BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2009 2010-02-26 Årets intäkter uppgick till KSEK 1947 (0) Årets resultat uppgick till KSEK 5927 (- 1128) Resultat per aktie: SEK -0,11(-0,07) Eget kapital per aktie: SEK 0,453 (0,134) Aktiekurs 31 december 2009: SEK 3,05 (-) Verksamheten Det är med glädje vi kan konstatera att konjunkturen förstärkts, något som har ökat efterfrågan på såväl de metaller som de mineraler som vi handlar med. Trots att den starka ökningen från Kina har mattats av är trenden fortfarande positiv. (Mineral Invest) bedriver småskalig och miljövänlig gruvverksamhet på den afrikanska kontinenten samt handel med metaller och mineraler. Målsättningen är att produktionen vid varje gruvobjekt skall påbörjas inom sex månader från det att bolaget går in i det enskilda projektet. På detta sätt garanteras bolaget ett positivt kassaflöde i närtid, vilket minimerar riskerna i verksamheten. Utöver detta har ledningen valt att etablera metall- och mineralhandel med lokala producenter för att uppnå ett positivt kassaflöde där handel främst sker med tantal- och tennmalm, men i viss mån också med guld från bolagets handelscentra. Bland bolagets tillgångar finns även ett flertal inmutningar på Balkan, något som kom Mineral Invest till del i samband med att bolaget under 2009 fusionerades med Balkan Resources AB (publ). Väsentliga händelser efter årets utgång Efter periodens utgång har bolaget slutfört registreringen av tre riktade nyemissioner vilka tillsammans tillfört bolaget 20 000 000 SEK. De tre emissionerna medförde en utspädning om 36,88 procent. Den 1 december 2009 meddelade Mineral Invest och den lokala partnern OSS Engineering att de hade inlett ett borrningsprogram i syfte att kommersialisera guldfyndigheterna i Moyale i södra Etiopien. Målsättningen är att definiera de mineraliserade zonerna Chamuk och Haramsam II med ett kärnborrningsprogram omfattande 600 meter. Det första borrhålet påbörjades den 26:e november. Under januari 2010 fortgick borrningarna i Haramsam II enligt plan. Tack vare lovande indikationer från de första tre hålen, har det tidigare borrningsprogrammet utökats. Totalt har hittills sex hål, omfattande 703 meter, borrats och ett sjunde hål har påbörjats. Indikationerna visar att mineraliseringen troligtvis är längre än de 600 meter som tidigare studier har uppskattat denna till. Därför har Mineral Invest beslutat att prioritera detta projekt och genomföra ytterligare två borrhål i
fyndighetens norra förlängning. Det långsiktiga målet är att utöka borrprogrammet längre norrut, för att öka kännedomen om mineraliseringens förlängning. Mineral Invest har valt att fokusera bolagets prospekteringsresurser på Haramsam II. Om positiva resultat erhålls från provtagningarna kan detta innebära en möjlighet till snabbare avkastning på kapitalet än andra fyndigheter. Andra guldförande objekt inom Moyale- och Akobokoncessionerna, som bolaget tidigare informerat om, är därför nedprioriterade av styrelsen. Efter årsskiftet har bolaget påbörjat registreringen av dotterbolag i Dubai respektive i Djibouti. Dotterbolaget i Dubai kommer att fungera som koncernens nav på den afrikanska kontinenten och rekrytering av en controller till detta bolag pågår. Bolaget har upprättat en plan i syfte att förbättra informationsgivningen till aktiemarknaden vilket meddelades marknaden den 15 februari 2010. Försäljning och resultat Koncernens intäkter uppgick under 2009 till knappt 2 MSEK. All handel sker via samarbetspartners som förvärvar metaller och mineraler av lokala producenter som sedan transporteras till bolagets handelsnav i Dubai och i Djibouti, där laboratorieanalyser genomförs av oberoende analysföretag varefter försäljning till slutkund sker. I och med den förändrade inriktningen har bolagets ledning valt att fokusera på uppbyggnad av infrastruktur, inkluderande lager och handelscentra, som krävs för att bedriva verksamheten på ett säkert sätt. Likviditet och finansiering Den 31 december 2009 uppgick koncernens banktillgodohavanden till 4,1 MSEK. Koncernens soliditet uppgick den 31 december 2009 till 85 procent, vilket var en nedgång från 97 procent den 30 september 2009. Anledningen till nedgången i soliditet i jämförelse med föregående kvartal beror på att verksamheten i Afrika påbörjades. Under augusti 2009 genomförde bolaget en emission riktad till allmänheten i anslutning till den listning på Aktietorget som skedde under september 2009. I och med att Mineral Invest redan innan detta hade tillförts cirka 1,5 MSEK, fanns det inom ramen för ett bemyndigande till styrelsen utrymme för att tillföra bolaget maximalt 8,5 MSEK. Listningsemissionen tecknades till cirka 68 procent och tillförde bolaget 5,8 MSEK före emissionskostnader. Antalet betalade aktier uppgick till 5 816 111. Totalt tecknades 6 436 111 aktier, varav 1 582 585 med företräde och 113 teckningar utan företräde om sammanlagt 4 853 526 aktier. 500 000 aktier i denna emission registrerades dock först under januari 2010. Under december 2009 genomfördes tre riktade emissioner vilka delregistrerades av Bolagsverket i januari 2010. Dessa delregistreringar medförde att aktiekapitalet ökades med 800 000 SEK och att antalet aktier ökade med 20 000 000. Emissionerna tillförde bolaget 29,5 MSEK före emissionskostnader. Efter periodens slut har övriga aktier registrerats varefter aktiekapitalet uppgår till sammanlagt 2 968 359 SEK Investeringar
Koncernens totala investeringar under året uppgick till 14,9 MSEK och avsåg framförallt förvärv av dotterbolag. Avskrivningar Årets resultat efter skatt har belastats med 14 KSEK i avskrivningar av maskiner och inventarier. Eget kapital, aktiekapital och antal aktier Per den 31 december 2009 uppgick koncernens egna kapital till 24,4 MSEK varav 2,1 MSEK utgjordes av aktiekapital, 10,0 MSEK av bundna reserver och 12,3 MSEK av fritt eget kapital. Aktiekapitalet är fördelat på 53 708 986 aktier med ett kvotvärde av 0,04 SEK. Samtiga aktier utgörs av en och samma serie. Försäljning och resultat för perioden oktober december 2009 Under årets sista kvartal uppgick intäkterna till 1,9 MSEK. Organisation Mineral Invest har valt att arbeta med en liten organisation i Sverige. Med en liten organisation kan de fasta kostnaderna hållas nere, vilket gör att bolaget kan koncentrera resurserna till Afrika. Under 2009 har den afrikanska verksamheten bedrivits direkt under det svenska moderbolaget. Från och med 2010 kommer verksamheterna i Afrika att placeras i separata juridiska enheter, varefter en klarare koncernstruktur uppstår. Målet är att Mineral Invest skall ha dotterbolag helägda eller i samarbete med lokala aktörer i varje land där koncernen är verksam. Per den 31 december 2009 hade Mineral Invest 15 medarbetare varav en i Sverige. Under perioden oktober-december 2009 har antalet medarbetare ökat med 8 personer. Samtlig nyckelpersonal i Afrika är knutna till koncernen på konsultbasis. Rekrytering av en CFO till moderbolaget pågår.
Förändringar i aktieinnehav för Insynspersoner Under 2009 har följande insynsperson i Mineral Invest förändrat sitt aktieinnehav enligt följande: INSYNSPERSON POSITION FÖRÄNDRING INNEHAV EFTER FÖRÄNDRING Anil Agarwal Styrelseordförande +1 000 000 1000000 Göran Eriksson Styrelseledamot +390 000 390000 Hans Fernberg Styrelseledamot +50 000 50000 Bill Sundberg Styrelseledamot +25 000 25000 Noel Mangan Styrelseledamot +4 408000 4408000 Michael Nilsson VD och Koncernchef +3 306000 3306000 Joachim Rickle Country Manager Kongo +230 000 230000 TECKNINGSOPTIONER OCH KÖPOPTIONER INSYNSPERSON POSITION FÖRÄNDRING INNEHAV EFTER FÖRÄNDRING Anil Agarwal Styrelseordförande - - Göran Eriksson Styrelseledamot +300 000 +300 000 Hans Fernberg Styrelseledamot +300 000 +300 000 Bill Sundberg Styrelseledamot +300 000 +300 000 Noel Mangan Styrelseledamot - - Michael Nilsson VD och Koncernchef - - Joachim Rickle Country Manager Kongo - - Ägarstruktur Per den 31 december 2009 hade Mineral Invest fyra ägare som vardera innehade aktier motsvarande fem procent eller mer av röste- och kapitalandelen i bolaget. Per den 31 december hade Mineral Invest cirka 400 aktieägare. Nedan är en sammanställning på de största aktieägarna. Bolagets aktie är upptagen till handel på Aktietorget under kortnamnet MII. Aktieägare Totalt antal aktier Andel Röster & Kapital (%) Victory Life & Pension, Schweiz 16298000 30,35 Archelon Mineral AB 11834000 22,03 Patrik Walle 4407000 8,21 Victory Life & Pension, BVI 3762000 7,00 Nordnet Pension 764799 1,42 Borderline Resources AS 600000 1,12 Tore Hallberg Geokraft AB 571800 1,06 Avanza Pension 410163 0,76 Anders Lönnquist 250000 0,47 Summa tio största ägare 38897762 72,42 Övriga aktieägare 14811224 27,58 Totalt 53708986 100,00
Utsikter för helåret 2010 Styrelsen för Mineral Invest ser positivt på bolagets utveckling för 2010. Under innevarande år har resurserna inom trading styrts om till att primärt omfatta handel med tenn- och tantalmalm där marginalerna är högre än för guld och dessutom inte lika stöldbegärligt. Inom produktion kommer huvudsakligt fokus ligga på guld. Verksamheten under året kommer att vara uppdelad i två områden: Trading Bolaget har styrt om resurser från handel med guld till tantal- och tennmalm. Två handelsnav är upprättade - ett i Dubai och ett i Djibouti. Upphandling av metall och mineral utförs av underleverantörer och samarbetspartners till bolaget som levererar till respektive handelsnav. Därifrån transporteras mineralerna och metallerna till respektive köpare. Bolaget räknar med att handeln med metaller och mineraler kommer att bidra med ett positivt resultat före skatt redan vid halvårsskiftet. Produktion Bolagets borrprogram i södra Etiopien har utökats. Förutsatt att fyndigheten är brytvärd beräknas produktionen att påbörjas under det andra halvåret 2010. För närvarande pågår slutförhandlingar med ett statligt afrikanskt gruvbolag om rättigheter till en intressant koncession. Utöver stor guldpotential i fast berg finns även möjligheter till rika alluviala guldförekomster. Redovisningsprinciper Bokslutskommunikén har upprättats i enlighet med ÅRL (Årsredovisningslagen) och tillämpliga rekommendationer från Redovisningsrådet samt uttalanden från Redovisningsrådets akutgrupp. Framtida rapporttillfällen Bolaget lämnar återkommande ekonomisk information enligt följande plan: Delårsrapport januari mars 2010 11 maj 2010 Årsredovisning 2009 12 april 2010 Årsstämma 2009 11 maj 2010 Delårsrapport januari juni 2010 31 augusti 2010 Delårsrapport januari september 2010 30 november 2010 Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. 26 februari 2010 Mineral Invest International AB (publ) Styrelsen För ytterligare information, vänligen kontakta:
Michael Nilsson, VD E-post: info@mineralinvest.com Tel: 0767 665849
Resultaträkning 2009-01-01 2009-10-01 2008-01-01 (KSEK koncern) -2009-12-31-2009-12-31 2008-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1947 1936 0 Övriga externa intäkter 0 0 0 Summa Rörelsens intäkter 1947 1936 0 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -1446-1428 -29 Övriga externa kostnader -4731-3645 -617 Personalkostnader -1685-637 -501 Avskrivningar / nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -14-4 -9 Summa Rörelsens kostnader -7876-5534 -1156 RÖRELSERESULTAT -5 929-3 598-1 156 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 50 45 22 Räntekostnader och liknande resultatposter -48-13 -13 Resultat efter finansiella poster 2 32 9 Skatt på årets resultat 0 0 19 ÅRETS RESULTAT -5 927-3 566-1 128
Balansräkning (KSEK koncern) 2009-12-31 2009-09-30 2008-12-31 TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt aktiekapital 10 895 0 0 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forskning och utveckling 22063 13287 1990 Summa Immateriella anläggningstillgångar 22062 13287 1990 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 53 47 57 Övriga långsiktiga fordringar 163 163 0 Summa Materiella anläggningstillgångar 216 210 57 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 0 0 0 Andra långfristiga värdepappersinnehav 0 0 0 Summa Finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 Summa Anläggningstillgångar 22 279 13 497 2 047 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Interimsfordringar 232 50 15 Övriga fordringar 3873 4352 145 Summa Kortfristiga fordringar 4105 4402 160 Kassa, bank 4 455 2 726 579 Summa Omsättningstillgångar 8 560 7 128 739 SUMMA TILLGÅNGAR 41 734 20 625 2 786
Balansräkning (KSEK koncern) 2009-12-31 2009-09-30 2008-12-31 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 2148 1930 660 Bundna reserver 554 6563 0 Summa Bundet eget kapital 2702 8493 660 Fritt eget kapital Överkursfond 38524 13361 2686 Balanserat resultat - - - Periodens resultat -5927-1947 -1128 Summa Fritt eget kapital 32597 13361 1558 Summa Eget kapital 35 299 19 907 2 218 Minoritetsintresse 0 0 0 Avsättningar 4 945 0 0 Långfristiga skulder Checkräkningskredit 0 0 0 Skulder till kreditinstitut 0 0 0 Summa Långfristiga skulder 0 0 0 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 0 0 Leverantörsskulder 506 233 69 Skatteskulder 26 26 0 Övriga skulder 479 90 148 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 479 369 59 Summa Kortfristiga skulder 1490 718 287 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 41734 20625 2786
Kassaflödesanalys 2009-01-01 2009-10-01 2008-01-01 (KSEK moderföretaget) -2009-12-31-2009-12-31 -2008-12-31 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat - 5527-3598 -1013 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar på immateriella och materiella tillgångar 14 4 9 Erhållen ränta 45 45 17 Erlagd ränta - 31-13 - 4 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRINGAR AV RÖRELSEKAPITAL - 5499-3562 - 991 KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSERESULTAT Ökning (-)/minskning(+) varulager - - - Ökning (-)/minskning(+) av kundfordringar - - - Ökning (-)/ minskning (+) av kortfristiga fordringar - 4869-2134 - 1667 Ökning (+)/ minskning (-) av leverantörsskulder 297 129 65 Ökning (+)/ minskning (-) av kortfristiga skulder 728 357 112 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN - 3844-1648 - 1490 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - 1636-1636 - 66 Förvärv av materiella anläggningstillgångar - 10-10 - Förvärv av dotterföretag - 13050 - - 400 Ökning långfristiga fordringar - 163-163 - KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN - 14859-1809 - 466 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyupptagna lån - - - Övriga långfristiga skulder - - - Nyemission 28161 8744 2930 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 28 161 8 744 2 930 PERIODENS KASSAFLÖDE 3 959 1 725-17 Likvida medel vid periodens början 492 2 726 509 Likvida medel vid periodens slut 4 451 4 451 492
Nyckeltal (KSEK koncern) 2009-01-01 2009-01-01 2008-01-01-2009-12-31 -2009-09-30-2008-12-31 LÖNSAMHET OCH RÄNTABILITET Omsättningstillväxt (%) 0,6 - - Rörelsemarginal (%) neg neg neg Vinstmarginal neg neg neg Räntabilitet på eget kapital (%) neg neg neg KAPITALSTRUKTUR Eget kapital (KSEK) 35299 19907 2218 Balansomslutning (KSEK) 41734 20625 2786 Sysselsatt kapital (KSEK) 40244 19907 2449 Räntebärande nettoskuld (KSEK) 0 0 0 Kapitalomsättningshastighet (ggr) 0,05 0,09 0 Soliditet (%) 85 97 79 Skuldsättningsgrad (%) 0 0 0 Räntetäckningsgrad (ggr) 0 0 0 KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET Kassaflöde före investeringar (KSEK) -3844-1648 -1490 Kassaflöde efter investeringar (KSEK) -14859-1809 -466 Likvida medel (KSEK) 4451 4451 492 INVESTERINGAR Förvärv av materiella anläggningstillgångar (KSEK) 10 10 0 Förvärv av dotterföretag 13050 0 400 Förvärv av aktier och andelar 0 0 0 MEDARBETARE Medelantalet medarbetare 7 5 0 Omsättning per medarbetare (KSEK) 278 11 0 Antalet medarbetare 15 8 0 DATA PER AKTIE Antal aktier 53708986 47272875 16508000 Resultat per aktie -0,11-0,04-0,06 Eget kapital per aktie (SEK) 0,45 0,28 0,13 Aktiekurs (SEK) 3,05 1,26 0 Aktiekurs / Eget kapital per aktie 6,77 4,50 -
Definition av nyckeltal LÖNSAMHET OCH RÄNTABILITET Omsättningstillväxt (%) Rörelsemarginal (%) Vinstmarginal (%) Räntabilitet på eget kapital (%) KAPITALSTRUKTUR Eget kapital (KSEK) Balansomslutning (KSEK) Sysselsatt kapital (KSEK) Räntebärande nettoskuld (KSEK) Kapitalomsättningshastighet (ggr) Soliditet (%) Skuldsättningsgrad (%) Räntetäckningsgrad KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET Kassaflöde före investeringar (KSEK) Kassaflöde efter investeringar (KSEK) Likvida medel (KSEK) MEDARBETARE Medelantalet anställda Omsättning per anställd Antalet anställda DATA PER AKTIE Antal aktier Resultat per aktie (SEK) Eget kapital per aktie (SEK) Aktiekurs Aktiekurs/Eget kapital per aktie (SEK) Ökning av intäkterna i procent av föregående periods intäkter Rörelseresultat i procent av omsättningen Periodens resultat i procent av omsättningen Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital Eget kapital vid periodens slut Summan av tillgångar eller summan av skulder och eget kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive latent skatt Nettot av räntebärande avsättningar och skulder minus finansiella tillgångar inklusive likvida medel Årets omsättning dividerat med genomsnittlig balansomslutning Eget kapital i procent av balansomslutningen Räntebärande skulder dividerat med eget kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflöde minus förändring av rörelsekapital Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflödet minus förändring av rörelsekapital och investeringar Banktillgodohavanden och kassa Medelantalet anställda under perioden Omsättning dividerat med medelantalet anställda Antalet anställda vid periodens slut Antalet utestående aktier vid periodens slut Periodens resultat dividerat med antal aktier Eget kapital dividerat med antal aktier Senaste betalkurs för rapportperiodens sista handelsdag Aktiekursen dividerat med eget kapital/aktie