INSIDERPOLICY FÖR EXPRES2ION BIOTECH HOLDING AB Styrelsen för ExpreS2ion Biotech Holding AB (publ), org.nr. 559033-3729, (nedan kallat Bolaget ) har vid sammanträde den 20.05.2016 beslutat fastställa följande Policyn ska prövas och fastställas av styrelsen minst en gång per år. Syftet med denna policy är att uppställa riktlinjer för hur Bolaget ska följa reglerna om dels insiderinformation i enlighet med lag (1991:980) om handel med finansiella instrument, dels reglerna om förbud mot insiderhandel i enlighet med lag (2005:377) om straff för marknadsmissbruk vid handel med finansiella instrument, samt dels lag (2000:1087) om anmälningsskyldighet för vissa innehav av finansiella instrument. Därutöver uppställs riktlinjer för hur Bolaget och dess anställda ska efterleva Nasdaq First North Stockholms ( First North ) regelverk samt övrig reglering gällande god sed på aktiemarknaden avseende nyssnämnda områden. Bakgrund ExpreS2ion Biotech Holding AB är ett publikt bolag som för närvarande är noterat på First North. Således lyder Bolaget under First Norths regelverk. Enligt nyssnämnt regelverk ska noterade bolag på sin hemsida publicera en förteckning över personer som har insynsställning i Bolaget samt insynspersonens och dennes närståendes aktieinnehav i Bolaget. Avsikten med First Norths regelverk, gällande insynsrapportering, är att informationen ska motsvara den information som skulle ha skickats till Finansinspektionen om Bolaget varit noterat på Nasdaq Stockholms huvudmarknad. Oaktat att Bolaget inte lyder under huvudmarknadens regelverk ska denna policy fastställa tydliga praktiska och etiska riktlinjer för att Bolaget och dess personal ska upprätthålla ett gott rykte på marknaden samt ett beteende som överensstämmer med god sed på aktiemarknaden. Vidare är syftet med förbud mot missbruk och spridande av insiderinformation att upprätthålla marknadsintegritet, bl.a. genom säkerställande av att investerare har möjlighet att handla med aktier grundat på så opartisk information som möjligt. Insiderinformation En person med insynsställning, eller insider, är en person som får insiderinformation genom sin befattning, anställning och/eller ansvarsområde, eller på annat sätt får sådan information och borde inse att informationen är att anse som insiderinformation. Insiderinformation omfattar information om en icke offentliggjord eller inte allmänt känd omständighet som är ägnad att väsentligt påverka priset på finansiella instrument. Sida 1 av 5
Exempel på insiderinformation kan vara: kommande verksamhetsmässiga omstruktureringar, organisatoriska förändringar avseende styrelse, VD, ledande befattningshavare och revisorer, handelsordrar, nyemissioner, köperbjudande eller inlösenerbjudande, sänkning av det nominella värdet av bolagets aktie, sammanslagning av eller uppdelning i aktieklasser, innehållet i delårsrapporter och årsrapporter med tillhörande revisionsberättelser, vinstvarning i ett bolag, samt all information, däribland uppgifter, kunskap och övrigt vetande om en omständighet som omfattas av handelsförbudet. Det ska noteras att ovanstående exempel ej är uttömmande och att insiderinformation även kan uppkomma i andra situationer än de nyssnämnda. Vid osäkerhet kring vad som kan utgöra insiderinformation ska berörd personal kontakta Bolagets VD. Bolagets insynsregister Bolaget ska på sin hemsida publicera en förteckning över personer som har insynsställning i Bolaget. Bolaget ska även publicera insynpersonens, samt dennes närståendes, aktieinnehav i Bolaget. 1 Vid eventuell tveksamhet ska Bolaget tolka reglerna om insynsregister i enlighet med den tolkning som görs på huvudmarknaden. Följande personer bedöms ha insynsställning: 1. ledamot eller suppleant i Bolaget eller dess moderföretags styrelse, 2. verkställande direktör eller vice verkställande direktör i Bolaget eller dess moderföretag, 3. revisor eller revisorssuppleant i Bolaget eller dess moderföretag, 4. bolagsman i ett handelsbolag som är Bolagets moderföretag, dock inte kommanditdelägare, 5. innehavare av annan ledande befattning i eller annat kvalificerat uppdrag av stadigvarande natur för Bolaget eller dess moderföretag, om befattningen eller uppdraget normalt kan antas 1 Med aktieinnehav likställs även innehav i aktierelaterade finansiella instrument såsom teckningsrätt, interimsbevis, optionsbevis, konvertibelt skuldebrev, skuldebrev förenat med optionsrätt till nyteckning, vinstandelsbevis, aktieoption och aktietermin. Sida 2 av 5
medföra tillgång till icke offentliggjord information om sådant förhållande som kan påverka kursen på aktierna i Bolaget, 6. befattningshavare eller uppdragstagare enligt 1-3 eller annan ledande befattningshavare i ett dotterföretag, om denne normalt kan antas få tillgång till icke offentliggjord information om sådant förhållande som kan påverka kursen på aktierna i Bolaget, 7. den som äger aktier i Bolaget, motsvarande minst tio procent av aktiekapitalet eller av röstetalet för samtliga aktier i Bolaget, eller äger aktier i denna omfattning tillsammans med sådan fysisk eller juridisk person som är aktieägaren närstående 2, samt 8. den vars närstående 3 äger aktier i Bolaget, motsvarande minst tio procent av aktiekapitalet eller av röstetalet för samtliga aktier i Bolaget. De närståendes innehav som skall rapporteras, och därvid likställas med insynspersonens eget innehav, är följande; I. make eller sambo till den anmälningsskyldige, II. III. omyndiga barn som står under den anmälningsskyldiges vårdnad, andra närstående till den anmälningsskyldige än sådana som avses i punkten i och ii ovan, om de har gemensamt hushåll med honom eller henne sedan minst ett år, IV. juridisk person vars verksamhet den anmälningsskyldige har ett väsentligt inflytande över 4 och i vilken den anmälningsskyldige eller någon som avses i i-iii eller flera av dem tillsammans innehar: ägarandel, uppgående till tio procent eller mer av aktiekapitalet eller av andelarna, eller ekonomisk andel, innefattande rätt att uppbära tio procent eller mer av avkastningen, eller röstandel, uppgående till tio procent eller mer av röstetalet för samtliga aktier eller av röstetalet hos det högsta beslutande organet, V. juridisk person vars verksamhet den anmälningsskyldige har ett väsentligt inflytande över och i vilken den anmälningsskyldige eller någon som avses i i-iv eller flera av dem tillsammans innehar en sådan ägarandel, ekonomisk andel eller röstandel som avses i iv. Aktieägares skyldigheter Insynspersonen ska till Bolaget och till Bolagets Certified Adviser via e-post anmäla: Innehav av aktier och andra aktierelaterade finansiella instrument i Bolaget, senast 5 arbetsdagar efter att insynsställning har uppkommit. 2 Närstående enligt 5 första stycket i lag (2000:1087) om anmälningsskyldighet för vissa innehav av finansiella instrument. 3 Närstående enligt 5 första stycket 4 eller 5 i lag (2000:1087) om anmälningsskyldighet för vissa innehav av finansiella instrument. 4 Med väsentligt inflytande avses ett inflytande över verksamheten i dess helhet som är så betydande att det ekonomiska resultatet i väsentlig mån är beroende av insynspersonens förmåga att handla eller ta ståndpunkt. Den som ingår i styrelsen för en juridisk person eller är företagsledare eller liknande för en sådan har ett väsentligt inflytande, liksom den som har en dominerande ägarposition. Sida 3 av 5
Förändringar av eget innehav i Bolaget, senast fem arbetsdagar efter förvärv eller avyttring av aktieinnehav, eller annan förändring av aktieinnehavet eller andra finansiella instrument i Bolaget. Närståendes innehav av aktier och andra finansiella instrument i Bolaget, senast fem arbetsdagar efter att insynspersonen fått vetskap om den närståendes innehav. Förändringar i närståendes innehav, senast fem arbetsdagar efter att insynspersonen erhållit kännedom om förändringen. Insynspersonen ska maila informationen till följande e-postadresser: Bolaget: insynsrapportering@expres2ionbio.com Certified Adviser: ca@sedermera.se Bolagets skyldigheter Bolaget åtar sig att publicera insynsregistret på sin hemsida samt att hålla insynsregistret uppdaterat. Vidare ska Bolaget instruera samtliga anställda om deras skyldigheter i enlighet med denna policy. Bolaget ska även, i preventivt syfte, kontinuerligt kontrollera informationen som framkommer i insynsregistret. Bolaget åtar sig vidare att, så snart som möjligt efter att ha mottagit anmälan om innehav eller förändrat innehav från insynsperson, publicera de nya uppgifterna i Bolagets insynsregister. Det är ytterst Bolagets VD som är ansvarig för att ett uppdaterat insynsregister återfinns på Bolagets hemsida. VD äger rätt att delegera detta ansvar inom organisationen. Handelsförbudet Styrelseledamöter, suppleanter, VD, vice VD, revisorer, revisorssuppleanter samt närstående till dessa får inte handla med aktier i Bolaget inom 30 dagar före bokslutskommuniké, halvårsrapport, kvartalsrapport eller kvartalsredogörelse, med undantag för följande: Avyttring i samband med offentliga erbjudanden, Avyttring av tilldelade emissionsrätter, inlösenrätter eller motsvarande, Finansinspektionen kan i undantagsfall meddela ytterligare undantag. Förbudet gäller även rapportdagen samt, som en extra försiktighetsgärd, också dagen efter rapportdagen. Missbruk av insiderinformation och insiderbrott Den som får insiderinformation får varken för egen eller någon annans räkning förvärva eller avyttra sådana finansiella instrument som informationen rör. Den som får insiderinformation får inte heller med råd eller på annat sätt föranleda någon annan att förvärva eller avyttra finansiella instrument som informationen rör. Sida 4 av 5
Som en extra försiktighetsåtgärd får insynsperson inte heller handla i Bolagets finansiella instrument dagen efter att insiderinformationen offentliggjorts. Bolaget tillämpar följande tre åtgärder för att förhindra potentiellt missbruk av insiderinformation: 1. Bolaget har en utsedd person som ansvarar för insiderfrågor (för närvarande VD). 2. Bolaget tillämpar perioder med handelsstopp för personer med insiderinformation. 3. Bolaget utbildar löpande alla anställda i regler om insiderinformation och om vikten av att följa reglerna. Sammanställning av åtgärder som för närvarande används inom Bolaget Anställda och styrelseledamöter informeras en månad innan Bolagets bokslutskommuniké, halvårsrapport, kvartalsrapport eller kvartalsredogörelse publiceras om att de inte kan handla med Bolagets aktier eller optioner förrän två dagar efter att rapporten har offentliggjorts. Vikten av att följa reglerna om insiderinformation understryks av Bolaget under årliga vidareutbildningsdagar och i samband med nyanställning. Sida 5 av 5