1
Andra kvartalet 2014 Intäkter: 1 534 MSEK (1 591) EBITA: 184 MSEK (195) EBITA-marginal: 12 procent (12) Rörelseresultat: 157 MSEK (166) Rörelsemarginal: 10 procent (10) Resultat efter finansiella poster: 154 MSEK (160) Resultat efter skatt: 110 MSEK (120) Resultat per aktie: 2,99 SEK (3,24) 2
Första halvåret 2014 Intäkter: 2 975 MSEK (2 997) EBITA: 318 MSEK (324) EBITA-marginal: 11 procent (11) Rörelseresultat: 260 MSEK (268) Rörelsemarginal: 9 procent (9) Resultat efter finansiella poster: 253 MSEK (247) Resultat efter skatt: 178 MSEK (185) Resultat per aktie: 4,82 SEK (5,01) 3
MECA MECA exklusive Danmark Rörelseresultat: 58 MSEK (45) Rörelsemarginal: 14 procent (11) EBITA: 76 MSEK (63) EBITA-marginal 18 procent (15) MECA inklusive Danmark Rörelseresultat: 32 MSEK (33) Rörelsemarginal: 6 procent (6) EBITA: 51 MSEK (51) EBITA-marginal: 9 procent (9) Underliggande nettoomsättning: +2 procent Kostnadseffektivitet har bidragit till förbättrat rörelseresultat 4
Danmark Fokus på lönsamhet framför omsättning Bra utveckling för våra konceptverkstäder Rörelseresultat: -26 MSEK (-12) Rörelsemarginal: -17 procent (-7) Nettoomsättning: 145 MSEK (169) Minskad kostnadsmassa genom sammanslagning och nedläggning av 7 butiker Uppsägning av 70 personer Engångseffekter har belastat rörelseresultatet med 9 MSEK (2) Engångskostnader under det tredje kvartalet beräknas uppgå till 10 MSEK 5
Danmark Lansering av ett bredare ProMeister-sortiment i Danmark med nationell TVkampanj och riktade säljaktiviteter Stor satsning på Mekonomen Autoteknik och MekoPartner 6
Mekonomen Nordic Rörelseresultat: 104 MSEK (112) Rörelsemarginal: 14 procent (15) EBITA: 108 MSEK (119) EBITA-marginal: 15 procent (16) Underliggande nettoomsättning: -2 procent ProMeister-försäljning bidrog till ökade volymer till övrig verkstad Mekonomen Sweden Rörelseresultat: 70 MSEK (84) Rörelsemarginal: 15 procent (17) Mekonomen Norway Rörelseresultat: 34 MSEK (41) Rörelsemarginal: 16 procent (19) Minskad försäljning har påverkat rörelseresultatet 7
Sørensen og Balchen Rörelseresultat: 29 MSEK (25) Rörelsemarginal: 15 procent (13) EBITA: 34 MSEK (30) EBITA-marginal: 18 procent (15) Underliggande nettoomsättning oförändrad Ökad effektivitet i butiksledet har bidragit till förbättrat rörelseresultat Stärkt position på den norska marknaden Bra utveckling för konsumentaffären 8
Marknadsutveckling - Faktorer som påverkar vår bransch 9
Marknadens storlek påverkas av antal bilar Antal bilar i Sverige 2004 2013 ('000) 5 000 4 500 4 000 4 113 4 154 4 202 4 258 4 279 4 301 4 335 4 401 4 447 4 495 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 10
Marknadens storlek påverkas av antal körda mil 1,6% 1,4% Årlig procentuell tillväxt i antal körda mil, Sverige 1,3% 2,5% 2,0% Årlig procentuell utveckling i antal körda miles, USA 1,9% 1,2% 1,0% 0,8% 0,6% 1,5% 1,0% 1,2% 0,4% 0,2% 0,5% 0,0% -0,2% -0,4% -0,3% 1999-2008 2008-2013 0,0% -0,5% 0,0% 1988-2008 1999-2008 2008-2013 Källa: Trafikanalys, U. S. Department of Transportation/Federal Highway Administration 11
Marknadsutveckling Norden 25% 20% 19% 17% 23% 18% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 7% 3% 5% -2% -3% -2% 6% 1% 0% 0% 2% 4% 8% 9% 9% 6% 5% 3% 4% 5% 2% 7% 6% 0% 10% 4% 2% -3% 10% 3% 1% 1% 1% -1% 0% -1% -3% -3% -4% -7% -6% -6% -6% -7% 3% 3% -3% -2% -4% Nordiska eftermarknaden Mekonomen Group. Från Q2 2012 inkl SogB. Från Q3 2012 inkl Meca Mekonomen Group exkl Danmark. 12
Tillväxt per kundgrupp 2014 ackumulerat juni Anslutna verkstäder exkl DK Övriga verkstäder exkl DK Konsument exkl DK Lokal valuta +3% +3% -0% Nominellt utfall +1% +0% -2% 13
Fördelning kundgrupp Övrig verkstad Konsument via verkstad 43,5% (44,2%) 36,6% (35,6%) 19,9% (20,2%) Q2 2014 (Q2 2013) 14
206 220 230 257 254 238 237 227 71 74 74 77 78 87 86 85 89 Konsolidering av butiksnätet 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q1 2014 Q2 2014 Mekonomen BilXtra MECA Egna 15
852 910 973 1033 1094 1097 1101 1102 199 296 363 420 426 378 389 390 219 225 243 248 246 546 570 590 601 Netto 11 nya verkstäder under Q2 2 600 2 400 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q1 2014 Q2 2014 Mekonomen Bilverkstad MekoPartner BilXtra Speedy MECA Car Service Under året har kvalitetssäkring av koncernens verkstadskedjor pågått 16
Högt förtroende för Mekonomen Bilverkstad och Speedy - Kundernas helhetsbedömning efter genomförda verkstadsbesök 6 5 4 3 2 1 0 Mekonomen Bilverkstad* Speedy** Kundbetyg Maxpoäng * Konsumentundersökning efter genomfört verkstadsbesök i Mekonomen Nordics egna verkstäder (Netigate 2014) ** Snittbetyg för verkstadskedjan Speedy på Reco.se (2014) Motsvarande undersökning kommer att göras och presenteras för Meca, BilXtra och MekoPartner 17
Succen ProMeister Academy Nu till Sverige ProMeister Academy lanseras i Sverige under Q1 2015. Mekonomen Group blir därmed nummer 1 i Norden på utbildning Start av kurser i Sverige redan under hösten 2014 ProMeister Academy är redan nu det ledande utbildningscentret i Norge (1100 mekaniker kommer att utbildas det närmaste året) 18
Fokus 2014 Organisk tillväxt ProMeister Fortsatt utveckling och kvalitetssäkring av våra verkstäder och verkstadskoncept Ökad kostnadseffektivitet Vända Danmark Stärkt inköpskraft 19
Appendix januari - juni 2014 21 augusti 2014 20
Resultatutveckling SAMMANDRAG AV KONCERNENS RESULTATUTVECKLING, april - juni januari - juni 12 månader Helår (MSEK) 2014 2013 föränd % 2014 2013 föränd % juli - juni 2013 Intäkter 1 534 1 591-4 2 975 2 997-1 5 842 5 863 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar (EBITA) 184 195-6 318 324-2 619 626 Rörelseresultat (EBIT) 157 166-5 260 268-3 460 469 Resultat efter finansiella poster 154 160-4 253 247 2 435 429 Resultat efter skatt 110 120-8 178 185-4 308 315 Resultat per aktie, SEK 2,99 3,24-8 4,82 5,01-4 8,37 8,56 EBITA-marginal, % 12 12 11 11 11 11 EBIT-marginal, % 10 10 9 9 8 8 21
Kvartalsdata KVARTALSDATA 2014 2013 2012 MSEK Kv 2 Kv 1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Summa intäkter 1 534 1 441 5 863 1 450 1 417 1 591 1 405 5 426 1 556 1 433 1 341 1 096 EBITA 184 133 626 124 178 195 129 602 152 176 155 119 EBIT 157 103 469 52 149 166 103 528 125 151 141 111 Finansnetto -3-4 -39-2 -16-5 -16-54 -16-24 -8-4 Resultat efter finansiella poster 154 99 429 49 133 160 87 474 109 127 132 106 Skatt -44-31 -114-19 -34-40 -22-92 12-36 -39-29 Periodens resultat 110 68 315 31 99 120 65 382 121 91 93 77 EBITA-marginal, % 12 9 11 9 13 12 9 11 10 12 12 11 EBIT-marginal, % 10 7 8 4 10 10 7 10 8 11 11 10 Resultat per aktie, SEK 2,99 1,83 8,56 0,88 2,67 3,24 1,77 10,80 3,36 2,46 2,65 2,29 Eget kapital per aktie, SEK 60,9 64,6 62,1 62,1 61,4 60,4 64,0 64,2 64,2 60,3 58,6 49,4 22
Kassaflöde KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 126 190 228 247 506 525 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital 67 72-106 29-104 32 Kassaflöde från den löpande verksamheten 192 262 122 276 402 557 Kassaflöde från april - juni 2014 2013 januari - juni 2014 2013 12 månader investeringsverksamheten -36-24 -60-36 -77-54 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -175-274 -78-314 -207-442 PERIODENS KASSAFLÖDE -19-36 -16-74 118 61 Helår juli - juni 2013 23
Resultaträkning KONCERNENS RESULTATRÄKNING I april - juni januari - juni 12 månader Helår SAMMANDRAG MSEK Nettoomsättning 2014 1 499 2013 1 564 2014 2 906 2013 2 939 juli - juni 5 707 2013 5 740 Övriga rörelseintäkter 35 28 70 58 135 123 Summa intäkter 1 534 1 591 2 975 2 997 5 842 5 863 Handelsvaror -682-736 -1 327-1 369-2 590-2 632 Övriga externa kostnader -300-306 -597-588 -1 196-1 187 Personalkostnader -347-334 -690-675 -1 351-1 336 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -21-20 -43-40 -85-83 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -28-29 -58-56 -159-157 Rörelseresultat (EBIT) 157 166 260 268 460 469 Ränteintäkter 1 2 2 4 7 9 Räntekostnader -11-14 -23-27 -48-52 Övriga finansiella poster 8 6 13 2 15 4 Resultat efter finansiella poster 154 160 253 247 435 429 Skatt -44-40 -75-62 -127-114 PERIODENS RESULTAT 110 120 178 185 308 315 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 107 115 173 180 300 307 Minoritetsdelägare 3 5 5 5 8 8 PERIODENS RESULTAT 110 120 178 185 308 315 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar (EBITA) 184 195 318 324 619 626 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 2,99 3,24 4,82 5,01 8,37 8,56 24
Balansräkning KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK TILLGÅNGAR 30 juni 2014 30 juni 2013 31 december 2013 Immateriella anläggningstillgångar 2 893 3 015 2 881 Materiella anläggningstillgångar 240 272 249 Finansiella anläggningstillgångar 72 83 75 Uppskjutna skattefordringar 25 19 23 Handelsvaror 1 241 1 119 1 213 Kortfristiga fordringar 838 870 724 Likvida medel 272 157 279 SUMMA TILLGÅNGAR 5 580 5 535 5 444 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 2 192 2 178 2 240 Långfristiga skulder, räntebärande 1 636 1 712 1 660 Uppskjutna skatteskulder 201 226 211 Långfristiga skulder, icke räntebärande 1 3 1 Kortfristiga skulder, räntebärande 496 351 276 Kortfristiga skulder, icke räntebärande 1 055 1 065 1 056 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 580 5 535 5 444 25
Största ägare per 2014-06-30 % av kapital och röster Ax:son Johnson Antonia bol 26,5 Fraim-Påhlman Eva 5,6 Swedbank Robur fonder 3,7 Norges Bank Investment Management 3,5 Columbia fonder 3,2 Kempen & Co fonder 2,9 Fraim-Sefastsson Ing-Marie 2,8 SHB fonder (Finland) 2,7 Fjärde AP-fonden 2,1 SEB fonder 2,1 Övriga 45,0 Totalt 100,0 26