Q2 Q3 Q4 1 MARs 3 november 213 sammanfattning av tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 1 899 MSEK (1 888), vilket var en ökning med,6 %. Rörelseresultatet uppgick till 65 MSEK (24), vilket var det historiskt högsta hittills. Resultatet efter skatt uppgick till 79 MSEK (114), och resultatet per aktie uppgick till 492,92 SEK (712,16). Kassaflödet från rörelsen uppgick till -151 MSEK (18). Investeringarna som främst avsåg inköp av bussar, uppgick till 2 MSEK (16). Viktiga HÄNDELSER Nobina Sverige vann en upphandling om förnyad och utökad trafik för Värmlandstrafiken för totalt 16 bussar. Avtalet löper under tio år och värdet uppskattas till 3 MSEK per år. Nobina Sverige vann en upphandling om förnyad trafik för stadstrafiken i Landskrona samt förnyad och utökad trafik i Nordvästra Skåne. Värdet för båda avtalen beräknas uppgå till totalt 1 MSEK årligen. Avtalet i Landskrona löper under drygt tio år och avtalet i Nordvästra Skåne under åtta år. Nobina Danmark miljöcertifierades enligt standarden ISO 141. NYCKELTAL Koncernen (MSEK, om inget annat anges) sep nov 13 sep nov 12 mars nov 13 mars nov 12 mars 12 feb 13 Omsättning 1 899 1 888 5 478 5 461 7 263 Rörelseresultat 65 24 11 49-2 Resultat efter finansnetto 79 14 129 81 29 Resultat efter skatt 79 114 129 181 129 Kassaflöde -67 9-3 9 54 Likvida medel 67 5 67 5 95 Soliditet, % 17,5 14,7 17,5 14,7 13,9 Eget kapital 497 432 497 432 376 Antal bussar 3 45 3 68 3 45 3 68 3 455 Beräknade heltidstjänster 6 621 6 498 6 621 6 498 7 87 vd-kommentar Nobina redovisade en fortsatt god resultatutveckling under tredje kvartalet vilket gav det högsta rörelseresultatet (EBIT) hittills, en ökning med mer än 5 % jämfört med tredje kvartalet föregående år. Vi har haft medvind på intäktssidan genom en ökad volym trafikkontrakt som också gett en ökad andel rörlig ersättning. Det är tillfredsställande att se att samtliga av Nobinas verksamheter utvecklas positivt. Året har kännetecknats av en hög upphandlingsaktivitet och med cirka 56 % vunna kontrakt kan vi konstatera att Nobina varit oerhört framgångsrika. Arbetet har också inletts inför nästa års omfattande kontraktsomställning, då en stor andel äldre kontrakt ersätts med nya. På ägarsidan ser vi ett ökat intresse för Nobinas aktie och obligation genom en ökad handel, vilket medfört att en stor del av obligationerna förflyttats till den nordiska marknaden. Ragnar Norbäck, VD och koncernchef Alla vill resa med oss nobina europe ab
Kort om nobina Nobina är Nordens största aktör inom persontrafik med buss och erbjuder tillförlitliga och miljövänliga trafiklösningar som förenklar vardagsresandet. Verksam heten omfattar kontraktsbaserade regionala resor i Sverige, Norge, Finland och Danmark samt interregional trafik i egen regi genom Swebus. Nobinakoncernen omsätter drygt 7 miljarder kronor, kör 3 5 bussar och är med drygt 26 miljoner resor per år ett av norra Europas tio större persontrafikföretag. Mer information återfinns på www.nobina.com MARKNADEN Det finns en stabil långsiktig tillväxt i efterfrågan på kollektivtrafik på de marknader där Nobina är verksamma. Efterfrågan drivs av ett växande behov av rörlighet i samhället, fortlöpande urbanisering och en önskan hos såväl passagerare och politiker att minska negativ miljöpåverkan. Inom branschen finns också fastställd målsättning att fördubbla resande med kollektivtrafiken fram till år 22. Den nordiska modellen för upphandling inom kollektivtrafiken fortsätter vinna mark i både Norge och Finland till följd av initiativ för ytterligare avreglering i Norge samt lagstiftning i Finland. Under året har det varit en hög aktivitet på den nordiska marknaden med en stor volym upphandlingar. Nobina har som Nordens största aktör inom persontrafik med buss framgångsrikt vunnit cirka 56 procent av upphandlingar man deltagit i samt lämnat in ett antal nya anbud under tredje kvartalet. Utfallet av de första finska upphandlingarna visar på ett behov av att de nya upphandlande Trafikhuvudmännen vidareutvecklar sina metoder för upphandling, då förutsättningarna varit bristfälliga och därigenom har dessa upphandlingar haft ett fåtal anbudsgivare. I takt med att flera finska städer väljer att upphandla sin kollektivbusstrafik förväntas aktiviteten successivt att öka, men hittills har takten varit lägre än förväntat. Modellen för upphandling fungerar emellertid inte alltid i praktiken. Dalatrafiks upphandling har brustit genom att inte följa överenskomna branschvillkor varför Nobina har överklagat upphandlingen. Flera av marknadens aktörer har en statlig ägarbild vilket kan ha påverkan på affärsmässigheten och framför allt prissättningen. EU hanterar för närvarande frågor som gäller potentiellt olagligt statligt stöd till förlusttyngda kommunala offentliga transportföretag i Norge och Finland. ANDEL AV NETTOOMSÄTTNING FÖRDELAT PÅ AFFÄRSOMRÅDE (Q3 213/214), MSEK 15 12 9 6 3 ANDEL AV RÖRELSERESULTAT FÖRDELAT PÅ AFFÄRSOMRÅDE (Q3 213/214), MSEK 8 7 6 5 4 3 2 1-1 Nobina Sverige Nobina Danmark Nobina Norge Nobina Finland Swebus Nobina Sverige Nobina Danmark Nobina Norge Nobina Finland Swebus 2
KONCERNENS finansiella UTVECKLING TREDJE KVARTALET (1 september 3 november 213) OMSÄTTNING Koncernens omsättning för tredje kvartalet uppgick till 1 899 MSEK (1 888), vilket var en ökning med,6 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Omsättningen påverkades positivt av volymutveckling i befintliga kontrakt samt indexering. RESULTAT Tredje kvartalets resultat var fortsatt stabilt. Rörelseresultatet uppgick till rekordhöga 65 MSEK (24), varav 72 MSEK (4) var hänförliga till regional trafik och 3 MSEK (-6) till interregional trafik. Rörelseresultatet påverkades positivt av en ökad volym, positiv indexering och effektiv drift. En kontraktsmigrering, från äldre till nya kontrakt, har resulterat i en föryngrad kontraktsportfölj under de senaste åren. En ung kontraktsportfölj innebär i sin tur omfattande investeringar och proportionerligt lägre rörelse resultat då nya kontrakt har ett betydligt lägre rörelseresultat under den inledande fasen jämfört med kontraktsperiodens slutfas. Centrala kostnader är lägre till följd av effektiviseringar i IT-verksamheten. Resultatet före skatt var högre än föregående års kvartal MSEK 79 (14). Skatt Föregående års kvartal påverkades av en retroaktiv uppskjuten skattefordran och skatteskuld, som påverkade periodens resultat med MSEK +1. NIO MÅNADER (1 mars-3 november 213) OMSÄTTNING Koncernens omsättning under perioden uppgick till 5 478 MSEK (5 461), vilket var en ökning med,3 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Omsättningen påverkades positivt av volym, utveckling i befintliga kontrakt samt av indexering. RESULTAT Koncernens resultat under perioden var fortsatt stabilt. Rörelseresultatet uppgick till rekordhöga 11 MSEK (49), varav 127 MSEK (74) var hänförliga till regional trafik och 2 MSEK (3) till interregional trafik. Rörelseresultatet påverkades positivt av ökad volym, positiv indexering och effektiv drift. En kontraktsmigrering, från äldre till nya kontrakt, har resulterat i en föryngrad kontraktsportfölj under de senaste åren. En ung kontraktsportfölj innebär i sin tur omfattande investeringar och proportionerligt lägre rörelseresultat då nya kontrakt har ett betydligt lägre rörelseresultat under den inledande fasen jämfört med kontraktsperiodens slutfas. Resultatet före skatt var högre än föregående år MSEK 129 (81). Skatt Uppskjuten skatt var MSEK (1) under perioden. Information om uppskjutna skattefordringar, deras balansvärden, ackumulerade skattemässiga underskott som kan utnyttjas i framtiden samt temporära skillnader som har uppkommit genom olika värden på vissa tillgångar och skulder, återfinns i not 11 till årsredovisningen 212/213. INTÄKTER 2 RÖRELSERESULTAT OCH MARGINAL 1 15 1 5 75 5 25 8 6 4 2 Q2 Q3 12/13 Q4 Q2 13/14 Q3 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 12/13 13/14-2 Intäkter, MSEK Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % 3
Finansiell ställning Likvida medel uppgick till 67 MSEK (5) vid periodens utgång. Därutöver hade koncernen spärrade medel om 77 MSEK (85), huvudsakligen som säkerhet för lämnade anbud och ingångna trafikavtal. Koncernen har en kundfordringsfacilitet hos ett finansbolag på 1 MSEK varav 17 MSEK var utnyttjad. En bankkredit om 5 MSEK etablerades förra året, varav MSEK har utnyttjats per den 3 november 213. Det egna kapitalet i koncernen uppgick till 497 MSEK (432). Soliditeten var 17,5 procent vid kvartalets slut, jämfört med 14,7 förra året. I maj gjorde Nobina Europe sin första räntebetalning på 3 MSEK för den femåriga SEK- obligation som listades på NASDAQ OMX i december 212. Obligationens värde uppgår till 55 MSEK och den löper med en årlig kupongränta på 11 procent. Möjlighet finns till återköp om nominellt belopp under hela löp tiden fram till förfallodagen. Investeringar Koncernens kontantinvesteringar under perioden avser inköp av övriga anläggningstillgångar samt inköp av bussar inklusive tillbehör om 26 MSEK (37). Koncernen har genom Nobina Fleet AB, tecknat koncerninterna operationella leasingavtal uppgående till 67 MSEK (1 12) i anskaffningsvärde. Under perioden har Nobinakoncernen avyttrat bussar och övriga anläggningstillgångar till ett värde av 3 MSEK (15 MSEK). Försäljningen innebar en realisationsförlust om -3 MSEK (-4). Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -59 MSEK (127) före, och -61 MSEK (116) efter nettoinvesteringar. Intäkter (MSEK) sep nov 13 sep nov 12 mars nov 13 mars nov 12 mars 12 feb 13 Intäkt per segment Nobina Sverige 1 263 1 255 3 69 3 637 4 838 Nobina Danmark 9 87 257 254 339 Nobina Norge 265 254 762 72 947 Nobina Finland 29 217 611 64 82 Eliminering av försäljning till interregional trafik -6-7 -21-25 -33 Summa regional trafik 1 821 1 86 5 218 5 172 6 893 Swebus 74 79 25 278 355 Eliminering av försäljning till regional trafik - - - - - Summa interregional trafik 74 79 25 278 355 Huvudkontorsposter 4 3 1 11 15 Summa intäkter 1 899 1 888 5 478 5 461 7 263 Rörelseresultat (MSEK) sep nov 13 sep nov 12 mars nov 13 mars nov 12 mars 12 feb 13 Rörelseresultat per segment Nobina Sverige 63 5 143 133 133 Nobina Danmark -3-7 -15-21 -28 Nobina Norge 1-11 -2-47 -78 Nobina Finland 11 8 19 9 13 Summa regional trafik 72 4 127 74 4 Swebus 3-6 2 3-3 Summa interregional trafik 3-6 2 3-3 Centrala funktioner & övriga poster -1-1 -28-28 -39 Summa rörelseresultat 65 24 11 49-2 4
Förklaringsposter Intäkter och resultat för intäkts- och resultatutveckling (MSEK) Intäkter EBIT EBT Period mars 212 nov 212 5 461 49 81 Pris och volym -6 29 29 Kontraktsförändringar 41-26 -26 Indexering 46 35 35 Rörelseeffektivitet - -13-13 Engångskostnader - Fleet finans & användning - 1 1 Övrigt -1 26 26 Finansnetto - - -4 Period mars 213 nov 213 5 478 11 129 Högre pris och volym representerar förändringar i utförd trafikvolym samt ändring av priser för den utförda trafiken med dess effekt på omsättning och resultat. Kontraktsförändringar visar effekten på omsättning och resultat av förändringar i kontraktsportföljen i form av avslutade gamla kontrakt och initieringen av nya kontrakt. Indexering visar vilken effekt prisjusteringar har på omsättning och resultat vad gäller kompensation för underliggande kostnadsinflation i driften av trafiken inom ramen för upphandlade avtal. Rörelseeffektivitet visar resultateffekten av effektiviseringsutveckling avseende personalkostnader, underhåll, skador osv. Fleet finans och användning visar resultateffekten av förändring i finansieringsvillkor och effektivitet i fordonsanvändning. Därutöver visas aktuella omsättnings- och resultateffekter av vissa särskilda samt övriga faktorer. 5
AFFÄRSOMRÅDE REGIONAL TRAFIK Utvecklingen av Nobinas regionala verksamheter var fortsatt stabil under det tredje kvartalet. Omsättningen uppgick till 1 821 MSEK (1 86), vilket var en ökning med,8 procent. Rörelseresultatet ökade till 72 MSEK (4). Omsättningen påverkades positivt av pris- och volymutveckling i befintliga kontrakt, en högre andel rörlig ersättning samt kostnadsindexering. Under tredje kvartalet vann Nobina flera upphandlingar vilket resulterade i, för årets första nio månader, förnyade och utökade kontrakt till ett totalt uppskattat värde av 13 4 MSEK för 733 bussar. Under året har anbud lämnats på 1 497 bussar till ett totalt kontraktsvärde om ca 25 MSEK. Nobina Sverige fick under tredje kvartalet ett fortsatt och utökat förtroende för regiontrafiken i Värmland. Det nya avtalet löper under tio år med möjlighet till två års förlängning. Värdet beräknas uppgå till 3 MSEK per år och omfattar totalt 16 bussar. Trafikstarten är beräknad i december 214 och innebär en betydande ökning av Nobinas verksamhet i Värmland, som idag omfattar 1 bussar och 2 medarbetare. I Skåne fick Nobina ett fortsatt förtroende för stadstrafiken i Landskrona samt ett fortsatt och utökat förtroende för regiontrafiken i Nordvästra Skåne. Dessa båda avtal löper under drygt 1 respektive 8 år och värdet uppskattas till totalt 1 MSEK per år. Avtalet har en rörlig ersättningsmodell och därigenom ges Nobina ansvaret för att öka mängden resenärer. Avtalet i Landskrona inleds i augusti 214 och i december 214 startar trafiken i Nordvästra Skåne. Avtalen omfattar totalt 28 bussar som ut ökas till 42 i december 215. Nobina har tecknat ett avtal för stadstrafiken i Malmö då Keolis överklagan avslagits. Avtalet omfattar 96 bussar och löper under 1 år. Intäkter 2 rörelseresultat och marginal 1 6 15 75 4 1 5 25 2 5 Q2 Q3 12/13 Q4 Q2 13/14 Q3-25 -5 Q2 Q3 12/13 Q4 Q2 13/14 Q3-2 Intäkter, MSEK Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % ANBUDSSITUATION PER LAND, YTD Upphandlingar under perioden Trafik under perioden (Antal bussar) Lämnade Vunna Förlorade Påbörjade Avslutade Sverige 1 68 664 44 115 12 Norge 42 42 Finland 29 69 84 65 88 Danmark 178 36 Summa regional trafik 1 497 733 566 18 19 PLANERAD TRAFIK PÅBÖRJAS DE NÄRMASTE 12 MÅNADERNA Trafiken påbörjas december 213 november 214 Upphandlingar per land Huvudman, kollektivtrafik Kontraktsform Antal år Trafik påbörjas Antal bussar Värde (MSEK) Sverige LT Västernorrland City/Regional 8 Juni 214 76 758 LT Västernorrland City/Regional 8 Juni 214 15 18 Skånetrafiken City 1 Juni 214 96 2 328 Skånetrafiken City 5 Juni 214 13 266 Västtrafik City 8 Juni 214 185 4 4 Västtrafik City/Regional 8 Augusti 214 5 1 48 Skånetrafiken City 1 Augusti 214 16 455 Finland HSL City 6 Januari 214 31 69 Summa regional trafik 482 1 485 6
Nobina fick rätt i första instans avseende överklagandet i Dalarna, och en direktupphandling har påbörjats. Överklaganden gällande Nobinas vinster i Borås, Värmland och Nordvästra Skåne pågår. Nobina vann inte anbudet för Stockholms stadstrafik, som vanns av Keolis till ett 2 procent lägre anbud än det Nobina lämnade. Kommande större upphandling avser skoltrafiken i Värmland och omfattar 14 bussar. Nobina Finland utvecklades positivt under kvartalet. Nya kontrakt med lägre kostnader för underhåll och skador kompenserade effekterna av en ökad mängd sjukskrivningar. Nobina Norge uppvisade ett fortsatt positivt resultat, tack vare förbättrad verksamhetskontroll och effektivitet i verksamhetens samtliga nio trafikkontrakt. Utvecklingen av personalkostnaderna var positiv. Ett trafikkontrakt som går med förlust löper ut under hösten 214 samtidigt som Tromsöavtalet visar på förbättringar, och fortsatta diskussioner bedrivs med trafikhuvudmannen för att lösa de identifierade problemen. Nobina Danmark fortsatte också att utvecklas positivt till följd av lägre underhålls- och personalkostnader. Under kvartalet miljöcertifierades den danska verksamheten enligt standarden ISO 141 vilket var en viktig milstolpe för Nobinas löpande arbete med processförbättringar och miljöfrågor. I Randers kom Nobina på plats nummer tre i den årliga utnämningen av Årets arbetsplats 213, som genomfördes av det danska fackförbundet 3F. I Danmark har anbud lämnats för Köpenhamnstrafiken vilket omfattar 1 bussar. AFFÄRSOMRÅDE INTERREGIONAL TRAFIK Den interregionala trafiken står för 4,5 procent av Nobinas verksamhet och bedrivs i Swebus regi. Swebus, som under en längre tid haft låga volymer och varit utsatt för en intensiv priskonkurrens, utvecklades positivt under tredje kvartalet. Detta är främst en effekt av beslutet att lägga ner flygtransfertrafiken till Arlanda från och med den 19 augusti 213, samt se över linjestrukturen genom ökad kapacitet på linjer med hög volym och lägga ner linjer med låg volym. Omsättningen uppgick till 25 MSEK (278), vilket var en minskning med 1 procent. Rörelseresultatet minskade till 2 MSEK (3). INTÄKTER RÖRELSERESULTAT OCH marginal 12 1 8 6 4 2 Q2 Q3 12/13 Q4 Q2 13/14 Q3 15 1 5-5 -1 Q2 Q3 12/13 Q4 Q2 13/14 Q3 15 1 5-5 -1 Intäkter, MSEK Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % Löpande 12 m Utveckling interregional trafik (Swebus) sep nov 13 sep nov 12 mars nov 13 mars nov 12 mars 12 feb 13 dec 12 nov 13 Antal resenärer 43 479 453 915 939 313 1 546 92 1 968 466 1 837 553 Antal körda km 3 146 6 3 767 987 7 18 326 12 775 667 16 472 496 14 715 229 Beläggningsgrad, % 47 42 49 45 44 47 Genomsnittsintäkt/km (SEK) 23,4 21, 23,7 21,8 21,5 22,2 Genomsnittsintäkt/resenär (SEK) 182 174 181 18 173 178 7
övrig information PERSONAL Nobinakoncernen hade i genomsnitt 6 621 (6 498) anställda. Nobinakoncernen tillämpar kollektivavtal i enlighet med fackföreningarna i samtliga länder där bolaget bedriver verksamhet. Nobina har väletablerade principer och traditioner för förhandlingar om arbetstider, kompensationsvillkor, information och samarbete. MODERBOLAGET Moderbolaget har 46 (55) anställda som är delaktiga i den övergripande ledningen av koncernen samt gemensam administration. Moderbolagets omsättning, som uteslutande utgörs av interna faktureringstjänster, uppgick under perioden till 36 MSEK (4). Moderbolagets resultat före skatt uppgick till -4 MSEK (-13) och likvida medel i slutet av perioden uppgick till MSEK (), Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till 1 MSEK (). Eget kapital för moderbolaget uppgick till 185 MSEK (314). TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga betydande transaktioner med närstående har ägt rum under perioden. SÄSONGSVARIATIONER Omsättnings- och resultatutveckling varierar mellan kvartalen för den regionala och interregionala verksamheten. För den regionala verksamheten är tredje kvartalet det starkaste beroende på en högre trafikvolym, ett större antal vardagar samt en hög resandeaktivitet i samhället, medan andra kvartalet är svagast på grund av lägre trafikvolym under semesterperioden. För den interregionala verksamheten är utvecklingen annorlunda genom att andra kvartalet är starkast på grund av ett högre antal resenärer under semesterperioden, medan tredje kvartalet är svagast på grund av ett lägre antal helgdagar, vilket leder till färre resenärer. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Nobinakoncernen är exponerad för ränterisk i relation till bolagets operationella leasingavtal. Leasingavgifterna är främst baserade på variabla marknadsräntor. En del av ränterisken kompenseras av intäktsindexering i trafikavtalen. Under kvartalet hade koncernen ingen räntesäkring. Koncernen bär en omfinansieringsrisk när den befintliga företagsobligationen om 55 MSEK förfaller den 31 oktober 217. Nobinakoncernen var exponerad för valutakursförändringar på det gamla obligationslånet som var noterat i EUR. Denna risk är nu i det närmast eliminerad då de nya obligationerna är noterade i SEK, med undantag för 5 procent av det nominella beloppet. Koncernens finanspolicy fastslår att valutarisker kan säkras genom valutaderivat. Under kvartalet hade koncernen ingen valutasäkring. Koncernen är exponerad för prisförändringar genom sina inköp av diesel. Råvarupriset svarar för knappt hälften av det totala dieselpriset, medan resterande del utgörs av skatter, transport och förädling. Inom regional trafik får koncernen genom intäktsindexering i trafikavtalen kompensation för förändringar i dieselpriset för cirka 9 procent av förbrukningen. Inom interregional trafik finns ingen indexerad reglering av intäkter. Höjda bränslepriser kompenseras i stället genom höjda biljettpriser om marknadsvillkoren tillåter detta. Beräknat på den andel av koncernens dieselförbrukning som saknar indexeringsskydd innebär en tioprocentig ökning av råvarupriset att koncernens bränsleförbrukningskostnader ökar med cirka 5 MSEK per verksamhetsår. Nobinakoncernen hade per den 3 november 213 inga utestående dieselderivat. För mer information rörande risker och osäkerhetsfaktorer, se motsvarande avsnitt i Nobinas årsredovisning 212/213. TVISTER Nobina Norge AS har haft två utestående tvister med Skyss Sunnhordaland och Nordhordaland som uppgår till 31 miljoner NOK, vilka nu nått en lösning. förändringar i styrelsen Med anledning av att aktieägaren BlueBay gått ner i sitt aktieägande under kvartalet har BlueBay valt att inte längre ingå i Nobinas styrelse och styrelseledamoten Richard Cazenove lämnade därför sitt uppdrag i november. Enligt bolagsordningen ska Nobinas styrelse bestå av minst tre ledamöter, och detta är uppfyllt. Handel i Nobinas obligation Handeln i Nobinas obligation, emitterad av Nobina Europe AB 212, ökade under kvartalet. Obligationen är noterad vid NASDAQ OMX i Stockholm på listan för företagsobligationer. Den ökade handeln har resulterat i att cirka 4% av obligationerna bytt ägare under perioden samt att de nya obligationsinnehavarna främst utgörs av nordiska investerare. Obligationen har en årlig kupongränta på 11% och förfaller den 31 oktober 217. 8
REDOVISNINGSPRINCIPER Nobina Europe tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU och tillämpar RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Under första kvartalet 213/214 påverkades delårsrapporterna av förändringar i IAS 19 Ersättningar till anställda. Den mest väsentliga ändringen i IAS 19 är avvecklingen av korridormetoden för förmånsbestämda pensionsplaner. Som en följd kommer historiska aktuariella resultat att öka rapporterade pensionsförpliktelser och minska eget kapital. Framtida omräkningar (inklusive aktuariella resultat) kommer inte att bli upplupna, men påverkar direkt eget kapital genom övrigt totalresultat. Redovisningsprinciperna för förmånsbestämda pensionsplaner är förändrade jämfört med koncernens redovisningsprinciper i årsredovisningen 212/213, liksom i tidigare publicerade delårsrapporter. De nya principerna påverkar de finansiella rapporterna retroaktivt och därmed har den ingående balansen per den 1 mars 213 justerats. Vidare har jämförelsetalen för kvartalen 212/213 reviderats. I andra avseenden tillämpar Nobina Europe samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i årsredovisningen 212/213, se Bolaget och redovisningsprinciper, förutom det som anges nedan. De finansiella rapporterna för moderbolaget, Nobina Europe AB, har upprättats i enlighet med den svenska årsredovisningslagen och rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer, samt uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 och Bokföringsnämnden allmänna råd om frivillig delårsrapportering (BFNAR 27:1). FÖRSÄKRAN Vd tillhandahåller härmed en försäkran att rapporten för det tredje kvartalet ger en sann och rättvisande bild av bolagets och koncernens verksamhet, ekonomiska ställning och intäkter samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget och bolagen inom koncernen står inför. Stockholm, 2 december 213 TELEFONKONFERENS Nobina presenterar delårsrapporten och svarar på frågor under en telefonkonferens fredagen den 2 december kl. 1. CET. Presentationen kommer att finnas tillgänglig på webbsidan i anslutning till telefonkonferensen. Telefonnummer för deltagare: Sverige: +46 ()8 552 11 Storbritannien: +44 () 2 7162 77 Tyskland: +49 () 3726167224 För telefonnummer från andra länder, se webbsidan eller kontakta Nobina. finansiell kalender Bokslutskommuniké 213/214 25 april 214 Bolagsstämma 214 28 maj 214 Delårsrapport 1 mars 31 maj 26 juni 214 Delårsrapport 1 juni 31 augusti 3 sep 214 Delårsrapport 1 september 3 november 23 dec 214 Bokslutskommuniké 213/214 24 april 215 KONTAKTPERSONER För ytterligare information, vänligen kontakta: Ragnar Norbäck, VD och koncernchef +46 8-41 65 Per Skärgård, Ekonomi- och finansdirektör +46 8-41 65 56 Ingrid Håkanson, IR-ansvarig +46 8-41 65 51 Nobina Europe AB Armegatan 38, 171 71 Solna, Sverige www.nobina.com Org. nr. 55631-8569 Ragnar Norbäck VD och koncernchef granskningsrapport Denna rapport har inte varit föremål för granskning av Nobinas revisorer. 9
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK, om inget annat anges sep nov 13 sep nov 12 mars nov 13 mars nov 12 mars 12 feb 13 Nettoomsättning 1 899 1 888 5 478 5 461 7 263 RÖRELSEKOSTNADER Drivmedel, däck och andra förnödenheter -43-439 -1 213-1 271-1 71 Övriga externa kostnader -478-56 -1 454-1 462-1 972 Personalkostnader -914-95 -2 673-2 631-3 534 Realisationsresultat försäljning av anläggningstillgångar -1-3 -4-4 Av-/nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar -11-14 -34-44 -54 RÖRELSERESULTAT 65 24 11 49-2 INKOMST FRÅN FINANSNETTO Finansiella intäkter 4 42 133 126 169 Finansiella kostnader, not 2-26 -52-15 -94-138 FINANSNETTO 14-1 28 32 31 RESULTAT FÖRE SKATT 79 14 129 81 29 Skatt - 1-1 1 PERIODENS RESULTAT 79 114 129 181 129 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 79 114 129 181 129 Resultat per aktie före utspädning (SEK) 492,92 712,16 84,85 1 132,38 87,8 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 492,92 712,16 84,85 1 132,38 87,8 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 16 16 16 16 16 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 16 16 16 16 16 RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT MSEK sep nov 13 sep nov 12 mars nov 13 mars nov 12 mars 12 feb 13 Periodens resultat 79 114 129 181 129 Övrigt totalresultat Omvärdering av förmånsbestämd pensionsplan 2 5 6 Valutakursförändringar på utländska verksamheter -2-8 1-4 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -2 2-8 6 2 Summa totalresultat för perioden 77 116 121 187 131 1
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG Period MSEK 3 nov 213 3 nov 212 28 feb 213 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 128 139 134 Övriga immateriella anläggningstillgångar 1 1 1 Förbättringsutgifter på annans fastighet 17 12 21 Inventarier, verktyg och installationer 29 41 3 Fordon 6 82 74 Fordringar från koncernföretag 1 261 1 442 1 261 Uppskjutna skattefordringar 19 19 19 Pensionstillgångar 13 14 13 Summa anläggningstillgångar 1 618 1 84 1 643 Helår Omsättningstillgångar Varulager 47 42 44 Kundfordringar 454 368 36 Fordringar hos koncernföretag 281 29 165 Övriga kortfristiga fordringar 66 86 72 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 229 262 226 Spärrade medel 77 85 98 Likvida medel 67 5 95 Summa omsättningstillgångar 1 221 1 12 1 6 SUMMA TILLGÅNGAR 2 839 2 942 2 73 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 497 432 376 Långfristiga skulder Upplåning, not 2 524 518 518 Skulder till koncernföretag, not 2 339 52 339 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 23 3 28 Övriga avsättningar 43 47 45 Summa långfristiga skulder 929 1 115 93 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 38 452 391 Upplåning, not 2-33 - Skulder till koncernföretag 144 75 58 Övriga kortfristiga skulder 121 111 145 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 84 724 83 Summa kortfristiga skulder 1 413 1 395 1 397 Summa skulder 2 342 2 51 2 327 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 839 2 942 2 73 11
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL MSEK Övrigt tillskjutet kapital Aktiekapital Omräkningsdifferenser Balanserade förlustmedel Summa eget kapital före omräkningsdifferenser av IAS 19 Omräkning/ resultat från IAS 19 Summa eget kapital efter omräkningsdifferenser av IAS 19 Ingående eget kapital per 1 mars 212 16 3 31 77-13 64 Totalresultat - - 1 181 182 5 187 Erhållet aktieägartillskott - - - 181 181-181 Utgående eget kapital per 3 nov 212 16 31 393 44-8 432 Ingående eget kapital per 1 mars 213 16 26 341 383-7 376 Totalresultat -8 129 121-121 Utgående eget kapital per 3 nov 213 16 18 47 54-7 497 Innehav utan bestämmande inflytande finns ej. 12
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN MSEK sep nov 13 sep nov 12 mars nov 13 mars nov 12 mars 12 feb 13 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 79 14 129 81 29 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet -67 14-51 -2 21 Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 12 28 78 79 5 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager -1 5-3 1 7 Förändring av rörelsefordringar -165-84 -86-27 64 Förändring av rörelseskulder -7 157-59 6 17 Summa förändring i rörelsekapitalet -173 78-148 43 178 Erhållna ränteintäkter 1 2 11 5 6 Betald skatt - - - - - Kassaflöde från den löpande verksamheten -151 18-59 127 234 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förändring av spärrade medel 16 6 21 11-5 Investeringar i mark, fordon, inventarier, verktyg och installationer exklusive finansiella leasingavtal -2-16 -26-37 -4 Försäljning av byggnader och mark, fordon, inventarier, verktyg och installationer 2 5 3 15 16 Kassaflöde från investeringsverksamheten 16-5 -2-11 -29 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Erhållet aktieägartillskott/koncernen - 181-181 181 Lån från koncernföretag 16-16 - 2 Amortering av lån - -733 - -733-733 Nyupplåning - 551-551 551 Upplåningskostnad - -34 - -34-34 Betald ränta -38-59 -75-72 -136 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 68-94 31-17 -151 Periodens kassaflöde -67 9-3 9 54 Likvida medel vid periodens början 132 4 95 41 41 Periodens kassaflöde 2 9 2 9 54 Omräkningsdifferens -67 1-3 - - Likvida medel vid periodens slut 67 5 67 5 95 13
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK sep nov 13 sep nov 12 mars nov 13 mars nov 12 mars 12 feb 13 Övriga rörelseintäkter 12 13 36 4 55 RÖRELSENS KOSTNADER Övriga externa kostnader -7-6 -18-16 -21 Personalkostnader -6-7 -19-21 -3 Realisationsförluster vid avyttring av omsättningstillgångar - - - - - Avskrivningar/nedskrivningar av immateriella, materiella anläggningstillgångar - - - -1-2 RÖRELSERESULTAT -1-1 2 2 Resultat från andelar i koncernföretag -43-75 -43-75 -24 Finansiella intäkter 42 47 146 143 187 Finansiella kostnader -32-49 -16-83 -123 FINANSNETTO -33-77 -3-15 -14 RESULTAT FÖRE SKATT -34-77 -4-13 -138 Skatt - - - - - PERIODENS RESULTAT -34-77 -4-13 -138 RAPPORT ÖVER MODERBOLAGETS TOTALRESULTAT MSEK sep nov 13 sep nov 12 mars nov 13 mars nov 12 mars 12 feb 13 Periodens resultat -34-77 -4-13 -138 Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt - - - - - Summa totalresultat för perioden - - - - - SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN -34-77 -4-13 -138 14
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG Kvartal MSEK 3 nov 213 3 nov 212 28 feb 213 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Övriga immateriella tillgångar - - 1 Förbättringar på annans fastighet 1 2 - Inventarier, verktyg och installationer 1 1 1 Andelar i koncernföretag 711 73 711 Fordringar hos koncernföretag 1 266 1 651 1 397 Summa finansiella tillgångar 1 979 2 357 2 11 Helår Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 293 173 234 Övriga kortfristiga fordringar - - 4 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 3 - Spärrade medel 45 - - Likvida medel - - Summa omsättningstillgångar 342 176 238 SUMMA TILLGÅNGAR 2 321 2 533 2 348 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 185 314 189 Långfristiga skulder Upplåning 524 518 518 Långfristiga skulder till koncernföretag 1 28 1 59 1 387 Avsättningar för pensioner 21 23 23 Summa långfristiga skulder 1 825 2 131 1 928 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 6 6 4 Skulder till koncernföretag 295 7 198 Övriga kortfristiga fordringar - 1 1 Upplupna kostnader och förutbetalda kostnader 1 11 28 Summa kortfristiga skulder 311 88 231 Summa skulder 2 136 2 219 2 159 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 321 2 533 2 348 MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL MSEK Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserade vinstmedel Periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital per 1 mars 212 16 56-17 -33 146 Omföring av föregående års resultat - - - -33 33 - Periodens resultat - - - - -13-13 Erhållet aktieägartillskott - - - 181-181 Utgående eget kapital per 3 nov 212 16 56-255 -13 314 Ingående eget kapital per 1 mars 213 16 56-255 -138 189 Omföring av föregående års resultat - - - -138 138 - Periodens resultat -4-4 Utgående eget kapital per 3 nov 213 16 56-117 -4 185 15
NOT 1. SEGMENTREDOVISNING MSEK, om inget annat anges sep nov 13 sep nov 12 mars nov 13 mars nov 12 mars 12 feb 13 Intäkter per segment Nobina Sverige 1 263 1 255 3 69 3 637 4 838 Nobina Danmark 9 87 257 254 339 Nobina Norge 265 254 762 72 947 Nobina Finland 29 217 611 64 82 Eliminering av försäljning till interregional trafik -6-7 -21-25 -33 Summa regional trafik 1 821 1 86 5 218 5 172 6 893 Swebus 74 79 25 278 355 Eliminering av försäljning till regional trafik - - - - - Summa interregional trafik 74 79 25 278 355 Huvudkontorsposter 4 3 1 11 15 Summa intäkter 1 899 1 888 5 478 5 461 7 263 MSEK, om inget annat anges sep nov 13 sep nov 12 mars nov 13 mars nov 12 mars 12 feb 13 Rörelseresultat per segment Nobina Sverige 63 5 143 133 133 Nobina Danmark -3-7 -15-21 -28 Nobina Norge 1-11 -2-47 -78 Nobina Finland 11 8 19 9 13 Summa regional trafik 72 4 127 74 4 Swebus 3-6 2 3-3 Summa interregional trafik 3-6 2 3-3 Huvudkontorsposter samt övriga poster -1-1 -28-28 -39 Summa rörelseresultat 65 24 11 49-2 16
NOT 2. FINANSIERING MSEK, om inget annat anges sep nov 13 sep nov 12 mars nov 13 mars nov 12 mars 12 feb 13 Operationell leasing, Bussar Nominellt värde av framtida betalningar Bussar - - 4 425 4 953 4 79 Nuvärdet av framtida betalningar Bussar - - 3 876 4 265 4 155 Antal operationellt leasade bussar - - 3 19 3 19 3 12 Redovisad operativ leasingkostnad 173 231 615 677 97 Räntebärande skulder Obligationslån 553 551 552 551 551 Skulder till koncernföretag 483 52 483 52 339 Checkräkningskredit - 33-33 - Aktiverade finansieringsavgifter -28-33 -28-33 -33 Summa 1 7 1 71 1 7 1 71 857 Avgår kortfristig del -144-33 -144-33 - Summa långfristiga skulder 863 1 38 863 1 38 857 Räntekostnader och liknande resultatposter Räntekostnader lån från koncernföretag -7-12 -36-36 -54 Räntekostnader obligationslån -8-18 -43-63 -8 Övriga finansiella kostnader -9-3 -16-11 -16 Realiserade och orealiserade valutakursvinster -2-19 -1 16 12 Summa -26-52 -15-94 -138 17
DEFINITIONER BRUTTOAVTAL Trafikuppdrag där uppdragsgivaren ersätter operatören bara för det antal kilometer eller timmar som körs. Biljettintäkterna tillfaller uppdragsgivaren. EBT Earnings before tax; Resultat före skatt. EBIT Earnings before interest and tax; Resultat före finansnetto. EBITDA Earnings before interest, tax, depreciation and amortization; Rörelseresultat före avskrivningar. EBITDAR Earnings before interest, tax, depreciation, amortization and rent; Rörelseresultat före avskrivningar, kostnader för operationellt leasade bussar samt realiserat resultat vid försäljning av bussar. EURO 1 EURO 5, EEV Olika generationer av emissionsklasser för dieselmotorer. EXPRESSBUSS Linjelagd långväga vägtrafik som passerar minst en länsgräns. Vid tillståndsgivningen har berörda trafikhuvudmän invändningsrätt. En fristående operatörs intäkter kommer uteslutande från resenärerna. INCITAMENTSAVTAL Trafikuppdrag där uppdragsgivaren ersätter operatören med en viss del rörlig ersättning. Bygger på ömsesidigt förtroende och syftar till att nå ett förbättrat resultat genom förbättrad kvalitet eller effektivitet. Ersättningen till operatören ökar om antalet passagerare ökar. INDEXERING Omräkning av ersättning till ny period av fast ersättning per kilometer eller timme i ett trafikuppdrag. Omfattar fast ersättning per kilometer eller timme och sker med hjälp av sammanvägda index för inflation inom kostnadskategorier som är väsentliga för verksamheten. KONCESSION Trafikuppdrag som myndigheten/trafikhuvudmannen utan offentlig upphandling givit till en viss operatör. Kan ej ske efter avregleringen av kollektivtrafikmarknaden. KUNDER Resenärer, det vill säga de som nyttjar våra tjänster oavsett om de betalar för resan själva eller via en trafikhuvudman. NETTOAVTAL Trafikuppdrag där uppdragsgivaren ersätter operatören främst med hjälp av biljettintäkterna. TRAFIKUPPDRAG (KONTRAKT, ENTREPRENAD) Ett åtagande att till ett mellan uppdragsgivare och entreprenör i förväg uppgjort pris utföra en viss tjänst. Hos Nobina ett avtal med en trafikhuvudman om att normalt under 5 8 år producera kollektivtrafik mot ett fast pris med avtalade indexeringsvillkor. UPPDRAGSGIVARE En organisation som på en myndighets uppdrag ansvarar för att organisera upphandling av kollektivtrafik i ett visst område, normalt ett län. Tilldelar trafikuppdrag efter utvärdering av inkomna anbud. 18
VI FINNS TILL FÖR VÅRA KUNDER Vi är lyhörda för kundens behov och bemöter kunden med vänlighet och respekt. Vi håller våra löften, utvecklar prisvärda lösningar och förenklar för våra kunder. VI ARBETAR MED STÄNDIG UTVECKLING Vi når mål och levererar resultat. Vi är resurseffektiva och håller minst utlovad kvalitet. Vi arbetar med målstyrning och systematisk uppföljning för att ständigt förbättra företaget och våra tjänster. VI RESPEKTERAR VARANDRA Vi värnar allas lika värde och behandlar varandra med vänlighet och respekt. Tillsammans skapar vi ett tryggt och kreativt arbetsklimat som stimulerar initiativ och förbättringsförslag. Vi agerar på bristande respekt mot kunder, varandra och företaget. VI VÄRNAR GOTT LEDARSKAP Vi har definierade krav på ledare och medarbetare. Vi sätter kunders och företagets intressen framför våra egna. Vi främjar gränslöst samarbete. Vi ger återkoppling på utfört arbete och uppmärksammar prestationer. Vi kan hantera förtroenden. VI BRYR OSS Vi tar ett aktivt ansvar för miljö och samhälle. Vi uppmuntrar hälsa och personlig utveckling. Vi följer lagar och regler. Vi är engagerade och bryr oss om varandra, våra kunder och vår omvärld.