Curera Sverige AB Bokslutskommuniké januari december År som helhet Nettoomsättningen uppgick till ksek 155 394 (135 228) och proforma till 174 777. Rörelseresultatet uppgick till ksek 652 (3 132). Resultat efter skatt uppgick till ksek 924 (1 974). Resultat per aktie uppgick till SEK 0,04 (0,12). Koncernens likvida medel uppgick per den 31 december till ksek 14 939 (12 495). Strategiska förvärv har förstärkt koncernens erbjudande. Under året har avtal tecknats för mer än 18 000 medarbetare i kundföretag, exempelvis Stockholms Universitet, Samhall, Relacom och Ångpanneföreningen. VD har ordet När Curera-koncernen går in i 2007 gör vi det med ett utbud som sträcker sig från sjukvård och företagshälsovård till organisationsoch ledarutveckling. Denna breddning av koncernens verksamhet ger oss flera fördelar. Koncernen får en större stabilitet, och genom nya tjänster får vi en förskjutning uppåt i värdekedjan som bidrar till ökade intäkter och stabila finanser. Sammantaget bäddar detta för en god värdetillväxt för koncernen framöver. Genom effektiviseringar och kvalitetsarbete under det gångna året har koncernen skapat förutsättningar för att vara en stark aktör inom både sjukvård och företagshälsovård. Med förvärvet av Avonis tar vi ett rejäjt kliv in på marknaden för hälsoinriktad managementkonsulting. Inom den privata sjukvården ger politiska förändringar utrymme för en lönsam expansion under de kommande åren. Även för konsultverksamheten ser vi en fortsatt gynnsam marknad. Inom företagshälsovården tyder många tecken på att det krävs en förändring av angreppssätt och utbud för att möta kundernas förväntningar och undvika den negativa spiral av prispress och minskad utveckling som kännetecknar en mogen bransch. Vi får starka signaler från marknaden om behovet av ett helhetsgrepp på hälsoarbetet lösningar som täcker in hela spannet från traditionell sjuk- och hälsovård till proaktiv organisations- och ledarutveckling. Därför har vi inlett en målmedveten förflyttning av vår position på marknaden genom att vidga vårt tjänsteutbud och skapa utökade erbjudanden till gamla och nya kunder. Detta strategiska angreppssätt erbjuds inte fullt ut av någon annan aktör och vi har därmed möjlighet att agera på ett område som är betydligt mindre konkurrensutsatt och har en positiv prisbild. Kombinationen av kompetens inom traditionell företagshälsovård och management ger oss en unik möjlighet att vara en strategisk partner till kunder som vill göra sina verksamheter både effektiva och hälsofrämjande. Vårt samlade erbjudande syftar till att tillsammans med kunderna utveckla arbetsförhållanden där hälsa, engagemang och effektivitet resulterar i hållbara verksamheter. Vi skapar mervärde genom att höja våra kunders effektivitet och konkurrensförmåga och samtidigt sänka deras kostnader för ohälsa och rehabilitering. När jag den 15 februari började som VD för Curera Sverige AB kom jag till en verksamhet som sjuder av kompetens och utvecklingskraft. Engagemanget i våra kunders verksamheter är enormt. Ett konsekvent utfört strategiarbete under har fört oss närmare tillväxtmålet bl a genom ett antal betydelsefulla förvärv. Samtidigt har vi gjort nödvändiga anpassningar av den interna kostnadsmassan och drivit ett systematiskt kvalitetsarbete i våra olika verksamheter. Nu står vi rustade för ett 2007 som ska präglas av utveckling, effektivitet och lönsamhet både för oss och för våra kunder. Maria Martinsson, VD och koncernchef
Bokslutskommuniké januari december för Curera År som helhet: Nettoomsättningen uppgick till ksek 155 394 (135 228) och proforma till 174 777. Rörelseresultatet uppgick till ksek 652 (3 132). Resultat efter skatt uppgick till ksek 924 (1 974). Resultat per aktie uppgick till SEK 0,04 (0,12). Koncernens likvida medel uppgick per den 31 december till ksek 14 939 (12 495). Strategiska förvärv har förstärkt koncernens erbjudande. Under året har avtal tecknats för mer än 18 000 medarbetare i kundföretag, exempelvis Stockholms Universitet, Samhall, Relacom och Ångpanneföreningen. Kvartal oktober december Nettoomsättningen uppgick till ksek 51 417 (36 703). Rörelseresultatet uppgick till ksek 3 251 (2 595). Resultat efter skatt uppgick till ksek 2 540 (1 596). Resultat per aktie uppgick till SEK 0,11 (0,10). Beslut om förvärv av Avonis AB och AB Roslagshälsan per den 1 januari 2007. Efter rapportperiodens utgång Maria Martinsson tillträdde som VD den 15 februari 2007. Koncernen i oktober december januari december Proforma sammandrag (ksek) jan dec-06 Nettoomsättning 51 417 36 703 155 394 135 228 174 777 Rörelseresultat 3 251 2 595 652 3 132 2 611 Resultat efter skatt 2 540 1 596 924 1 974 2 255 Rörelsemarginal, % 6,3% 7,1% 0,4% 2,3% 1,5% Vinst per aktie, SEK 0,11 0,10 0,04 0,12 0,09 Förvärv Proforma för perioden jan-dec I nedanstående tabell presenteras koncernens omsättning, rörelseresultat, resultat efter skatt, rörelsemarginal samt resultat per aktie såsom om gjorda förvärv hade skett per den 1 januari beaktat justeringar till marknadsvärden och finansiering inklusive nyemission. jan april januari Koncernen År ksek Koncernen HälsoSam 1) Södertälje 2) proforma Nettoomsättning 155 394 18 780 603 174 777 Rörelseresultat 652 1 846 113 2 611 Resultat efter skatt 924 1 252 79 2 255 Rörelsemarginal, % 0,4% e/t e/t 1,5% Resultat per aktie, SEK 0,04 e/t e/t 0,09 1) HälsoSam Företagshälsovård Syd AB och 2) Företagshälsan i Södertälje AB januari. e/t=ej tillämpligt År som helhet Under året har styrelsens strategi att fördubbla årsomsättningen från påbörjats genom flera förvärv. I tur och ordning har Företagshälsan i Södertälje AB, HälsoSam Företagshälsovård Syd AB och Göingehälsan i Broby AB förvärvats. Under det fjärde kvartalet genomfördes förvärven av AB Roslagshälsan och Avonis AB. Dessa två bolag ingår fr.o.m. den 1 januari 2007 i koncernen. Ett omfattande arbete har lagts ner på att integrera bolagen i koncernen och de har samtliga bidragit mycket positivt till årsresultatet. Strategin att förvärva lönsamma bolag med stark regional förankring har visat sig lyckosam och vi kommer att fortsätta på den inslagna vägen. Förvärvet av Avonis innebär att vi kommer att kunna erbjuda våra kunder ett nytt angreppssätt för att skapa effektiva och tillika hälsofrämjande verksamheter. Genom att kombinera det bästa från kvalitativ företagshälsovård och strategiska managementtjänster ger detta ett nytt helhetsgrepp. Resultatutvecklingen för sjukvården och företagshälsovården i Stockholms regionen har varit svag. Omsättningen inom Curera Sjukvård AB minskade på grund av att bolagets verksamhet vid närakuten i Solna upphörde. Flera avtal inom företagshälsovården upphörde under. Den goda nyförsäljningen har ännu ej slagit igenom fullt ut. Flera åtgärder har genomförts under året för att minska kostnaderna och öka effektiviseringen i administrationen. I samband med sammanslagningen med Hälsosam har en gemensam ledning bildats och vissa stabsfunktioner slagits samman. Personalnedskärningar inom både administration och produktion har genomförts. Resultatet för fjärde kvartalet var starkt och efterfrågan var stor på våra tjänster. Rörelseresultatet för perioden uppgick till KSEK 3 251 (2 595). Företagshälsovården Under året har flera stora kundavtal inom företagshälsovården slutits. Dessa kommer att ge full effekt under 2007. Följande större avtal har tecknats under : Stockholms Universitet, Samhall, Relacom, Ångpanneföreningen, Rädda Barnen, Ikea Kungens kurva, Octapharma, och BMW. Totalt omfattar dessa avtal ca 18 000 medarbetare i kundföretagen. Närsjukvården Sjukvården har under året genomfört ett intensivt arbete, med stort engagemang från medarbetarna, för att certifiera Curera Sjukvård AB enligt ISO 9000:2000. Målsättningen är att certifieringen skall vara klar under första kvartalet 2007. Certifieringen är en förutsättning för att kunna lägga anbud på nya vårdavtal. Curera Sjukvård AB har under året, i hård konkurrens, vunnit upphandling om mobila jourläkartjänster i Stockholm och Ekerös kommuner. 2
Fjärde kvartalet Företagshälsovården tecknar avtal med Samhall, Relacom och Ångpanneföreningen. Curera Sjukvård har tecknat ett ettårigt avtal med Stockholms Läns Landsting om läkarinsatser för särskilt boende på Vintertullens äldreboende. Förvärv av AB Roslagshälsan och Avonis AB Vid den extra bolagsstämman den 15 december beslutades att förvärva managementbolaget Avonis AB och AB Roslagshälsan. Förvärvet av Avonis AB finansieras genom en apportemission om 1 000 000 aktier riktade till aktieägarna i Avonis AB samt en kontantdel uppgående till SEK 500 000. Förvärvet av AB Roslagshälsan görs genomen apportemission om 637 450 aktier samt en kontantdel om SEK 4 000 000. Tillträdesdagen för båda förvärven varden 1 januari 2007 AB Roslagshälsan har en stark marknadsnärvaro i norra delen av Stockholms Län. Bolaget har 15 anställda och omsatte MSEK 11 år och har de senaste åren uppvisat en god lönsamhet. Förvärvet är ett led i Cureras ambition att växa genom förvärv och delta i den pågående branschkonsolideringen. Avonis AB är ett växande konsultbolag med erfarna konsulter inom områdena ledning, organisation och rekrytering med kontor i Stockholm och Göteborg. Bolaget har ett positivt resultat och en årsomsättning på cirka MSEK 14. Bemyndigande Den extra bolagsstämmanden beslutade även att bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission upp till 8 000 000 aktier fram till nästa årsstämma. Framtida utveckling Intresset för hälsa och företagshälsovård är stort. Det märks då både befintliga och nya aktörer kommer med nya initiativ. Företag och organisationer intensifierar sina ansträngningar för ett minska sjukfrånvaron och öka frisknärvaron. Större resurser satsas på hälsofrämjande och rehabiliterande hälsovård. Traditionell företagshälsovård dominerar fortfarande men ett mer strategiskt synsätt är under framväxande med ledarskap och organisationsutveckling. Företag och organisationer letar i högre grad efter processer som kan förebygga ohälsa. Och eftersom så mycket av den bottnar i hur deras organisationer och chefer fungerar har vi sett en möjlighet att, med förvärvet av Avonis AB, tillgodose det behovet. Vi kommer att utifrån ett hälsofrämjande perspektiv hjälpa till att utveckla organisationer och företag så de blir effektivare, friskare och mer lönsamma. Inom sjukvården är kvalitets och kostnadsfrågorna centrala. Den nya politiska majoriteten har klart och tydligtkommunicerat att privatiseringen av närsjukvården skall öka i Stockholms Läns Landsting. Curera Sjukvård AB har via vunna upphandlingar visat att vi kan leverera kvalitetstjänster till invånare i Stockholm. Den kommande ISO certifieringen innebär också att möjligheterna till att vinna anbud på ytterligare vårdavtal ökar. Curera har uppvisat positiva resultat de tre senaste åren och under ökat omsättningen enligt den strategin om fördubblad omsättning fram till 2008. Vi bedömer att det är möjligt att fortsätta enligt denna strategin under 2007. Händelser efter balansdagen Maria Martinsson tillträdde som VD den 15 februari 2007. Investeringar Koncernens nettoinvesteringar under perioden uppgår till ksek 38 890 (657). Investeringarna består i huvudsak av företagsför-värven samt investering i kvalitetssystemet ISO 9001:2000 i Curera Sjukvård AB om ksek 766. Finansiell ställning Koncernens kassaflöde för perioden uppgår till ksek 2 444 (716). Koncernens likvida medel uppgår per den till ksek 14 939 (12 495). Soliditeten per den uppgår till 51,8 % (37,4 %) och eget kapital uppgår per den 31 december till ksek 49 732 (13 901). Personal Medelantalet anställda under peioden är 155 (111) personer. De är verksamma som specialist- och företagsläkare, företagssköterskor och sjuksköterskor, undersköterskor, ergonomer, beteendevetare, leg psykologer, organisationsutvecklare och hälsoutvecklare. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgår under perioden till ksek 4 458 (6 002) med ett resultat efter finansiella poster på ksek -4 009 (-5 383). Likvida medel per balansdagen är ksek 5 099 (4 261) och investeringar under perioden är ksek 41 419 (15) och avser tillfullo aktier i dotterbolag. Antalet anställda är 5 (6). Någon utdelning för år föreslås inte. Transaktioner med närstående Kicki Wallje-Lund, bolagets styrelseordförande, har genom Värlunda Gård HB tillhandhållit tjänster om ksek 360 (228). Inga Bergvall, bolagets näst störste aktieägare och gift med styrelseledamot Gunnar Bergvall, har via Xyber AB tillhandahållit tjänster till Curera Företagshälsovård AB om ksek 183 (363). Peter Sjöberg, en av de större aktieägarna och tf VD för Curera Sjukvård AB, har tillhandahållit tjänster till Curera Sjukvård AB om ksek 1 255 (2 270) via bolaget Sörskogsakuten AB. Överenskommelse om tjänster med närstående sker på marknadsmässiga villkor. Redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34, Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31, Delårsrapporter för koncerner. Samma redovisningsprinciper har använts som i den senaste årsredovisningen. Regelverket och tolkningar av IFRS/IAS kan komma att ändras, vilket i så fall kan föranleda eventuella förändringar av redovisningsprinciperna. Ekonomisk information Årsredovisning, tillgänglig på huvudkontoret och hemsida 2007-04-04 Årsstämma i Sahlénshuset, Norrlandsgatan 15, Stockholm, kl 18.00 2007-04-18 Delårsrapport kvartal 1 2007 2007-05-10 Delårsrapport kvartal 2 2007 2007-08-29 Stockholm den 23 februari 2007 Styrelsen i Curera Sverige AB (publikt) För ytterligare information kontakta VD Maria Martinsson, maria.martinsson@curera.se, 0709-28 36 97 CFO Harald Rydén, harald.ryden@curera.se, 0733-11 94 52 3
GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Jag har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Curera Sverige AB (publ), org.nr 556560-6018, för perioden januari-december. Det är styrelsen som har ansvaret för att rättvisande upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på min översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor som är utgiven av FAR. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Fakta om Curera Sverige AB (publ) Curera är en privat leverantör av tjänster inom företagshälsovård och närsjukvård. Verksamheten bedrivs genom de operativa bolagen Curera Sjukvård AB, som arbetar med husläkarmottagning, hemsjukvård och jourläkarbilar, samt Curera Företagshälsovård AB och HälsoSam Företagshälsovård Syd AB som är några av de ledande aktörerna inom företagshälsovård i landet. Från 1 januari 2007 ingår även AB Roslagshälsan och managementbolaget Avonis AB i koncernen. Adress huvudkontor: Curera Sverige AB (publ) Box 12610 112 92 Stockholm www.curera.se Slutsats Grundat på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Stockholm den 23 februari 2007 Ivar Verner Auktoriserad revisor FAR Lindebergs Grant Thornton AB 4
KONCERNENS RESULTATRÄKNING (ksek) oktober december januari december Nettoomsättning 51 417 36 703 155 394 135 228 Handelsvaror -18 000-9 102-36 470-32 926 Övriga externa kostnader -12 229-5 374-35 483-22 004 Personalkostnader -17 826-18 775-81 738-75 437 Av- och nedskrivningar -111-857 -1 051-1 729 Rörelseresultat 3 251 2 595 652 3 132 Resultat avyttrad fastighet 0 0 277 0 Finansnetto 52-20 105 Resultat före skatt 3 303 2 575 1 034 3 113 Skatt -763-979 -110-1 139 Resultat efter skatt 2 540 1 596 924 1 974 Resultat per aktie, SEK 1) 0,11 0,10 0,04 0,12 Medelantal aktier (1000-tal) 24 000 16 208 21 239 16 208 Kvartalssiffror för okt dec år har justerats för mer rättvisande bild jämfört med bokslustkommunikén. 1) Hänförligt till moderbolagets aktieägare (Utspädningseffekt saknas) -19 KONCERNENS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR (ksek) Immatriella anläggningstillgångar 37 973 0 Materiella anläggningstillgångar 2 910 1 598 Uppskjutna skattefordringar 1 779 1 007 Summa anläggningstillgångar 42 662 2 605 Kundfordringar och andra fordringar 38 376 22 028 Kassa och bank 14 939 12 495 Summa omsättningstillgångar 53 315 34 523 SUMMA TILLGÅNGAR 95 977 37 128 5
EGET KAPITAL OCH SKULDER (ksek) Eget kapital 49 732 13 901 Avsättningar för skatter 765 0 Långfristiga skulder, räntebärande 0 500 Summa långfristiga skulder 765 500 Kortfristiga skulder, räntebärande 2 838 500 Leverantörsskulder och andra skulder 41 023 22 227 Summa kortfristiga skulder 45 480 22 727 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 95 977 37 128 Förändring av eget kapital (ksek) Ingående eget kapital enligt balansräkning 13 901 11 927 Nyemission genom apport 34 907 0 Periodens resultat 924 1 974 Eget kapital vid periodens slut 49 732 13 901 Koncernens kassaflöde oktober december januari december (ksek) Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 005 322 495 2 117 Kassaflöde från investeringsverksamheten 1) -318-194 2 449-657 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -500-249 -500-744 Förändring av likvida medel 1 187-121 2 444 716 Avstämning av förändring i likvida medel Ingående balans likvida medel 13 752 12 616 12 495 11 779 Utgående balans likvida medel 14 939 12 495 14 939 12 495 Förändring av likvida medel 1 187-121 2 444 716 1) Inklusive förvärvad kassa, vilken för kvartalsrapport 2 och 3 ingick i rörelsekapitalet. Verksamhetsområden oktober december januari december Nettoomsättning (ksek) Företagshälsovård 38 673 20 424 107 096 71 226 Närsjukvård 11 989 16 279 48 257 64 002 Ofördelat 755 0 41 0 Koncernen 51 417 36 703 155 394 135 228 oktober december januari december Rörelseresultat (ksek) Företagshälsovård 3 308 3 429 4 166 4 783 Närsjukvård 3 589 630 3 269 Ofördelat -60-1 423-4 144-4 920 Koncernen 3 251 2 595 652 3 132 6
januari januari december december Nyckeltal Koncernen Nettoomsättning, ksek 155 394 135 228 Omsättningsförändring, % 14,9% 2,2% Rörelseresultat, ksek 652 3 132 Resultat efter skatt, ksek 924 1 974 Rörelsemarginal, % 0,4% 2,3% Avkastning på eget kapital, % 2,9% 15,3% Avkastning på totalt kapital, % 1,3% 8,2% Soliditet, % 51,8% 37,4% Balansomslutning, ksek 95 977 37 128 Investeringar, ksek 38 890-657 Medelantal anställda, st 155 111 Antal aktier och aktiemått Totalt antal utestående aktier; st 1) 23 999 994 16 208 200 Vägt genomsnittligt antal aktier, st 21 238 616 16 208 200 Resultat per aktie, SEK 0,04 0,12 Eget kapital per aktie, SEK 2,07 0,86 1) Beslut om optionsprogram, dock ännu ej verkställt, om högst 480 000 teckningsoptioner finns. Utspädningseffekt har därför ej beaktats. Effekter av genomförda förvärv under januari december, ksek Köpeskilling, varav apportemission om ksek 34 907 43 045 Verkligt värde av fövärvade tillgångar och skulder: Anläggningstillgångar 1 403 Omsättningstillgångar 31 206 Kortfristiga skulder -26 771 Förvärvade nettotillgångar 5 838 Goodwill 37 207 Baserat på faktiskt utfall under har justering gjorts av förvärvsanalysen med nettoökning av goodwill om ksek 1 065. Goodwill är hänförlig till de förvärvade verksamheternas höga lönsamhet och de viktiga synergieffekter som förväntas uppstå efter koncernens förvärv av HälsoSam Företagshälsovård Syd AB, Företagshälsan i Södertälje AB och Göingehälsan i Broby AB. Preliminära effekter av genomförda förvärv efter balansdagen per 1 januari 2007, ksek Köpeskilling, varav apportemission om ksek 6 222 8 780 Verkligt värde av fövärvade tillgångar och skulder: Anläggningstillgångar 499 Omsättningstillgångar 9 667 Långfristiga skulder -1 800 Kortfristiga skulder -7 495 Förvärvade nettotillgångar 871 Goodwill 7 909 Goodwill är hänförlig till de förvärvade verksamheternas höga lönsamhet och de viktiga synergieffekter som förväntas uppstå efter koncernens förvärv av Avonis AB och AB Roslagshälsan. 7