EMISSIONSBILAGA FöreningsSparbankens lån 265 Giant Blue Marlin OMX TM Emissionskurs 105 procent och återbetalningskurs lägst 100 procent.
Giant Blue Marlin OMX TM Inledning FöreningsSparbanken AB (publ), nedan kallad Banken, inbjuder härmed till förvärv av obligationer, nedan kallade Giant Blue Marlin, vilkas avkastning är relaterad till kursutvecklingen för OMX TM. Detta lån emitteras under FöreningsSparbankens svenska MTN-program, varunder Banken har möjlighet att utge lån med olika konstruktioner. För varje lån upprättas en emissionsbilaga med kompletterande lånevillkor, där specifika villkor för respektive lån anges. Denna inbjudan utgör emissionsbilaga till Bankens lån 265. Anmälan om köp sker genom att placeraren fyller i en anmälningssedel. Likvid erläggs genom att Banken debiterar ett av placeraren på anmälningssedeln angivet konto på likviddagen. Närmare om Giant Blue Marlin Giant Blue Marlin har en löptid på ca ett år, där avkastningen är knuten till kursutvecklingen för OMX TM. På återbetalningsdagen utbetalas nominellt belopp samt eventuell avkastning. Avkastningen, som beräknas på nominellt belopp, avgörs dels av OMX TM procentuella uppgång, dels av huruvida OMX TM någon gång under löptiden tangerat överskridit ett flera av fyra olika brytpunktsindex. I det fall OMX TM inte vid något tillfälle under löptiden tangerat överskridit något brytpunktsindex, utbetalas en avkastning som motsvarar dubbla OMX TM procentuella uppgång. Om däremot OMX TM under löptiden tangerat överskridit det första brytpunktsindex, utbetalas en avkastning som motsvarar OMX TM procentuella uppgång. Har istället OMX TM tangerat överskridit de två första brytpunktsindex, utbetalas en avkastning som motsvarar hälften av OMX TM procentuella uppgång. I det fall OMX TM tangerat överskridit de tre första brytpunktsindex, utbetalas en avkastning som motsvarar en fjärdedel av OMX TM procentuella uppgång. Om OMX TM under löptiden tangerat överskridit samtliga brytpunktsindex erhåller placeraren en avkastning på fem procent, förutsatt att OMX TM vid löptidens slut inte är lägre än det fjärde brytpunktsindex. Skulle så vara fallet reduceras denna avkastning till en kvotdel av fem procent, motsvarande OMX TM procentuella uppgång vid löptidens slut i förhållande till uppgången vid det fjärde brytpunktsindex. Slutligen, om OMX TM utveckling under löptiden är noll negativ utbetalas ingen avkastning. Placeraren får dock alltid tillbaka nominellt belopp på återbetalningsdagen. Då emissionskursen är 105 procent, riskerar placeraren knappt fem procent av satsat kapital samt därutöver den alternativa avkastning som en annan placering hade kunnat ge. Giant Blue Marlins samtliga brytpunktsindex fastställs av Banken på startdagen den 30 juni 2004. Under nu rådande förhållanden skulle indikativt det första brytpunktsindex komma att fastställas till 120 procent av startindex. De därpå följande nivåerna kommer var och en att överstiga närmast föregående nivå med indikativt cirka tio procentenheter, t ex 130, 140 respektive 150 procent. Slutgiltigt fastställda brytpunktsindex beror främst på kursutvecklingen för OMX TM samt förändringar i det allmänna ränteläget fram till startdagen, och kan bli högre lägre än de nivåer som indikerats ovan. Emissionen kommer att inställas om det första brytpunktsindex inte på startdagen kan fastställas till 115 procent mer. Det är viktigt att notera att Bankens utfästelse avseende nominellt belopp ej gäller vid försäljning under löptiden, utan endast på återbetalningsdagen. En investering i Giant Blue Marlin bör därför ses på ca ett års sikt. 2
Som utgångspunkt för nedanstående räkneexempel gäller de indikativa brytpunktsindex, 120, 130, 140 och 150 procent av startindex, som angivits ovan. Vidare Närmare om avkastningen antas att 10 500 kronor investeras i Giant Blue Marlin, att effekterna av courtage och skatter exkluderas i nedanstående beräkningar och att OMX TM utvecklas enligt exemplen nedan. Exempel 1 OMX TM 700 805 805 +15 % Giant Blue Marlin avkastning 10 000 kr x 2 x ((805-700) / 700) = 3 000 kr 2) (ca 23,81% beräknat på likvidbeloppet) Återbetalt belopp 10 000 kr + 3 000 kr = 13 000 kr Exempel 2 OMX TM 700 910 910 +30 % Giant Blue Marlin avkastning 10 000 kr x 0,5 x ((910-700) / 700) = 1 500 kr 3) (ca 9,52% beräknat på likvidbeloppet) Återbetalt belopp 10 000 kr + 1 500 kr = 11 500 kr Exempel 3 OMX TM 700 1 064 1 064 +52 % Giant Blue Marlin avkastning 10 000 kr x 0,05 = 500 kr 4) (ca 0% beräknat på likvidbeloppet) Återbetalt belopp 10 000 kr + 500 kr = 10 500 kr Exempel 4 OMX TM 700 875 1 085 +25 % Giant Blue Marlin avkastning 10 000 kr x 0,05 x ((875-700) / 700) / (( 1 050 5) - 700) / 700) = 250 kr 6) (ca -2,38% beräknat på likvidbeloppet) Återbetalt belopp 10 000 kr + 250 kr = 10 250 kr Exempel 5 OMX TM 700 630 700-10 % Giant Blue Marlin avkastning 0 kr 7) (-4,76% beräknat på likvidbeloppet) Återbetalt belopp 10 000 kr + 0 kr = 10 000 kr 1) Maxindex är det högsta indexvärdet för OMX TM under löptiden. 2) Då maxindex är lägre än samtliga brytpunktsindex erhålles avkastning enligt tillämplig formel. 3) Då maxindex har överskridit de två första brytpunktsindex erhålles avkastning enligt tillämplig formel. 4) Då slutindex är högre än samtliga brytpunktsindex erhålls avkastning enligt tillämplig formel. 5) 1 050 är OMX indexvärde vid fjärde brytpunktsindex, i det fall då startindex motsvarar indexvärdet 700. 6) Då maxindex har överskridit samtliga brytpunktsindex och slutindex är lägre än fjärde brytpunktsindex erhålls avkastning enligt tillämplig formel. 7) Ingen avkastning vid negativkursutveckling för OMX I ett scenario med stigande kurser under löptiden, där inget brytpunktsindex tangeras, som i exempel 1, medför en direktinvestering i OMX TM en avkastning på 15 procent, medan Giant Blue Marlin ger en avkastning på 30 procent, beräknat på nominellt belopp. Exempel 2 visar ett scenario med stigande kurser under löptiden, där de två första brytpunktsindex överskridits, varvid en direktinvestering i OMX TM medför en avkastning på 30 procent, medan Giant Blue Marlin lämnar en avkastning på 15 procent, beräknat på nominellt belopp. Exempel 3 och 4 visar scenarion med stigande kurser där samtliga brytpunktsindex överskridits under löptiden. I exempel 3, där slutindex är högre än fjärde brytpunktsindex, medför en direktinvestering i OMX TM en avkastning på 52 procent, medan Giant Blue Marlin ger en avkastning på 5 procent beräknat på nominellt belopp. I exempel 4, där slutindex är lägre än fjärde brytpunktsindex, medför en direktinvestering i OMX TM en avkastning på 25 procent, medan Giant Blue Marlin ger en avkastning på 2,5 procent beräknat på nominellt belopp. Slutligen, i exempel 5, ett scenario med fallande kurser under löptiden, hade en direktinvestering i OMX TM medfört en negativ avkastning på 10 procent, medan Giant Blue Marlin återbetalar nominellt belopp. 3
Aktieindex I OMX TM ingår de ca 30 värdemässigt mest omsatta aktierna och svenska depåbevisen på Stockholmsbörsen. Eftersom vissa bolag har flera aktieslag med hög omsättning kan antalet bolag som ingår i OMX TM vara färre än 30. I OMX TM ingår de flesta av de branscher som finns representerade på Stockholmsbörsen och indexet åskådliggör den svenska aktiemarknadens förändringar väl. OMX TM är ett kapitalviktat, icke utdelningsjusterat index där varje bolag som ingår påverkar detta i proportion till sitt börsvärde. OMX TM startades den 30 september 1986 med index 125 (efter den 4:1 split som ägde rum den 27 april 1998). Licensavtal OMX Banken har enligt licensavtal med OM HEX AB ("OMHEX"), ägare till det registrerade varumärket OMX, rätt att använda OMX. Banken är därvid skyldig att inkludera nedanstående text: Dessa obligationer är inte i något avseende garanterade, godkända, emitterade understödda av OM HEX AB ( OMHEX ) och OMHEX lämnar inga, vare sig uttryckliga implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMX -index kan ge upphov till med avseende på värdet av OMX -index vid viss tidpunkt. OMX -index sammanställs och beräknas av en indexberäknare på uppdrag av OMHEX. OMHEX respektive indexberäknaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMX -index. OMHEX respektive indexberäknaren skall ej h vara skyldig att meddela offentliggöra eventuella fel i OMX -index. OMX, OMX INDEX och OMHEX är varumärken tillhörande OMHEX och används enligt licens från OMHEX. 4
Villkor och förutsättningar Emissionsvolym Emissionsbeloppet uppgår till lägst 5 000 000 kronor och högst 200 000 000 kronor. Banken förbehåller sig dock rätten att förändra emissionsbeloppet i samband med emissionen genom amortering under lånets löptid. Inställande av emission Emissionen kan komma att inställas, om det efter teckningstidens utgång visar sig att den tecknade volymen understiger 5 000 000 kronor. Skulle marknadsläget fram till startdagen utvecklas så att det första brytpunktsindex ej kan fastställas till 115 procent av startindex, kommer emissionen inte att fullföljas. Banken förbehåller sig dessutom rätten att inställa emissionen om det första brytpunktsindex skulle bli högre än det ovan sagda, men likväl ändå så lågt att en placering enligt Bankens bedömning inte framstår som en attraktiv placering. Banken förbehåller sig vidare rätten att inställa emissionen om sådana omständigheter i övrigt inträffar som enligt Bankens bedömning kan äventyra lånets framgångsrika genomförande. Uppgift om inställd emission lämnas på begäran av Bankens kontor och ej genom särskilt meddelande. Anvisningar för deltagande Fullständigt ifylld anmälningssedel enligt fastställt formulär skall senast den 24 juni 2004 lämnas till något av Bankens kontor. Tilldelning Tilldelning av Giant Blue Marlin kommer vid överteckning att ske i den ordning som inkomna anmälningssedlar registrerats. Betalning Avräkningsnota beräknas utsändas den 2 juli 2004 till alla som erhållit tilldelning. Betalning av tilldelade Giant Blue Marlin sker genom automatisk dragning från placerarens konto i Banken på likviddagen. Courtage utgår med 1 procent på likvidbeloppet, dock minst 150 kronor. Varje placerare skall tillse att erforderligt belopp inklusive courtage enligt ovan finns tillgängligt på i anmälningssedeln anvisat konto senast den 7 juli 2004. Registrering Innehavet av Giant Blue Marlin kommer att registreras hos VPC, antingen på respektive VP-konto genom förvaltare. Marknad Giant Blue Marlin kommer initialt ej att inregistreras noteras på någon börs. Banken kommer på förfrågan att ställa köpkurser och när så är möjligt även säljkurser. Det är viktigt att notera att bankens utfästelse om återbetalning av nominellt belopp ej gäller vid en försäljning under löptiden, utan endast på återbetalningsdagen. En investering i Giant Blue Marlin bör ses på ca ett års sikt. Prissättningen på Giant Blue Marlin under löptiden påverkas inte bara av OMX utveckling, utan också av om brytpunktsindex tangerats överskridits sannolikheten för att det vid något tillfälle under löptiden ska tangeras överskridas. Härutöver påverkas prissättningen även av andra faktorer, såsom t ex det allmänna ränteläget. 5
Tidsplan 7/6 24/6 2004 Anmälningstid 30/6 2004 Fastställande av startindex och samtliga brytpunktsindex. I händelse av s k marknadsavbrott, se kompletterande lånevillkor för ytterligare information. 2/7 2004 Avräkningsnotor utsändes med uppgift om likvidbelopp och startindex samt fastställda brytpunktsindex. 7/7 2004 Sista dag för betalning av likvid. 23/6 2005 Fastställande av slutindex. 4/7 2005 Utbetalning av nominellt belopp samt eventuell avkastning. Skat teaspekte ter Nedanstående information utgör endast en kortfattad redogörelse för nu gällande skatteregler avseende fysiska personer bosatta i Sverige och svenska dödsbon. Redogörelsen gör inte anspråk på att vara fullständig, utan är endast avsedd som en allmänt hållen information. Inkomstskatt Giant Blue Marlin är ett aktierelaterat värdepapper som beskattas enligt reglerna för delägarrätter. Avyttring under löptiden respektive inlösen skall därför redovisas som kapitalvinst (reavinst) respektive kapitalförlust (reaförlust). Kapitalvinst beskattas med 30 procent i inkomstslaget kapital. Då obligationen inte är marknadsnoterad, är kapitalförlust avdragsgill till 70 procent i inkomstslaget kapital. Fakta Emittent FöreningsSparbanken AB ISIN-kod SE 0001209305 VP-kod FSPOKG30 Börsregistrering Initialt inte Minsta teckningsbelopp Nominellt 10 000 kronor Emissionskurs 105 % Löptid ca 1 år Aktieindex OMX TM Indikativa brytpunktsindex 120, 130, 140 och 150 procent av Startindex Sista teckningsdag 2004-06-24 Startdag 2004-06-30 Startindex Startdagens stängningskurs Likviddag 2004-07-07 Slutdag 2005-06-23 Slutindex Slutdagens stängningskurs Återbetalningsdag 2005-07-04 Courtage 1,00%, dock minst 150 kr Risk OMX TM kursutveckling under löptiden är avgörande för Giant Blue Marlins avkastning. Avkastning utgår endast om slutindex överstiger startindex. Om emtid OMX TM vid något tillfälle tangerar överskrider något, några samtliga brytpunktsindex, reduceras avkastningen jämfört med utvecklingen för OMX TM. Banken återbetalar dock alltid Giant Blue Marlins nominella belopp på återbetalningsdagen. Bankens utfästelse avseende nominellt belopp gäller ej vid en försäljning av Giant Blue Marlin under löptiden. FöreningsSparbanken tar inte något ansvar för värdeutvecklingen av Giant Blue Marlin. Ansvaret för riskbedömningen vilar på placeraren. Intresserade placerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av Giant Blue Marlin och den risk de tar samt att de beaktar lämpligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den egna situationen och egna ekonomiska omständigheter. Materialet i denna emissionsbilaga är inte avsett att vara rådgivande utan presenteras enbart i informationssyfte. 6 Förmögenhetsskatt Giant Blue Marlin utgör förmögenhets- skattepliktig tillgång och skall tas upp till sitt marknadsvärde vid beskattningsårets utgång.
LÅN 265 KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av nominellt belopp och eventuell avkastning enligt nedan. Lånets nominella belopp uppgår till högst SEK TVÅHUNDRA MILJONER (200 000 000). FöreningsSparbanken AB (publ), nedan kallad Banken, förbehåller sig rätten att höja detta belopp. AVKASTNING En MTNs avkastning skall uppgå till Kompletterande lånevillkor a) nominellt belopp x 2,0 x ((Slutindex-Startindex)/Startindex) om Slutindex är högre än Startindex och Aktieindex inte vid något tillfälle under Löptiden noterats till Brytpunktsindex 1 högre; b) nominellt belopp x 1,0 x ((Slutindex-Startindex)/Startindex) om Slutindex är högre än Startindex och Aktieindex vid något tillfälle under Löptiden noterats till Brytpunktsindex 1 högre men inte till Brytpunktsindex 2 högre; c) nominellt belopp x 0,5 x ((Slutindex-Startindex)/Startindex) om Slutindex är högre än Startindex och Aktieindex vid något tillfälle under Löptiden noterats till Brytpunktsindex 2 högre men inte till Brytpunktsindex 3 högre; d) nominellt belopp x 0,25 x ((Slutindex-Startindex)/Startindex) om Slutindex är högre än Startindex och Aktieindex vid något tillfälle under Löptiden noterats till Brytpunktsindex 3 högre men inte till Brytpunktsindex 4 högre; e) det mindre av (i) nominellt belopp x 0,05, och (ii) nominellt belopp x 0,05 x ((Slutindex-Startindex)/Startindex) / ((Brytpunktsindex 4 Startindex) / Startindex), om Slutindex är högre än Startindex och Aktieindex vid något tillfälle under Löptiden noterats till Brytpunktsindex 4 högre; f) noll, om Slutindex är lägre än Startindex. DEFINITIONER Vid beräkning av Kapitalbelopp skall nedanstående definitioner ha följande innebörd: Aktieindex Brytpunktsindex 1-4" Löptid Marknadsavbrott Noteringsdag Startdag OM HEX ABs Aktieindex OMX TM, annat aktieindex som Banken vid ändrade förhållanden väljer att sätta istället för OMX TM ; de olika värden på Aktieindex som Banken på Startdagen utöver Startindex fastställer för beräkning av avkastning; tiden fr o m Startdag t o m Slutdag; handelsstopp begränsning av handeln i någon några aktier som ingår i Aktieindex, i options-/terminskontrakt relaterade till Aktieindex, samt stängning av relevant aktiebörs marknadsplats. För att Marknadsavbrott skall anses föreligga skall störningen vara väsentlig till såväl varaktighet som omfattning. Banken avgör i det enskilda fallet om en störning är så väsentlig att ett Marknadsavbrott skall anses föreligga; dag då stängningsvärde för Aktieindex publiceras. Noteringsdag omfattar även dag då stängningsvärde skulle ha publicerats om inte ett Marknadsavbrott inträffat; den 30 juni 2004, om denna dag inte är en Noteringsdag, närmast påföljande Noteringsdag; 7 Startindex Slutdag Startdagens stängningsvärde för Aktieindex. Om ett Marknadsavbrott föreligger på Startdagen, äger Banken rätt att istället fastställa Startindex med utgångspunkt från Aktieindex motsvarande värde närmast påföljande Noteringsdag under vilken ett Marknadsavbrott inte föreligger; den 23 juni 2005, om denna dag inte är en Noteringsdag, närmast påföljande Noteringsdag; Slutindex Slutdagens stängningsvärde för Aktieindex. Om ett Marknadsavbrott föreligger på Slutdagen, äger Banken rätt att istället fastställa Slutindex med utgångspunkt från Aktieindex motsvarande värde närmast påföljande Noteringsdag under vilken ett Marknadsavbrott inte föreligger. Skulle ett Marknadsavbrott fortgå under en längre tid än fem Bankdagar i följd, har dock Banken rätt att utan tillämpning av vad som nyss sagts fastställa Slutindex utifrån då gällande förutsättningar. Banken äger därvid rätt att uppskatta aktuell kurs för aktie ingående i Aktieindex och för vilken tillförlitlig kurssättning saknas; JUSTERINGAR Skulle Aktieindex inte längre produceras under Löptiden, skulle formeln metoden för beräkning av Aktieindex ha ändrats sedan Startindex fastställdes, äger Banken, om Banken så finner lämpligt, fastställa Startindex, Brytpunktsindex och/ Slutindex till andra värden än vad som följer av det ovanstående vidta andra åtgärder för att i skälig utsträckning söka åstadkomma det resultat som skulle ha erhållits om nämnda förändringar inte ägt rum. Skulle Aktieindex värden ändras av den organisation som utfört beräkningarna, äger Banken justera värdena i motsvarande mån. Skulle förutsättningarna för Bankens fullgörande enligt dessa villkor på grund av myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande liknande i något hänseende ha bortfallit avsevärt förändrats, äger Banken rätt att bestämma om och i så fall hur sådan fullgörelse skall ske. KALKYLERINGSAGENT När bedömningar och beräkningar skall göras enligt dessa villkor förbehåller sig Banken rätten att själv göra dessa. På Bankens begäran kan alternativt sådana bedömningar och beräkningar, i allmänhet i det enskilda fallet, utföras av den välrenommerade bank finansiella institution av annat slag som Banken utser. VILLKORSÄNDRINGAR Banken äger rätt att vid ändrade för Banken oförutsedda förhållanden, om det i övrigt enligt Bankens bedömning är nödvändigt ändamålsenligt, besluta om ändring av villkoren för lånet. MTN Obligation. MULTIPLAR Nominellt SEK 1 000, hela multiplar därav, vid tecknande dock lägst nominellt SEK 10 000. ÅTERBETALNINGSDAG Den 4 juli 2005, dock tidigast - förutsatt att Banken inte i det särskilda fallet bestämmer tidigare tidpunkt - sju Bankdagar efter den dag då Slutindex kunnat fastställas. RÄNTEKONSTRUKTION Lånet är av s k nollkupongskonstruktion. RÄTT TILL UPPGIFTER Banken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje VP-konto, nämligen Fordringshavares namn, personnummer identifieringsnummer samt postadress och antal innehavda MTN. BÖRSREGISTRERING Initialt inte. ISIN-KOD SE 0001209305 FöreningsSparbanken bekräftar härmed att ovan kompletterande lånevillkor är gällande för lånet tillsammans med Allmänna Villkor daterade 8 maj 2004 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp. FöreningsSparbanken bekräftar vidare att alla väsentliga händelser efter den 8 maj 2004 som skulle kunna påverka marknadens uppfattning om FöreningSparbanken har offentliggjorts. Stockholm den 8 maj 2004 FÖRENINGSSPARBANKEN AB (publ)
Vid köp och försäljning av FöreningsSparbanken ABs Giant Blue Marlin 2004/2005 kontakta något av bankens kontor.