Delårsrapport 2005-01-01 --, Org nr 556487-4534 DELÅRSRAPPORT FÖR TAGMASTER AB, PERIODEN 2005-01-01 -- Periodens försäljning 33,3 MSEK (31,7) Periodens resultat -2,9 MSEK (1,4) Periodens orderingång 28,7 MSEK (53,7) Viktig order från Telefónica Försäljning och resultat Under årets första tre kvartal uppgick faktureringen till 33,3 MSEK (31,7) och resultatet blev -2,9 MSEK (1,4), vilket motsvarar -0,08 SEK (0,04) per aktie (totalt 35 850 000 aktier). Orderingången var 28,7 MSEK (53,7) och per 30 september var orderstocken värd 14,6 MSEK (29,2). Vår fakturering för perioden överträffar föregående års och vi ser positivt på de alltmer ökande affärsmöjligheterna. På grund av förseningar i ett av de kinesiska projekten, där den planerade leveransperioden har utsträckts, har bolaget valt att skriva ned inneliggande orderstock och periodens orderingång med 12,6 MSEK. Förlusten för perioden beror på vår betydligt ökade satsning på vidareutveckling av grundteknologin, kundanpassningar och marknadsnärvaro. Likviditet Likviditeten per 30 september 2005 var 7,1 MSEK (8,5) vilket innebar att TagMaster med befintligt ej utnyttjat bankkreditutrymme förfogade över 14,7 MSEK (16,1). Kundfordringarna uppgick till 7,5 MSEK (4,7) och leverantörsskulderna till 3,3 MSEK (2,5). Lagret har beräknats till 7,3 MSEK (8,8). Affärsområde Passagekontroll och Säkerhet Detta affärsområde har utvecklats positivt och vi ser ett ökat intresse för bolaget i och med att den nya läsaren LR-3 har introducerats. Under perioden har bolaget stärkt sin position med ett antal nya intressanta kunder. I Europa har avtal tecknats med Group 4 Securicor (Falck i Sverige), den spanska teleoperatören Telefónica har valt TagMasters produkter som standard för passagesystem för fordon till sina kontor och svenska Luftfartsverket har infört ett nytt parkeringssystem på Arlanda för SAS Eurobonuskunder. Bland våra nya kunder i USA och Turkiet märks flera universitet. I Korea fortsätter installationer i snabb takt och vår marknadsanalys visar att även andra asiatiska länder kan få en liknande utveckling. Av denna anledning har TagMaster öppnat ett regionkontor i Singapore för att öka marknadsbearbetningen ytterligare. TagMaster har under året fått förfrågningar av betydande volymer, bland dessa ett samarbete för att införa registrering och identifiering av kinesiska gruvarbetare. Dessa projekt bearbetas intensivt för att kunna ge resultat under 2006. Affärsområde Transport Genom ett fortsatt hårt arbete har bolaget visat sin styrka inom detta segment. Med en väl sammansatt produktportfölj samt förmåga att på ett kostnadseffektivt sätt göra kundanpassningar har ytterligare affärer kunnat säkras. Bland dessa finns en order till Madrids Metro. Samarbetet med Bombardier utvecklas väl. Arbetet med att introducera kvalitetsmätning av tåghjul i England fortgår och TagMaster-systemet är ett av de system som nu föreslås. 1
Bolaget deltar även i ytterligare ett antal mycket intressanta upphandlingar i Europa omfattande tågidentifiering, hjulkvalitetsmätningar samt passagerarinformation. Tillsammans med våra partners i järnvägsbranschen tror vi på fortsatta framgångar inom detta segment av transportmarknaden. Vi arbetar även inom andra transportsegment vilka ser ut att utvecklas väl. Den tidigare separata satsningen på logistikapplikationer har inte givit önskat resultat varför detta område inte längre har samma prioritet. Framtidsutsikter Möjligheten att bedöma tidsaspekten i stora affärsprojekt är ett problem. Detta är speciellt accentuerat i Kina där bolaget på relativt kort tid har byggt upp en stark kundrelation och deltar i ett flertal omfattande projekt. I och med dessa satsningar är det vår bedömning att bolaget är väl positionerat för att medverka i den dynamiska RFID-utvecklingen i Kina. Våra satsningar förväntas successivt leda till en god utveckling under den kommande tvåårsperioden. Många av de pågående projekten har en infrastrukturell karaktär och andra är beroende av djup samverkan med lokala aktörer. Utvecklingen är mycket intressant och vi ser goda möjligheter över en längre period. Det intensiva arbetet med att lansera den nya generationens produktfamilj följer i huvudsak vår plan. Tidigare under året har en första ny läsare introducerats. Under 2006 kommer vi att fortsätta lanseringen av en rad nya produkter och koncept. Patentportföljen utvecklas väl och fortsatta investeringar i intellektuella rättigheter (IPR) kommer att få en allt större betydelse i affärsutvecklingen och inte minst i samarbetet med våra större partners. Rapportdagar för 2005 3 februari 2006, bokslutskommuniké 05-01-01 -- 05-12-31 Kontaktpersoner Magnus Rehn, VD i, 08-632 19 50, magnus.rehn@tagmaster.se Lars Bergström, COO/CFO i, 08-632 19 50, lars.bergstrom@tagmaster.se 2
RESULTATRÄKNING (SEK) 1 januari - 30 september 2005-01-01-2004-01-01- 2005-01-01-2004-01-01- Nettoomsättning 33 279 188 31 691 971 33 279 188 31 691 971 Övriga rörelseintäkter 339 791 339 791 SUMMA INTÄKTER 33 618 979 31 691 971 33 618 979 31 691 971 Rörelsens kostnader Handelsvaror -11 724 757-12 135 870-11 724 757-12 135 870 Övriga externa kostnader -12 881 024-8 389 694-12 881 024-8 389 694 Personalkostnader -11 887 173-9 480 182-11 887 173-9 480 182 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -146 942-152 774-146 942-152 774 Övriga rörelsekostnader -50 028-50 028 RÖRELSERESULTAT -3 020 917 1 483 423-3 020 917 1 483 423 Finansiella intäkter och kostnader Ränteintäkter 86 871 58 369 86 871 58 369 Ränte- och finansieringskostnader -5 452-126 105-5 452-125 905 PERIODENS RESULTAT -2 939 498 1 415 687-2 939 498 1 415 887 RESULTAT PER AKTIE -0,08 0,04-0,08 0,04 RESULTATRÄKNING (SEK) 1 juli - 30 september 2005-07-01-2004-07-01- 2005-07-01-2004-07-01- Nettoomsättning 11 497 086 9 659 845 11 497 086 9 659 845 Övriga rörelseintäkter 102 883 102 883 SUMMA INTÄKTER 11 599 969 9 659 845 11 599 969 9 659 845 Rörelsens kostnader Handelsvaror -3 936 922-3 624 456-3 936 922-3 624 456 Övriga externa kostnader -4 765 685-2 287 746-4 765 685-2 287 746 Personalkostnader -3 694 159-2 798 037-3 694 159-2 798 037 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -53 600-35 145-53 600-35 145 Övriga rörelsekostnader -28 690-28 690 RÖRELSERESULTAT -850 397 885 771-850 397 885 771 Finansiella intäkter och kostnader Ränteintäkter 12 554 18 887 12 554 18 887 Ränte- och finansieringskostnader -1 918-32 319-1 918-32 119 PERIODENS RESULTAT -839 761 872 339-839 761 872 539 RESULTAT PER AKTIE -0,02 0,02-0,02 0,02 3
BALANSRÄKNING (SEK) TILLGÅNGAR (publ) Immateriella anläggningstillgångar Licensrättigheter - - - - Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 714 310 444 119 714 310 444 119 Finansiella anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag - - 100 000 100 000 Summa anläggningstillgångar 714 310 444 119 814 310 544 119 Omsättningstillgångar Varulager Handelsvaror 7 316 002 8 798 494 7 316 002 8 798 494 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 7 463 469 4 749 934 7 463 469 4 749 934 Fordringar hos koncernföretag - - Övriga kortfristiga fordringar 804 781 498 389 804 781 498 389 Skattefordran 394 020 394 020 394 020 394 020 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 923 118 644 616 923 118 644 616 Kassa och bank 7 121 944 8 640 295 7 121 944 8 547 461 Summa omsättningstillgångar 24 023 334 23 725 748 24 023 334 23 632 914 SUMMA TILLGÅNGAR 24 737 644 24 169 867 24 837 644 24 177 033 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 3 585 000 3 585 000 3 585 000 3 585 000 Överkursfond 13 222 263 13 222 263 13 222 263 13 222 263 Reservfond 29 745 000 29 745 000 29 745 000 29 745 000 Ansamlad förlust Balanserat resultat -28 012 393-31 776 682-28 005 275-31 769 716 Periodens resultat -2 939 498 1 415 687-2 939 498 1 415 887 Summa eget kapital 15 600 372 16 191 268 15 607 490 16 198 434 Avsättningar 140 445 279 211 140 445 279 211 Summa avsättningar 140 445 279 211 140 445 279 211 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut (limit 3 663 500) - - - - Skulder till koncernföretag - - 92 882 - Summa långfristiga skulder - - 92 882 - Kortfristiga skulder Leverantörskulder 3 024 158 2 493 725 3 024 158 2 493 725 Skatteskulder 331 542-331 542 - Övriga kortfristiga skulder 676 342 827 170 676 342 827 170 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 964 785 4 378 493 4 964 785 4 378 493 Summa kortfristiga skulder 8 996 827 7 699 388 8 996 827 7 699 388 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 24 737 644 24 169 867 24 837 644 24 177 033 STÄLLDA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER Ställda säkerheter Företagsinteckningar 6 000 000 6 000 000 6 000 000 6 000 000 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Inga 4
KASSAFLÖDESANALYS (SEK) DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 2005-01-01-- 2004-01-01-- Rörelseresultat före finansiella poster -3 167 859 1 483 423 Avskrivningar 146 942 152 774 Erhållen ränta 86 871 58 369 Erlagd ränta och finanseringskostnader -5 452-125 905 Betald inkomstskatt -177 309-177 309 Ökning/minskning varulager 1 340 704-1 229 050 Ökning/minskning kundfordringar 2 634 821 1 953 918 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -536 247 523 973 Ökning/minskning långfristig skuld 92 882 - Ökning/minskning leverantörskulder -2 918 138-2 441 774 Ökning/minskning övriga kortfristiga 10 277 781 006 rörelseskulder Kassaflöde från löpande verksamheten -2 492 508 979 425 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i materiella anläggningtillgångar -75 809-105 635 Kassaflöde från investeringsverksamheten -75 809-105 635 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Amortering av skuld - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - PERIODENS KASSAFLÖDE -2 568 318 873 790 Likvida medel vid periodens början 9 690 262 7 673 671 Likvida medel vid periodens slut 7 121 944 8 547 461 Tillämpade redovisnings- och värderingsprinciper överensstämmer med Årsredovisningslagen bestämmelser och god redovisningssed. Fordringar har upptagits till det belopp, varmed de beräknas inflyta. Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas enligt balansdagens kurs. Varulagret har värderats enligt lägsta värdets princip, d. v. s. till det lägsta av anskaffningsvärdet och det verkliga värdet. Periodisering av intäkter och kostnader har skett enligt god redovisningssed. Redovisning i resultaträkning och balansräkning avser koncernen respektive. I kassaflödesanalysen avses. Kista den 21 oktober 2005 Magnus Rehn Verkställande Direktör 5