STOHAB 2015-09-22 Till Stockholms Hamn AB:s styrelse Tertialbokslut 2 jämte prognos 2 2015 I gällande arbetsordning finns bland annat regler för hur den ekonomiska rapporteringen skall ske. Med anledning av detta överlämnas härmed tertialbokslut 2 jämte prognos för helåret 2015 för koncernen Stockholms Hamnar och moderbolaget Stockholms Hamn AB. Förslag Med hänvisning till vad som ovan anförts föreslås att styrelsen beslutar att godkänna föreliggande förslag till tertialbokslut 2 jämte prognos 2 för 2015 samt att överlämna den till moderbolaget Stockholms Stadshus AB. Stockholm den 16 september 2015 Johan Castwall Mats Lundin
Tertialrapport Stockholms Hamnar 1 januari 31 augusti 2015 I tertialrapporten redovisas Stockholms Hamn AB med dotterbolaget Kapellskärs Hamn AB. Det totala antalet passagerare förväntas under helåret 2015 hamna på 11,5 miljoner passagerare. Av dessa är det 922 000 kryssningsresenärer. Under året beräknas den hanterade godsvolymen öka nästan två procent jämfört med 2014. Total godsvolym beräknas bli 8,5 miljoner ton. Inom fastighetssegmentet fortsätter intäkterna att öka, för 2015 är ökningen 17 Mkr. Vakansgraden vid årets slut ligger på 3 procent. Investeringsutgifterna för helåret beräknas till 827 Mkr. Stockholms Hamnar i sammandrag Koncernen 2015 2014 2014 jan-aug jan-aug jan-dec Omsättning, Mkr 501 486 713 Resultat efter finansiella poster, Mkr 93 92 108 Vinstmarginal, % 19 19 15 Investeringar brutto, Mkr 672 313 532 Soliditet, % 23 27 26 Genomsnittligt antal årsarbetare 158 163 160 STOCKHOLMS HAMN AB PROGNOS 2 2015 1
Marknaden Marknadsutveckling Det finns fler osäkerhetsfaktorer i världsekonomin. Det som främst påverkar Stockholms Hamnar är den fortsatt svaga finska ekonomin samt konflikten mellan USA/EU och Ryssland. Den svenska ekonomin växer men risker kvarstår. Den inhemska efterfrågan drivs bland annat av hushållens konsumtion och starka bostadsinvesteringar. Även exporten, som under en längre period varit en besvikelse, väntas få en god tillväxt de närmaste åren. Passagerartrafik på färjorna Under perioden januari till juli 2015 minskade antalet färjeresenärer jämfört med samma period förra året. Det är minskat resande mellan Stockholm och Tallinn samt ett stort bortfall av passagerare när Tallink Silja i augusti 2014 gick ner från två till ett fartyg mellan Stockholm och Riga. Stockholm (77,3 procent av färjepassagerarna i våra tre hamnar) Antalet färjeresenärer i Stockholm uppgick under perioden januari-juli 2015 till 4 900 000 personer, en minskning med drygt fyra procent jämfört med samma period 2014. Den kraftigaste nedgången är på linjen Stockholm Riga som minskat med drygt 40 procent. Även Stockholm-Tallinn har minskat kraftigt med nästan sju procent nedgång, dock har Tallinntrafiken mellan Helsingfors och Tallinn ökat. Rederiet St Peter Line har tappat passagerare jämfört med samma period föregående år. Nedgången för St Peter Line beror på det skärpta politiska läget mellan Ryssland och EU vilket resulterat i en långvarig handelskonflikt och en avsevärd nedgång i den ryska ekonomin. Kapellskär (8,6 procent av totala antalet färjepassagerarna i våra tre hamnar) Antalet färjeresenärer i Kapellskär uppgick perioden januari-juli 2015 till 547 000 en ökning med nästan en procent jämfört med samma period 2014. Färjeresenärer ökar på både DFDS, Tallink och Finnlink. Dessa färjeresenärer är dock nästan uteslutande chaufförer vilka inte betalar passageraravgifter. Nynäshamn (14,1 procent av färjepassagerarna i våra tre hamnar) Antalet färjeresenärer i Nynäshamn uppgick perioden januari-juli 2015 till 894 000, en ökning med nästan fyra procent jämfört med samma period 2014. Polferries har haft betydligt färre färjepassagerare. I övrigt ses ökade passagerarvolymer för både Stena Line och Destination Gotland. Prognos 2 för färjepassagerarna hamnar på en ökning med en procent mot budget vilket är tre procent lägre än utfallet 2014. STOCKHOLMS HAMN AB PROGNOS 2 2015 2
Internationella kryssningar Bokningsläget visar en svag minskning till totalt 248 fartygsanlöp för innevarande år, att jämföra med 264 fartygsanlöp 2014. Fartygsstorleken ökar succesivt så antalet debiterbara bruttoton och passagerare ökar trots det minskade antalet anlöp. Antalet turnarounds ökar 2015 till 53 jämfört med 42 under 2014. Kryssningssäsongen startade på riktigt den 30 april med fartyget Costa Pacifica och avslutas den 21oktober med fartyget Marco Polo i Nynäshamn. Den totala passagerarvolymen väntas uppgå till 922 000 personer vilket är en ökning jämfört med förra årets utfall på 877 000 personer. Prognos 2 pekar på en ökning av antalet kryssningspassagerare med fem procent jämfört med utfallet 2014, vilket är fem procent lägre än budget. Godstrafik på färjorna Jämfört med samma period föregående år har de faktiska volymerna totalt sett minskat med drygt en procent under perioden januari - juli. Volymerna mellan Sverige och Finland var nästan fyra procent lägre under perioden januari-juli jämfört med samma period förra året. Under perioden står de finska volymerna genom Stockholms hamnar för 63 procent av de totala fraktvolymerna på färjorna. Volymerna mellan Sverige, Estland och Lettland har under januari juli ökat på båda destinationerna jämfört med samma period föregående år. Volymerna mellan Sverige och Polen har ökat kraftigt som en följd av att Polferries har satt in ett betydligt större fartyg. Stockholm (40,3 procent av totalvolymen i våra tre hamnar) Godsvolymerna minskade första kvartalet med 13 procent under perioden januari-juli, jämfört med 2014. Tallink Siljas volymer är fortsatt svaga samtidigt som Viking Line fortsatt går mycket starkt. En del av förklaringen till Tallink Siljas minskade volymer är att Tallink Silja i augusti 2014 reducerade sin kapacitet på Stockholm Riga linjen från två till ett fartyg. Vid årsskiftet flyttades dessutom fartyget Sea Wind från Stockholm-Åbo till linjen Vuosaari-Tallinn. Volymerna mellan Stockholm och Tallinn samt Stockholm Riga minskade med 30 samt 63 procent under perioden januari-juli jämfört med samma period föregående år. Nedgången beror på att Tallink Silja har tappat marknadsandelar till DFDS och Stena Line samt att ett fartyg på Stockholm-Riga tagits ur trafik. För St Peter Line innebär den fortsatta konflikten med handelsrestriktioner mellan EU och Ryssland stor osäkerhet om framtida volymutveckling. STOCKHOLMS HAMN AB PROGNOS 2 2015 3
Kapellskär (39,5 procent av totalvolymen i våra tre hamnar) Jämfört med 2014 ökar godsvolymerna med fem procent under de sju första månaderna jämfört med samma period föregående år. Både Finnlinks och DFDS volymer ökade under perioden. Nynäshamn (20,2 procent av totalvolymen i våra tre hamnar) Godsvolymerna i Nynäshamn har ökat med hela 16 procent under perioden januari - juli, jämfört med samma period föregående år. Stena Line har en mycket stark volymtillväxt och ökat sina volymer med över 20 procent. Stena Lines volymer växer betydligt snabbare än marknaden och man har tagit betydande marknadsandelar. Från och med april 2015 har man även lagt in ytterligare ett anlöp i veckan samt ökat sin lastkapacitet då man ersatt tidigare mindre fartyg med det större fartyget Flavia. Polferries ökar också sina volymer kraftigt under perioden, 30 procent. Ökningen förklaras delvis som en följd utav betydligt fler fartygsanlöp samt att man i maj ersatte fartyget Scandinavia med Wawel som har mer än dubbelt så stor lastkapacitet som Scandinavia. Destination Gotlands volymer har under januari-juli minskat fem procent, men brukar över året vara tämligen stabil. Nedgången kan bero på att man gjort färre anlöp en motsvarande period föregående år. Prognos 2 för färjegodset är en procent lägre än budget och lite sämre än utfallet 2014. Containertrafik Containervolymerna i CTF räknat i TEUS, var en procent lägre under perioden januarijuli, jämför med samma period föregående år. Konkurrensen är hård bland oceanrederierna och fartygen blir allt större. För mycket kapacitet i marknaden pressar priserna. Stockholm växer och konsumtionen är fortsatt hög. Det gör att importvolymerna till Stockholm är stabila och ökar över tiden med befolkningstillväxten. I containerterminalen är det fortsatt två anlöp i veckan. Det är ett med MSC, Mediteranean Shipping Company, som är världens näst största oceanrederi och ett med Team Lines, som är ett av de ledande feederrederierna i Europa. På Team Lines fartyg, delar Team Lines, CMA-CGM och Unifeeder på kapaciteten. Det är enligt samma modell som oceanrederierna tillämpat sedan containeriseringen startade. Det finns också ett större intresse än tidigare bland oceanrederierna att komma med eget tonnage till svenska ostkusten istället för att använda feederfartyg. Gävle och Norrköpings hamnar är båda mycket offensiva i marknaden och har de senaste åren gjort stora investeringar. Arbetet i Stockholms Hamnar fortsätter för att få så mycket gods som möjligt att transporteras till och från Stockholmsregionen via vattenvägen. STOCKHOLMS HAMN AB PROGNOS 2 2015 4
Samarbete med Hutchison Port Holdings är fortsatt mycket gott och deras globala nätverk och goda relationer med världens oceanrederier är mycket viktigt och till stor hjälp för arbetet med att öka volymerna i CTF. Prognos 2 för containergodset är nästan fyra procent lägre än budget och drygt två procent lägre än utfallet 2014. Bulk Bulkvolymerna har ökat under årets första 7 månader. Bulkvolymerna kommer dock in oregelbundet under året så det säger inget om helårsutfallet. Efter att ha stämt av med kunderna tros dock att bulkvolymerna totalt sett kommer att öka 2015, jämfört med utfallet 2014. Den prognostiserade ökningen är en följd av större kolimport till Fortum, att Jehanders tar in mer sand och att Cementa tar in större volymer. Prognos 2 för bulkgodset är sju procent högre än budget och åtta procent högre än utfallet 2014. Fastighet Marknadsutveckling Fastigheter Det starka läget på lokalhyresmarknaden i Stockholm består. Det beror till stor del på den fortsatt sjunkande vakansgraden och den ökade sysselsättningsgraden. Hyresspannet bedöms minska mellan de högsta hyrorna och de lägre. Det kan gynna hyresutvecklingen i hamnens lokalbestånd i Frihamnen. Vakanser Bedömningen inför årsskiftet är att Stockholms Hamn kommer att landa på cirka tre procent vakans. Det innebär ytterligare en uthyrning på 1 500 m² under resten av 2015. Hyresintäkter Ytterligare hyresavtal har sagts upp till omförhandling i Frihamnen med acceptans på nya högre nivåer. De nytecknade avtalen på Skeppsbron och i Magasin 7 samt några omförhandlingar av befintliga hyresavtal bidrar fortsatt till den högre prognosen mot budget. Utöver dessa händelser har en positiv utveckling för omsättningshyresavtalen samt nya intäkter i samband med ombyggnader bidragit till stigande intäkter. Ett nytt avtal i Masthamnen för en tidigare outhyrd byggnad har tillkommit. Dessa händelser ger sammantaget en intäktsökning jämfört med budget på åtta Mkr. Av dessa är drygt två Mkr att hänföras till icke periodiserade intäkter från föregående år. Arrenden Den tidigare prognosen på fem procents ökning revideras nu till sju procent beroende på flera nya avtal. Hamnens interna projekt för att förbättra lönsamheten har lett till flera omförhandlade arrenden som ökar intäkterna. STOCKHOLMS HAMN AB PROGNOS 2 2015 5
Nynäshamn och Kapellskär I Nynäshamn ökar lokalintäkterna marginellt med 2 procent på grund av nyuthyrning. I Kapellskär minskar hyresintäkterna med tre procent på grund av ökad vakansgrad. Avskrivningar Avskrivningarna sjunker mot budget med knappt sex procent. I Stockholm har ett par ombyggnadsprojekt finansierats av respektive hyresgäst till stora delar. Andra projekt har fått förskjuten tidplan. Underhåll Inom Fastighets projektorganisation har en del förändringar skett. Det är till vissa delar ett förändrat arbetssätt. Under delar av innevarande år har det varit resursbrist vilket förskjutit en del underhållsprojekt i tiden. Till årsskiftet kommer dock vakanserna att vara tillsatta. Fastigheter koncernen Mkr P2 2015 Budget 2015 Utfall 2014 Lokalhyror 164,7 158,1 150,4 Arrenden 46,8 42,7 44,2 Serviceintäkter (inkl el) 8,9 10,2 8,7 Koncernjusteringar* -3,2-3,2-3,2 Summa intäkter Fastighet 217,2 207,7 200,1 Drift (inkl el) -38,0-39,7-40,6 Underhåll -20,8-25,2-16,4 Kostnader arrenden -18,0-18,0-18,0 Avskrivningar -66,9-71,0-67,9 Personalkostnad -15,0-14,6-11,9 Koncernjusteringar* 3,2 3,2 3,2 Summa kostnader fastighet -155,5-165,3-151,6 Resultat fastighet 61,6 42,4 48,5 Marginal 28% 20% 24% *Arrendeavtal mellan Stockholms Hamn och Kapellskärs Hamn STOCKHOLMS HAMN AB PROGNOS 2 2015 6
Ekonomisk översikt tertial 2 Koncernen utfall per 2015-08-31 Rörelsens intäkter Koncernen Stockholms Hamnars omsättning under årets åtta första månader uppgick till 501 Mkr. Ökningen med 15 Mkr jämfört med föregående år (486 Mkr) beror främst på ökade hyresintäkter men även ökade intäkter för hamnavgifter. Rörelsens kostnader Rörelsens kostnader per augusti 2015 uppgick till 383 Mkr (370 Mkr). Jämfört med budget är kostnaderna tio Mkr lägre. Avvikelsen beror främst på åtta Mkr lägre underhållskostnader. Både personalkostnaderna och kostnader för avskrivningar är lägre än budget. Resultat efter finansnetto Resultat efter finansnetto uppgår till 93 Mkr (92 Mkr) efter årets två första tertial. Med totalt lägre kostnader än de budgeterade ligger rörelseresultatet på en betryggande nivå över budgeterade 66 Mkr. Projekt och investeringar De totala bruttoinvesteringarna i byggnader, anläggningar och inventarier uppgick under perioden till 672 Mkr. Budgeten för helåret är 1 100 Mkr. De största investeringsutgifterna finns i Värtapiren, utvecklingsprojekt Kapellskärs Hamn, industrispåret i Värtahamnen, och utvecklingsprojekt på Frihamnspiren. Finansiering och kassaflöde Nettoupplåningen uppgick i augusti 2015 till 2 042 Mkr, att jämföra med ingående balans vid årets början om 1 494 Mkr. Det är en ökning med 548 Mkr sedan årsskiftet. För helåret ligger budgeten på en upplåning om 2 712 Mkr. Den genomsnittliga räntan på den totala skuldportföljen uppgick till 2,1 procent för perioden i vilket kan jämföras med 2,7 procent motsvarande period 2014. Personal Genomsnittligt antal årsarbetare i koncernen uppgick under perioden till 158 (163). STOCKHOLMS HAMN AB PROGNOS 2 2015 7
Resultaträkningar, Mkr Koncernen Moderbolaget 2015 2014 2015 2014 jan aug jan aug jan aug jan aug Rörelsens intäkter 501 486 450 437 Summa rörelsens intäkter 501 486 450 437 Underhåll -52-47 -53-47 Driftskostnader -171-167 -165-161 Personalkostnader -88-86 -81-77 Avs krivningar -72-70 -66-65 Summa rörelsens kostnader -383-370 -365-350 Rörelseresultat 118 116 85 87 Finansiella intäkter och kostnader Ränteintäkter 5 2 5 2 Räntekostnader -30-26 -24-24 Resultat efter finansiella poster 93 92 66 65 Skatt -20-20 -15-14 Resultat efter skatt 73 72 51 51 Moderföretagets aktieägare 71 70 Minoritetsintresse 2 2 Balansräkningar, Mkr Koncernen 2015-08-31 2014-12-31 Anläggningstillgångar 2 931 2 333 Omsättningstillgångar 170 148 Summa tillgångar 3 101 2 481 Eget kapital 698 628 Minoritetsintresse 20 18 Avsättningar 36 15 Kortfristiga skulder 2 347 1 820 Summa eget kapital och skulder 3 101 2 481 STOCKHOLMS HAMN AB PROGNOS 2 2015 8
Prognos 2 2015 Koncernen 2015 2015 2014 2013 Prognos 2 Budget Ufall Utfall Volymer Omsättning, Mkr 721 701 713 724 Förändring, % 2-1 -2 3 Godsomsättning, milj ton 8,5 8,4 8,3 8,3 Passagerare, milj 11,5 11,4 11,6 12,1 Investeringar, Mkr 827 1 100 532 438 Lönsamhet i rörelsen Resultat efter finansiella int o kost, Mkr 100 70 108 106 Vinstmarginal, % 14 10 15 15 Avkastning Avkastning totalt kapital, % 4,9 3,5 6,0 7,0 Balansomslutning, Mkr 3 186 3 742 2 481 1 896 Finansiell ställning Nettoupplåning, Mkr 2 154 2 712 1 494 1 134 Synlig soliditet, % 23 19 26 27 Självfinansieringsgrad, % 19 12 40 48 Personal Genomsnittligt antal årsarbetare 153 153 160 143 Omsättning per anst, Mkr 4,7 4,4 4 5 Lönekostnad/omsättning, % 19 19 18 17 STOCKHOLMS HAMN AB PROGNOS 2 2015 9
Resultaträkningar, Mkr Resultaträkningar, Mkr Koncernen Moderbolaget 2015 2015 2014 2015 2015 2014 Prognos 2 Budget Utfall Prognos 2 Budget Utfall Rörelsens intäkter 721 701 713 648 630 641 Summa rörelsens intäkter 721 701 713 648 630 641 Underhåll -88-94 -89-84 -85-87 Driftskostnader -252-251 -244-243 -244-235 Personalkostnader -135-135 -128-124 -123-117 Avskrivningar -109-110 -108-101 -102-100 Summa rörelsens kostnader -584-590 -569-552 -554-539 Rörelseresultat 137 111 144 96 76 102 Finansiella intäkter och kostnader Ränteintäkter 7 7 0 7 7 0 Räntekostnader -44-48 -36-38 -41-34 Resultat efter finansiella pos 100 70 108 65 42 68 Skatt -22-15 -24-14 -9-15 Resultat efter skatt 78 55 84 51 33 53 Totalt beräknas koncernens omsättning enligt prognos 2 uppgå till 721 Mkr, vilket är 20 Mkr högre än budget och åtta Mkr högre än omsättningen 2014. Det är ökad omsättning både för hamnavgifterna och också för fastighetsintäkterna. Hamnavgifterna ökar med 13 Mkr mot budget. Medan passagerarvolymerna är oförändrade mot budget så ökar godset med en procent. Den förändrade prisstrukturen på lämnade miljörabatter har påverkat intäkterna positivt under 2015. Från och med 2015 har den miljörabatt för lågsvavligt bränsle som rederikunderna erhållit trappats ned. För verksamhetsområdet Fastigheter ökar intäkterna med tio Mkr mot budget och med 17 Mkr jämfört med 2014. Ökningen beror på fler positiva händelser. Det är ökade hyresnivåer i omförhandlade avtal, bra utdelning i några omsättningshyresavtal samt nya ytor i ombyggda byggnader. Drygt två Mkr beror på intäkter som avser 2014. Resultatet efter finansiella poster är beräknat till 100 Mkr. Det är ett resultat som är högre än ägarkravet på 70 Mkr. Det planerade underhållet fortsätter ligga på en låg nivå. För 2015 är prognosen fem Mkr lägre än budget. Trots en högre omsättning än budget så beräknas driftkostnaderna vara i nivå med budget. I Stockholm beräknas antalet anställda vara oförändrat jämfört med budgeten. Personalkostnaderna är oförändrade mot budget. Avskrivningsnivån är i nivå med budget. STOCKHOLMS HAMN AB PROGNOS 2 2015 10
De totala investeringarna uppgår till 827 Mkr att jämföra med budgetens planerade investeringsnivå på 1 100 Mkr. Den minskade investeringsnivån beror främst på lägre utgifter i projekt Norvik. Dessutom flyttas större delen av investeringen i en ny kryssningspir i Nynäshamn över till 2016. Ser man på hela bruttolistan av projekt i prognos 2 så är det både projekt med minskade och ökade utgifter. I följande projekt är det en ökning utöver budget: Nio Mkr, projekt Frihamnspiren 0,5 Slussen, temporärt läge för Djurgårdsfärjor med fyra Mkr Renovering kasun i Kapellskär, 10 Mkr Kajanpassning för fartyget Wawel i Nynäshamn, två Mkr Invändiga åtgärder Patons Malmgård Masthamnen, en Mkr Forcerat utbyte av energimätare och injusteringsventiler för fjärrkyla med en Mkr Främst på grund av en lägre investeringsnivå är utestående skuld lägre än budget. Prognostiserad checkräkningsskuld per 2015-12-31 är 2 154 Mkr, att jämföra med budgeten på 2 712 Mkr och utfallet för 2014 på 1 494 kr. Detta påverkar också upplåningskostnaden positivt. Genomsnittligt antal årsarbetare i koncernen beräknas uppgå till 153 (160) personer för 2015. Bilaga - Bilaga 1: Volymuppgifter - Bilaga 2: ILS-rapport STOCKHOLMS HAMN AB PROGNOS 2 2015 11