Folksam Våra största utmaningar just nu Catrina Ingelstam CFO Stockholm, 23 November 2011
Regelverksförändringar Utmaning 1 alla regelverk samtidigt
En våg av regelverksförändringar Könsneutrala premier Tysklandsmålet IFRS 4 fas II Försäkringsgaranti Livförsäkringsutredningen Försäkringsförmedlare Socialförsäkrings utredningen
Folksam är ett varumärke - två koncerner som totalt omfattar nio försäkringsbolag Folksam Sak 4 miljoner kunder Folksam Spar AB Sv. Konsumentförsäkringar AB Tre Kronor Försäkring AB 23 miljoner försäkringar 3 800 medarbetare Folksam Liv Folksam Fondförsäkring AB Förenade Liv Gruppförsäkring AB KPA AB 60 % 51 % Folksam LO Fondförsäkring AB KPA Liv Folksam LO Fond AB KPA Pension
med totala premieintäkter om 30 mdkr Fördelning av premievolymen 2010 Branschjämförelse* 35000 Inbetalda premier 2010, mdkr 0,8 mdkr 0,7 mdkr 0,4 mdkr 30000 25000 3,2 mdkr Folksam - sakförsäkring sakförsäkring 7,8 mdkr 20000 15000 10000 KPA Pension 30 mdkr 5000 7,3 mdkr Folksam - övrig livförsäkring livförsäkring (i huvudsak traditionell livförsäkring) 6,5 mdkr Folksam - fondförsäkring) fondförsäkring 3,8 mdkr 0 Länsförsäkringar Folksam Alecta Skandia SEB Trygg Liv Swedbank AMF Pension SHB Avanza Nordea If Skadeförs. Trygg-Hansa Danica Moderna Fond-, avtals- samt övrig livförsäkring Sakförsäkring *Källa: Svensk Försäkring
och ett förvaltat kapital på 281 mdkr Förvaltat kapital Branschjämförelse* Mdkr 300 250 211 243 268 281 600 500 400 Förvaltat kapital 2010, mdkr 200 150 100 50 134 159 176 184 CAGR 12% 300 200 100 0 Alecta Skandia AMF Pension SEB Trygg Liv Folksam Länsförsäkringar SPP Swedbank Försäkringar If SHB Liv Nordea Liv&Pension Trygg-Hansa 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 juni *Källa: Svensk Försäkring
Tjänstepension och Solvens 2 Utmaning 2 bolagsstruktur
Tjänstepension idag med med tjänstepension tjänstepension Pensionsstiftelser Pensionsstiftelser Tjänstepensionskassor Tjänstepensionskassor
Utredarens förslag med med tjänstepension tjänstepension Pensionsstiftelser Pensionsstiftelser Tjänstepensionsföretag Tjänstepensionsföretag med med uteslutande uteslutande tjänstepension tjänstepension
Övergångsregler Ev. ny lag om tjänstepensionsverksamhet Livförsäkringsutredningen 2012 2013 2014 2015 2016 201? 201? Level playing field Unlevel playing field Level playing field Solvens 1/ Övergångslösning Solvens I / eller Tjänstepensionsföretag II
Tjänstepension inom Folksam Liv Blandad Fondförsäkring Blandad Fondförsäkring Renodlad Liv I princip renodlad Pension I princip renodlad
IFRS 4 fas II Tjänstepension och redovisning IFRS 4 fas II Pensionsstiftelser Pensionsstiftelser Tjänstepensionsföretag Tjänstepensionsföretag med med uteslutande uteslutande tjänstepension tjänstepension med med tjänstepension tjänstepension
IFRS 4 fas II Redovisat eget kapital i ömsesidiga bolag IFRS är en standard för noterade bolag i syfte att ge ägare/investerare en korrekt bild av bolaget Ömsesidiga livbolag är stora aktörer/motparter på finansmarknaden Kunder/rådgivare ska kunna bedöma bolagets förmåga att bära risk förmåga till framtida avkastning en kommunikationsfråga ett reellt problem riskkapitalet inkluderar konsolideringsfonden (svenska) hänvisar till redovisningsreglerna 13 Titel på presentationen 2012-01-02
IFRS 4 fas II Eget kapital i ömsesidiga livbolag Förslag i IFRS 4 Tillgångar EK Tillgångar Riskbärande kapital i FTA FTA EK = konsolideringsfond, kunden äger alla överskott och bär alla risker. FTA = alla framtida garanterade åtaganden diskonteras (lång marknadsränta, aktsam betryggande). FTA = alla framtida garanterade åtaganden och all framtida återbäring diskonteras och redovisas som skuld. Eller någon mellanvariant? 14 Titel på presentationen 2012-01-02
programmet Utmaning 3 förändring och rapportering
kräver kreativitet! - ett principbaserat regelverk för god bolagsstyrning Solvens I Detaljerad ritning Principbaserat ramverk
Nya krav fasas in i befintliga eller nya processer Principer/ mål Outsourcing 1 2 3 4 Befintlig inköpsprocess Ny process
IFRS 4 fas II kräver kommunikation - ett detaljreglerat och omfattande regelverk! Intressent Rapport Enhet Kommentar 1 2 Finansinspektionen/ EIOPA stabilitetsintresset (kundintresset) Solvens 2 8X templates Ett antal offentliga rapporter År och kvartal EIOPA ad-hoc ORSA Business Line Bolag Grupp (ej definierat) Helt ny rapportering Styrelsens ansvar (revisorernas ansvar) Skatteverket Deklaration - skattebokslut Bolag Anpassning oklar Finansmarknad - ägarintresset IFRS (IFRS 4 fas II) Årsredovisning Delårsrapport (kvartal) Försäkringsgren Bolag Koncern Stora förändringar Styrelsens och revisorernas ansvar Ledning och styrelse Intern rapportering och styrning Affärsområde Produkt Bolag Koncern Verksamhetsmål, finansiella mål, interna riskmått och kostnadsfokus 3 18 Titel på presentationen 2012-01-02
Den finansiella kommunikationen måste hänga ihop MYNDIGHETER IFRS 4 fas II Kunder STYRELSE Extern rapportering Medarbetare Intern rapportering MEDIA CHEFER
Folksam är väl rustat för nytt regelverk Kapitalbehov Folksam Sak 2010-12-31 (koncernen) Mdkr 12 9 ~2,5mdkr 10,3 mdkr juni 2011 Robust kapitalsituation ORSA-processen i fokus 6 ~5mdkr Osäkerhet i tidplan och krav hög risk i rapporteringsprojektet 3 0 Bolagsstyrningen ger affärsnytta SCR Extra kapitalbehov i ett stressat scenario Kapitalbas Solvens2 Konsolideringskapital Kapital Folksam Sak juni 2011
Önskelista till tomten Enkla och långa övergångsregler för blandad verksamhet tills spelplanen är känd Inga nya förutsättningar för bolagsformer och kapitalhantering från Livutredningen Omtag för tjänstepension och IFRS 4 fas II för ömsesidigt bedrivna bolag Lång testperiod med dialog för rapportering, ORSA och grupprapportering