Fondobligation Trygghet 3

Fondobligation Trygghet 3 En placering med exponering mot ett index bestående av fyra aktivt förvaltade fonder, med hög deltagandegrad och fullt kapitalskydd Sista teckningsdag: 15 november 2013 Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant. Teckningskurs Kapitalskydd vid ordinarie återbetalningsdag Löptid Indikativ deltagandegrad Underliggande index ISIN 100 procent 100 procent 5 år 180 procent (lägst 150 procent) Flexible Fund Stars Index SE0005393691 Detta marknadsföringsmaterial bör läsas i samband med Slutliga Villkor och de villkor som finns i gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att att ta del av sektionen Risk factors i Grundprospektet. Alla betalningar avseende placeringen är beroende av emittentens och garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investering. Aktieindexobligation

SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på www.strukturerade.se.

PRODUKTINFORMATION En kort överblick Fondobligation Trygghet 3, emitteras av BNP Paribas Issuance B.V. och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren: Tillgång till fyra ledande och aktivt förvaltade fonder genom Flexible Fund Stars Index; En indikativ deltagandegrad om 180 procent mot all eventuell positiv utveckling från underliggande index; 100 procent kapitalskydd vid ordinarie återbetalningsdag; 5 års löptid; Teckningskurs om 100 procent. För vem passar placeringen? Placeringen är lämplig för de investerare som har en medel till lång investeringshorisont och önskar samla delar av sitt sparande i räntebärande tillgångar till låg risk, samtidigt som de har en tro på att de aktivt förvaltade fonderna i index kan leverera en långsiktigt stabil avkastning. Varför investera? Genom placeringen erbjuds investerare en möjlighet att ta del av all eventuell positiv utveckling från underliggande index med en indikativ deltagandegrad om 180 procent och fullt kapitalskydd av nominellt belopp på slutdagen. De fyra underliggande fonderna i index är aktivt förvaltade och har som mål att erbjuda säker kapitalförvaltning över lång sikt. Fördelarna med att investera? Genom den ökade deltagandegraden mot index ges också investeraren en ökad möjlighet till god avkastning vid positiv utveckling för den underliggande fondkorgen. Kapitalskyddet i placeringen innebär att emittenten åtagit sig att som minst återbetala hela det nominella beloppet till investeraren vid löptidens slut år 5. OM BNP PARIBAS BNP Paribas (www.bnpparibas.com) har lokal närvaro i 80 länder och närmare 200 000 anställda, varav mer än 150 000 i Europa. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter: Retail Banking, Investment Solutions och Corporate & Investment Banking. Koncernen har fyra hemmamarknader i Europa (Belgien, Frankrike, Italien och Luxemburg) och BNP Paribas Personal Finance är ledande inom konsumentlån. BNP Paribas marknadsför även sin affärsmodell avseende bankverksamhet för privatpersoner i södra och östra Europa, Turkiet och har ett stort nätverk i västra USA. BNP Paribas har en ledande position i Europa, en stark närvaro i Amerika och en stadig och snabbt växande verksamhet i Asien inom verksamheterna Corporate & Investment Banking och Investment Solutions. BNP Paribas har även fått ett antal erkännanden av specialiserade tidskrifter världen över, bland annat inom området för Strukturerade Produkter 3

SÅ FUNGERAR PLACERINGEN Vid positiv utveckling för underliggande index vid löptidens slut tar investeraren del av denna utveckling med en deltagandegrad om indikativt 180 procent och fullt kapitalskydd av nominellt belopp Oavsett indexutveckling vid löptidens slut år 5, ger kapitalskyddet investeraren återbetalning av minst 100 procent av nominellt belopp genom att emittenten åtagit sig att som lägst återbetala detta belopp. Vid löptidens slut jämförs indexets slutgiltiga nivå med dess initiala nivå: Om utvecklingen för index är positiv, tar investeraren del av denna utveckling genom en indikativ deltagandegrad om 180 procent; I annat fall tar investeraren ej del av indexutvecklingen. UNDERLIGGANDE INDEX I PLACERINGEN : FLEXIBLE FUND STARS INDEX De underliggande fonderna i placeringen förvaltas på ett sätt som ger goda möjligheter till positiv utveckling oavsett den generella börsutvecklingen: I och med den aktiva förvaltningen kan exponeringen i fonderna justeras mot tillgångsslag som anses erbjuda bästa möjliga avkastningspotential givet aktuella marknadsförutsättningar (aktier, obligationer, kreditinstrument, valutor mm). I fonderna används ofta så kallade hedge-strategier som syftar till att begränsa förlustrisken vid negativt marknadsklimat. Med Flexible Fund Stars Index ger BNP Paribas tillgång till välmeriterad fondförvaltning Indexet består av fyra fonder som valts ut baserat på historiska resultat, hur länge de funnits (minst 5 år) samt deras storlek. De fyra fonderna i index utgörs av: Carmignac Patrimoine Fund, Standard Life Investment GARS Fund, Ethna-Aktiv Fund och BNY Mellon Global Real Return Fund. 4

UNDERLIGGANDE INDEX FORTSÄTTNING Egenskaper för index Likaviktat: varje enskild fond har en konstant vikt på 25% av index (detta upprätthålls genom daglig ombalansering). Excess Return: Utvecklingen för index beräknas som avkastningen för fondportföljen med avdrag för den riskfria räntan. Valuta: Indexutvecklingen beräknas i SEK. Riskkontroll: Index innehåller en mekanism som syftar till att hålla risken (volatiliteten) vid målnivån om 5% (1) Mekanismen kommer på daglig basis att automatiskt justera marknadsexponeringen i fondportföljen för att återställa volatiliteten för index vid målnivån. Marknadsexponeringen i portföljen ökar maximalt till 150% vid låg volatilitet och minskar till ett minimum om 0% vid hög volatilitet. Historisk Indexutveckling * (simulerad utveckling fram till september 2013) 150 140 130 120 110 100 90 80 70 Flexible Fund Stars Index SEK Referenskorg - Likaviktad Obligationer/Aktie portfölj 60 sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 sep-13 *Likaviktad portfölj Obligationer / Aktier med avdrag för den riskfria räntan d.v.s. Excess Return. Kapital "avser MSCI AC World Index," Obligationer "avser JPM World Aggregate Bond Index. Källor: Bloomberg, BNP Paribas den 17 september 2013. Utvecklingen för index har beräknats genom simuleringar för perioden 16 september 2008 till 16 september 2013. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. UNDERLIGGANDE FONDER : EN KORT ÖVERBLICK 1 2 3 4 Carmignac Patrimoine SLI GARS Fund (2# ETHNA-AKTIV E BNY Mellon Global Real Return Fund AUM (MEUR) (3) 28 808 AUM (MEUR) (3) 26 574 AUM (MEUR) (3) 5 222 AUM (MEUR) (3) 11 057 3-års avkastning 2,09% 3-års avkastning (4) 3,71% 3-års avkastning 3,84% 3-års avkastning 2,94% Morningstar rating Morningstar rating N/A Morningstar rating Morningstar rating Bloombergkod CARMPAT FP Equity Bloombergkod SLGLARA LX Equity Bloombergkod ETAKTVE LX Equity Bloombergkod BNGRRAE ID Equity Källa: Bloomberg, 17/09/2013. Historisk avkastning är inte en indikation på framtida avkastning (1) Denna riskkontroll innebär inte något specifikt kapitalskydd (2) Standard Life Global Absolute Return Strategies Fund (3) Avser respektive fond (er):carmpat FP Equity, SLIGARS LN Equity och SLGLARA LX Equity, ETHAKTE LX Equity, NEWINTA LN Equity och BNGRRAE ID Equity. För mer information om fonderna se webbplatsen för respektive förvaltningsbolag (4) Den Standard Life Investments fond som ingår i Index lanserades i Januari 2011 men SLI GARS förvaltningsstrategi lanserades i Juni 2006 5

FLEXIBLE FUND STARS INDEX UNDERLIGGANDE FONDER I DETALJ Carmignac Patrimoine (1) Fondens mål Att generera avkastning på medel- till lång sikt under alla typer av marknadsklimat genom aktiv förvaltning och en väldiversifierad portfölj av tillgångar Fondens strategi Flexibel tillgångsallokering med syfte att begränsa risktagandet Aktiv portföljförvaltning baserat på de tre tillgångsslagen: Internationella obligationer, internationella aktier och valutor Allokering om minst 50% av tillgångarna i ränte- och penningmarknadsinstrument, övrig allokering i aktiemarknader SLI GARS Fund (1) Fondens mål Att leverera god avkastning under alla marknadsförhållanden på medel till lång sikt, genom aktiv förvaltning och en väldiversifierad portfölj av tillgångsslag Fondens strategi Flexibel och aktiv förvaltning med ett utpräglat brett och diversifierat portföljuniversum Absolutavkastande strategi En portfölj bestående av en kombination av traditionella tillgångar (aktier och obligationer) och investeringsstrategier baserade på avancerad derivathandel Utveckling sedan start 160 140 120 100 Carmignac Patrimoine 80 sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 sep-13 Utveckling sedan start 120 110 100 90 Källor: BNP Paribas, Bloomberg. Utvecklingen har beräknats med Bloomberg kod CARMPAT FP från 2008/09/16 till 2013/09/16. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.. Standard Life Global Absolute Return Fund 80 mar-11 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 Källor: BNP Paribas, Bloomberg. Utvecklingen har beräknats med Bloomberg kod SLGLARA LX Equity från 2011/03/16 till 2013/09/16. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. Ethna-Aktive (1) Fondens mål Att uppnå en optimerad långsiktig avkastning från de underliggande innehaven genom aktiv förvaltning Fondens strategi Aktiv riskhantering och hedging (med tyngdpunkt på att bevara kapitalet) Absolutavkastande strategi Aktiv och flexibel fördelning mellan aktier, obligationer och likvida medel utifrån marknadsförhållandena BNY Mellon Global Real Return Fund (1) Fondens mål Att generera attraktiv real avkastning över lång sikt, med betydligt lägre värdefluktuationer än aktiemarknaderna, genom aktiv förvaltning av flera tillgångsslag Fondens strategi Aktiv förvaltning av en strategi bestående av flera olika tillgångsslag Absolutavkastande strategi Investeringsportföljen består av aktier, kreditinstrument, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument (1) Källor: respektive fondförvaltnings webbplats, www.carmignac-gestion.fr, uk.standardlifeinvestments.com, www.ethnafunds.com, www.bnymellonam.com Utveckling sedan start 130 Ethna-Aktiv E 120 110 100 90 80 sep-09 mar-10 sep-10 mar-11 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 Källor: BNP Paribas, Bloomberg. Utvecklingen har beräknats med Bloomberg kod ETAKTVE LX Equity från 2009/09/16 till 2013/09/16. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.. Utveckling 130 BNY Mellon Global Real Return Fund 120 110 100 90 80 mar-10 sep-10 mar-11 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 Källor: BNP Paribas, Bloomberg. Utvecklingen har beräknats med Bloomberg kod BNGRRAE ID Equity från 2010/03/16 till 2013/09/16. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. 6

AVKASTNINGSSCENARION Endast för illustration av produktens funktion Gynnsamt scenario Positiv indexutveckling vid löptidens slut På förfallodagen: Indexutvecklingen är +30% Avkastningen från indexexponeringen är: 1,80 x 30% = +54% Mindre gynnsamt scenario Negativ indexutveckling vid löptidens slut På förfallodagen: Indexutvecklingen är -40% Investeringen ger ingen avkastning eftersom indexutvecklingen är negativ. Investerare erhåller 100% + 54% = 154% av nominellt belopp Investerare erhåller en beräknad årlig avkastning om 8,59% (med avräkning för courtage om 2%) Investerare erhåller 100% av nominellt belopp Investerare erhåller en beräknad årlig avkastning om -0,40% (med avräkning för courtage om 2%) Indexutveckling 0% Indexutvecklingen är positiv och ger avkastning. 54% +30% 100% Indexutveckling 0% Indexutvecklingen är negativ och ger ingen avkastning. 100% av nominellt belopp återbetalas. 100% -40% 1 2 3 4 5 år 1 2 3 4 5 år RÄKNEEXEMPEL Nominellt Example belopp Totalt investeringsbe lopp Index slutnivå Avkastning från indexutveckling Återbetalningsvärde Årlig avkastning 1 SEK 10 000 SEK 10 200 75% 0,00% SEK 10 000-0,40% 2 SEK 10 000 SEK 10 200 80% 0,00% SEK 10 000-0,40% 3 SEK 10 000 SEK 10 200 95% 0,00% SEK 10 000-0,40% 4 SEK 10 000 SEK 10 200 115% 27,00% SEK 12 700 4,48% 5 SEK 10 000 SEK 10 200 125% 45,00% SEK 14 500 7,29% 6 SEK 10 000 SEK 10 200 140% 72,00% SEK 17 200 11,02% Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 10 200 SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande. I scenarierna och exemplet ovan används den indikativa deltagandegraden om 180 procent. Den verkliga deltagandegraden sätts omkring den 29 november 2013 och kan som lägst bli 150 procent. 7

FÖRDELAR NACKDELAR Möjlighet att dra nytta av den aktiva förvaltningen i de underliggande fonderna, med en ökad deltagandegrad om indikativt 180 procent mot all eventuell positiv utveckling för Flexible Fund Stars Index. 100 procent kapitalskydd av nominellt belopp oberoende av indexnivån vid löptidens slut. Kapitalskyddet gäller endast på den ordinarie återbetalningsdagen och omfattar endast nominellt belopp. Courtage och andra avgifter omfattas inte och försäljningar före återbetalningsdagen sker till marknadskurs som kan vara lägre än nominellt belopp. En risk för partiell eller total förlust av kapital i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas S.A. 8

RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering I en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr 08 566 126 00. Emittent och Garant Varje betalning avseende placeringen, inklusive åtagandet att betala det kapitalskyddade nominella beloppet på den ordinarie återbetalningsdagen, är beroende av Emittentens och Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten och Garanten blir insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. Indikativa villkor m.m. De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 29 november 2013. Deltagandegraden kan som lägst fastställas till 150%. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadsrisk Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för det underliggande indexet och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i delkomponenter i Index. Skatter - Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Särskilda risker vid lånefinansiering Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter. 9

Incitament och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättning till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. 10 SIP Nordic Fondkommission är skyldiga att informera om arvoden från emittenter och arvoden till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information om ersättningar utöver vad som anges ovan, vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission. Exempel baserat på en investering om SEK 100 000: Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas utöver det investerade beloppet) Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 6 x 1,0% av nominellt belopp = SEK 6 000 (ingår I investerat belopp) Totalt: SEK 8 000 Viktig information Den här broschyren utgör endast marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren som en sammanfattande introduktion till de Slutliga Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella misstag i broschyren och den kan ändras utan föregående varning. Innan ett investeringsbeslut tas ska mottagaren och dess professionella rådgivare vara fullt medvetna om de potentiella riskerna och fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga andra transaktioner. Följaktligen, investerare uppmanas starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och Grundprospektet som finns tillgängligt på www.sipnordic.se. Värdepapperen kommer att emitteras under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och Warranter ( Programmet ) genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende Programmet ( Grundprospektet ), daterat den 3 juni 2013 (vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga) och varje tillägg till detta, finns på begäran tillgängligt SIP Nordic. Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas och SIP Nordic lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas och SIP Nordic kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas eller SIP Nordic att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas och SIP Nordic tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning.

Viktig information fortsättning Sådana nya Slutliga Villkor kommer att ersätta de ursprungliga Slutliga Villkoren upprättade enligt 2012 års Grundprospekt och måste läsas tillsammans med 2013 års Grundprospekt, inklusive de allmänna villkoren däri, eftersom dessa villkor kommer, vid emission, att utgöra de juridiskt bindande villkoren för Värdepapperen. Sådana Slutliga Villkor kommer att se annorlunda ut än de ursprungliga Slutliga Villkoren men det bör noteras att avsikten inte är att ändra de ekonomiska förpliktelserna för emittenten av värdepapperen jämfört med de som har angivits i detta marknadsföringsmaterial och/eller de ursprungliga Slutliga Villkoren. Varje investerare som har indikerat sin accept av Erbjudandet (enligt definition nedan) före Godkännandedagen har rätten att inom två arbetsdagar från Godkännandedagen att återkalla sin accept. Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning. Vissa strategier eller potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument involverar användningen av derivat, vilka är komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att varje investering förloras fullständigt. Potentiella investerare för detta dokument måste förstå och godta att BNP Paribas inte är i en position så att vi kan bedöma huruvida någon av produkterna eller strategierna som diskuteras häri kan vara lämpliga för deras finansiella behov, omständigheter och krav. Potentiella investerare måste självständigt göra sådan lämplighetsbedömning med hjälp av sådana professionella rådgivare som de behöver. BNP Paribas kan därför inte acceptera något ansvar för direkta eller indirekta förluster som härrör från någon åtgärd vidtagen i samband med informationen i detta dokument. Index disclaimer - The methodology of the Flexible Fund Stars Index SEK Excess Return Index (the Index ) is confidential. The sponsor of the Index (the Index Sponsor ) and where the Index is calculated by a party other than the Index Sponsor (the Index Calculation Agent ) do not guarantee the accuracy or completeness of the Index methodology or the calculation methods, or that there will be no errors or omissions in computing or disseminating the Index, and the Index Sponsor and the Index Calculation Agent, shall have no liability for any errors or omissions therein. The Index methodology is based on certain assumptions, certain pricing models and calculation methods adopted by the Index Sponsor and/or the Index Calculation Agent and may have certain inherent limitations. Information prepared on the basis of different models, calculation methods or assumptions may yield different results. You have no authority to use or reproduce The Index Sponsor, and where applicable, the Index Calculation Agent, disclaim(s) any liability in connection with the level of the Index at any given time. The Index Sponsor and, where applicable, the Index Calculation Agent will not accept any liability for any loss whatsoever, directly or indirectly related to the Index. The index methodology embeds certain costs in the strategy which cover amongst other things, friction, replication and repo costs in running the Index. The levels of such costs (if any) may vary over time in accordance with market conditions as determined by the Index Sponsor acting in a commercially reasonable manner. BNP Paribas and/or its affiliates may act in a number of different capacities in relation to the Index and/or products linked to the Index, which may include, but not be limited to, acting as market-maker, hedging counterparty, Issuer of components of the Index, Index Sponsor and/or Index Calculation Agent. Such activities could result in potential conflicts of interest that could influence the price or value of this Certificates. 11

INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Garant BNP Paribas S.A. (A+ / A2 / A+ per den 3 juli 2013) Beräkningsagent ISIN BNP Paribas Arbitrage SNC SE0005393691 Sista teckningsdag 15 november 2013 Sista likviddag 22 november 2013 Emissionsdag 13 december 2013 Index startdag 3 december 2013 Index slutdag 3 december 2018 Ordinarie återbetalningsdag år 5 17 december 2018 Underliggande index ( Index ) Valuta Nominellt belopp (NB) Teckningskurs av NB Courtage Kapitalskydd vid ordinarie återbetalningsdag Indikativ deltagandegrad Clearing Börsregistrering Flexible Fund Stars Index SEK (Bloomberg-kod: ENHAFLST Index) SEK SEK 10 000 per post 100 procent 2 procent av nominellt belopp 100 procent av NB 180 procent (lägst 150 procent) Euroclear Sweden Nordic Derivatives Exchange Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, 101 52 Stockholm, Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se Aktieindexobligation