DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER = - Försäljning* 2 471,2 (2 197,0) MSEK, +12 %, i lokal valuta +15 % - Nettoomsättning* 234,7 (210,0) MSEK, +12 %, i lokal valuta +14 % - Resultat efter skatt 19,8 (-8,5) MSEK - Resultat per aktie 1,12 (-0,49) SEK - Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 25,3 (-2,5) MSEK - Försäljning* tredje kvartalet 861,9 (765,0) MSEK, +13 %, i lokal valuta +13 % - Nettoomsättning* tredje kvartalet 81,9 (74,8) MSEK, +9 %, i lokal valuta +10 % - Resultat efter skatt tredje kvartalet 9,3 (5,4) MSEK - Rörelseresultat före goodwillavskrivningar tredje kvartalet 11,0 (7,4) MSEK - Bästa resultatet januari-september sedan 1998 - Fördubblad internetförsäljning januari-september jämfört med föregående år - Försäljningen per årsanställd ökade med 12 % januari-september jämfört med föregående år KONCERNEN I SAMMANFATTNING Jul - Sep Jul - Sep Jan - Sep Jan - Sep Jan - Dec Försäljning* 861,9 765,0 2 471,2 2 197,0 2 819,1 Nettoomsättning* 81,9 74,8 234,7 210,0 274,9 Bruttoresultat/Försäljning, % 9,5 9,8 9,5 9,6 9,8 Försäljnings- och administrationskostnader -73,0-70,0-219,0-220,5-288,8 Rörelseresultat 9,2 5,3 19,4-9,2-12,7 varav goodwillavskrivningar -1,8-2,1-5,9-6,7-8,8 Rörelsemarginal, % 11,2 7,1 8,3 neg neg Rörelseresultat/Försäljning, % 1,1 0,7 0,8 neg neg Resultat efter skatt 9,3 5,4 19,8-8,5-11,9 * Ticket har fr o m 1 januari ändrat definitionen av nettoomsättning. Den nya definitionen innebär att Ticket i nettoomsättning endast redovisar ersättningar för utfört försäljningsarbete, vilket medför att nettoomsättningen är väsentligt lägre än tidigare. Det nya begreppet försäljning motsvarar det som tidigare definierades som nettoomsättning. Jämförelsetal har genomgående justerats i delårsrapporten. För mer info, se kommentarer till finansiell information. För vidare information och frågor: Koncernchef/VD Lennart Käll, tel 08-702 66 10, mobilnr 070-573 85 08, lennart.kall@ticket.se vvd/finansdirektör Katarina Sjögren Petrini tel 08-702 66 26, mobil 070-567 51 73, katarina.petrini@ticket.se Ticket Travel Group AB (publ), org.nr 556445-4170 Värmdövägen 84, Box 151, 131 08 Nacka Tel 08-702 66 00 Fax 08-642 20 80 E-post ticket@ticket.se Hemsida www.ticket.se 1
MARKNAD Flygresemarknaden har återhämtat sig allt mer efter flera års nedgång. I Sverige ökade det totala antalet utrikespassagerare på Luftfartsverkets flygplatser under de första nio månaderna med 8 %. I Norge ökade antalet utrikespassagerare på Avinors flygplatser under perioden januari till augusti med 14 %. Lågprisflyget är fortfarande i en expansionsfas där nya aktörer etablerar sig på den nordiska marknaden och utbudet av lågprislinjer växer. Utbudet är dock större än efterfrågan och Tickets bedömning är att det samtidigt med expansionen kommer att ske en konsolidering bland dagens aktörer. Lågprisbolagen, såsom Sterling, Ryanair, Flynordic, Fly Me, Norwegian Air Shuttle m fl, bedöms av Ticket stå för cirka 25 % av Europatrafiken och nära 11 % av all flygtrafik på svenska flygplatser. Ticket säljer flygresor från flertalet av lågprisbolagen och får därmed del av den växande marknaden för lågprisflyg. Det förändrade kundbeteendet, som Ticket tidigare konstaterat, med senare inköpsmönster resulterade i att det fanns många sommarresor att sälja vid ingången av tredje kvartalet. Det dåliga sommarvädret och konjunkturåterhämtningen skapade en ökad efterfrågan på resor med avresa under början av tredje kvartalet. Östra Medelhavets popularitet fortsatte att öka och destinationer som Turkiet och Bulgarien har gått om stora destinationer som Mallorca och Kreta i antalet gäster från Sverige. Marknaden för privatresor i Norge har inte varit lika stark som i Sverige. Försäljningen av charterresor inför vintern /2005 har varit högre än i fjol. Mest har efterfrågan ökat på långresor både med charter och reguljärflyg och charterarrangörerna framförallt i Sverige har utökat sina långresedestinationer. Den ökade efterfrågan har fått till följd att snittpriserna på charterresor stigit och att flera av arrangörerna satt in extrakapacitet under högsäsong. VERKSAMHETEN Försäljning ökade under perioden med 12 % jämfört med föregående år (i lokal valuta 15 %). Nettoomsättningen, d v s ersättningar för utfört försäljningsarbete, ökade under perioden med 12 % jämfört med föregående år (i lokal valuta 14 %). Försäljningsökningen var huvudsakligen ett resultat av konjunkturåterhämtningen tillsammans med minskad världspolitisk oro (något som nu blivit en del av vardagen) samt Tickets satsning på proaktiv försäljning. Under perioden har den norska kronan försvagats jämfört med samma period föregående år, vilket förklarar den högre försäljningen i lokal valuta. Försäljnings- och administrationskostnaderna har under perioden minskat med 1,5 MSEK jämfört med föregående år. I Sverige var 62 (64) butiker i drift vid periodens utgång. I Norge var vid periodens utgång 34 (33) butiker i drift. På de orter där Ticket lagt ned butiker finns andra Ticket-butiker och nedläggningarna bedöms ha en begränsad effekt på försäljningen. Medelantalet årsanställda uppgick under perioden till 392 (392). Försäljningen per årsanställd har ökat med 12 % jämfört med föregående år till den högsta nivån i Tickets historia. Internetförsäljningen har fördubblats jämfört med föregående år, främst har försäljningen av flygbiljetter ökat. I början av sommaren lanserade Ticket en utvecklad och förbättrad funktionalitet på ticket.se/no och allt fler produkter blev bokningsbara. Det är nu möjligt för kunden att boka Sterlings lågprisbiljetter liksom flygbiljetter för inrikesresor, enkelresor och elektroniska biljetter on-line. Vidare kan kunden nu också boka hela STS Solresors sortiment samt 2
jämföra utbudet från alla de ledande charterarrangörerna on-line. Antalet besökare på ticket.se/no har ökat med ca 30 % jämfört med föregående år. Tickets offensiva satsning på internet fortsätter. Under fjärde kvartalet kommer Ticket att erbjuda kunden en mer användarvänlig design med bl a dynamisk paketering där kunden själv kan paketera sin resa genom att välja flyg, hotell och hyrbil. Dessutom kommer navigeringen på sajten att bli väsentligt enklare än idag. Tickets internetsatsning bygger på att kunden ges möjlighet att fritt röra sig mellan de olika försäljningskanalerna; telefon, butik och internet, i sitt sökande efter en resa. Kunden kan därigenom kontakta valfri säljkanal hos Ticket om de vill boka, betala eller har frågor om sin resa. I enlighet med Tickets strategi har systemlösningar för internet utvecklats för att återanvändas i butiks- och telefonförsäljningen, så att produktiviteten och effektiviteten förbättras. Därutöver har de nya systemen för bl a flygbokning medfört att utbildningstiden för nyanställda kan förkortas så att Ticket snabbare kan anpassa bemanningen efter efterfrågan. Målet är att ticket.se/no skall vara de bästa sajterna för att hitta och boka en resa. Ticket fortsätter den satsning på effektivare försäljning som inleddes under. Genom ett mer proaktivt agerande når man kunderna tidigare i beslutsprocessen. Dessutom kontaktas kunderna för efterförsäljning av tilläggsprodukter, såsom t ex hyrbilar. Under året har Ticket genomfört en varumärkes- och en kundnöjdhetsmätning i både Sverige och Norge. Undersökningarna bekräftade att Ticket, främst i Norge, ytterligare måste förtydliga varumärket och de kärnvärderingar varumärket står för. Arbetet med att stärka varumärket pågår kontinuerligt. Kundnöjdhetsmätningen visade på en mycket hög kundnöjdhet hos befintliga kunder, 83 % ger Ticket betyget 4 eller 5 på en 5-gradig skala samt 90 % anser att det är mycket, eller ganska troligt, att de även köper sin nästa resa hos Ticket. Utvecklingen i Norge har varit svagare än i Sverige. De aktiviteter vi startat i Norge för att öka försäljningen per årsanställd och tilläggsförsäljningen har ännu inte nått samma nivåer som i Sverige. En orsak är att Tickets varumärke är mindre känt i Norge. I Norge har det säljstödssystem som lanserades i Sverige under tagits i drift under andra kvartalet. I säljstödssystemet finns kundens historik tillgänglig on-line både för pågående och avslutade bokningar, vilket ger en förbättrad möjlighet att göra ett effektivt försäljningsavslut. Genom att ta vara på erfarenheter från den svenska lanseringen uppnår man snabbare dessa effektivitetsfördelar. Avsikten är att ett effektivare säljarbete ska leda till en höjd produktivitet. I juni slöt Ticket ett avtal med den norska servicekedjan Deli de Luca om samlokalisering i butiken på Karl Johan i Oslo. Samarbetet som lanseras under slutet av är ett exempel på hur Ticket löpande söker nya lösningar för att driva butiker med attraktiva butikslösningar för att stärka sin roll som detaljist. REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendationer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som årsredovisningen har tillämpats förutom beträffande följande: - Fr o m -01-01 tillämpas Redovisningsrådets rekommendation nr 29 avseende pensioner till anställda. Effekten av den ändrade redovisningsprincipen avser bolagets norska verksamhet och uppgår till 4,0 MSEK. Beloppet redovisas som en minskning av ingående eget kapital per -01-01 i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation. 3
- Fr o m -01-01 har definitionen av nettoomsättningen ändrats. Den nya definitionen innebär att Ticket i nettoomsättningen endast redovisar ersättningar för utfört försäljningsarbete. Se vidare under kommentarer till finansiell information. FÖRSÄLJNING Koncernens försäljning uppgick under perioden till 2 471,2 (2 197,0) MSEK, vilket innebar en ökning med 12 %. I lokal valuta uppgick ökningen till 15 %. Den svenska verksamhetens försäljning uppgick till 1 750,8 (1 499,1) MSEK, en ökning med 17 %. I den norska verksamheten uppgick försäljningen till 720,4 (697,9) MSEK, en ökning med 3 %. I lokal valuta uppgick ökningen till 10 %. Koncernens försäljning uppgick under tredje kvartalet till 861,9 (765,0) MSEK, vilket innebar en ökning med 13 %. I lokal valuta uppgick ökningen till 13 %. Den svenska verksamhetens försäljning uppgick till 645,6 (555,5) MSEK, en ökning med 16 %. I den norska verksamheten uppgick försäljningen till 216,3 (209,5) MSEK, en ökning med 3 %. I lokal valuta uppgick ökningen till 5 %. NETTOOMSÄTTNING Koncernens nettoomsättning uppgick under perioden till 234,7 (210,0) MSEK, en ökning med 12 %. I lokal valuta uppgick ökningen till 14 %. Den svenska verksamhetens nettoomsättning uppgick till 167,1 (144,0) MSEK, en ökning med 16 %. I den norska verksamheten uppgick nettoomsättningen till 67,6 (66,0) MSEK, en ökning med 2 %. I lokal valuta ökade nettoomsättningen med 9 %. Koncernens nettoomsättning uppgick under tredje kvartalet till 81,9 (74,8) MSEK, en ökning med 9 %. I lokal valuta uppgick ökningen till 10 %. Nettoomsättningen har inte ökat lika mycket som försäljningen på grund av en förändrad produktmix med en större andel charterresor. Den svenska verksamhetens nettoomsättning uppgick till 60,1 (53,6) MSEK, en ökning med 12 %. I den norska verksamheten uppgick nettoomsättningen till 21,8 (21,2) MSEK, en ökning med 3 %. I lokal valuta ökade nettoomsättningen med 5 %. RESULTAT Rörelseresultatet i koncernen uppgick för perioden till 19,4 (-9,2) MSEK och före goodwillavskrivningar till 25,3 (-2,5) MSEK. I årets rörelseresultat ingår en återföring av tidigare avsättning gällande likvidation av intresseföretaget Dreamticket Holiday Company Ltd. på 3,2 MSEK. Likvidationen är ännu inte avslutad men inga ytterligare kostnader förväntas tillkomma. Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar i förhållande till försäljningen uppgick till 1,0 % (neg). Koncernens resultat efter skatt uppgick till 19,8 (-8,5) MSEK. Koncernens bruttoresultat i förhållande till försäljning uppgick till 9,5 (9,6) %. Försäljnings- och administrationskostnaderna i koncernen uppgick till 219,0 (220,5) MSEK. 4
Rörelseresultatet i den svenska verksamheten uppgick till 21,5 (1,3) MSEK och före goodwillavskrivningar till 22,5 (2,7) MSEK. Rörelseresultatet i den norska verksamheten uppgick till -5,3 (-10,5) MSEK och före goodwillavskrivningar till -0,4 (-5,2) MSEK. Rörelseresultatet i koncernen uppgick under tredje kvartalet till 9,2 (5,3) MSEK och före goodwillavskrivningar till 11,0 (7,4) MSEK. Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar i förhållande till försäljningen uppgick till 1,3 (1,0) %. Koncernens resultat efter skatt uppgick till 9,3 (5,4) MSEK. Koncernens bruttoresultat i förhållande till försäljning uppgick till 9,5 (9,8) %. Minskningen beror på en förändrad produktmix med en större andel charterresor jämfört med föregående år. Försäljnings- och administrationskostnaderna i koncernen uppgick till 73,0 (70,0) MSEK. Rörelseresultatet i den svenska verksamheten uppgick till 11,6 (7,3) MSEK och före goodwillavskrivningar till 11,8 (7,7) MSEK. Rörelseresultatet i den norska verksamheten uppgick till -2,4 (-2,0) MSEK och före goodwillavskrivningar till -0,8 (-0,3) MSEK. INFORMATION PER VERKSAMHETSOMRÅDE Försäljning % * % * Sverige 645,6 555,5 16 1 750,8 1 499,1 17 1 943,5 Norge 216,3 209,5 3 (5) 720,4 697,9 3 (10) 875,6 Koncernen 861,9 765,0 13 (13) 2 471,2 2 197,0 12 (15) 2 819,1 Nettoomsättning % * % * Sverige 60,1 53,6 12 167,1 144,0 16 190,6 Norge 21,8 21,2 3 (5) 67,6 66,0 2 (9) 84,3 Koncernen 81,9 74,8 9 (10) 234,7 210,0 12 (14) 274,9 Rörelseresultat Sverige 11,6 7,3 21,5 1,3 2,8 Norge -2,4-2,0-5,3-10,5-15,5 Återföring av avsättning Dreamticket - - 3,2 - - Koncernen 9,2 5,3 19,4-9,2-12,7 Resultat efter skatt Sverige 11,8 7,4 22,0 1,5 3,0 Norge -2,5-2,0-5,4-10,0-14,9 Återföring av avsättning Dreamticket - - 3,2 - - Koncernen 9,3 5,4 19,8-8,5-11,9 * Samtliga förändringar som omnämns inom parantes är beräknade i lokal valuta. 5
FINANSIELL STÄLLNING Koncernens likvida medel uppgick vid tredje kvartalets utgång till 87,2 (69,4) MSEK och räntebärande skulder till 4,0 (8,0) MSEK. Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 46,2 (8,5) MSEK. Det förbättrade kassaflödet jämfört med föregående år förklaras huvudsakligen av det förbättrade resultatet för perioden. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -4,1 (1,4) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -4,0 (-4,0) MSEK. Soliditeten per balansdagen uppgick till 25,0 (23,8) % och koncernens eget kapital uppgick till 82,1 (70,7) MSEK vid periodens slut. Beslut togs vid bolagsstämman den 30 mars att inte lämna någon utdelning för verksam-hetsåret. SYNTETISKA OPTIONER De syntetiska optioner som utfärdades i juni till koncernchef Lennart Käll har en löptid till och med den 16 juni 2006. Under perioden har resultatet påverkats med 0,0 (-0,4) MSEK avseende optionsprogrammet. INVESTERINGAR Koncernens investeringar i anläggningstillgångar uppgick under perioden till 4,1 (1,1) MSEK. Investeringarna avsåg främst IT- och kontorsutrustning. Avskrivningarna uppgick under perioden till 9,8 (11,5) MSEK. = MODERBOLAGET Nettoomsättningen uppgick under perioden till 32,5 (33,0) MSEK och avser endast koncernintern fakturering av tjänster. Rörelseresultatet uppgick till 3,5 (1,8) MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till 2,5 (24,4) MSEK. Föregående års resultat påverkades av utdelning från dotterbolag. Likvida medel uppgick per balansdagen till 73,7 (50,0) MSEK. Investeringar uppgick under perioden till 0,8 (0,5) MSEK. FRAMTIDSUTSIKTER Konjunkturåterhämtningen innebär att utvecklingen på flygmarknaden har börjat vända. Det totala utbudet av flygresor ökar jämfört med föregående år. De etablerade europeiska flygbolagen utökar sin verksamhet både inom Europa och interkontinentalt. SAS har under året öppnat flera nya linjer från både Stockholm, Oslo och Köpenhamn. Lågprisbolagen beräknas fortsätta växa, trots att den branschen samtidigt är på väg in i en fas av konsoli-dering. Undersökningar visar att lågprisflyget utvidgar marknaden. Sammantaget skapar utvecklingen på flygmarknaden förutsättningar för fler resenärer. Privatresemarknaden bör ha en god potential för stark tillväxt vid en konjukturuppgång. Undersökningar i Sverige och Norge, genomförda av Sifo och norsk Gallup, visar att svenskar och norrmän prioriterar att lägga mer pengar på resor före hemmabio, DVD, möbler och sparande. En attitydundersökning, av personer födda 1945-54 genomförd av Kairos Futures, visar även att 40-talisterna är en stor grupp med både tid och pengar som har resor högt på önskelistan. Försäljningen av resor via internet kommer att fortsätta öka. Ticket gör dock bedömningen att de flesta kunder även fortsättningsvis kommer att ha ett stort behov av att få tips och råd från en aktör som de har förtroende för vid val av sin semesterresa i dagens stora utbud. Tickets styrka och fördel när marknaden utvecklas är att ha ett starkt varumärke och att kunna erbjuda kunderna flera kompletterande kanaler såsom butik, telefon och internet. Den förbättrade konjunkturen och Tickets arbete med kostnadssidan samt proaktiv försäljning innebär att förutsättningar finns för fortsatta förbättringar jämfört med föregående år. Under 6
ett normalt år finns säsongsvariationer där det första kvartalet är Tickets starkaste och sista kvartalet är det svagaste. Tickets lönsamhetsmål är att nå ett rörelseresultat, före goodwillavskrivningar, på 1,3 procent av nettoomsättningen enligt tidigare definition. Med anledning av den ändrade definitionen av nettoomsättningen är lönsamhetsmålet fortsättningsvis relaterat till försäljningen. Tillväxtmålet är att i genomsnitt öka försäljningen med 10-15 procent per år. Uppfyllandet av lönsamhetsmålet är överordnat tillväxtmålet. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Rapporter för lämnas enligt följande: - Bokslutskommuniké för januari december den 2 februari 2005 Nacka den 21 oktober Ticket Travel Group AB (publ) Styrelsen GRANSKNINGSRAPPORT Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport och därvid följt rekommendation utfärdad av FAR. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad i förhållande till en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt Börs- och årsredovisningslagarna. Stockholm den 21 oktober Ernst & Young AB Lars Träff, Auktoriserad revisor Ticket är ett detaljhandelsföretag som säljer privatresor från samtliga ledande charter- och researrangörer samt flyg- och hotellbolag. Verksamheten i Sverige och Norge bedrivs i ca 100 butiker, via telefon och internet. Tickets försäljning uppgår till ca 3 miljarder kronor och bolaget har ca 400 årsanställda. Ticket-aktien är noterad på Stockholmsbörsens A-lista. 7
= KONCERNENS RESULTATRÄKNING % % Försäljning 861,9 765,0 13 2 471,2 2 197,0 12 2 819,1 Nettoomsättning 1) 81,9 74,8 9 234,7 210,0 12 274,9 Bruttoresultat 81,9 74,8 9 234,7 210,0 12 274,9 Försäljnings- och administrationskostnader 2) -73,0-70,0 4-219,0-220,5-1 -288,8 Återföring av avsättning Dreamticket - - 3,2 - - Övriga rörelseintäkter och -kostnader 0,3 0,5 0,5 1,3 1,2 Rörelseresultat 9,2 5,3 19,4-9,2-12,7 Resultat från finansiella investeringar 0,1 0,1 0,4 0,7 0,8 Resultat efter skatt 9,3 5,4 19,8-8,5-11,9 Eget kapital per aktie 3), SEK 4,68 4,02 3,76 Resultat per aktie 3), SEK 0,53 0,30 1,12-0,49-0,68 Antal aktier 17 571 180 17 571 180 17 571 180 17 571 180 17 571 180 Genomsnittligt antal aktier 17 571 180 17 571 180 17 571 180 17 571 180 17 571 180 KONCERNENS BALANSRÄKNING 30 Sep 30 Sep 31 Dec Tillgångar Goodwill 96,1 105,0 101,7 Övriga immateriella anläggningstillgångar 0,2 0,3 0,3 Materiella anläggningstillgångar 7,9 7,4 7,9 Finansiella anläggningstillgångar 25,1 28,5 28,4 Övriga omsättningstillgångar 112,1 86,4 81,1 Kassa och bank 87,2 69,4 49,1 Summa tillgångar 328,6 297,0 268,5 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital 82,1 70,7 66,1 Avsättningar 1,5 5,2 4,8 Räntebärande skulder 4,0 8,0 8,0 Övriga kortfristiga skulder 241,0 213,1 189,6 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 328,6 297,0 268,5 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 25,0-19,7-19,7 ar i rörelsekapital 21,2 28,2 10,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 46,2 8,5-9,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4,1 1,4-0,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar 42,1 9,9-10,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -4,0-4,0-4,0 likvida medel 38,1 5,9-14,4 8
KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL Ingående balans 66,1 95,8 95,8 Effekt av byte av redovisningsprincip -4,0 - - Ingående balans justerad i enlighet med ny princip 62,1 95,8 95,8 Årets resultat 19,8-8,5-11,9 Omräkningsdifferenser 0,2-16,6-17,8 Utgående balans 82,1 70,7 66,1 NYCKELTAL OCH DEFINITIONER (Procent) Bruttoresultat/Försäljning 9,5 9,8 9,5 9,6 9,8 Rörelsemarginal 11,2 7,1 8,3 neg neg Rörelseresultat före goodwillavskrivning/ Försäljning 1,3 1,0 1,0 neg neg Rörelseresultat/Försäljning 1,1 0,7 0,8 neg neg Vinstmarginal 11,4 7,2 8,4 neg neg Sysselsatt kapital 86,1 78,7 74,1 Avkastning på sysselsatt kapital 22,0 10,0 neg Avkastning på eget kapital 21,4 21,6 neg Soliditet 25,0 23,8 24,6 Definitioner: Bruttoresultat/Försäljning: Rörelsemarginal: Rörelseresultat före goodwillavskrivning/ Försäljning: Rörelseresultat/Försäljning: Vinstmarginal: Sysselsatt kapital: Avkastning på sysselsatt kapital: Avkastning på eget kapital: Soliditet: Eget kapital per aktie: Resultat per aktie: Bruttoresultat i förhållande till försäljning Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning Rörelseresultat exklusive goodwillavskrivningar i förhållande till försäljning Rörelseresultat i förhållande till försäljning Resultat efter finansiella poster i förhållande till nettoomsättning Balansomslutning minus icke räntebärande skulder, inklusive uppskjuten skatteskuld Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader, uppräknat på årsbasis, i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital Resultat efter skatt, uppräknat på årsbasis, i förhållande till genomsnittligt eget kapital Eget kapital i förhållande till balansomslutning Eget kapital i förhållande till genomsnittligt antal aktier Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier KOMMENTARER TILL FINANSIELL INFORMATION = En resebyrå kan uppträda som förmedlare för researrangörer och reseproducenter såväl som för kunder, men också i eget namn som researrangör. För att underlätta jämförelser med andra företag inom branschen och för möjligheten att bedöma verksamheten är information om den försäljning som genereras i företaget väsentlig. Med försäljning avses försäljning till kund, dvs det kunden betalar för resan. Försäljning till kund är även grunden vid mätning och bedömning av marknadsandelar. Även relationen mellan bruttoresultat och försäljning är betydelsefull vid jämförelser med andra företag. Tickets verksamhet påverkas främst av - förändringar i försäljning - höjda/sänkta ersättningar från researrangörer, reseproducenter och kunder 9
Försäljning Tickets försäljning utgörs av förmedlad försäljning som agent där Ticket utför en boknings- och reservationstjänst för kundens räkning. Försäljningen avser det kunden betalar för resan och kan indelas i: Egen fakturering till kund Vid egen fakturering till kund erhåller kunden biljetter och färdhandlingar från Ticket. Kunden betalar den förmedlade resan till Ticket och Ticket betalar i sin tur researrangören eller reseproducenten mot erhållen leverantörsfaktura där avtalad ersättning är avdragen. Fakturering till kund direkt från researrangör eller reseproducent Vid denna typ av försäljning erhåller kunden biljetter och färdhandlingar direkt från researrangören eller reseproducenten. Kunden betalar den förmedlade resan direkt till researrangören eller reseproducenten. Denna fakturering omfattar främst charterförsäljning. Ticket erhåller avtalad ersättning från researrangören eller reseproducenten. Specifikation av försäljning Förmedlad fakturering som agent: Egen fakturering till kund 204,5 201,7 634,0 633,0 837,8 Fakturering till kund direkt från researrangör eller reseproducent 657,4 563,3 1 837,2 1 564,0 1 981,3 Försäljning 861,9 765,0 2 471,2 2 197,0 2 819,1 fr o m räkenskapsåret Ticket har fr o m 1 januari ändrat definitionen av nettoomsättningen. Tidigare har Ticket redovisat försäljning till kund som nettoomsättning. Den nya definitionen innebär att Ticket i nettoomsättningen endast redovisar ersättningar för utfört försäljningsarbete. Härmed erhålls en bättre överensstämmelse med den definition av intäkter som anges i Redovisningsrådets rekommendationer. Upplysning om försäljningen anges i anslutning till resultaträkningen. Jämförelsetal har genomgående justerats i delårsrapporten. 1) Nettoomsättning Tickets nettoomsättning utgörs av ersättningar för utfört försäljningsarbete som erhålls från researrangörer/reseproducenter samt kunder. Ticket agerar som agent för researrangörer och reseproducenter då Ticket ställer ut och förmedlar biljetter avseende flyg- och paketresor etc. För dessa tjänster erhåller Ticket avtalade ersättningar. Ticket tar också ibland ut ersättningar direkt från kunder. Samtliga ersättningar redovisas i resultaträkningen som nettoomsättning. 2) Avskrivningar I försäljnings- och administrationskostnader ingår avskrivningar enligt nedan: Goodwill -1,8-2,1-5,9-6,7-8,8 Övriga avskrivningar -1,2-1,5-3,9-4,8-6,3 Totalt -3,0-3,6-9,8-11,5-15,1 3) Ingen utspädningseffekt föreligger. 10