 78-7 53 Kassaflöde från den löpande verksamheten 295 255 39 17 438 335 398 Förvärv av dotterföretag - -44 - -44 - -44-44 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -113-109 -38-36 -156-159 -152 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -18-12 -3 0-22 -17-16 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 164 90-2 -63 260 115 186 Lämnad utdelning -53-33 - - -53-33 -33 Återköp av egna aktier -50 - - - -50 - - Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet -27-94 41-2 -46-46 -113 Periodens kassaflöde 34-37 39-65 111 36 40 Likvida medel vid periodens början 355 317 354 360 282 235 317 Kursdifferens i likvida medel -12 2-16 -13-16 11-2 Likvida medel vid periodens slut 377 282 377 282 377 282 355 KONCERNENS ORGANISKA NETTOOMSÄTTNING januari september Justerat Omräkningseffekt Strukturförändring Omräkningseffekt Strukturförändring Justerat Licensintäkter 267 12-2 277 250 99 3-1 101 90 Underhålls- och supportintäkter 605 26-12 619 585 201 7-3 205 196 Summa produktintäkter 872 38-14 896 835 300 10-4 306 286 Konsultintäkter 974 38-10 1 002 1 007 309 10-1 318 294 Nettoomsättning (inkl. övriga intäkter) 1 856 76-24 1 908 1 855 612 20-5 627 581 KONCERNENS ORGANISKA RÖRELSEKOSTNADER januari september Justerat Omräkningseffekt Strukturförändring Omräkningseffekt Strukturförändring Justerat Rörelsekostnader 1 745 73-30 1 788 1 773 573 18-4 587 562 Realisationsvinster/-förluster 0 - - 0 0 0 - - 0 0 Valutakursvinster/-förluster -10 0 - -10 1-7 1 - -6-6 Omstruktureringskostnader/ avgångsvederlag -9 0 0-9 -14-4 0 0-4 -12 Återföring av omstruktureringskostnader 1 0-1 - 0 0-0 - Avskrivningar och nettoaktivering av produktutveckling -13-1 2-12 0-7 0 1-6 -1 Justerade rörelsekostnader 1 714 72-28 1 758 1 760 555 19-3 571 543 8 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KONCERNENS SEGMENTREDOVISNING, TREDJE KVARTALET TREDJE KVARTALET Europe North Europe West Europe Central Licensintäkter 24 22 16 15 3 7 Underhålls- och supportintäkter 80 73 30 30 17 20 Konsultintäkter 134 117 34 38 42 39 Övriga intäkter 1 1 0-1 1 1 Extern nettoomsättning 239 213 80 82 63 67 Koncernintern omsättning 9 14 9 8 4 4 Nettoomsättning 248 227 89 90 67 71 Rörelsekostnader, externa -149-142 -62-66 -53-66 Rörelsekostnader, koncerninterna -18-15 -4-9 -6-2 Övriga rörelseposter, netto -2-1 0-1 0 0 Rörelsekostnader -169-158 -66-76 -59-68 Rörelseresultat, ofördelat 79 69 23 14 8 3 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 573 570 236 240 189 192 Per balansdagen 579 599 235 237 189 193 TREDJE KVARTALET Europe East Americas Africa, Asia, and Pacific Licensintäkter 29 5 18 32 9 10 Underhålls- och supportintäkter 15 15 31 32 18 14 Konsultintäkter 23 23 37 34 32 33 Övriga intäkter 0 0 0 0 0 0 Extern nettoomsättning 67 43 86 98 59 57 Koncernintern omsättning 3 4 10 7 2 2 Nettoomsättning 70 47 96 105 61 59 Rörelsekostnader, externa -52-49 -65-64 -48-49 Rörelsekostnader, koncerninterna -1 0-5 -4-3 -8 Övriga rörelseposter, netto -5-2 0 0 2 0 Rörelsekostnader -58-51 -70-68 -49-57 Rörelseresultat, ofördelat 12-4 26 37 12 2 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 270 279 194 197 292 295 Per balansdagen 270 279 193 197 293 300 TREDJE KVARTALET Defense Koncerngemensamt * KONCERNEN Licensintäkter 1 0-1 -1 99 90 Underhålls- och supportintäkter 7 10 3 2 201 196 Konsultintäkter 7 8 0 2 309 294 Övriga intäkter 0 0 1 0 3 1 Extern nettoomsättning 15 18 3 3 612 581 Koncernintern omsättning 10 4-47 -43 0 0 Nettoomsättning 25 22-44 -40 612 581 Rörelsekostnader, externa -13-20 -120-92 -562-548 Rörelsekostnader, koncerninterna -6-7 43 45 0 0 Övriga rörelseposter, netto -1 1-5 -11-11 -14 Rörelsekostnader -20-26 -82-58 -573-562 Rörelseresultat, ofördelat 5-4 -126-98 39 19 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 44 54 824 835 2 622 2 662 Per balansdagen 41 54 821 831 2 621 2 690 * Ofördelade koncerngemensamma intäkter och kostnader Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 9
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KONCERNENS SEGMENTREDOVISNING, FÖRSTA NIO MÅNADERNA JANUARI SEPTEMBER Europe North Europe West Europe Central Licensintäkter 69 64 69 37 21 27 Underhålls- och supportintäkter 241 220 95 90 52 56 Konsultintäkter 432 447 102 121 125 127 Övriga intäkter 2 2 0 4 1 1 Extern nettoomsättning 744 733 266 252 199 211 Koncernintern omsättning 37 27 29 27 11 13 Nettoomsättning 781 760 295 279 210 224 Rörelsekostnader, externa -500-486 -202-211 -168-199 Rörelsekostnader, koncerninterna -49-47 -20-18 -17-9 Övriga rörelseposter, netto -3-1 0 1 0-1 Rörelsekostnader -552-534 -222-228 -185-209 Rörelseresultat, ofördelat 229 226 73 51 25 15 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 575 577 239 241 192 194 Per balansdagen 579 599 235 237 189 193 JANUARI SEPTEMBER Europe East Americas Africa, Asia, and Pacific Licensintäkter 47 22 29 54 30 47 Underhålls- och supportintäkter 45 41 95 103 50 43 Konsultintäkter 81 78 118 118 91 82 Övriga intäkter 1 2 0 0 3 2 Extern nettoomsättning 174 143 242 275 174 174 Koncernintern omsättning 13 10 31 25 8 5 Nettoomsättning 187 153 273 300 182 179 Rörelsekostnader, externa -156-151 -193-212 -141-146 Rörelsekostnader, koncerninterna -1-1 -7-5 -18-11 Övriga rörelseposter, netto -2-5 0 0-4 1 Rörelsekostnader -159-157 -200-217 -163-156 Rörelseresultat, ofördelat 28-4 73 83 19 23 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 271 277 193 204 295 297 Per balansdagen 270 279 193 197 293 300 JANUARI SEPTEMBER Defense Koncerngemensamt * KONCERNEN Licensintäkter 2 3 0-4 267 250 Underhålls- och supportintäkter 22 26 5 6 605 585 Konsultintäkter 22 29 3 5 974 1 007 Övriga intäkter 0 1 3 1 10 13 Extern nettoomsättning 46 59 11 8 1 856 1 855 Koncernintern omsättning 17 13-146 -120 0 0 Nettoomsättning 63 72-135 -112 1 856 1 855 Rörelsekostnader, externa -40-59 -328-300 -1 728-1 764 Rörelsekostnader, koncerninterna -18-22 130 113 0 0 Övriga rörelseposter, netto -3 0-5 -4-17 -9 Rörelsekostnader -61-81 -203-191 -1 745-1 773 Rörelseresultat, ofördelat 2-9 -338-303 111 82 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 48 57 826 838 2 639 2 685 Per balansdagen 41 54 821 831 2 621 2 690 * Ofördelade koncerngemensamma intäkter och kostnader 10 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING /10 2008/09 Helår Nettoomsättning 15 9 4 3 20 14 14 Administrationskostnader -20-20 -8-8 -27-25 -27 Övriga rörelseintäkter 0-0 - 0 - - Övriga rörelsekostnader - -4 - -4 0-4 -4 Rörelseresultat -5-15 -4-9 -7-15 -17 Resultat från andelar i dotterföretag -1 0-1 0-1 0 0 Resultat från andelar i intresseföretag - - - - 0-0 Finansiella intäkter 41 59 23 18 71 119 89 Finansiella kostnader -45-50 -25-18 -64-100 -69 Resultat före skatt -10-6 -7-9 -1 4 3 Skatt 2 1 1 2-2 -6-3 Periodens resultat -8-5 -6-7 -3-2 0 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Tillgångar 31 dec. Andelar i dotterföretag 978 978 978 Uppskjutna skattefordringar 83 88 81 Fordringar hos dotterföretag 24 27 28 Andra långfristiga fordringar och övriga andelar 16 4 3 Finansiella anläggningstillgångar 1 101 1 097 1 090 Anläggningstillgångar 1 101 1 097 1 090 Fordringar hos dotterföretag 552 673 663 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10 5 8 Likvida medel 135 69 98 Omsättningstillgångar 697 747 769 Tillgångar 1 798 1 844 1 859 Eget kapital och skulder 31 dec. Aktiekapital 529 531 531 Reservfond 573 573 573 Balanserade vinstmedel, inklusive årets resultat och överkursfond 356 448 462 Eget kapital 1 458 1 552 1 566 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 4 3 3 Skulder till kreditinstitut - 5 5 Långfristiga skulder 0 5 5 Skulder till kreditinstitut 56 95 70 Skulder till dotterföretag 266 176 198 Övriga skulder 14 13 17 Kortfristiga skulder 336 284 285 Eget kapital och skulder 1 798 1 844 1 859 UTESTÅENDE AKTIER A-aktier B-aktier SUMMA Antal aktier 1 januari 1 391 664 25 161 259 26 552 923 Omvandling av A-aktier till B-aktier -1 194 1 194 - Makulering av återköpta aktier - -147 501-147 501 Nyttjande av optioner TO6B och TO7B - 36 500 36 500 Antal aktier 30 september 1 390 470 25 051 452 26 441 922 Återköp av aktier, i eget förvar - -500 000-500 000 Antal utestående aktier 30 september 1 390 470 24 551 452 25 941 922 Antal röster 30 september 1 390 470 2 455 145 3 845 615 Tillkommande aktier vid full utspädning - 664 920 664 920 Antal aktier 30 september vid full utspädning 1 390 470 25 216 372 26 606 842 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 11
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER NYCKELTAL FÖR KONCERNEN /10 2008/09 Helår Intäktsmått Nettoomsättning per anställd Tkr 703 691 233 218 985 966 972 Utgifts- och kostnadsmått Produktutvecklingskostnader/nettoomsättning % 9% 8% 9% 8% 8% 7% 7% Försäljnings- och marknadsföringskostnader/ nettoomsättning % 18% 18% 17% 19% 18% 18% 18% Administrationskostnader/nettoomsättning % 10% 10% 11% 11% 10% 10% 10% Av- och nedskrivningar -122-106 -42-34 -161-151 -145 varav avskrivningar av balanserade produktutvecklingsutgifter -101-86 -35-28 -133-122 -118 Aktiverade utgifter för produktutveckling 109 106 35 33 146 152 143 Marginalmått Licensmarginal % 88% 84% 85% 87% 90% 87% 88% Underhålls- och supportmarginal % 62% 63% 64% 63% 61% 60% 62% Konsultmarginal % 21% 18% 19% 18% 21% 21% 19% Bruttomarginal % 44% 41% 45% 44% 46% 43% 43% Rörelsemarginal % 6% 4% 6% 3% 9% 7% 8% Vinstmarginal % 5% 3% 5% 2% 8% 6% 6% Avkastning på genomsnittligt operativt kapital % 12% 8% 4% 2% 23% 18% 19% Kapitalmått Soliditet % 55% 54% 55% 54% 55% 54% 53% Kundfordringar (genomsnitt 12 månader)/ nettoomsättning (rullande 12 månader) % 22% 24% 21% 24% 22% 24% 24% Räntebärande skulder 124 167 124 167 124 167 149 Likviditetsmått Nettolikviditet 318 176 318 176 318 176 274 Skuldsättningsgrad gånger 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Anställda Genomsnittligt under perioden 2 639 2 685 2 622 2 662 2 647 2 690 2 681 Per balansdagen 2 621 2 690 2 621 2 690 2 621 2 690 2 664 DEFINITIONER avkastning på genomsnittligt operativt kapital. Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt operativt kapital. Operativt kapital avser totala tillgångar exklusive likvida medel och andra räntebärande tillgångar, minskat med totala skulder exklusive räntebärande skulder. konsultmarginal. Konsultintäkter minus konsultkostnader i förhållande till konsultintäkter. Konsultkostnader innehåller förutom externt inköpta konsulttjänster, också främst personalkostnader, resekostnader och hyreskostnader avseende personal hänförligt funktionen Konsulttjänster. licensmarginal. Licensintäkter minus licenskostnader i förhållande till licensintäkter. Licenskostnader innehåller enbart externa kostnader till partners och tredjepartsleverantörer. nettolikviditet. Likvida medel minus räntebärande skulder till kreditinstitut vid periodens utgång. organisk förändring. Jämförelsetal år över år justerade för omräkningseffekter vid konsolidering samt för förändringar i strukturen. räntebärande skulder. Skulder till kreditinstitut och pensionsförpliktelser. skuldsättningsgrad. Räntebärande skulder i förhållande till eget kapital vid periodens utgång. soliditet. Eget kapital i förhållande till balansomslutningen vid periodens utgång. tillgängliga medel. Likvida medel inklusive outnyttjade låneramar. underhålls- och supportmarginal. Underhålls- och supportintäkter minus underhålls- och supportkostnader i förhållande till underhålls- och supportintäkter. Underhålls- och supportkostnader innehåller förutom externa kostnader till partners och tredjepartsleverantörer, också främst personalkostnader, resekostnader och hyreskostnader avseende personal hänförligt funktionen Underhåll och support. vinstmarginal. Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning. 12 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER FINANSIELL ÖVERSIKT FÖR KONCERNEN kv. 2 kv. 1 kv. 4 kv. 2 kv. 1 2008 kv. 4 2008 Licensintäkter 99 103 65 176 90 86 74 145 142 Underhålls- och supportintäkter 201 205 199 204 196 193 196 200 175 Konsultintäkter 309 343 322 366 294 357 356 391 287 Övriga intäkter 3 4 3 4 1 4 8 8 8 Nettoomsättning 612 655 589 750 581 640 634 744 612 Licenskostnader -15-10 -7-11 -12-17 -10-12 -11 Underhålls- och supportkostnader -72-83 -74-84 -72-69 -78-93 -71 Konsultkostnader -249-254 -268-284 -241-286 -299-285 -246 Övriga kostnader -1-4 -1-3 -2-2 -4-4 -1 Direkta kostnader -337-351 -350-382 -327-374 -391-394 -329 Bruttoresultat 275 304 239 368 254 266 243 350 283 Produktutvecklingskostnader -53-58 -53-51 -45-48 -50-50 -61 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -107-120 -108-124 -113-114 -111-124 -109 Administrationskostnader -65-62 -64-72 -63-61 -67-73 -59 Övriga rörelseintäkter 1 1 1 5-4 -9 18 8 3 Övriga rörelsekostnader -12-1 -7-10 -10-1 -3-6 -15 Indirekta kostnader, netto -236-240 -231-252 -235-233 -213-245 -241 Rörelseresultat 39 64 8 116 19 33 30 105 42 Andelar i intresseföretags resultat 0 0 0-1 1-1 0 1-1 Räntekostnader -2-1 -1 1-4 -1-2 -2-3 Övriga finansiella poster -4-12 -3 2-7 -5-13 11 8 Resultat före skatt 33 51 4 118 9 26 15 115 46 Skatt -7-15 -1-28 -3-9 -5-51 -16 Periodens resultat 26 36 3 90 6 17 10 64 30 Kassaflöde efter investeringsverksamheten -2 92 74 96-63 32 121 25-15 Antal anställda per balansdagen 2 621 2 628 2 658 2 664 2 690 2 656 2 711 2 723 2 699 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER IFS-gruppen är i sin verksamhet utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet i högre eller mindre grad. Utöver den allmänna finansiella oron bedömer vi att inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har tillkommit. För en detaljerad redogörelse av risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för. BEDÖMNINGAR OCH UPPSKATTNINGAR Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om den endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1.3 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2.3, Redovisning för juridiska personer. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 13
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER De ändringar av IFRS som träder i kraft har inte påverkat koncernens redovisning under perioden. Ändringarna av IFRS 3 Rörelseförvärv och IAS 27 Koncernredovisning och separata finansiella rapporter är tvingande för redovisningsperioder som börjar 1 juli eller senare. Vad gäller IFRS 3 kommer ändringarna att gälla endast för rörelseförvärv som genomförs från och med ikraftträdandet, d.v.s. den 1 januari. Inom koncernen har inga förvärv eller avyttringar genomförts under tredje kvartalet men de nya principerna kommer att tillämpas vid eventuella framtida förvärv eller avyttringar. I övrigt överensstämmer koncernens redovisningsprinciper med de som tillämpades föregående år. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till årsredovisning. GRANSKNINGSRAPPORT Vi har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) för perioden 1 januari till 30 september. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Linköping den 27 oktober PricewaterhouseCoopers AB Lars Wennberg AUKTORISERAD REVISOR HUVUDANSVARIG FINANSIELL INFORMATION 2011 Bokslutskommuniké 9 februari 2011 Delårsrapport, januari mars 2011 21 april 2011 Delårsrapport, januari juni 2011 21 juli 2011 Delårsrapport, januari september 2011 27 oktober 2011 IFS I KORTHET IFS är ett publikt aktiebolag (OMX STO: IFS) grundat 1983. Företaget utvecklar, levererar och implementerar IFS Applications, ett komplett helintegrerat och komponentbaserat affärssystem byggt på SOA-teknologi. IFS har över 2 000 kunder i över 50 länder och fokuserar på sju huvudområden: flyg och försvar, energi och telekom, tillverkning, processindustrier, fordonsindustri, handel och logistik, entreprenad samt service. Företaget har 2 700 anställda och hade en nettoomsättning om 2,6 miljarder kronor. www.ifsworld.com IFS, BOX 1545, 581 15 LINKÖPING 14 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996