Delårsrapport januari mars 2006 Stark försäljning första kvartalet och fördubblat resultat

Transkript

1 Ticket Travel Group Delårsrapport januari mars Delårsrapport januari mars Stark försäljning första kvartalet och fördubblat resultat Första kvartalet Försäljning 962,4 (867,9) MSEK, +11%, i lokal valuta +10% Nettoomsättning 89,7 (80,2) MSEK, +12%, i lokal valuta +11% Rörelseresultat 17,0 (8,3) MSEK Resultat efter skatt 13,1 (6,2) MSEK Resultat per aktie 0,75 (0,35) SEK Rörelsemarginal 19,0 (10,3)% Ticket redovisar en stark ökning av försäljning och resultat under första kvartalet jämfört med föregående år. Försäljningen ökade med 11% till 962,4 MSEK och rörelseresultatet mer än fördubblades till 17,0 MSEK. VD s kommentar Ticket visar första kvartalet det bästa resultatet i Tickets historia. Nyckeltalen pekar åt rätt håll, försäljningen ökar, kostnaderna är stabila och försäljningen per årsanställd var 23% högre än förra året och är den högsta någonsin. Verksamheten i Sverige överträffar föregående år med råge och Norge har tagit ett första steg i rätt riktning. Detta är ett resultat av en ökad efterfrågan av semesterresor och att våra medarbetare varit framgångsrika i att arbeta proaktivt och sälja rätt resa till rätt pris till våra kunder. Vi har därmed förstärkt positionen som en oberoende aktör på kundens sida säger Tickets VD Lennart Käll. KONCERNEN I SAMMANFATTNING 1 Försäljning 962,4 867, ,3 Nettoomsättning 89,7 80,2 302,9 Bruttoresultat/Försäljning, % 9,3 9,2 9,4 Försäljnings- och administrationskostnader -72,8-72,3-292,4 Rörelseresultat 17,0 8,3 11,0 Rörelsemarginal, % 19,0 10,3 3,6 Resultat efter skatt 13,1 6,2 5,9 Resultat per aktie, SEK 0,75 0,35 0,34 1) Resultatet påverkades negativt med 2,6 MSEK avseende Swe Fly samt med 1,9 MSEK avseende åtgärdsprogram i Norge.

2 Ticket Travel Group Delårsrapport januari mars RESEMARKNADEN Den förbättrade konjunkturen har lett till tillväxt i resebranschen. Under första kvartalet i Sverige ökade det totala antalet utrikespassagerare på Luftfartsverkets flygplatser med 8%. I Norge ökade antalet utrikespassagerare på Avinors flygplatser med 13%. Försäljningen på privatresemarknaden var under första kvartalet betydligt starkare jämfört med motsvarande period föregående år. Den främsta orsaken till förändringen var att fjolårets försäljning påverkades negativt av flodvågskatastrofen i Sydostasien, framförallt i Sverige. Försäljningen av sommarresor har varit starkare än föregående år. De traditionella Medelhavsresmålen som Mallorca och Kreta ökar återigen i popularitet, samtidigt som intresset för resor till östra Medelhavet och framförallt Turkiet minskat. Under perioden har försäljningen av resor för vintern /2007 påbörjats och försäljningen är i nivå med föregående år. Tillväxten i resebranschen i kombination med få etableringshinder lockar till sig nya aktörer, trots att delar av branschen lider av bristande lönsamhet. Överetableringen pressar priserna och marginalerna. Lågprisflyget har växt kraftigt de senaste åren och haft mycket stor påverkan på flygmarknaden. Skillnaden mellan lågprisbolag och traditionella flygbolag håller på att suddas ut liksom skillnaden mellan reguljärflyg och charterflyg. Under det kommande året påverkas flygpriserna av ökade bränslepriser i både Norge och Sverige och ökade avgifter i Sverige. Samtidigt fortsätter antalet direktlinjer ut i Europa att öka i både Norge och Sverige. Kunderna blir allt mer resvana, kunniga om reseutbudet, önskar större flexibilitet och individuella lösningar. Internet ökar i betydelse, cirka 70 procent av kunderna startar sin sökning efter resa på internet. TICKETS VERKSAMHET Försäljning Försäljningen under perioden ökade med 11% jämfört med föregående år (i lokal valuta 10%). Nettoomsättningen, det vill säga ersättningar för utfört försäljningsarbete, ökade med 12% jämfört med föregående år (i lokal valuta 11%). Försäljningen av sommarresor har varit betydligt starkare än motsvarande period föregående år som påverkades negativt av flodvågskatastrofen i Sydostasien. Försäljningen har också påverkats positivt av att påsken, då försäljningen traditionellt är låg, i år inträffar under andra kvartalet, jämfört med första kvartalet i fjol. Under kvartalet har försäljningen av vinterresor, med avresa inom kvartalet, varit högre än under motsvarande period föregående år. Medelantalet årsanställda uppgick under perioden till 358 (396). Försäljningen per årsanställd ökade med 23% jämfört med föregående år. Försäljningen per årsanställd ökade i Norge med 21% (14% i lokal valuta) och i Sverige med 24%. Försäljnings- och administrationskostnaderna ökade med 0,5 MSEK jämfört med föregående år. Butik I Sverige var vid periodens utgång 56 (61) butiker i drift och motsvarande siffror för Norge var 28 (33). I Norge har beslut fattats om att lägga ner en butik i Sarpsborg under andra kvartalet. Butiken ligger i ett område där det finns ytterligare två Ticketbutiker och nedläggningen bedöms därför ha en begränsad effekt på försäljningen. Norge Det åtgärdsprogram som genomfördes i den norska verksamheten under senare delen av uppnådde full effekt under första kvartalet. Kostnaderna minskade med 11% i lokal valuta jämfört med föregående år. De påbörjade intäktsgenererade aktiviteterna har fortsatt. Bland annat inleddes en utbildningssatsning för att öka kompetensen kring reguljärflygsförsäljning under årets första kvartal. Försäljningen per årsanställd ökade med 14% i lokal valuta jämfört med motsvarande period föregående år. Leverantörer Ticket tog in flera flygbolag såsom FlyMe, Delta, United och Varig i sortimentet i januari. Dessa har tidigare inte funnits med i Tickets utbud eftersom de inte uppfyllt de kriterier som Ticket Ticket Travel Group Org nr (9)

3 Ticket Travel Group Delårsrapport januari mars ställer på sina leverantörer. Ticket har cirka 25 paketresearrangörer, 100 flygbolag och hotell i sitt utbud fördelat på drygt destinationer. Internet Försäljning genererad via internet (enligt branschpraxis, bokad direkt eller via virtuellt callcenter) ökade under perioden till cirka 9% av Tickets totala försäljning. Föregående år uppgick denna försäljning till cirka 7%. Antalet besökare på ticket.se/ticket.no ökade med cirka 70% under första kvartalet jämfört med föregående år. Ticket fortsätter löpande att utveckla och förbättra funktionaliteten på ticket.se och ticket.no med fokus på att öka antalet besökare och försäljning. FRAMTIDSUTSIKTER Tickets bedömning är att resandet inte påverkas långsiktigt av naturkatastrofer såsom flodvågskatastrofen i Sydostasien och de under åren inträffade terrordåden. Fågelinfluensans spridning i såväl Sverige som Europa bedöms inte påverka det totala resandet. Årets starka försäljning av sommarresor jämfört med första kvartalet föregående år innebär att det finns färre resor kvar att sälja under andra kvartalet, jämfört med motsvarande period föregående år. Under ett normalt år finns säsongsvariationer där första kvartalet är Tickets starkaste och sista kvartalet är det svagaste. Samtidigt finns det faktorer som pekar på större utbud. Antalet direktlinjer ut i Europa ökar i både Norge och Sverige. Vidare visar en undersökning genomförd av Handels Utredningsinstitut, på uppdrag av Ving i Sverige, att resandet kommer att öka i år. Av de tillfrågade hushållen planerar 23 procent att spendera mer på resor jämfört med i fjol. Resandet ökar mest bland personer i åldern år. Tillsammans med den positiva konjunkturen, gör detta att Ticket bedömer marknadsutsikterna för som goda. Försäljningen av resor via internet kommer att fortsätta öka. Ticket gör samtidigt bedömningen att de flesta kunder även fortsättningsvis kommer att ha ett stort behov av professionell rådgivning från en aktör som de har förtroende för och som sparar tid i sökprocessen vid val av semesterresa i dagens stora utbud. Tickets styrka och fördel är att ha marknadsöverblick, starkt varumärke och hög tillgänglighet genom flera kompletterande kanaler såsom butik, telefon och internet. Ticket har för avsikt att undersöka tillväxtmöjligheterna såväl av nya marknader som nya produkter och kundsegment. Tickets lönsamhetsmål är att över en treårsperiod ha en årlig genomsnittlig rörelsemarginal på minst 7%. ÅRSSTÄMMA OCH STYRELSE Vid årsstämman den 6 april fattades beslut om att till ny styrelse välja Matthias Imsland, Palmi Haraldsson, Jan Rynning, Dag Tveterås och Staffan Edh. Matthias Pall Imsland valdes till styrelsens ordförande. Matthias Imsland, 32 år och Palmi Haraldsson, 46 år, verksamma inom Fons Eignarhaldsfelag, Jan Rynning, 55 år, advokat, har tidigare suttit i Tickets styrelse, Dag Tveterås, 50 år, konsult och tidigare VD för Ticket samt Staffan Edh, 47 år, advokat vid Hamilton Advokatbyrå. Lena Loodin Axelsson (ordinarie) och Pernilla Sundström (suppleant) kommer att ingå i styrelsen som fackliga representanter. Beslut togs vid årsstämman att inte bifalla förslaget om utdelning av 0,34 SEK per aktie. Istället beslutades att ingen utdelning kommer att lämnas för verksamhetsåret. Då styrelsen bedömer att medel behövs för att finansiera bolagets framtida utveckling kommer ingen utdelning att föreslås för verksamhetsåret. FINANSIELL UTVECKLING Försäljning Koncernens försäljning uppgick under första kvartalet till 962,4 (867,9) MSEK, en ökning med 11% (i lokal valuta 10%). Den svenska verksamhetens försäljning uppgick till 678,7 (587,5) MSEK, en ökning med 16%. I den norska verksamheten uppgick försäljningen till 283,7 (280,4) MSEK, en ökning med 1% (i lokal valuta -4%). Ticket Travel Group Org nr (9)

4 Ticket Travel Group Delårsrapport januari mars Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning uppgick under första kvartalet till 89,7 (80,2) MSEK, en ökning med 12% (i lokal valuta i 11%). Den svenska verksamhetens nettoomsättning uppgick till 64,1 (55,6) MSEK, en ökning med 15%. I den norska verksamheten uppgick nettoomsättningen till 25,6 (24,6) MSEK, en ökning med 4% (i lokal valuta -1%). Resultat Rörelseresultatet i koncernen uppgick för första kvartalet till 17,0 (8,3) MSEK. Koncernens rörelsemarginal uppgick till 19,0 (10,3) %. Rörelseresultatet i den svenska verksamheten uppgick till 14,7 (8,5) MSEK. Rörelseresultatet i den norska verksamheten uppgick till 2,3 (-0,2) MSEK. Koncernens resultat efter skatt uppgick till 13,1 (6,2) MSEK. I resultatet ingår skatt med -4,2 (-2,5) MSEK. Koncernens bruttoresultat i förhållande till försäljning uppgick till 9,3 (9,2) %. Försäljnings- och administrationskostnaderna i koncernen uppgick till -72,8 (-72,3) MSEK. FINANSIELL STÄLLNING Koncernens kassa och bank uppgick per den 31 mars till 89,2 (80,2) MSEK. Kortfristiga placeringar uppgick till 40,1 (-) MSEK. Spärrade medel uppgick vid periodens slut till 39,7 (12,3) MSEK. Beloppet för ingår i kortfristiga placeringar och för i kassa och bank. Koncernen har inga räntebärande skulder. INVESTERINGAR Koncernens investeringar i anläggningstillgångar uppgick under första kvartalet till 0,7 (0,7) MSEK. Avskrivningar uppgick under perioden till 1,2 (1,1) MSEK. MODERBOLAGET Nettoomsättningen uppgick under första kvartalet till 11,3 (10,9) MSEK och avser endast koncernintern fakturering av tjänster. Rörelseresultatet uppgick till -0,2 (1,0) MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till -0,3 (0,6) MSEK. Investeringarna uppgick under perioden till 0,1 (-) MSEK och avskrivningarna till 0,6 (0,4) MSEK. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31 Delårsrapporter för koncerner. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är de som beskrivs i årsredovisningen för år, not 1. Nacka den 25 april Ticket Travel Group AB (publ) Styrelsen GRANSKNINGSRAPPORT Denna delårsrapport har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer, Ernst & Young AB.. Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 36,1 (19,9) MSEK. Det förbättrade kassaflödet jämfört med föregående år förklaras av det förbättrade resultatet och av ett ökat positivt kassaflöde från rörelsekapitalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -40,4 (-0,2) MSEK. Periodens negativa kassaflöde från investeringsverksamheten förklaras av att 39,7 MSEK investerats i kortfristiga placeringar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till - (-4,0) MSEK. Soliditeten per balansdagen uppgick till 26,5 (24,6) % och koncernens eget kapital uppgick till 98,8 (81,1) MSEK vid periodens slut. Ticket Travel Group Org nr (9)

5 Ticket Travel Group Delårsrapport januari mars YTTERLIGARE INFORMATION För vidare information och frågor, vänligen kontakta: Koncernchef/VD Lennart Käll Tel , vvd/finansdirektör Katarina Sjögren Petrini Tel , Fax KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Rapporter för lämnas enligt följande: Delårsrapport för januari juni den 21 juli Delårsrapport för januari september den 24 oktober Bokslutskommuniké för januari december den 2 februari 2007 Ticket Travel Group AB (publ) Organisationsnummer Värmdövägen 84, Box 151, Nacka E-post: ticket@ticket.se Hemsida: TICKET TRAVEL GROUP Ticket är ett detaljhandelsföretag som säljer privatresor från samtliga ledande charter- och researrangörer samt flygoch hotellbolag. Verksamheten i Sverige och Norge bedrivs i cirka 85 butiker, via telefon och internet. Tickets försäljning uppgår till cirka 3 miljarder kronor och bolaget har cirka 360 årsanställda. Ticketaktien är noterad på Stockholmsbörsens A-lista. Ticket Travel Group Org nr (9)

6 Ticket Travel Group Delårsrapport januari mars INFORMATION PER VERKSAMHETSOMRÅDE Försäljning Förändring, % 1 Sverige 678,7 587, ,1 Norge 283,7 280,4 1 (-4) 961,2 Koncernen 962,4 867,9 11 (10) 3 221,3 Nettoomsättning Förändring, % 1 Sverige 64,1 55, ,7 Norge 25,6 24,6 4 (-1) 89,2 Koncernen 89,7 80,2 12 (11) 302,9 Rörelseresultat Sverige 14,7 8,5 20,5 Norge 2,3-0,2-9,5 Koncernen 17,0 8,3 11,0 Resultat efter skatt Sverige 10,8 6,4 15,7 Norge 2,3-0,2-9,8 Koncernen 13,1 6,2 5,9 1) Samtliga förändringar som omnämns inom parentes är beräknade i lokal valuta KONCERNENS RESULTATRÄKNING Förändring, % Försäljning 962,4 867, ,3 Nettoomsättning 1) 89,7 80, ,9 Bruttoresultat 89,7 80, ,9 Försäljnings- och administrationskostnader 2) -72,8-72, ,4 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 0,1 0,4 0,5 Rörelseresultat 17,0 8,3 11,0 Finansnetto 0,3 0,4 1,5 Resultat efter finansiella poster 17,3 8,7 12,5 Skatt på årets resultat 3) -4,2-2,5-6,6 Resultat efter skatt 13,1 6,2 5,9 Eget kapital per aktie 4),SEK 5,62 4,62 4,84 Resultat per aktie 4), SEK 0,75 0,35 0,34 Antal aktier Genomsnittligt antal aktier Ticket Travel Group Org nr (9)

7 Ticket Travel Group Delårsrapport januari mars KONCERNENS BALANSRÄKNING 31 Mar 31 Mar 31 Dec Tillgångar Goodwill 96,7 91,5 96,4 Övriga immateriella anläggningstillgångar 0,2 0,2 0,2 Materiella anläggningstillgångar 8,7 7,7 9,2 Övriga anläggningstillgångar 22,1 26,8 24,4 Övriga omsättningstillgångar 115,6 122,7 91,3 Kortfristiga placeringar 40,1 - - Kassa och bank 89,2 80,2 93,5 Summa tillgångar 372,6 329,1 315,0 Eget kapital och skulder Eget kapital 98,8 81,1 85,0 Långfristiga skulder 1,3 2,4 1,3 Kortfristiga skulder 272,5 245,6 228,7 Summa eget kapital och skulder 372,6 329,1 315,0 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 17,5 8,3 15,9 Förändringar i rörelsekapital 18,6 11,6 21,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 36,1 19,9 37,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -40,4-0,2-4,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar -4,3 19,7 32,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - -4,0-4,0 Förändring likvida medel -4,3 15,7 28,5 KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL Ingående balans 85,0 72,9 72,9 Årets resultat 13,1 6,2 5,9 Förändring verkligt värde reserv 0,4 - - Förändring omräkningsreserv 0,3 2,0 6,2 Utgående balans 98,8 81,1 85,0 Ticket Travel Group Org nr (9)

8 Ticket Travel Group Delårsrapport januari mars NYCKELTAL OCH DEFINITIONER (Procent) Bruttoresultat/Försäljning 9,3 9,2 9,4 Rörelsemarginal 19,0 10,3 3,6 Vinstmarginal 19,3 10,9 4,1 Sysselsatt kapital 98,8 81,1 85,0 Avkastning på sysselsatt kapital 23,8 4,9 16,0 Avkastning på eget kapital 14,2 4,8 7,5 Soliditet 26,5 24,6 27,0 DEFINITIONER Bruttoresultat/Försäljning: Rörelsemarginal: Vinstmarginal: Sysselsatt kapital: Avkastning på sysselsatt kapital: Avkastning på eget kapital: Soliditet: Eget kapital per aktie: Resultat per aktie: Bruttoresultat i förhållande till försäljning Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning Resultat efter finansiella poster i förhållande till nettoomsättning Balansomslutning minus icke räntebärande skulder, inklusive uppskjuten skatteskuld Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader, uppräknat på årsbasis, i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital Resultat efter skatt, uppräknat på årsbasis, i förhållande till genomsnittligt eget kapital Eget kapital i förhållande till balansomslutning Eget kapital i förhållande till antal aktier på balansdagen Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier KOMMENTARER TILL FINANSIELL INFORMATION En resebyrå kan uppträda som förmedlare för researrangörer och reseproducenter såväl som för kunder, men också i eget namn som researrangör. För att underlätta jämförelser med andra företag inom branschen och för möjligheten att bedöma verksamheten är information om den försäljning som genereras i företaget väsentlig. Med försäljning avses försäljning till kund, det vill säga det kunden betalar för resan. Försäljning till kund är även grunden vid mätning och bedömning av marknadsandelar. Även relationen mellan bruttoresultat och försäljning är betydelsefull vid jämförelser med andra företag. Tickets verksamhet påverkas främst av: förändringar i försäljning höjda/sänkta ersättningar från researrangörer, reseproducenter och kunder Försäljning Tickets försäljning utgörs av förmedlad försäljning som agent där Ticket utför en boknings- och reservationstjänst för kundens räkning. Försäljningen avser det kunden betalar för resan och kan indelas i: Ticket Travel Group Org nr (9)

9 Ticket Travel Group Delårsrapport januari mars Egen fakturering till kund Vid egen fakturering till kund erhåller kunden biljetter och färdhandlingar från Ticket. Kunden betalar den förmedlade resan till Ticket och Ticket betalar i sin tur researrangören eller reseproducenten mot erhållen leverantörsfaktura där avtalad ersättning är avdragen. Fakturering till kund direkt från researrangör eller reseproducent Vid denna typ av försäljning, som främst omfattar charterförsäljning, erhåller kunden biljetter och färdhandlingar direkt från researrangören eller reseproducenten. Kunden betalar vanligtvis den förmedlade resan direkt till researrangören eller reseproducenten. I de fall kunden betalar till Ticket förmedlar Ticket beloppet oavkortat vidare till researrangören eller reseproducenten. Ticket erhåller avtalad ersättning från researrangören eller reseproducenten. Specifikation av försäljning Förmedlad försäljning som agent: Egen fakturering till kund 252,0 219,3 956,9 Fakturering till kund direkt från researrangör eller reseproducent 710,4 648, ,4 Försäljning 962,4 867, ,3 1) Nettoomsättning Tickets nettoomsättning utgörs av ersättningar för utfört försäljningsarbete som erhålls från researrangörer och reseproducenter samt kunder. Ticket agerar som agent för researrangörer och reseproducenter då Ticket ställer ut och förmedlar biljetter avseende flyg- och paketresor, hotell med mera. För dessa tjänster erhåller Ticket avtalade ersättningar. Ticket tar också ibland ut ersättningar direkt från kunder. Samtliga ersättningar redovisas i resultaträkningen som nettoomsättning. 2) Avskrivningar I försäljnings- och administrationskostnader ingår avskrivningar enligt nedan: Avskrivningar -1,2-1,1-4,5 Totalt avskrivningar -1,2-1,1-4,5 3) Skatt på årets resultat Avser skattekostnad beräknad som 28% på bedömt beskattningsbart resultat i de verksamheter som genererar överskott. 4) Utspädning Ingen utspädningseffekt föreligger. Ticket Travel Group Org nr (9)