Varmas bokslut 2014 12.2.2015
Starkt år, goda resultat 7,1 % Avkastning på placeringarna 40,0 md Placeringarnas marknadsvärde 10,3 md, 34,0 % Solvens 862 000 finländares pensionsskydd 4,3 md Premieinkomst
Placeringar och solvens
Placeringstillgångarna översteg 40 miljarder
Goda placeringsintäkter Placeringsintäkterna under en tioårsperiod i genomsnitt 5,5 %
Utvecklingen av Varmas placeringsintäkter 2014
Andelen hedgeplaceringar ökade
Placeringar grupperade enligt risk 12/2014 12/2013 1-12/2014 1-12/2013 24 mån Marknadsvärde Marknadsvärde Avkastn. Avkastn. Riskfördelning Riskfördelning MWR MWR Volamn % mn % % % tilitet Ränteplaceringar 1) 11 983 30 10 624 28 5,5 1,2 Lånefordringar 1 571 4 2 026 5 2,6 3,3 Masskuldebrevslån 9 732 24 9 232 24 6,8 0,8 2,1 Statsobligationer 3 450 9 3 869 10 6,7-1,8 Företagsobligationer 6 282 16 5 363 14 6,9 3,0 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 680 2-635 -2 0,5-0,4 Aktieplaceringar 16 333 41 14 756 39 9,1 21,8 Noterade aktier 12 879 32 11 579 31 7,4 23,7 9,3 Kapitalplaceringar 2 451 6 2 175 6 13,5 12,1 Onoterade aktier 1 004 3 1 002 3 19,7 26,7 Fastighetsplaceringar 3 841 10 4 304 11 3,8 3,1 Direkta fastighetsplaceringar 3 375 8 3 739 10 3,2 2,0 Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 466 1 565 1 8,0 11,6 Övriga placeringar 7 962 20 6 157 16 8,7 4,5 Hedgefonder 6 717 17 4 850 13 7,8 8,8 2,0 Råvarufonder 370 1 201 1 Övriga placeringar 875 2 1 106 3 15,9-6,3 Placeringar sammanlagt 40 120 100 35 840 95 7,1 9,0 2,9 Effekt av derivat -81 0 1 878 5 Placeringar till verkligt värde sammanlagt 40 039 100 37 718 100 Den modifierade durationen för alla obligationer är 4,3. 1) Inklusive upplupna räntor
Varmas och marknadens placeringsintäkter Finländska aktier Europeiska aktier Euro statslån Euro företagslån % Varma US aktier 2014 7,1 10,6 7,2 13,7 13,1 8,2 2013 9,0 31,6 20,8 32,4 2,2 2,2 Genomsnittlig nominell avkastning 5 år 6,4 10,4 9,3 15,5 6,0 6,0 10 år 5,5 8,9 6,2 7,7 5,0 4,5 Sedan 1999 * 5,7 7,8 3,9 5,2 5,1 4,8 Genomsnittlig realavkastning 5 år 4,3 8,2 7,1 13,1 3,9 3,9 10 år 3,5 6,9 4,2 5,7 3,1 2,6 Sedan 1999 * 3,8 5,9 2,1 3,4 3,3 3,0 * Varma etablerades i sin nuvarande form under år 1998. Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år 1999. Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR US aktier = S&P500 Total Return Index Euro statslåns = IBOXX Eurozone EUR (Total Return) Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)
Solvensen stärktes betydligt
Starkaste solvensen i branschen
Försäkring och pensioner
Premieinkomsten 4,3 miljarder euro Den totala lönesumman för alla försäkrade i Varma var 17,8 (17,8) miljarder euro. Vid årets slut var 527 000 personer försäkrade i Varma. Varma klarade sig bra i kundöverföringarna: nettoresultatet för ArPLförsäkringar för hela året var 55 miljoner euro. 12.2.2015 Bokslut 2014
Solvensen och effektiviteten möjliggjorde goda kundåterbäringar 12.2.2015 Bokslut 2014
Beloppet av utbetalda pensioner stiger alltjämt Pensioner utbetalades för 5,0 (4,8) miljarder euro. Vid årets slut hade Varma 334 500 pensionstagare. Antalet pensionsbeslut minskade med 5 % Totalt 72 % av alla rehabiliteringsklienter återgick till arbetslivet. 12.2.2015 Bokslut 2014
Invaliditetsförmåner sjönk 6,5 % Första beslut 2014 2013 Förändring, % Invaliditetsförmåner 5 107 5 460-6,5 Rehabiliteringsstöd 2 008 2 266-11,4 Partiellt rehabiliteringsstöd 143 134 6,7 Invalidpension 2 376 2 470-3,8 Delinvalidpension 580 590-1,7 Deltidspension 711 1 054-32,5 Familjepension 3 503 3 756-6,7 Ålderspension 11 548 11 477 0,6 Förtida ålderspension 180 588-69,4 Sammanlagt 21 049 22 335-5,8 Under året utfärdades sammanlagt 40 598 pensionsbeslut, vilket är 5 % mindre än året innan.
Rehabilitering blir allt populärare, invalidpensionerna minskar Rehabiliteringsansökningarna har ökat med 87 % från år 2007.
Omkostnadsresultatet på god nivå
Utsikter för framtiden
Den svaga tillväxten och de historiskt låga räntorna är en utmaning Positivt Pensionsreformen gör finansieringen av arbetspensionerna hållbarare och förbättrar pensionsbolagens möjligheter att sträva efter goda intäkter. Stark solvens skyddar mot placeringsrisker. Företagen intresserar sig allt mer för arbetshälsofrågor. Utmaningar Tillväxten inom den privata sektorn är svag. Den låga produktivitetsutvecklingen tär på tillväxtpotentialen. Räntenivån är dramatiskt låg.
Kriser förr och nu Förr Nu Höga räntor Låga räntor För hög inflation Marknadskrafterna viktiga För låg inflation Marknadskrafterna står vid sidan om
Nyckeltal 2014 2013 Premieinkomst, mn 4 344 4 258 Utbetalda pensioner, mn 1) 5 010 4 787 ArPL-försäkrade 488 200 491 400 FöPL-försäkringar 38 940 39 810 Pensionstagare 334 500 333 700 Placeringar, mn 40 039 37 718 Placeringsintäkter, mn 2 699 3 160 Avkastning på investerat kapital, % 7,1 9,0 Totalresultat, mn 1 223 1 558 Omkostnadsresultat, mn 33 32 Driftskostnader av omkostnadsinkomsten, % 75 76 Överföringar till kundåterbäringar, mn 117 105 % av ArPL-lönesumman 0,7 0,6 Ansvarsskuld, mn 32 070 31 399 Solvenskapital, mn 10 252 9 140 Solvenskapital/ansvarsskuld 2) 34,0 31,6 Solvenskapital/solvensgräns 2,2 2,2 Moderbolagets personal 561 558 1) Före avdrag av erhållna ansvarsfördelningsersättningar 2) Relationstalet har räknats ut i procent av den ansvarsskuld som används vid beräkning av solvensgränsen
Varmas penningflöden 2014 Försäkringsavgifter 4,3 md Placeringsintäkter 2,7 md 3,6 md 0,1 md 0,6 md 1,6 md 1,1 md Medel som fonderats för framtida pensioner (ansvarsskuld) 30,0 md Solvenskapital 10,3 md 1,0 md 0,1 md Utbetalda pensioner 4,7 md * efter erhållna ansvarsfördelningsersättningar Driftskostnader och lagstadgade avgifter 0,1 md Kundåterbäringar 0,1 md