Västerås Stockholm Provinsfastigheter I AB (publ) Obligationslån 8,5 % Allokton I 2015 Januari 2012 Kvartalet oktober - 2012 Nettoomsättning för perioden uppgick till 126,2 (146,9) MSEK Bruttoresultat för perioden uppgick till 39,9 (65,6) MSEK Resultat efter skatt för perioden uppgick till 5,0 (-54,0) MSEK Eget kapital vid periodens slut uppgick till -20,1 (-25,1) MSEK Fastighetsbeståndets marknadsvärde uppgick till 729,6 (1 202,7) MSEK Resultat per aktie uppgick till 12 (-128) SEK Nettoomsättning för perioden uppgick till 28,6 (43,3) MSEK Bruttoresultat för perioden uppgick till 3,3 (22,4) MSEK Resultat efter skatt för perioden uppgick till 15,8 (-26,3) MSEK Resultat per aktie uppgick till 37 (-62) SEK
NYCKELTAL I SAMMANDRAG (MSEK) Januari 2012 Januari 2011 Omsättning 126,2 146,9 Bruttoresultat 39,9 65,6 Rörelseresultat före värdeförändringar 31,3 54,5 Värdeförändring fastigheter 31,3-34,6 Finansnetto -55,2-81,7 Periodens resultat före skatt 7,4-61,8 Totala tillgångar 753,8 1 229,0 Eget kapital -20,1-25,1 Direktavkastning (bruttoresultat i förhållande till fastighetsportföljens värde, 12 mån) 5,5% 5,5% Soliditet Neg Neg Affärsidé Styrelsen arbetar med att revidera bolagets affärsidé. Den tidigare affärsidén fastställdes när villkoren på kreditmarknaden var väsentligt annorlunda än idag. Bolaget skall över tiden omvandlas till ett traditionellt fastighetsförvaltande bolag med fokus på förvaltning och utveckling av bolagets fastighetsbestånd. Frivillig rekonstruktion Under 2010 genomfördes en frivillig rekonstruktion. Bolagen i koncernen tecknade nya låneavtal med HSH Nordbank AG som seniorlångivare och ett konsortium av danska banker som juniorlångivare. Därtill har en kreditfacilitet tecknats, vilken möjliggör fortsatt utveckling och förädling av bolagens fastigheter. Juniorlångivarna och tidigare obligationsägare erhöll genom konvertering preferensaktier i Provinsfastigheter I AB, vilket i korthet innebär att de över en tidsperiod har möjlighet att återfå hela det nominella beloppet på sina lån respektive obligationer. Styrelsen har idag ingen precis uppfattning om när detta kan tänkas ske då detta påverkas av den generella marknadsutvecklingen. Koncernens resultat Fastighetsförvaltningens nettohyror uppgick under perioden till 126,2 (146,9) MSEK och förvaltningskostnaderna uppgick till 86,2 (81,2) MSEK vilket ger ett bruttoresultat på 39,9 (65,6) MSEK. Centrala administrationskostnader uppgick till 8,6 (11,1) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 62,6 (19,9) MSEK. Resultatet efter finansnetto uppgick till 7,4 (-61,8) MSEK. Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -55,2 (-81,7) MSEK, varav värdeförändringar på upplåning uppgick till 4,5 (-29,5) MSEK och valutakursförändring på upplåning uppgick till 0,1 (0,1) MSEK. Koncernens skatt uppgick under perioden till -2,4 (7,8) MSEK. Periodens resultat efter skatt uppgick till 5,0 (-54,0) MSEK. Den tekniska och administrativa förvaltningen av Bolagens fastigheter har från och med den 1 april 2011 tagits över av Aberdeen Asset Management. Styrelsen i Provinsfastigheter I AB består av Jens Erik Gravengaard (styrelseordförande), Jakob Johansson, Claus Klostermann, Lars Kragh och Bertil Larsson. 2
Tillgångar Merparten av koncernens tillgångar består av fastighetsportföljen, med ett värde på 729,6 (1 202,7) MSEK. Fastigheterna har värderats externt per den 31 2012. Eget kapital Per den 31 2012 uppgick det egna kapitalet till -20,1 (-25,1) MSEK. Det negativa egna kapitalet återfinns på koncernnivå och är hänförligt till värdeförändringar på bolagens fastigheter samt räntebärande lån. Skulder Det bokförda värdet på koncernens räntebärande skulder uppgick per den 31 2012 till 742,5 (1 199,4) MSEK fördelat på bank- och obligationslån. De räntebärande skuldernas nominella värde uppgick till 705,6 (1 158,0) MSEK. Av denna skuld löper 74,6 (88,8) procent med bunden ränta. Investeringar och försäljningar Under perioden har inga större investeringar i befintliga fastigheter gjorts. Provinsfastigheter I Holding AB sålde under perioden projektfastigheten Kranen 19 i Sundbyberg genom en aktieöverlåtelse. Aktierna frånträddes den 11 juli 2012. Provinsfastigheter I Norrtälje 15 KB sålde 2012-10-29 fastigheten Norrtälje 15 på Engelbrektsgatan 9-11 i Stockholm. Köpeskillingen var 165 miljoner kronor. Provinsfastigheter I RE AB sålde den 30 november 2012 Provinsfastigheter I Visättrahem AB genom en aktieöverlåtelse. Det sålda bolaget äger i sin tur fastighetsbolagen Provinsfastigheter I Magasinet 4 AB, Provinsfastigheter I Stallet 3 AB samt Provinsfastigheter I Vedboden 1 AB. Hyresmarknaden Koncernens fastighetsbestånd kännetecknas av hög grad av diversifiering, både i form av geografisk spridning och med fördelning mellan kommersiella ytor och bostäder. Då det har ingått i bolagets affärsidé att förvärva fastigheter med så hållbara och långsiktiga hyresflöden som möjligt har detta avspeglats i den befintliga fastighetsportföljen. De kommersiella ytorna har i allt väsentligt långa kontrakt med stabila hyresgäster. Bostadsbestånden finns i attraktiva lägen runt om i Sverige. Koncernens hela fastighetsbestånd förvärvades under 2005. Personal Koncernen har per 31 2012 inga anställda. Risker Bolagets resultat och ställning kan komma att påverkas, såväl positivt som negativt, framförallt beroende av eventuell värdereglering av koncernens tillgångar och skulder i enlighet med redovisningsstandarden IFRS. Påverkan kan vara avsevärd. Tillgångarnas värde är direkt relaterade till hyresintäkter och vakansgrad. Vidare påverkas koncernens resultat av om räntekostnaden för de lån som löper med rörlig ränta förändras. Redovisningsprinciper Koncernen följer de av EU antagna internationella redovisningsstandarderna IFRS och tolkningarna av dessa (IFRIC) samt tillämpliga delar av Årsredovisningslagen. Denna bokslutskommuniké för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga delar av Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med den senaste årsredovisningen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Koncernens likviditet är under press och det arbetas i styrelsen med lösningar, som kan frigöra likviditet till den dagliga driften och investeringar i koncernen. Fastighetsportföljens affärsplan utvärderas kontinuerligt och försäljning av fastigheter som uppnått målen och som inte passar in i koncernens strategi övervägs. Stockholm den 28 februari 2013 Provinsfastigheter I AB Styrelsen Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. 3
KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR TSEK Oktober 2012 Oktober 2011 Januari 2012 Januari 2011 Nettoomsättning Fastighetsförvaltning 28 587 43 294 126 193 146 877 28 587 43 294 126 193 146 877 Drift och underhåll -25 327-20 887-86 248-81 155 Avskrivningar - -19-56 -75 Verksamhetens kostnader -25 327-20 906-86 304-81 230 Bruttoresultat 3 260 22 388 39 889 65 647 Central administration -2 817-809 -8 599-11 102 Rörelseresultat före värdeförändringar 443 21 579 31 290 54 545 Värdeförändringar fastigheter 28 864-38 906 31 306-34 600 Övrigt rörelseintäkter - - - - Rörelseresultat 29 307-17 327 62 596 19 945 Finansiella intäkter 5 943 40 7 669 56 Finansiella kostnader -21 653-14 488-67 491-52 391 Ej realiserad valutakursförändring 76-5 82 114 Värdeförändringar, upplåning 4 561-2 255 4 522-29 521 Resultat efter finansnetto 18 234-34 035 7 378-61 797 Skatt -2 430 7 764-2 419 7 764 Periodens resultat 15 804-26 271 4 959-54 033 Resultat per aktie SEK 37-62 12-128
KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR TSEK TILLGÅNGAR 31 2012 31 2011 Förvaltningsfastigheter 729 600 1 202 700 Övriga anläggningstillgångar 627 1 273 Summa anläggningstillgångar 730 227 1 203 973 Omsättningstillgångar 18 263 10 892 Likvida medel 5 296 14 127 Summa omsättningstillgångar 23 559 25 019 SUMMA TILLGÅNGAR 753 786 1 228 992 EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital -20 101-25 060 Avsättningar - - Långfristiga räntebärande skulder 736 174 1 188 619 Summa långfristiga skulder 736 174 1 188 619 Kortfristiga räntebärande skulder 6 363 10 817 Övriga kortfristiga skulder 31 350 54 616 Summa kortfristiga skulder 37 713 65 433 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 753 786 1 228 992
Kommande information Delårsrapport januari mars 2013 31 maj 2013 Årsstämma 2013 Juni 2013 För ytterligare information, vänligen kontakta: Jens Erik Gravengaard, styrelsens ordförande Tel +45 24 82 98 74