Bokslutskommuniké 2016-01-01 till 2016-12-31 Sammanfattning av bokslutskommuniké Tolv månader (2016-01-01 till 2016-12-31) Nettoomsättningen uppgick till 4 663 843 SEK (7 668 685). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -9 039 243 SEK (-7 006 106). Resultatet per aktie uppgick till -0,33 SEK (-0,26). Soliditeten uppgick till 92 % (88 %). Fjärde kvartalet (2016-10-01 till 2016-12-31) Nettoomsättning uppgick till 1 072 567 SEK (2 293 267). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -3 048 758 SEK (-1 215 887). Resultatet per aktie uppgick till -0,11 SEK (-0,04). Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med 27 296 000 aktier per 2016-12-31. Soliditet: Eget kapital dividerat med totalt kapital. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år. Med Alteco avses Alteco Medical AB med organisationsnummer 556625-0840. Informationskalender Delårsrapport 1, 2017 2017-04-27 Årsstämma 2017-05-16
Väsentliga händelser under 2016 Första kvartalet Alteco erhåller kreditfacilitet från Lindekullen Holding AB om upp till fem (5) MSEK. Kreditfaciliteten kan utnyttjas av Alteco vid behov under 2016. Bolaget tecknar avtal med Biomedica CS, S.R.O. om distribution av Alteco LPS Adsorber i Tjeckien. Alteco tecknar avtal med SC Kapamed International SRL om distribution av Alteco LPS Adsorber i Rumänien. Andra kvartalet Alteco startar projektet Clinical ICU Project med målsättningen att öka den kontinuerliga användningen av Alteco LPS Adsorber i Europa. Bolaget publicerar kommuniké från årsstämma som hölls den 19 maj 2016. Kommunikén finns publicerad på Altecos hemsida (www.altecomedical.com). Alteco tecknar i slutet av maj avtal med Delrus-koncernen avseende distribution av Alteco LPS Adsorber i tre stora regioner i Ryssland; Ural Federal District, Siberian Federal District och Far East Federal District. Tredje kvartalet Alteco avlägger i augusti en nulägesrapport i vilken bolaget uppdaterar om den skandinaviska multicenterstudien och planerad nyemission. Den 25 augusti meddelar bolaget att styrelsen har beslutat att, villkorat av godkännande vid extra bolagsstämma, genomföra en nyemission. Fulltecknad nyemission tillför Alteco cirka 16,4 MSEK före emissionskostnader. Bolaget publicerar kallelse till extra bolagsstämma, vilket hölls den 12 september 2016. Kallelse till och kommuniké från extra bolagsstämma finns publicerad på bolagets hemsida (www.altecomedical.com). Fjärde kvartalet Alteco meddelar i oktober att bolagets huvudägare, Anders Althin, överlämnat teckningsförbindelser i beslutad nyemission från det av Althin med närstående helägda bolaget ESALP Invest AB till det av Althin helägda bolaget Lindekullen Holding AB. Alteco meddelar den 18 oktober att bolagets nyemission blev övertecknad motsvarande en teckningsgrad om cirka 125 procent. Bolaget tillförs därmed cirka 15,5 MSEK efter emissionskostnader. Bolaget meddelar den 19 oktober att det efter genomförd nyemission uppstått flaggningsskyldighet för en av bolagets huvudägare, Lindekullen Holding AB. Lindekullen Holding AB:s innehav uppgick före nyemissionen till cirka 6,63 procent. Efter nyemissionen uppgår innehavet i Alteco till cirka 12,53 procent. Väsentliga händelser efter periodens utgång Alteco tecknar i början av januari avtal med Markomed Ltd om distribution av Alteco LPS Adsorber i Kroatien, Slovenien och Bosnien-Hercegovina och erhåller en initial order till ett värde om cirka 240 000 SEK. Alteco meddelar i början av februari att bolaget tecknat avtal med fyra sjukhus i Tyskland inom ramen för Clinical ICU Project. Målsättningen är att teckna avtal med totalt 20 tyska kliniker under 2017 Alteco tecknar i början av februari ett avtal med Neurotechs Ltda om distribution av Alteco LPS Adsorber i Brasilien.
Omsättning, resultat och finansiell ställning Bolagets omsättning för år 2016 uppgick till 4 663 843 SEK (7 668 685), vilket är en minskning med 39 procent gentemot föregående räkenskapsår. Orsaken till minskningen beror på lägre försäljning, framförallt i Ryssland. Bruttovinstmarginalen för 2016 uppgick till 61 % (70 %) och denna minskning beror främst på att omsättningen har minskat. Försäljningskostnaderna för 2016 uppgick till -6 912 615 SEK (-7 138 809), en minskning med 3 procent. Detta beror på minskade personal- och marknadskostnader. Administrationskostnaderna uppgick till -4 056 875 SEK (-4 758 974), vilket är en minskning med 15 procent. Detta beror främst på minskade personal- och konsultkostnader. Kostnader för forskning och utveckling uppgick till -823 273 SEK (inklusive planenliga avskrivningar av balanserade utvecklingskostnader om -440 088 SEK). Resultatet efter finansiella poster för helåret 2016 uppgick till -9 039 243 SEK (-7 006 106). Balansräkning Immateriella anläggningstillgångar uppgick per den 31 december 2016 till 6 388 161 SEK och bestod av balanserade utvecklingskostnader, patent och varumärken. Bolagets omsättningstillgångar uppgick till 13 342 761 SEK och bestod främst av kundfordringar om 1 941 131 SEK och kassa och bank om 10 234 715 SEK. Eget kapital per 2016-12-31 uppgick till 18 121 393 SEK, vilket medför en soliditet på 92 %. De kortfristiga skulderna uppgick till 1 630 862 SEK och utgjordes främst av upplupna kostnader om 938 705 SEK. Lån från Lindekullen Holding AB Bolaget har kvittat det tidigare kommunicerade lånet från Lindekullen Holding AB mot aktier i genomförd nyemission under hösten 2016.
Sepsis orsakar idag fler dödsfall än HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans. VD Håkan Petersson kommenterar 2016 bjöd på en hel del utmaningar, inte minst försäljningsmässigt. Politisk och finansiell oro som resulterat i budgetnedskärningar i stora länder som Ryssland och Turkiet drabbade våra partners och därmed även vår omsättning. Vi räknar med en stabilisering i dessa länder under 2017. Vi har under året som gått fortsatt att arbeta för en bredare bas för vår försäljning genom att teckna avtal med ett antal nya distributörer. Det är viktigt att fortsatt göra oss mindre beroende av den volatila ryska marknaden. Jämfört med 2015 kan vi idag räkna in ytterligare sex marknader i vårt distributionsnätverk, de flesta av dem i östra Europa där intresset för Altecos terapi är stort. Vi tog nyligen också beslutet att försöka etablera oss på den stora sydamerikanska marknaden, vid en lyckad registreringsprocess så kommer vi igång med försäljningen i Brasilien under andra kvartalet i år. Under 2017 kommer vi att fortsätta vår expansion till ytterligare ett antal intressanta marknader. Huvudfokus kommer dock att ligga på en ökad penetration på de marknader där vi nu finns representerade. Vi noterar även ett ökat intresse för att i preventivt syfte behandla vissa patientgrupper för att undvika sepsis och kommer att löpande utvärdera denna potentiella möjlighet. En annan viktig byggsten för ökad användning är vårt Clinical ICU Project. Genom projektet skapar vi ett nära samarbete med nyckelkliniker där sepsispatienter behandlas med vår produkt. Målsättningen är, utöver att öka den kontinuerliga användningen, att skapa referenser och en större acceptans för vår behandlingsmetod, något som vi tror har mycket stor betydelse för att nå framgång på de stora europeiska marknaderna. Som tidigare meddelats har vi nu inkluderat fyra kliniker på den stora och viktiga tyska marknaden; vår målsättning är att utöka detta till tjugo kliniker under 2017. Rekryteringen av patienter till vår skandinaviska multicenterstudie har gått långsammare än önskat, vi har därför vidtagit en rad åtgärder för att snabba på processen. Bland annat tecknade vi avtal med ytterligare ett sjukhus och har därmed totalt sex partners fördelat mellan Sverige, Norge och Finland. Alteco genomförde en nyemission under september/oktober 2016. Emissionen blev glädjande nog övertecknad vilket bekräftar det stora intresset för den unika terapi som bolaget kan erbjuda. Alteco har mycket positivt att arbeta med under 2017 och jag ser med glädje och tillförsikt framemot resten av året. Håkan Petersson VD, Alteco Medical AB
Sepsis (livshotande blodförgiftning) Sepsis är en av de vanligaste dödsorsakerna inom den moderna intensivvården. Antalet patienter med sepsis har ökat med omkring 100 procent det senaste årtiondet. Vidare är sepsis den främsta dödsorsaken i samband med allvarliga infektioner, trots stora medicinska framsteg inom vaccinationer, antibiotika och avancerad intensivvård. Fler människor avlider årligen av sepsis än av HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans och det finns ett mycket stort behov inom intensivvården av nya behandlingsmetoder för att förbättra överlevnaden bland patienter med sepsis. 1 Alteco Medical AB Alteco säljer den patenterade CE-märkta Alteco LPS Adsorber som består av en behållare med en specialdesignad peptid (en syntetiskt framställd molekyl) vilken fångar upp giftigt LPS från blodet. På så sätt hejdas den kritiska delen av sjukdomsförloppet och risken för organsvikt, vilket förlänger möjligheten att behandla den bakomliggande infektionen med antibiotika och på så sätt bota patienten. Produkten bidrar därmed till ökad överlevnad hos de patienter som drabbats av svår sepsis och septisk chock orsakad av gramnegativa bakterier. Med Alteco LPS Adsorber har hittills över 2 700 behandlingar genomförts utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar. En behandling tar cirka två timmar och det krävs i genomsnitt 1,3 behandlingar per patient för att bryta sepsisförloppet. Besparingarna i sjukvården vid användning av Altecos produkt beräknas till 1-3 vårddygn på intensivvårdsavdelningen, motsvarande omkring 60 000 200 000 SEK per sepsispatient. 2 Målsättning Altecos målsättning är bland annat att under slutet av 2017 att färdigställa och offentliggöra resultatet av den första fasen av den multicenterstudie bolaget nu genomför. Fram till och med 2018 är en av bolagets målsättningar att påbörja processen för att Altecos behandling ska bli den rekommenderade behandlingen för sepsis i de internationella riktlinjerna och att under denna period skapa en etablerad marknad i och utanför Europa samt påbörja processen för ett framtida FDA-godkännande. Aktien Alteco Medical AB noterades på AktieTorget under mars 2014. AktieTorget är en bifirma till ATS Finans AB, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. AktieTorget driver en handelsplattform (MTF). Per den 31 december 2016 uppgick antalet aktier i Alteco till 27 296 000 stycken. Det finns inga utestående optioner eller optionsprogram. Förslag till disposition av bolagets resultat Styrelsen och verkställande direktören föreslår att ingen aktieutdelning lämnas för räkenskapsåret 2016-01-01 2016-12-31. Årsredovisning tillgänglig och årsstämma Altecos årsredovisning för räkenskapsåret 2016 är planerad att publiceras på bolagets (www.altecomedical.com) och AktieTorgets (www.aktietorget.se) respektive hemsidor i april. Årsstämma i bolaget är planerad att hållas den 16 maj 2017 i Lund. Exakt datum för publicering av fullständig årsredovisning kommer att presenteras senast i samband med kallelse till årsstämma. 1 www.world-sepsis-day.org 2 Bedömning av Altecos Medicinska Råd
Principer för bokslutskommunikéns upprättande Bokslutskommunikén har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som bolagets senaste årsredovisning, det vill säga enligt Årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden BFNAR 2012:1 (K3). Granskning av revisor Bokslutskommunikén har inte granskats av bolagets revisor. Avlämnande av bokslutskommuniké Lund, den 9 februari 2017 Styrelsen Alteco Medical AB För mer information, vänligen kontakta Håkan Petersson, VD Tel: 0706-320 043 E-post: hakan.petersson@altecomedical.com Denna information är sådan information som Alteco Medical AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 9 februari 2017.
Resultaträkning i sammandrag (SEK) 2016-10-01 2015-10-01 2016-01-01 2015-01-01 2016-12-31 2015-12-31 2016-12-31 2015-12-31 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Nettoomsättning 1072567 2293267 4663843 7668685 Kostnad för sålda varor -547042-441634 -1835624-2331046 Bruttoresultat 525 525 1 851 633 2 828 218 5 337 639 Försäljningskostnader -2290493-1788496 -6912615-7138809 Administrationskostnader -1140952-1122874 -4056875-4758974 Forsknings- och utvecklingskostnader -196021 0-823273 -308028 Rörelsens resultat -3 101 940-1 059 737-8 964 545-6 868 172 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster 53182 - - - Räntekostnader och liknande poster - -156150-74697 -137934 Resultat efter finansiella poster -3 048 758-1 215 887-9 039 243-7 006 106 Periodens resultat -3 048 758-1 215 887-9 039 243-7 006 106
Balansräkning i sammandrag (sek) 2016-12-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete 5365853 4211429 Patent och varumärken 1022308 1186658 6388161 5398087 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 21333 37313 Inventarier 0 4144 21333 41457 Summa anläggningstillgångar 6 409 494 5 439 544 Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 347229 446802 Produkter i arbete 247200 307200 Färdiga produkter 322395 137183 916824 891185 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1941131 2504021 Skattefordringar 68326 263542 Övriga fordringar 226 12636 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 181539 216163 2191222 2996362 Kassa och bank 10 234 715 3 688 047 Summa omsättningstillgångar 13 342 761 7 575 594 SUMMA TILLGÅNGAR 19 752 255 13 015 138 EGET KAPITAL OCH SKULDER 2016-12-31 2015-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 8188800 8188800 Reservfond 3288137 5039695 Fond för utvecklingsutgifter 1803727-13280664 13228495 Fritt eget kapital Överkursfond 53140640 42222238 Balanserad vinst och förlust -39260669-36967690 Periodens resultat -9039243-7006106 4840728-1751558 Summa eget kapital 18 121 393 11 476 937 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 485103 365593 Övriga kortfristiga skulder 207054 161566 Upplupna kostnader 938705 1011042 Summa kortfristiga skulder 1 630 862 1 538 201 EGET KAPITAL OCH SKULDER 19 752 255 13 015 138
Kassaflödesanalys i sammandrag (SEK) 2016-10-01 2015-10-01 2016-01-01 2015-01-01 2016-12-31 2015-12-31 2016-12-31 2015-12-31 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat -3101940-1059737 -8964545-6868172 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 409547-32628 1103744 545012 Erhållen ränta - - - Erlagd ränta och liknande poster -40098-865 -249725-1471 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -2732491-1093230 -8110527-6324631 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager (minskning +/ökning -) 30002-207222 -25639 1127294 Förändring av kundfordringar (minskning +/ ökning -) 29067-898355 562890-2504021 Förändring av fordringar (minskning +/ökning -) 342848 21266 242250 796602 Förändring av leverantörsskulder (minskning -/ökning +) -124603-481080 119510-229873 Förändring av kortfristiga skulder (minskning -/ökning +) 98970 298027-26849 -1338531 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2356207-2360594 -7238364-8473160 Investeringsverksamheten Förändring av balanserade utgifter för utv arbete -301496-876939 -1898666-3519719 Förändring av maskiner och inventarier 28080 - - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -273416-876939 -1898666-3519719 Finansieringsverksamheten Nyemission 15683698-15683698 13113567 Lån från Lindekullen Holding AB -3500000 - - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 12183698-15683698 13113567 Förändring av likvida medel 9 554 075-3 237 533 6 546 668 1 120 688 Likvida medel vid periodens början 680 640 6 925 580 3 688 047 2 567 359 Likvida medel vid periodens slut 10 234 715 3 688 047 10 234 715 3 688 047
Förändring eget kapital i sammandrag 2015-01-01--2015-12-31 (SEK) Aktiekapital Reservfond Fond för utv utg Överkursfond Ansamlad förlust Belopp 2015-01-01 5459200 5039695 0 31303838-36433257 Nyemission 2729600 10918400-534433 Årets resultat -7006106 Belopp 2015-12-31 8188800 5039695 0 42222238-43973796 2016-01-01--2016-09-30 (SEK) Aktiekapital Reservfond Fond för utv utg Överkursfond Ansamlad förlust Belopp 2016-01-01 8188800 5039695 0 42222238-43973796 Nyemission 5459200 10918402-693904 Nedsättning av aktiekapital -5459200 5459200 Minskning av reservfond enligt beslut på årsstämman -1751558 1751558 Avsättning till fond för utvecklingsutgifter 1803727-1803727 Årets resultat -9039243 Belopp 2016-12-31 8188800 3288137 1803727 53140640-48299912
Alteco Medical AB Org. nr. 556625-0840 Höstbruksvägen 8 226 60 Lund 046 32 86 00 www.altecomedical.com