SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 1(6) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2008 Org. nr 556464-6874 Perioden i sammandrag för SP-koncernen Verksamheten Ägarens uppdrag till SP är att som en del av den nya institutsstrukturen genom behovsmotiverad forskning och ett brett utbud av tekniska tjänster bidra till tillväxt, konkurrenskraft och hållbar utveckling i näringsliv och samhälle. SPs kunder omfattar svenska och utländska företag, branschorgan, FoU-råd, myndigheter, dvs i stort sett hela samhället. De problem som SP anlitas för att lösa blir allt mer komplexa och spänner över många olika teknikområden. Projekten och uppdragen handlar normalt om att på olika sätt utveckla och förbättra produkter, produktion och processer. I arbetet ingår tekniska undersökningar, provning, beräkning, mätning, kalibrering, kvalitetssäkring, certifiering, uppskalning och implementering. Väsentliga händelser Samtliga delar inom koncernen har under perioden haft en god orderingång och beläggning. Koncernens tre I-centra CODIRECT (kontrollerad frisättning av aktiva substanser), EcoBuild (eko-effektiva och beständiga trämaterial) och Waste Refinery (energiåtervinning från avfall) har utvecklats positivt med ökad omsättning. Målet är att skapa internationellt starka forskningsmiljöer inom områden viktiga för svensk industris konkurrenskraft. SP och stiftelsen CBI har den 8 januari 2008 fört över sina verksamheter inom cement, betong, ballast och natursten till ett nytt gemensamt ägt bolag, CBI Betonginstitutet AB. SP äger 60 % och stiftelsen 40 % av det nya bolaget som har ett 60-tal medarbetare lokaliserade i Stockholm, Borås och Lund. Omsättning och resultat Verksamheten inom koncernen har under perioden utvecklats enligt plan med ett kraftigt förbättrat resultat som följd. I förhållande till jämförbar period föregående år har koncernens resultat efter finansiella poster förbättrats med 5,8 Mkr. Resultatförbättringen härrör i huvudsak från moderbolaget och SMP vars resultat förbättrats med 3,7 Mkr respektive 1,1 Mkr. Under årets första tre månader omsatte koncernen 196,6 Mkr (181,1) vilket är en ökning med ca 9 procent jämfört med samma period föregående år. Resultatet efter finansnetto uppgick under perioden till 2,6 Mkr (-3,2).
SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB 2(6) Finansiell ställning Koncernens likviditet är fortsatt god. Kassa och bank samt kortfristiga placeringar uppgick per sista mars till 215,9 Mkr (203,9) och periodens kassaflöde uppgick till 33,5 Mkr (48,1). Det egna kapitalet uppgick till 396,8 Mkr (380,0) innebärande en soliditet om 60,9 procent (62,7). Kortfristiga placeringar i såväl koncern som moderbolag klassificeras som Värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Detta innebär att värdeförändring på portföljen under rapportperioden redovisas under rubriken ränteintäkter och liknande resultatposter i periodens resultat. Värdeförändringen uppgår under perioden till -1,5 Mkr (0,1). Investeringar Kassaflödet från investeringsverksamheten har under perioden uppgått till -15,8 Mkr (-11,6). Investeringarna utgörs av immateriella tillgångar 0 Mkr (0,2), inventarier och utrustningar 8,5 Mkr (7,4), andelar i intresseföretag 0,3 Mkr (0) samt investering i pågående nyanläggning 6,3 Mkr (7,1). Effekt på koncernens likvida medel i samband med förvärv av dotterföretag uppgår till -0,7 Mkr (0). Kassaflödet från investeringsverksamheten har påverkats positivt av försäljning av aktier i koncernbolag med 0 Mkr (2,9) samt av försäljning av inventarier och utrustningar 0 Mkr (0,2). Finansiering Kassaflödet från finansieringsverksamheten har påverkats positivt av tillskott från minoriteten uppgående till 3,2 Mkr (0). Medarbetare Antalet årsanställda var under perioden 818 (789), varav kvinnor 253 (246). Förändringen av antalet årsanställda har bla påverkats av förvärvet av CBI vilket har inneburit en ökning med 39 personer. Flerårsöversikt 2007 2006 2005 2004 2003 Nettoomsättning (Mkr) 759,5 749,3 667,7 549,4 493,4 Resultat eft. fin.poster (Mkr) 13,9 67,1 32,7 14,5 26,7 Resultat eft. fin.poster (Mkr) 4) 13,9 12,1 32,7 14,5 26,7 Antal anställda (person år) 779 780 717 634 593 Vinstmarginal (%) 1) 4) 1,8 1,6 4,9 2,6 5,4 Räntabilitet på eget kapital (%) 2) 4) 2,7 2,0 7,8 5,4 7,0 Investeringar (Mkr) 3) 44,5 50,2 46,1 31,0 49,4 Kassaflöde (Mkr) 26,6 14,4 24,5 17,0-12,3 Definitioner 1) Resultat efter finansiella poster i förhållande till summa intäkter 2) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital 3) Bruttoinvesteringar exklusive effekter vid förvärv av dotterföretag 4) Exklusive effekter av försäljningen av aktierna i SIK Fastighetsbolag AB under 2006 From 2004 tillämpas IFRS. För tidigare år har tidigare redovisningsprinciper tillämpats. Tillämpning av IFRS för tidigare år hade inte inneburit någon väsentlig påverkan på koncernens resultat och ställning.
4(6) Finansiella rapporter i sammandrag 2008 och 2007 Koncernens resultaträkningar Jan-Mars Jan-Mars April 2007- Helår (kkr) 2008 2007 Mars 2008 2007 Nettoomsättning 194 440 177 297 776 688 759 545 Övriga rörelseintäkter 2 127 3 787 6 896 8 556 Summa intäkter 196 567 181 084 783 584 768 101 Övriga externa kostnader -53 381-53 985-224 238-224 842 Personalkostnader -129 633-121 708-501 609-493 684 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -9 968-9 401-40 956-40 389 Andel av intresseföretags resultat -111 0-321 -210 Summa kostnader -193 093-185 094-767 124-759 125 Rörelseresultat 3 474-4 010 16 460 8 976 Ränteintäkter och liknande resultatposter -428 1 186 4 787 6 401 Räntekostnader och liknande resultatposter -428-347 -1 524-1 443 Resultat efter finansiella poster 2 618-3 171 19 723 13 934 Skatt på periodens resultat -733 1 840-6 112-3 539 Periodens resultat 1 885-1 331 13 611 10 395 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 779-1 331 13 505 10 395 Minoritetsintresse 106 0 106 0 Resultat per aktie avseende resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare före utspädning (kr) 4,89-3,66 37,10 28,56 efter utspädning (kr) 4,89-3,66 37,10 28,56 Koncernens balansräkningar (kkr) 2008-03-31 2007-03-31 2007-12-31 Anläggningstillgångar 229 464 220 514 223 656 Varulager/förråd 785 902 785 Kortfristiga fordringar 205 191 181 005 230 445 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen 109 445 85 946 91 478 Kassa och bank 106 437 117 932 90 899 Summa tillgångar 651 322 606 299 637 263 Eget kapital 396 807 379 992 391 718 Långfristiga skulder 40 531 42 458 40 259 Kortfristiga skulder 213 984 183 849 205 286 Summa eget kapital och skulder 651 322 606 299 637 263 Ställda panter 45 000 45 000 45 250 Ansvarsförbindelser 0 0 0
5(6) Koncernens kassaflödesanalyser Jan-Mars Jan-Mars Helår (kkr) 2008 2007 2007 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 4 322-5 150 35 015 Förändringar av rörelsekapital 41 866 64 808 32 835 Kassaflöde från löpande verksamhet 46 188 59 658 67 850 Kassaflöde från investeringsverksamhet -15 847-11 606-41 299 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 3 164 0 0 Periodens kassaflöde 33 505 48 052 26 551 Likvida medel vid periodens början 182 377 155 826 155 826 Likvida medel vid periodens slut 215 882 203 878 182 377 Förändring av koncernens eget kapital Jan-Mars Jan-Mars Helår (kkr) 2008 2007 2007 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodens ingång 391 718 381 323 381 323 Förskjutning till eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 410 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 779-1 331 10 395 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodens utgång 393 907 379 992 391 718 Eget kapital hänförligt till minoriteten vid periodens ingång 0 0 0 Förvärvat minoritetsintresse 40 0 0 Minoritetens andel av tillskott 3 164 0 0 Förskjutning till eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare -410 0 0 Minoritetens andel i periodens resultat 106 0 0 Summa minoritetsintresse 2 900 0 0 Summa eget kapital 396 807 379 992 391 718 Antal aktier (st) 364 000 364 000 364 000 Eget kapital per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) 1 082 1 044 1 076
6(6) Moderbolagets resultaträkningar Jan-Mars Jan-Mars April 2007- Helår (kkr) 2008 2007 Mars 2008 2007 Nettoomsättning 130 518 129 331 564 363 563 176 Övriga rörelseintäkter 735 775 3 179 3 219 Summa intäkter 131 253 130 106 567 542 566 395 Övriga externa kostnader -35 670-36 729-157 103-158 162 Personalkostnader -87 309-89 390-356 135-358 216 Avskrivningar av materiella anl.tillgångar -7 987-7 929-33 782-33 724 Summa kostnader -130 966-134 048-547 020-550 102 Rörelseresultat 287-3 942 20 522 16 293 Ränteintäkter och liknade resultatposter 105 539 2 495 2 929 Räntekostnader och liknade resultatposter -309-264 -1 076-1 031 Resultat efter finansiella poster 83-3 667 21 941 18 191 Moderbolagets balansräkningar (kkr) 2008-03-31 2007-03-31 2007-12-31 Anläggningstillgångar 225 548 219 700 218 427 Varulager/förråd 733 850 733 Kortfristiga fordringar 125 309 122 592 166 476 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen 48 496 59 938 50 083 Kassa och bank 56 858 45 772 36 872 Summa tillgångar 456 944 448 852 472 591 Eget kapital 268 664 249 991 268 581 Obeskattade reserver 30 170 33 170 30 170 Avsättningar 20 923 23 522 21 118 Kortfristiga skulder 137 187 142 169 152 722 Summa eget kapital och skulder 456 944 448 852 472 591 Ställda panter 45 000 45 000 45 000 Moderbolagets kassaflödesanalyser Jan-Mars Jan-Mars Helår (kkr) 2008 2007 2007 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 3 737-2 632 38 432 Förändringar av rörelsekapital 29 922 17 947-17 455 Kassaflöde från löpande verksamhet 33 659 15 315 20 977 Kassaflöde från investeringsverksamhet -15 260-9 254-33 671 Periodens kassaflöde 18 399 6 061-12 694 Likvida medel vid periodens början 86 955 99 649 99 649 Likvida medel vid periodens slut 105 354 105 710 86 955