Getupdated Internet Marketing AB (publ) Delårsrapport januari - mars 2012 Första kvartalet 2012 1) Nettoomsättningen uppgick till 39,8 (38,3) MSEK, en ökning med 1,6 MSEK Rörelseresultatet exklusive avskrivningar (EBITDA) uppgick till 3,0 (3,7) MSEK, en minskning med 0,7 MSEK Rörelseresultatet uppgick till 2,1 (2,9) MSEK, en minskning med 0,8 MSEK Periodens resultat för kvarvarande verksamhet uppgick till 1,8 (-0,1) MSEK Periodens totalresultat uppgick till 2,6 (-4,0) MSEK Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter uppgick till 0,01 (-0,02) SEK 1) Den i fjärde kvartalet avyttrade konsultverksamheten Circuit, redovisas som verksamhet under avveckling från och med fjärde kvartalet, i enlighet med IFRS 5. Samtliga jämförelsesiffrorna i har därvid omräknats. Väsentliga händelser under kvartalet Urban Johansson tillträdde som ny koncernchef på Getupdated den 9:e mars 2012 och efterträde då Peter Eriksson. Urban har under de senaste 25 åren haft ledande befattningar inom försäljning och marknadsföring i ett antal företag, bl.a inom Fritidsresor, Eurovent Marketing, Swedish Open, Ramundberget och Ogilvy. Bolagets nyemission registrerades hos Bolagsverket i januari 2012 och tillförde Getupdated cirka 20,5 MSEK före emissionskostnader Getupdated har öppnat ytterligare ett kontor i Italien efter framgångarna i Rom. Enbart i januari och februari rekryterade Just Search Rom 25 nya kunder till ett värde om 3 miljoner sek per år. Lanseringen innebär ytterligare ett kliv i koncernens tillväxtstrategi, och som helhetsleverantör inom internetmarknadsföring kan nu en bredare marknad nås. Koncernens nyckeltal kv 1 2012 kv 1 apr - mar 2012 kv 1-4, Nettoomsättning, MSEK 39,8 38,3 162,0 160,6 Omsättningstillväxt, % 3,9% Nettoomsättning per anställd, TSEK 303 274 1 168 791 EBITDA, MSEK 3,0 3,7 12,0 12,8 EBITDA, marginal 7,5% 9,8% 7,4% 8,0% Rörelseresultat 2,1 2,9 7,8 8,7 Rörelsemarginal 5,2% 7,7% 4,8% 5,4% Finansiellt netto, MSEK -2,7-1,5-15,1-14,0 Periodens resultat, MSEK 1,8 0,1-3,6-5,3 Periodens resultat per aktie, SEK 0,01-0,02-0,02-0,06 Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,01-0,02-0,02-0,06 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 126 154 64 364 126 154 90 110 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental 126 154 64 364 126 154 90 110 Registrerat antal aktier vid periodens utgång, tusental* 126 154 64 364 126 154 126 154 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -12,2-12,2-5,4-5,4 Likvida medel, MSEK 2,5 0,5 2,5 2,4 Soliditet 54% 47% 54% 47% Nettoskuld, MSEK 50,0 78,4 50,0 57,9 Genomsnittligt antal anställda 131 140 139 203 Antal anställda vid periodens slut 132 127 132 157 *) Nyemissionen registrerades i januari 2012 Getupdated är en internationell leverantör av innovativa tjänster inom internetmarknadsföring. Getupdated har ett komplett utbud av tjänster omfattande sökmotoroptimering, sökordsannonsering, sociala medier, webbutveckling, besökarkonvertering, medieplanering och webbanalys. Getupdatedkoncernen har idag omkring 130 anställda i Sverige, Storbritannien, Frankrike, Irland och Italien. Ambitionen är att expandera till nya marknader i Norden under varumärket Getupdated och i övriga Europa under varumärket Just Search. Moderbolaget Getupdated Internet Marketing AB är noterat på NASDAQ OMX First North med Erik Penser Bankaktiebolag som certified adviser.
VD kommentar Som ny VD och Koncernchef för Getupdated känner jag en mycket stor entusiasm för bolagets stora potential inom integrerad internetmarknadsföring. Med mina tidigare erfarenheter och kunskaper från samma industri känner jag att Getupdated verkligen är rätt positionerat där framtidsutsikterna för tillväxt och lönsamhet är mycket goda. Getupdatedkoncernen har ett komplett utbud av produkter & tjänster inom online media, och har med sina 130 anställda i Sverige, Storbritannien, Frankrike, Irland och Italien en stor utvecklingspotential. Jag har under de senaste 20 åren haft ledande befattningar inom försäljning & marknadsföring där där jag aktivt arbetat med liknande uppgifter inom Fritidsresor, Stockholm Open, Eurovent Marketing, Swedish Open, Ramundberget och Ogilvy. Min främsta uppgift inom Getupdated blir att utveckla och tydliggöra bolagets position som helhetsleverantör av integrerad internetmarknadsföring, med ambitionen att bli den ledande aktören av one-stop-shop för innovativa onlinetjänster. Bolagets verksamhet utvecklas ständigt och vi ser att våra kunder förnyar sina tjänster hos oss i allt större utsträckning. Återköpsgraden i Sverige överstiger nu 80 %, och den ökar också på de övriga marknaderna. Detta tycker jag är mycket tillfredsställande. Med dessa korta ord vill jag återigen uttrycka min glädje över att fått förtroendet att leda utvecklingen av detta fantastiska bolag. Urban Johansson Verkställande direktör och koncernchef 2
Nedan siffror avser koncernen och siffrorna inom parentes avser motsvarande period föregående år om inget annat anges. Omsättning och resultat Omsättningsutveckling per kvartal 2010-2012 MSEK 50 40 30 20 Marknad För 2012 beräknar IRM att reklammarknaden i Sverige kommer att växa med cirka 0,3 procent vilket ger en omsättning på cirka 32 miljarder kronor för helåret 2012. De kanaler som förväntas att öka mest är mobilmarknadsföring och sökmarknadsföring. I Storbritannien bedöms marknaden för för sökmarknadsföring ha uppgått till 2,06 miljarder pund, en ökning med 12,6 procent från föregående år ( MAGNAGLOBAL via emarketer). Samma källa bedömer att tillväxten kommer att ligga omkring 10 procent 2012. 10 0 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2010 2012 Omsättning exklusive MediaAnalys FÖRSTA KVARTALET 2012 Nettoomsättningen för första kvartalet 2012 uppgick till 39,8 (38,3) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 2,1 (2,9) MSEK och där minskningen om 0,8 MSEK huvudsakligen avser den svenska verksamheten. Periodens skatteintäkt uppgick till om 2,4 MSEK och avser huvudsakligen aktivering av skattefordran om 3,0 MSEK på grund av att koncernen beräknas göra skattemässiga överskott, varför tidigare års underskott aktiverats. Periodens resultat för kvarvarande verksamheter uppgick därmed till 1,8 (0,1) MSEK, en förbättring med 1,7 MSEK. Resultatet inklusive avvecklade Circuit uppgick till 1,7 (-0,6) MSEK. Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter uppgick till 0,01 (-0,02) SEK. 3
Omsättning och resultat per segment Extern nettoomsättning Rörelseresultat Förändring, nettoomsättning (MSEK) kv 1 2012 kv 1 kv 1 2012 kv 1 % Sverige 19,1 17,6 1,0 1,9 8,8% Storbritannien 10,2 10,7 2,0 2,0-4,7% Övriga länder 10,4 10,1 0,6 0,5 3,1% Övrigt/Koncerngemensamt - -0,1-1,6-1,4 Totalt 39,8 38,3 2,1 2,9 3,9% Verksamhet Getupdateds verksamhet redovisas i tre segment: Sverige, Storbritannien och Övriga länder (Frankrike, Irland och Italien). SVERIGE Den externa nettoomsättningen under första kvartalet i Sverige ökade med 9 procent jämfört med föregående år och uppgår till 19,5 (17,6) MSEK. Kärnverksamheten fortsätter att växa. Rörelseresultatet försämrades med 0,9 MSEK och uppgick till 1,0 MSEK (1,9 MSEK). Kostnadsökningen i kvartalet är helt i linje med bolagets tillväxtstrategi varvid ett flertal säljare rekryterades samt Jajjas tidigare VD Tommy Ståhl. STORBRITANNIEN Den externa nettoomsättningen under första kvartalet i Storbritannien minskade med 0,5 MSEK och uppgick till 10,2 MSEK (10,7). Dock var omsättningen 2,6 MSEK bättre än det normalt starka fjärde kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till 2,0 MSEK (2,0). Frankrike Försäljningen till nya kunder bestod till största delen av sökordsannonsering (PPC) men även en högre andel sökmotoroptimering. Irland Verksamheten i Irland etablerades under första kvartalet 2010 och hade fortsatt god försäljningsutveckling under första kvartalet. Italien I september 2010 öppnades ett säljkontor i Italien som har utvecklats väldigt positivt. Personal och organisation Vid periodens utgång hade Getupdated 132 (132) anställda i den kvarvarande verksamheten. ÖVRIGA LÄNDER Övriga länder består av Frankrike, Irland och Italien. Verksamheterna i Irland respektive Italien etablerades under 2010. Verksamheterna utanför Norden drivs under varumärket Just Search med lokalt anpassade tjänsteportföljer. Under första kvartalet ökade den externa nettoomsättningen i Övriga länder med 3 procent jämfört med första kvartalet och uppgick till 10,4 (10,1) MSEK. Periodens rörelseresultat ökade med 0,1 MSEK och uppgick till 0,6 MSEK (0,5). 4
Likviditet och finansiering Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -12,2 MSEK (-12,2) för första kvartalet. Förändringar av rörelsekapitalet har påverkat kassaflödet negativt med -12,4 MSEK, vilket huvudsakligen beror på stora avbetalningar av skulder som härrör från tidigare år. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgår till -0,7 MSEK (-0,7) och består huvudsakligen av investeringar i immateriella tillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgår till 13,0 MSEK och består huvudsakligen av likvid från nyemission om 14,4 MSEK, gjorda amorteringar om -18 MSEK samt nyupptagna lån om 16,7 MSEK där huvudägare lånat in 15 MSEK. Nettoskulden uppgick den 31 december till 50,0 MSEK. att jämföra med 78,4 MSEK per 31 mars. Gjorda amorteringar gör att likviditeten fortfarande är ansträngd. Koncernens likvida medel per den 31 mars 2012 uppgick till 2,5 (0,5) MSEK. Soliditeten uppgick vid periodens slut till 54% (47) procent. I januari 2012 registrerades bolagets nyemission. Emissionen tillförde Getupdated cirka 20,5 MSEK före emissionskostnader och aktiekapitalet i bolaget ökade med 20 421 972 SEK och uppgår därefter till 71 476 904 SEK. Antalet aktier har ökat med 36 044 069 stycken och uppgår därefter till 126 154 243 stycken. Investeringar Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,1 (0,1) MSEK och investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 0,5 (0,6) MSEK. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 0,9 (1,8) MSEK för första kvartalet 2012. Rörelsekostnaderna uppgick till -2,6 MSEK (-3,9) en förbättring med 1,3 MSEK- Rörelseresultatet under samma period uppgick till -1,6 (-1,5) MSEK. Finansnetto för perioden uppgick till -1,0 (0,0) MSEK. Resultatet före skatt uppgick under första kvartalet till -2,5 (-3,0). Aktien och ägare Getupdated-aktien är listad på Nasdaq OMX First North och har handelsbeteckningen GIM. Erik Penser Bankaktiebolag är bolagets certified advisor. Den 31 december var börskursen 0,90 SEK och det totala börsvärdet uppgick till cirka 114 MSEK. Per den 31 mars 2012 hade Getupdated 126 154 243 aktier utestående, motsvarande ett aktiekapital om 71 476 904. Största ägare per 31 mars 2012 Ägare % Åke Eriksson 1) 38% Paul Yates 7% Bäverbäcken Förvaltning AB 6% Avanza Pension, Försäkringsaktiebolaget3 519 3693.9 4% Urban Johannspn 4% Erik Penser Bankaktiebolag 4% JP Morgan Bank 4% Altraplan Bermuda Limited 3% YGDRASIL AB (Erik Penser) 3% Revert AB 3% Nordnet Pensionsförsäkring AB2 343 5492.6 2% Övriga aktieägare 23% Total 100% 1) Privat och via bolag. Närståendetransaktioner Getupdated köper IT- och drifttjänster av Crystone på marknadsmässiga villkor. Koncernen köper också konsulttjänster från styrelseledamöterna Paul Cheetham, via bolaget Sedulo Accountants Ltd, och Anders Waltner, via bolaget Advokatfirma DLA Nordic KB, på marknadsmässiga villkor Anders Waltner och Paul Cheetham erhåller styrelsearvoden med 100 KSEK per år vardera. Till övriga ledamöter utgår inget arvode. 5
Väsentliga händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat Framtidsutsikter Bolaget kommer att fortsätta utvecklas i takt med marknaden, med sina kunder och deras efterfrågan. Getupdateds starka ställning i branschen med närvaro på ett flertal geografiska marknader och dess erbjudande av marknadsledande SEO tjänster och produkter gör att Getupdated kan fortsätta att leverera till ett brett spektrum av kunder på ett flertal marknader. Det är bolagets bedömning att efterfrågan på de marknader där Getupdated är verksamt är mycket god. Getupdated lämnar inga resultat- eller omsättningsprognoser. Risker och osäkerheter Som tillväxtföretag handlar den finansiella risken i Getupdated om att finna en optimal balans mellan tillväxt i verksamheten och sunda finanser. Sedan de ofinansierade förvärven gjordes 2007 har Getupdated haft en hög skuldsättning. Nettoskulden har dock amorterats ner och uppgår per 31 mars 2012 till 50 MSEK, varav 15 MSEK avser inlåning från huvudägare. Detta att jämföra med 78,4 MSEK 31 mars. Styrelsen bedömer utifrån gjorda prognoser att bolaget har fortsatt finansiering den kommande 12 månaders perioden. Den allmänna konjunkturutvecklingen kan komma att påverka kundernas betalningsvilja och betalningsförmåga samt efterfrågan på bolagets tjänster. En mer utförlig beskrivning av risker och osäkerhetsfaktorer återfinns i årsredovisningen för. Uppskattningar och bedömningar Att upprätta finansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver att styrelsen och ledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Redovisningsprinciper Koncernen Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Tillämpningen av IFRS överensstämmer med de redovisningsprinciper som beskrivs i årsredovisningen för Getupdated Från och med fjärde kvartalet tillämpar koncernen IFRS 5. IFRS 5 anger hur anläggningstillgångar som innehas för försäljning skall redovisas och hur avvecklade verksamheter skall presenteras och vilka upplysningar som skall lämnas för avvecklade verksamheter. Anläggningstillgångar som innehas för försäljning skall enligt IFRS 5 inte skrivas av, redovisas separat i balansräkningen och värderas till det lägsta av redovisat värde och nettoförsäljningsvärdet (verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader). I bolagets balansräkning är dessa tillgångar upptagna under posten Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning samt skulderna under posten Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Resultatet från avvecklade verksamheter skall redovisas separat i resultaträkningen, och är i bolagets resultaträkning upptagen under posten Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt. Moderbolaget Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RFR 2 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen, Tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpas som i års årsredovisning. Revisorsgranskning Rapporten för första kvartalet 2012 har ej granskats av bolagets revisorer. 6
Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för andra kvartalet 28 augusti 2012 Delårsrapport för tredje kvartalet 8 november 2012 Investerarkontakt Aktuell information om Getupdated finns på den finansiella webbplatsen www.getupdated.com. Det går bra att kontakta bolaget via e-post ir@getupdated.com, via telefon 08-410 96 100 eller post Getupdated Internet Marketing AB, Lindhagensgatan 126, 112 51 Stockholm. Stockholm den 25 maj 2012 Getupdated Internet Marketing AB (publ) Åke Eriksson, Styrelsens ordförande Paul Cheetham Anders Waltner Peter Eriksson Urban Johansson, Verkställande direktör För ytterligare information vänligen kontakta: Urban Johansson Verkställande direktör och koncernchef Tel: +46 (0)704 16 95 00 urban.johansson@getupdated.com Informationen är sådan som Getupdated Internet Marketing AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till offentliggörande den 25 maj 2012. 7
Koncernens nyckeltal Koncernens nyckeltal kv 1 2012 kv 1 apr - mar 2012 jan-dec Nettoomsättning, MSEK 39,8 38,3 162,0 160,6 Omsättningstillväxt, % 3,9% Nettoomsättning per anställd, MSEK 303 221 1 155 791 EBITDA, MSEK 3,0 3,7 12,0 12,8 EBITDA, marginal 7,5% 9,8% 7,4% 8,0% Rörelseresultat 2,1 2,9 7,8 8,7 Rörelsemarginal 5,2% 7,7% 4,8% 5,4% Finansiellt netto, MSEK -2,7-1,5-15,1-14,0 Periodens resultat, MSEK 1,8 0,1-3,6-5,3 Periodens resultat per aktie, SEK 0,01-0,02-0,02-0,06 Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,01-0,02-0,02-0,06 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 126 154 64 364 126 154 90 110 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental 126 154 64 364 126 154 90 110 Registrerat antal aktier vid periodens utgång, tusental* 126 154 64 364 126 154 126 154 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -12,2-12,2-5,4-5,4 Likvida medel, MSEK 2,5 2,4 2,5 2,4 Soliditet 54% 47% 54% 47% Nettoskuld, MSEK 50,0 78,4 50,0 57,9 Genomsnittligt antal anställda 131 173 140 203 Antal anställda vid periodens slut 132 132 132 157 *) Nyemissionen registrerades i januari 2012 8
Koncernrapport över totalresultat* MSEK kv 1 2012 kv 1 apr - mar 2012 jan-dec Nettoomsättning 39,8 38,3 162,0 160,6 Balanserade utvecklingsutgifter för egen räkning - 0,2 0,2 0,4 Övriga rörelseintäkter 0,5 0,8 1,6 2,0 Summa rörelsens intäkter 40,3 39,3 163,9 162,9 Övriga externa kostnader -22,0-20,1-86,5-84,6 Personalkostnader -15,0-15,1-63,7-63,8 Av- och nedskrivningar -0,9-0,8-4,2-4,1 Övriga rörelsekostnader -0,2-0,4-1,6-1,8 Summa rörelsekostnader, netto -38,2-36,4-156,1-154,3 Rörelseresultat 2,1 2,9 7,8 8,7 Resultat från intressebolag - - - - Finansiella intäkter -0,1 0,6-0,3 0,4 Finansiella kostnader -2,6-2,2-14,9-14,4 Resultat före skatt -0,6 1,4-7,3-5,3 Skatt på periodens resultat 2,4-1,3 3,8 0,1 Periodens resultat 1,8 0,1-3,6-5,3 Avvecklade verksamheter: Redovisat resultat från avvecklade verksamheter -0,1-0,7-70,1-70,7 Periodens resultat 1,7-0,6-73,7-75,9 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 0,9-3,4 6,9 2,5 Totalresultat för perioden 2,6-4,0-66,7-73,4 Periodens resultat för kvarvarande verksamheter hänförligt till: moderbolagets aktieägare 1,8 0,1-3,6-5,3 minoritetens andel - - - - Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 2,6-4,0-66,7-73,4 minoritetens andel - - - - Summa totalresultat hänförligt till moderföretagets aktieägare har uppkommit från: - Kvarvarande verksamheter 2,7-3,4 3,4-2,7 - Avvecklade verksamheter -0,1-0,7-70,1-70,7 Periodens resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, SEK 0,01-0,02-0,02-0,06 Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter, SEK 0,01-0,02-0,02-0,06 Periodens totalresultat per aktie, totalt, SEK 0,02-0,09-0,52-0,81 Periodens totalresultat per aktie efter utspädning, totalt, SEK 0,02-0,09-0,52-0,81 Genomsnittligt antal aktier före utspädning (tusental) 126 154 64 364 126 154 90 110 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (tusental) 126 154 64 364 126 154 90 110 * Den i fjärde kvartalet avyttrade konsultverksamheten Circuit, redovisas som verksamhet under avveckling från och med fjärde kvartalet, i enlighet med IFRS 5. Samtliga jämförelsesiffrorna i har därvid omräknats. 9
Koncernbalansräkning i sammandrag MSEK 2012-03-31-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 209,0 209,5 Materiella anläggningstillgångar 2,8 3,2 Finansiella anläggningstillgångar 5,6 2,6 Summa anläggningstillgångar 217,3 215,3 Omsättningstillgångar Kundfordringar 27,3 29,4 Övriga fordringar 25,4 21,5 Likvida medel 2,5 2,4 Summa omsättningstillgångar 55,2 53,3 Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för avveckling 0,2 2,0 SUMMA TILLGÅNGAR 272,7 270,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital 146,9 126,5 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 0,3 1,1 Summa långfristiga skulder 0,3 1,1 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut 33,6 48,5 Övriga kortfristiga finansiella skulder 18,8 11,8 Leverantörsskulder 30,9 26,5 Övriga skulder 41,1 52,3 Summa kortfristiga skulder 124,4 139,0 Summa skulder 124,8 140,1 Skulder i avyttringsgrupp som innehas för avveckling 1,1 4,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 272,7 270,6 10
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag MSEK kv 1 2012 kv 1 apr - mar 2012 jan-dec Resultat före skatt, kvarvarande verksamheter -0,6 0,7-6,7-5,3 Resultat före skatt, avvecklade verksamheter -0,1 - -68,3-68,2 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 0,9 0,8 67,0 66,9 Betald skatt - -0,4 0,7 0,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 0,2 1,1-7,2-6,3 Förändring av rörelsefordringar -2,2-4,6 11,2 8,8 Förändring av rörelseskulder -10,2-8,8-9,4-8,0 Förändring av rörelsekapitalet -12,4-13,4 1,8 0,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten -12,2-12,2-5,4-5,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten -0,6-0,7 6,3 6,2 Kassaflöde efter investeringsverksamheten -12,8-12,9 0,8 0,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 13,0 6,2 0,9-5,9 Periodens kassaflöde 0,2-6,7 1,7-5,2 Likvida medel vid periodens ingång 2,4 7,5 0,5 7,5 Kursdifferens i likvida medel -0,0-0,3 0,3-0,0 Likvida medel vid periodens utgång 2,5 0,5 2,5 2,4 11
Koncernresultaträkning per kvartal* MSEK Kv 1 2012 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 2010 Kv 3 2010 Kv 2 2010 Kv 1 2010 Nettoomsättning 39,8 40,4 41,5 40,3 38,3 45,8 37,6 46,9 52,4 Balanserade utvecklingsutgifter för egen räkning - -0,0 0,1 0,1 0,2 0,1 0,2-0,2 0,4 Övriga rörelseintäkter 0,5 0,3 0,5 0,4 0,8-1,2 15,6 1,1 1,2 Summa rörelsens intäkter 40,3 40,7 42,1 40,8 39,3 44,7 53,4 47,8 54,0 Övriga externa kostnader -22,0-17,9-26,0-20,6-20,1-24,3-22,6-29,3-27,9 Personalkostnader -15,0-17,4-13,2-18,2-15,1-15,4-14,8-25,2-23,7 Av- och nedskrivningar -0,9-1,1-1,1-1,1-0,8-1,3-0,9-0,9-0,8 Övriga rörelsekostnader -0,2-0,7 0,3-1,0-0,4-2,4-8,2-1,9-0,8 Summa rörelsekostnader, netto -38,2-37,2-39,9-40,8-36,4-43,5-46,5-57,2-53,1 Rörelseresultat 2,1 3,5 2,2 0,0 2,9 1,2 6,9-9,4 0,9 Resultat från intressebolag - 0 0 0 0 - - - - Finansiella intäkter -0,1 0,1-0,3 0,0 0,6 0,6 0,6-0,6 0,6 Finansiella kostnader -2,6-4,5-5,6-2,2-2,2-1,6-0,4-2,1-0,9 Resultat före skatt -0,6-0,9-3,7-2,1 1,4 0,2 7,2-12,1 0,6 Skatt på periodens resultat 2,4 0,1-1,3 2,1-1,3-1,7-0,7 0,1-2,1 Redovisat resultat kvarvarande verksamheter 1,8-0,8-5,0-0,1 0,1-1,4 6,5-12,0-1,5 Avvecklade verksamheter: Redovisat resultat från avvecklade verksamheter -0,1-70,3-0,4 1,2-0,7 1,6-2,3-0,4 0,4 Periodens resultat 1,7-71,1-5,4 1,1-0,6 0,2 4,2-12,4-1,0 Nyckeltal: EBITDA 3,0 4,7 3,3 1,1 3,7 2,6 7,9-8,5 1,7 EBITDA-marginal 7,5% 11,5% 8,0% 2,7% 9,8% 5,6% 20,9% -18,2% 3,2% Rörelsemarginal 5,2% 8,7% 5,3% 0,0% 7,7% 2,6% 18,5% -20,1% 1,7% * Den i fjärde kvartalet avyttrade konsultverksamheten Circuit, redovisas som verksamhet under avveckling från och med fjärde kvartalet, i enlighet med IFRS 5. Samtliga jämförelsesiffrorna i har därvid omräknats. 12
Koncernens segmentsredovisning Extern Nettomsättning kv 1 2012 kv 1 apr - mar 2012 Sverige 19,1 17,6 82,4 80,8 Storbritannien 10,2 10,7 35,0 37,6 Övriga länder 10,4 10,1 42,2 41,9 Koncerngemensamt - -0,1 0,4 0,3 Totalt 39,8 38,3 159,9 160,6 jan-dec Rörelseresultat kv 1 2012 kv 1 apr - mar 2012 Sverige 1,0 1,9 9,4 10,3 Storbritannien 2,0 2,0-2,7-2,7 Övriga länder 0,6 0,5 3,8 3,6 Koncerngemensamt -1,6-1,4-2,7-2,6 Totalt 2,1 2,9 7,8 8,7 jan-dec Rörelsemarginal kv 1 2012 kv 1 apr - mar 2012 Sverige 5% 11% 11% 13% Storbritannien 25% 19% neg. neg. Övriga länder 6% 5% 9% 9% Totalt 6% 8% 5% 5% jan-dec Koncernens segmentsredovisning per kvartal Nettoomsättning Kv 1 2012 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 2010 Kv 3 2010 Kv 2 2010 Kv 1 2010 Sverige 19,1 21,5 19,8 22,0 17,6 21,2 17,4 30,8 29,2 Storbritannien 10,2 7,6 10,5 8,7 10,7 14,9 12,3 10,1 15,8 Övriga länder 10,4 10,8 11,2 9,8 10,1 7,7 8,1 6,4 7,6 Koncerngemensamt - 0,5-0,0-0,1-0,1 2,0-0,2-0,3-0,2 Totalt 39,8 40,4 41,5 40,3 38,3 45,8 37,6 46,9 52,4 Rörelseresultat Kv 1 2012 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 2010 Kv 3 2010 Kv 2 2010 Kv 1 2010 Sverige 1,0 3,1 3,9 1,4 1,9 0,5-1,4-2,0 1,4 Storbritannien 2,0 1,3 1,8-7,8 2,0 4,6 2,1-1,3 4,6 Övriga länder 0,6 0,5 2,1 0,6 0,5-2,7-0,8-1,0 0,6 Koncerngemensamt -1,6-1,4-5,6 5,8-1,4-1,2 7,1-5,0-5,7 Totalt 2,1 3,5 2,2 0,0 2,9 1,2 6,9-9,4 0,9 Rörelsemarginal Kv 1 2012 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 2010 Kv 3 2010 Kv 2 2010 Kv 1 2010 Sverige 5% 15% 20% 6% 11% 2% neg. neg. 5% Storbritannien 20% 17% 17% neg. 19% 31% 17% neg. 29% Övriga länder 6% 5% 19% 6% 5% neg. neg. neg. 9% Totalt 5% 9% 5% 0% 8% 3% 18% neg. 2% 13
Moderbolagets resultaträkning MSEK kv 1 2012 kv 1 jan-dec Nettoomsättning 0,9 1,8 19,3 Övriga rörelseintäkter 0,1 0,7 1,3 Summa rörelsens intäkter 1,0 2,5 20,6 Övriga externa kostnader -2,0-2,8-13,6 Personalkostnader -0,5-1,0-4,5 Avskrivningar -0,1-0,2-0,8 Övriga rörelsekostnader - -0,0-0,8 Summa rörelsekostnader -2,6-3,9-19,7 Rörelseresultat -1,6-1,5 0,9 Resultat från andelar i dotterföretag - -1,5-136,5 Finansiella intäkter 0,2 0,4 0,3 Finansiella kostnader -1,2-0,4-6,8 Resultat före skatt -2,5-3,0-142,0 Periodens resultat -2,5-3,0-142,0 14
Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK 2012-03-31-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0,5 0,3 Materiella anläggningstillgångar 0,2 0,5 Aktier i dotterbolag 234,1 234,1 Summa anläggningstillgångar 234,9 235,0 Kundfordringar 0,1 0,0 Fordringar hos koncernföretag 12,0 12,1 Övriga fordringar 0,8 0,6 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1,5 1,5 Likvida medel - - Summa omsättningstillgångar 14,5 14,2 SUMMA TILLGÅNGAR 249,4 249,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 150,3 132,3 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut 4,5 15,7 Övriga kortfristiga finansiella skulder 18,8 11,8 Leverantörsskulder 8,7 9,4 Skulder till koncernföretag 62,3 72,6 Övriga skulder 4,8 7,3 Summa kortfristiga skulder 99,1 116,9 Summa skulder 99,1 116,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 249,4 249,2 15
Sverige HUVUDKONTOR Getupdated Internet Marketing AB Lindhagensgatan 126, 5 tr 112 51 Stockholm Tel: 08-410 96 100 www.getupdated.com BORÅS Getupdated Sverige AB Lundbygatan 1 506 30 Borås Tel: 033-700 42 00 GÖTEBORG Getupdated Sverige AB Södra Gubberogatan 6 416 63 Göteborg Tel: 031-799 03 25 Storbritannien Just Search Ltd. Europa House, Adlington Business Park, Cheshire Manchester SK10 4NL UK Tel: +44 845 121 1194 Frankrike S.A.R.L Just Search 2, Place Victorien Sardou 78 160 Marly Le Roi France Tel: +33 1 75 43 80 78 Irland Just Search Ireland Ltd. Unit 3 Grand Canal Wharf Grand Canal Dock Ringsend Dublin 4 Ireland Tel: +353 (0)1 634 9660 Italien Just Search Italia SRL Via Tirone 11 Roma Italy Tel: +39 06 45 213 326