Bokslutskommuniké 2015-01-01 till 2015-12-31 Sammanfattning av bokslutskommuniké Tolv månader (2015-01-01 till 2015-12-31) Nettoomsättningen uppgick till 7 668 685 SEK (5 806 368). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -7 006 106 SEK (-8 481 008).* Resultatet per aktie uppgick till -0,43 SEK (-0,52). Soliditeten uppgick till 88 % (63 %).* Fjärde kvartalet (2015-10-01 till 2015-12-31) Nettoomsättning uppgick till 2 293 267 SEK (1 052 038). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -1 215 887 SEK (-3 057 099).** Resultatet per aktie uppgick till -0,07 SEK (-0,19).** *Om aktivering av utvecklingskostnaderna ej hade skett skulle resultatet efter finansiella poster, för år 2015, uppgått till -10 353 243 SEK och resultatet per aktie hade uppgått till -0,63 SEK. ** Om aktivering av utvecklingskostnaderna ej hade skett skulle resultatet efter finansiella poster, för fjärde kvartalet, uppgått till -2 092 824 SEK och resultatet per aktie hade uppgått till -0,13 SEK. Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med 16 377 600 aktier per 2015-12-31. Soliditet: Eget kapital dividerat med totalt kapital. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år. Informationskalender Delårsrapport 1, 2016 2016-05-19
Väsentliga händelser under 2015 Första kvartalet Alteco tecknar avtal med Theradial om distribution av Alteco LPS Absorber i Frankrike. Theradial har lång erfarenhet av försäljning och marknadsföring av produkter inom intensivvård och dialys på den franska marknaden. Alteco erhåller etiskt godkännande i Finland för multicenterstudien ASSET. Bolaget har således erhållit alla etiska godkännanden i Sverige, Norge och Finland för att genomföra första delen av studien. Alteco tecknar avtal med Pi Healthcare and Medical Devices om distribution av Alteco LPS Adsorber i Turkiet. Pi Healthcare and Medical Devices är en distributör med många års erfarenhet av försäljning och marknadsföring av medicinska produkter på den turkiska marknaden. Alteco erhåller i mars 2015 en stor order från sin distributör i Ryssland. Ordervärdet uppgick till cirka 1,1 MSEK. Alteco tecknar avtal med InterGavan om distribution av Alteco LPS Adsorber. Avtalet innebär att Alteco har två distributörer i Ryssland. Andra kvartalet Altecos nyemission blir övertecknad. Nyemissionen tecknas till cirka 31 MSEK inklusive teckningsåtagare, motsvarande en teckningsgrad om cirka 227 procent. Genom emissionen nyemitteras 5 459 200 aktier. Alteco tillförs därmed cirka 13,6 MSEK före emissionskostnader. Jonas Jönmark avgår som VD. Styrelsen inleder omgående en process för att finna en lämplig ersättare. Bolaget tecknar avtal med den saudiarabiska distributören First Medical om distribution av Alteco LPS Adsorber i Saudiarabien. First Medical är en stor aktör inom intensivvård och dialys och täcker hela Saudiarabien. Håkan Petersson tillträder som ny VD i Bolaget. Petersson tillträder tjänsten den 1 juli 2015. Den 15 juni 2015 hålls årsstämma i Alteco. Information om de beslut som fattades finns att tillgå i Kommuniké från årsstämma publicerad den 16 juni 2015 på AktieTorgets hemsida (www.aktietorget.se). Tredje kvartalet Den första ordern levereras till den saudiarabiska distributören First Medical. Fjärde kvartalet Distributörsavtal tecknas med Nikkiso America, Inc. för lansering av produkten Alteco LPS Adsorber på ett flertal marknader. Bolaget erhåller sin första order från Nikkiso i oktober 2015, ordervärdet uppgick till 120 000 Euro. Alteco publicerar en nulägesrapport för att informera om verksamhetens nuläge, framtid samt hur arbetet fortlöper avseende tidigare kommunicerade målsättningar. Väsentliga händelser efter periodens utgång Alteco har säkerställt en kreditfacilitet upp till 5 MSEK på marknadsmässiga villkor från Lindekullen Holding AB (ägs till 100 % av Altecos huvudägare och styrelseledamot Anders Althin). Kreditfaciliteten kan utnyttjas av Alteco vid behov under 2016. Bolaget kommer under 2016 att undersöka olika möjligheter att säkerställa en långsiktig finansiering.
Omsättning, resultat och finansiell ställning Resultaträkning Bolagets omsättning för år 2015 uppgick till 7 668 685 SEK (5 806 368), vilket är en ökning med 32 %. Främsta orsaken till ökningen beror på fler sålda produkter. Bruttovinstmarginalen för år 2015 uppgick till 70 % (59 %) och denna ökning beror främst på minskade rabatter till kunderna. Försäljningskostnaderna för år 2015 uppgick till -7 138 809 SEK (-5 262 309), en ökning med 36 %. Detta beror på ökade försäljnings- och marknadsföringskostnader. Administrationskostnaderna uppgick till -4 758 974 SEK (-4 811 447), vilket är en minskning med 1 %. Kostnader för forskning och utveckling uppgick till -308 028 SEK (-1 982 364) och avser patent- och varumärkeskostnader. Bolaget har valt att aktivera utvecklingskostnader om 3 519 719 SEK och därför har kostnaderna minskat mot föregående år. Resultatet efter finansiella poster uppgår till -7 006 106 SEK (-8 481 008). Om aktivering av utvecklingskostnader hade skett under år 2014 skulle resultatet efter finansiella poster uppgått till -6 865 903 SEK jämfört med -7 006 106 SEK för år 2015. Om aktivering av utvecklingskostnader ej skett under år 2015 skulle resultatet efter finansiella poster uppgått till -10 353 243 SEK jämfört med -8 481 008 SEK för år 2014. Balansräkning Immateriella anläggningstillgångar uppgick till 5 398 087 SEK och består balanserade utvecklingskostnader, patent och varumärken. Bolagets omsättningstillgångar uppgick till 7 575 594 SEK och består främst av kundfordringar om 2 504 021 SEK och kassa och bank om 3 688 047 SEK. Eget kapital per 2015-12-31 uppgick till 11 476 937 SEK, vilket är en soliditet på 88 %. De kortfristiga skulderna uppgick till 1 538 202 SEK och utgörs av leverantörsskulder, övriga kortfristiga skulder och upplupna kostnader.
Sepsis orsakar idag fler dödsfall än HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans. VD Håkan Petersson kommenterar 2015 har nu lagts till handlingarna och det är dags att summera året som gått. Det är glädjande att konstatera att vi lyckades sälja fler produkter under 2015 än under 2014. Genom att expandera geografiskt och skaffa fler kunder utanför Ryssland har vi minskat beroendet av denna marknad och istället spridit riskerna och ökat vår globala närvaro ytterligare. Som en del i denna strategi inledde vi under hösten ett samarbete med Nikkiso, avtalet innebär att bolaget lanserar Alteco LPS Adsorber på ett flertal marknader. Nikkiso har styrkan, resurserna och logistiken för att snabbt och effektivt penetrera marknaderna och se till att Alteco Medicals produkter blir tillgängliga för alla intensivvårdsavdelningar i de avtalade länderna. Vi kommer att fortsätta vår strävan att öppna nya marknader under 2016, det är dock viktigt att samtidigt se till att vår produkt får en regelbunden användning i de stora länderna i Europa. Som ett led i detta skall vi utöka kunskapen om vårt erbjudande, detta är också en av orsakerna till att vi under 2016 genomför en multicenterstudie på fem kliniker runt om i Skandinavien. Studien syftar till att stärka vår kliniska dokumentation och ge oss ytterligare argument för snabb marknadsbearbetning och ökad användning. Vi räknar med att kunna offentliggöra den första fasen, den så kallade feasibility delen, under slutet av 2016. Den andra fasen omfattar ett större patientunderlag från fler länder och förväntas att genomföras under 2017/2018. Vårt delmål att uppnå positivt kassaflöde på månadsbasis under 2016/2017 har fått stå tillbaka till senare delen av detta tidsspann, då vikten av marknadsbearbetning som jag varit inne på är vårt absoluta fokus. Fram till och med 2018 har vi ett antal målsättningar att uppnå, bolagets behandling bör vara med bland de rekommenderade behandlingarna för sepsis i International Sepsis Guidelines, vi bör ha skapat en etablerad marknad i och utanför Europa samt påbörjat processen för ett framtida FDA-godkännande, vilket ger oss möjlighet att lansera i USA. Vi fortsätter att arbeta intensivt mot vår vision att bli världsledande inom livräddande behandling av patienter med livshotande blodförgiftning. Håkan Petersson VD, Alteco Medical AB
Sepsis (livshotande blodförgiftning) Sepsis är en av de vanligaste dödsorsakerna inom den moderna intensivvården. Antalet patienter med sepsis har ökat med omkring 100 procent det senaste årtiondet. Vidare är sepsis den främsta dödsorsaken i samband med allvarliga infektioner, trots stora medicinska framsteg inom vaccinationer, antibiotika och avancerad intensivvård. Fler människor avlider årligen av sepsis än av HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans och det finns ett mycket stort behov inom intensivvården av nya behandlingsmetoder för att förbättra överlevnaden bland patienter med sepsis 1. Alteco Medical AB Alteco säljer den patenterade CE-märkta Alteco LPS Adsorber som består av en behållare med en specialdesignad peptid (en syntetiskt framställd molekyl) vilken fångar upp giftigt LPS från blodet. På så sätt hejdas den kritiska delen av sjukdomsförloppet och risken för organsvikt, vilket förlänger möjligheten att behandla den bakomliggande infektionen med antibiotika och på så sätt bota patienten. Produkten bidrar därmed till ökad överlevnad hos de patienter som drabbats av svår sepsis och septisk chock orsakad av gramnegativa bakterier. Med Alteco LPS Adsorber har hittills över 2 100 behandlingar genomförts utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar. En behandling tar cirka två timmar och det krävs i genomsnitt 1,3 behandlingar per patient för att bryta sepsisförloppet. Besparingarna i sjukvården vid användning av Altecos produkt beräknas till 1-3 vårddygn på intensivvårdsavdelningen, motsvarande omkring 60 000 200 000 SEK per sepsispatient 2. Målsättning Altecos målsättning är bland annat att uppnå positivt kassaflöde på månadsbasis under senare delen av 2016/2017. Vidare är en av Bolagets målsättningar att Altecos behandling ska bli den rekommenderade behandlingen för sepsis i de internationella riktlinjerna innan 2018 och att under denna period skapa en etablerad marknad i och utanför Europa samt påbörja processen för ett framtida FDA-godkännande. Aktien Alteco Medical AB noterades på AktieTorget under mars 2014. AktieTorget är en bifirma till ATS Finans AB, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. AktieTorget driver en handelsplattform (MTF). Per den 31 december 2015 uppgick antalet aktier i Alteco till 16 377 600 stycken. Det finns inga utestående optioner eller optionsprogram. Förslag till disposition av Bolagets resultat Styrelsen och verkställande direktören föreslår att ingen aktieutdelning lämnas för räkenskapsåret 2015-01-01 2015-12-31. Årsredovisning tillgänglig och årsstämma Alteco Medicals årsredovisning för räkenskapsåret 2015 är planerad att publiceras på Bolagets (www.altecomedical.se) och AktieTorgets (www.aktietorget.se) respektive hemsidor i april 2016. Årsstämma i Bolaget är planerad att hållas den 19 maj 2016 i Lund. Exakt datum för publicering av fullständig årsredovisning kommer att presenteras senast i samband med kallelse till årsstämma. 1 www.world-sepsis-day.org 2 Bedömning av Altecos Medicinska Råd
Principer för bokslutskommunikéns upprättande Förutom nedan angiven redovisningsprincip om utvecklingskostnader har bokslutskommunikén upprättats enligt samma redovisningsprinciper som Bolagets senaste årsredovisning, det vill säga enligt Årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. Styrelsen har beslutat att i årsredovisningen för 2015 aktivera utvecklingskostnader i enlighet med 4 kap. 2 Årsredovisningslagen. Därvid skall aktiveringsmodellen tillämpas. Det innebär att utgifter som uppkommit under utvecklingsfasen skall redovisas som tillgång när samtliga förutsättningar som anges i BFNAR 2012:1 är uppfyllda. I denna bokslutskommuniké har aktiveringsmodellen använts. Granskning av revisor Bokslutskommunikén har inte granskats av Bolagets revisor. Avlämnande av bokslutskommuniké Lund, den 26 februari 2016 Styrelsen Alteco Medical AB
Resultaträkning i sammandrag (SEK) 2015-10-01 2014-10-01 2015-01-01 2014-01-01 2015-12-31 2014-12-31 2015-12-31 2014-12-31 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Nettoomsättning 2293267 1052038 7668685 5806368 Kostnad för sålda varor -441634-740653 -2331046-2370257 Bruttoresultat 1 851 633 311 385 5 337 639 3 436 111 Försäljningskostnader -1788496-1212560 -7138809-5262309 Administrationskostnader -1122874-1480371 -4758974-4811447 Forsknings- och utvecklingskostnader 0-773847 -308028-1982364 Rörelsens resultat -1 059 737-3 155 393-6 868 172-8 620 009 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster - 97764-141528 Räntekostnader och liknande poster -156150 - -137934-2527 Resultat efter finansiella poster -1 215 887-3 057 629-7 006 106-8 481 008 Periodens resultat -1 215 887-3 057 629-7 006 106-8 481 008
Balansräkning i sammandrag (SEK) 2015-12-31 2014-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete 4211429 1236630 Patent och varumärken 1186658 1278256 5398087 2514886 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 37313 53333 Inventarier 4144 33083 41457 86416 Summa anläggningstillgångar 5 439 544 2 601 302 Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 446802 728478 Produkter i arbete 307200 602000 Färdiga produkter 137183 688000 891185 2018478 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 2504021 0 Skattefordringar 263542 225987 Övriga fordringar 12636 0 Fordringar för tecknat men ej inbetalt aktiekapital 0 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 216163 1062956 2996362 1288943 Kassa och bank 3 688 047 2 567 359 Summa omsättningstillgångar 7 575 594 5 874 780 SUMMA TILLGÅNGAR 13 015 138 8 476 082 EGET KAPITAL OCH SKULDER 2015-12-31 2014-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 8188800 5459200 Reservfond 5039695 5039695 13228495 10498895 Fritt eget kapital Överkursfond 42222238 31303838 Balanserad vinst och förlust -36967690-27952249 Periodens resultat -7006106-8481008 -1751558-5129419 Summa eget kapital 11 476 937 5 369 476 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 365593 595466 Övriga kortfristiga skulder 161567 104067 Upplupna kostnader 1011042 2407073 Summa kortfristiga skulder 1 538 202 3 106 606 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 13 015 138 8 476 082
Kassaflödesanalys i sammandrag (SEK) 2015-10-01 2014-10-01 2015-01-01 2014-01-01 2015-12-31 2014-12-31 2015-12-31 2014-12-31 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat -1059737-1821049 -6868172-5488916 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -32628 149627 545012 440529 Erhållen ränta - 7775 - - Erlagd ränta -865 - -1471-2197 Betald inkomstskatt - -26943 - -80829 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -1093230-1690590 -6324631-5131413 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager (minskning +/ökning -) -207223-39995 1127293-200868 Förändring av kundfordringar (minskning +/ ökning -) -898355 1374673-2504021 109548 Förändring av fordringar (minskning +/ökning -) 21266 536265 796602-608053 Förändring av leverantörsskulder (minskning -/ökning +) -481080-64970 -229873 128355 Förändring av kortfristiga skulder (minskning -/ökning +) 298027 420593-1338531 191503 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2360594 535976-8473160 -5510928 Investeringsverksamheten Förändring av balanserade utgifter för utv arbete -876939 - -3519719 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -876939 - -3519719 - Finansieringsverksamheten Nyemission - - 13113567 8206151 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - 13113567 8206151 Förändring av likvida medel -3 237 533 535 976 1 120 688 2 695 223 Likvida medel vid periodens början 6 925 580 5 099 597 2 567 359 2 940 350 Likvida medel vid periodens slut 3 688 047 5 635 573 3 688 047 5 635 573 Förändring eget kapital i sammandrag 2014-01-01--2014-12-31 (SEK) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ansamlad förlust Belopp 2014-01-01 4249200 5039695 23559838-27204399 Nyemission 1210000 7744000-747850 Årets förlust -8481008 Belopp 2014-12-31 5459200 5039695 31303838-36433257 2015-01-01--2015-12-31 (SEK) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ansamlad förlust Belopp 2015-01-01 5459200 5039695 31303838-36433257 Nyemission 2729600 10918400-534433 Årets resultat -7006106 Belopp 2015-12-31 8188800 5039695 42222238-43973796
Alteco Medical AB Org. nr. 556625-0840 Höstbruksvägen 8 226 60 Lund 046 32 86 00 www.altecomedical.se