Delårsrapport Januari Mars Inleder året med starkt kvartalsresultat Första kvartalet Intäkterna uppgick till 26,4 Mkr (36,6 Mkr) Resultatet efter skatt uppgick till 3,7 Mkr (6,0 Mkr) Resultat per aktie blev 0,04 kr (0,06 kr)
VDs kommentar Året har börjat bra och vi presenterar ett starkt kvartalsresultat. Våra kunder fortsätter att digitalisera sina butiker, tåg och bussmiljöer med hjälp av våra produkter och tjänster. Vår satsning på produktutveckling för den Digitala Butiken fortsätter och vi har lanserat In-Store Tablet, en mobil digital skylt för e-handel och säljstöd i butiken. Med e-handel i butiken får man ett obegränsat sortiment och kan höja servicenivån avsevärt. Våra nya 22 True-Flat kvalitetsbildskärm levereras nu till fler och fler kunder. Magnus Forsbrand, Verkställande direktör Vi ser också fler och fler applikationer för den Digitala Butiken. Informationssystem, interaktiva produktkataloger och nu senast Digitala menytavlor är exempel på lösningar som ökar försäljningen och gör kundupplevelsen bättre. 10 5 - -5-10 -15-20 -25-30 Rörelseresultat, Mkr varav engångsposter Det digitala innehållet blir då viktigare och viktigare. Vi är därför glada att via vårt nya delägda bolag, Mobile Content, kunna erbjuda innehållslösningar för Digital Signage med nyheter, väder och sport samt sälja annonsutrymme i de digitala kanaler som erbjuds. Under kvartalet har vi erhållit optioner att förvärva en majoritet av aktierna i Mermaid A/S som är Danmarks ledande aktör inom Digital Signage med kontor också i Norge och Sverige, vilket ger möjlighet för ytterligare ett steg mot MultiQs mål att bli Nordeuropas ledande helhetsleverantör inom området. Intäkter Intäkterna för perioden januari-mars uppgick till 26,4 Mkr (36,6 Mkr), vilket motsvarar en minskning med 28% jämfört med samma period förra året. Bruttomarginalen uppgick till 47,0% (45,3%), vilket är en förbättring jämfört med föregående år. 40 30 20 10 - Intäkter och bruttomarginal per kvartal, Mkr Intäkter Bruttomarginal Rörelseresultat Under perioden uppgick rörelseresultatet till 3,7 Mkr (6,0 Mkr), vilket är en försämring eftersom föregående års motsvarande period innehöll en rekordstor enskild leverans. 50% 40% 30% 20% 10% 0% Väsentliga händelser under januari-mars MultiQ har fått en order värd 6,4 miljoner kronor på digitala skyltar från en kund inom spelbranschen. Kunden har lagt en beställning på bildskärmar med inbyggda mediaspelare som ytterligare kommer att förstärka spelupplevelsen hos kundens spelombud. MultiQ levererar digitala skärmar till stor Europeisk varuhuskedja med en order värd drygt 1 miljon kronor på den senaste kvalitetsbildskärmen 22 True-Flat. De digitala skärmarna kommer att användas till informationsdiskar i varhuskedjans butiker. MultiQ växer i Europa med en order värd 3 miljoner kronor på digitala skärmar till ett världsledande företag inom hälsovård i Tyskland. MultiQ har fått en order värd cirka 1 miljon kronor på digitala skärmar från en kund inom spelbranschen i Norge. Kunden avser förbättra spelupplevelsen hos sina spelombud med touchskärmar för ökad interaktivitet. MultiQ lanserade In-Store Tablet, en mobil digital skylt för e-handel och säljstöd i butiken, under Butiksleverantörsmässan i Stockholm den 24-25 mars. Med e-handel tillgänglig i butiken kan man öka försäljningen och höja servicenivån avsevärt. In-Store Tablet är en mobil och interaktiv surfplatta i ett litet och behändigt format. Väsentliga händelser efter periodens utgång MultiQ har fått en order värd drygt 1 miljon svenska kronor på digitala skärmar till en norsk dagligvarukedja. Kunden investerar i 15 touchskärmar för ett enklare handhavande i butikernas kassor. MultiQ och Mediahuset startar nytt bolag för digitalt innehåll. Det nya bolaget Mobile Content Sweden AB erbjuder en komplett innehållslösning för digital skyltning med nyheter, väder och sport samt säljer annonsutrymme i de digitala kanaler som erbjuds. MultiQ har fått en första order värd drygt 2 miljoner kronor på Digitala menytavlor, för spelinformation över kassorna, till ett europeiskt spelbolag. MultiQ International AB har beslutat att förvärva en majoritet av aktierna i Mermaid A/S, ett bolag noterat på NASDAQ OMX First North i Danmark. MultiQ International AB 2
Framtid Marknaden för Digital Skyltning bedöms fortsatt växande både i Sverige och utomlands. Vi satsar framåt för att öka bolagets intäkter i minst samma takt. Konkurrensen är fragmenterad och vi ser mindre aktörer på väg att slås ut, men också nya aktörer varav en del större bolag, som försöker växa in på denna marknad. Vår affärsmodell inkluderar både hårdvaruförsäljning med ett projektbaserat ojämnt intäktsflöde och en abonnemangsbaserad del med ett jämnare intäktflöde. Intäkter, bruttomarginal och resultat kan därför uppvisa en viss grundnivå men också ovanför denna stora svängningar mellan kvartalen. Detta gör även att vi avstår från att redogöra för orderstock eller ge kvartalsprognos som skulle kunna förmedla en felaktig indikation av närtiden. Finansiell ställning, investeringar och kassaflöde Koncernen hade totalt 29,2 Mkr (20,8 Mkr) i likvida medel och outnyttjade krediter per den 31 mars, varav 29,2 Mkr (13,0 Mkr) avsåg likvida medel. Soliditeten uppgick till 67,4% (57,8%). Investeringar i anläggningstillgångar under perioden uppgick till 0,3 Mkr (0,6 Mkr). Koncernen genererade under perioden ett kassaflöde från den löpande verksamheten med 2,9 Mkr (2,1 Mkr) och det totala kassaflödet resulterade i 2,7 Mkr (3,0 Mkr). Moderbolaget Moderbolagets rörelseresultat uppgick till -0,5 Mkr (-0,8 Mkr). Resultat efter finansiella poster uppgick till -0,5 Mkr (-0,8 Mkr) och investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 0,0 Mkr (0,0 Mkr). Moderbolaget hade totalt 0,2 Mkr (4,1 Mkr) i likvida medel per den 31 mars. Risk- och osäkerhetsfaktorer MultiQ-koncernen är genom sin verksamhet utsatt för risker av både finansiell- och rörelsekaraktär. Inom de i koncernen ingående bolagen pågår kontinuerliga processer för att identifiera förekommande risker samt bedöma hur dessa ska hanteras. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i MultiQ s årsredovisning för, till vilken hänvisas för en närmare genomgång. MultiQ s årsredovisning för finns tillgänglig på bolagets hemsida. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen i denna delårsrapport har, i likhet med årsbokslutet för, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34. Termen IFRS i detta dokument innefattar tillämpningen av såväl IAS och IFRS tolkningar som tolkningar av dessa standarder vilka publicerats av IASB:s Standards Interpretation Committee (SIC) och International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för. Notering MultiQ-aktien är noterad på NASDAQ Stockholm i kategorin Small Cap sedan den 7 december 1999. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport januari-juni augusti Delårsrapport januari-september november Bokslutskommuniké februari 2016 Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Lund den 13 maj Styrelsen i MultiQ International AB (publ) Informationen i detta pressmeddelande är sådan som bolaget skall offentliggöra enligt lagen om värdespappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 maj kl 08:30. Frågor med anledning av denna rapport besvaras av: Magnus Forsbrand, VD Tfn: 010-211 66 22 E-mail: magnus.forsbrand@multiq.com Lars Pålsson, Styrelseordförande Tfn: 010-211 66 41 E-mail: lars.paulsson@multiq.com För kontinuerlig information om bolaget se: www.multiq.se MultiQ International AB (publ) Scheelevägen 17 223 70 Lund Tfn: 010-211 66 00 E-mail: info@multiq.se Org nr: 556458-6948 Om MultiQ MultiQ är Nordens största aktör inom digital signage och kundanpassade bildskärmar. Starka marknader är detaljhandel, bank, spel samt transport. Företaget grundades 1988. Kontor finns i Lund, Stockholm samt i Norge, Storbritannien och Tyskland. MultiQ är noterat på NASDAQ Stockholm i kategorin Small Cap. Mer information om MultiQ finns på www.multiq.se. MultiQ International AB 3
Resultaträkning, koncernen jan-dec Intäkter 26 426 36 621 122 359 Kostnad för sålda varor och tjänster -14 018-20 031-65 970 Produktions- och inköpskostnader -981-1 212-4 460 Bruttoresultat 11 427 15 378 51 929 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -3 781-4 338-17 719 Administrationskostnader -2 134-2 697-9 284 Forsknings- och utvecklingskostnader -1 795-2 505-9 322 Övriga rörelseintäkter 611 494 2 341 Övriga rörelsekostnader -651-332 -1 549 Rörelseresultat 3 677 6 000 16 396 Ränteintäkter och liknande resultatposter 156 222 1 117 Räntekostnader och liknande resultatposter -180-229 -788 Resultat före skatt 3 653 5 993 16 725 Skattekostnad 73 2 113 Periodens resultat 3 726 5 995 16 838 Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 3 726 5 995 16 838 Rapport över totalresultat, koncernen jan-dec Periodens resultat 3 726 5 995 16 838 Övrigt totalresultat 1) Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferenser 117 73 62 Totalresultat för perioden 3 843 6 068 16 900 Periodens totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 3 843 6 068 16 900 1) Det förekommer inte några andra poster som kommer att omklassificeras till resultatet. Nyckeltal jan-dec Rörelsemarginal (%) 13,9 16,4 13,4 Bruttomarginal (%) 47,0 45,3 46,1 Vinstmarginal (%) 13,8 16,4 13,7 Resultat per aktie, SEK 0,04 0,06 0,16 Resultat per aktie efter full utspädning 2) 0,04 0,06 0,16 Antal aktier, medeltal 102 610 217 102 610 217 102 610 217 Antal aktier, periodens slut 102 610 217 102 610 217 102 610 217 Antal aktier, efter full utspädning 2) 102 610 217 102 610 217 102 610 217 Avskrivningar som ingår i rörelseresultatet 417 584 2 206 Nedskrivningar av goodwill som ingår i rörelseresultatet - - - 2) Utspädningseffekter beaktas endast i de fall det medför att resultatet per aktie försämras. Utspädningseffekter har inte beaktats då snittkursen för bolagets aktie understiger teckningskurs i aktuellt optionsprogram. Om full teckning sker inom ramen för optionsprogrammet kommer antalet aktier i bolaget öka med 1 804 692 st. MultiQ International AB 4
Rapport över finansiell ställning, koncernen -03-31 -03-31 -12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 25 875 27 302 26 009 Materiella anläggningstillgångar 131 314 161 Finansiella anläggningstillgångar 7 229 7 620 7 381 Summa anläggningstillgångar 33 235 35 236 33 551 Varulager 12 907 10 374 12 532 Kundfordringar 18 294 25 064 14 986 Övriga kortfristiga fordringar 5 299 6 175 6 375 Kassa och bank 29 216 13 019 26 488 Summa omsättningstillgångar 65 716 54 632 60 381 Summa tillgångar 98 951 89 868 93 932 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 66 721 51 976 62 878 Långfristiga skulder 3 334 3 927 3 520 Kortfristiga skulder 28 896 33 965 27 534 Summa eget kapital och skulder 98 951 89 868 93 932 Nyckeltal Avkastning på eget kapital (%) 5,8 12,2 31,0 Avkastning på sysselsatt kapital (%) 5,2 11,9 27,6 Soliditet (%) 67,4 57,8 66,9 Skuldsättningsgrad (ggr) 0,0 0,0 0,0 Andel riskbärande kapital (%) 68,2 59,0 67,9 Räntetäckningsgrad (ggr) 21,3 27,2 20,2 Eget kapital per aktie (SEK) 0,65 0,51 0,61 Eget kapital per aktie efter full utspädning (SEK) 3) 0,65 0,51 0,61 Anställda, periodens slut 31 33 30 3) Utspädningseffekter beaktas endast i de fall eget kapital per aktie försämras. Utspädningseffekter har inte beaktats då snittkursen för bolagets aktie understiger teckningskurs i aktuellt optionsprogram. MultiQ International AB 5
Rapport över kassaflöde, koncernen Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 3 653 5 992 16 725 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 4) 468 569 2 087 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 4 121 6 561 18 812 Förändringar av rörelsekapital Varulager -359-2 743-4 910 Kundfordringar -3 289-4 172 5 882 Övriga rörelsefordringar 1 085-686 -893 Rörelseskulder 1 382 2 663-1 763 Summa förändring av rörelsekapital 2 940-4 938-1 684 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 940 1 623 17 128 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -259 - -206 Förvärv av materiella anläggningstillgångar - -566-566 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 13 579 611 Kassaflöde från Investeringsverksamheten -246 13-161 Finansieringsverksamheten Optionsintäkter, personaloptioner - - 70 Förändring av checkkredit - -477-477 Förändring av factoringskuld - 1 295-134 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 818-541 Årets kassaflöde 2 694 2 454 16 426 Likvida medel vid periodens början 26 488 10 040 10 040 Kursdifferens i likvida medel 34 25 22 Likvida medel vid periodens slut 29 216 13 019 26 488 Ej utnyttjade krediter vid periodens slut - 7 758 1 611 4) Avskrivningar 417 584 2 206 Avsättningar 58 76-9 Övrigt -7-91 -110 Totalt 468 569 2 087 MultiQ International AB 6
Rapport över förändring i eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Ansamlad förlust Totalt eget kapital Ingående balans -01-01 30 783 195 025 1 708-181 608 45 908 Förändringar i Eget kapital -01-01--03-31 Periodens totalresultat -73 5 995 6 068 Utgående balans -03-31 30 783 195 025 1 781-175 613 51 976 Förändringar i Eget kapital Optionsintäkter 70 70 Periodens totalresultat -11 10 843 10 832 Utgående balans -12-31 30 783 195 095 1 770-164 770 62 878 Förändringar i Eget kapital -01-01--03-31 Periodens totalresultat 117 3 726 3 843 Utgående balans -03-31 30 783 195 095 1 887-161 044 66 721 Kvartalsdata Intäkter 15 162 18 510 13 085 19 344 36 621 27 934 30 969 26 835 26 426 Rörelseresultat -2 355-2 237-2 214-26 797 6 000 3 063 4 879 2 454 3 677 Rörelsemarginal (%) Neg neg neg neg 16,4 11,0 15,8 9,1 13,9 Bruttomarginal (%) 42,7 39,1 43,4 32,0 45,3 48,1 45,2 46,1 47,0 Soliditet 67,8 63,4 64,2 57,5 57,8 61,3 61,3 66,9 67,4 Avkastning på eget kapital (%) Neg neg neg neg 12,2 5,8 8,6 4,5 5,8 Avkastning på sysselsatt kapital (%) Neg neg neg neg 11,9 5,9 8,3 4,4 5,2 Substansvärde per aktie 1,43 1,35 1,26 0,45 0,51 0,54 0,59 0,61 0,65 Resultat per aktie -0,08-0,08-0,08-0,47 0,06 0,03 0,05 0,03 0,04 Kassaflöde per aktie -0,08 0,02-0,01 0,14 0,03 0,04 0,04 0,06 0,03 MultiQ International AB 7
Resultaträkning, moderbolag jan-dec Nettoomsättning 570 611 2 881 Bruttoresultat 570 611 2 881 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -29-141 -498 Administrationskostnader -1 027-1 306-5 018 Rörelseresultat -486-836 -2 635 Resultat från andelar i koncernföretag - - - Ränteintäkter och liknande resultatposter - - 37 Räntekostnader och liknande resultatposter -3-2 -7 Resultat efter finansiella poster -489-838 -2 605 Skatt på årets resultat - - - Resultat -489-838 -2 605 Balansräkning, moderbolaget -03-31 -03-31 -12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar - - - Materiella anläggningstillgångar 3 7 4 Finansiella anläggningstillgångar 63 991 69 859 63 991 Summa anläggningstillgångar 63 994 69 866 63 995 Övriga kortfristiga fordringar 780 868 344 Kassa och bank 203 4 093 223 Summa omsättningstillgångar 983 4 961 567 Summa tillgångar 64 977 74 827 64 562 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 60 144 62 065 60 633 Kortfristiga skulder 4 833 12 762 3 929 Summa eget kapital och skulder 64 977 74 827 64 562 MultiQ International AB 8
Noter Not 1 - Verkligt värde av finansiella instrument Koncernen -03-31 Redovisat värde -03-31 Verkligt värde Kundfordringar 18 294 18 294 Övriga fordringar 2 272 2 272 Likvida medel 29 216 29 216 Tillgångar 49 782 49 782 Leverantörsskulder 8 860 8 860 Övriga skulder 6 203 6 203 Skulder 15 063 15 063 Moderbolaget -03-31 Redovisat värde -03-31 Verkligt värde Övriga fordringar 82 82 Likvida medel 203 203 Tillgångar 285 285 Övriga skulder 957 957 Skulder 957 957 Vidtagna säkringsåtgärder i form av utestående terminskontrakt samt kundkontrakt i tredjepartsvaluta har påverkat årets resultat med 0,0 Mkr (0,2 Mkr). Not 2 - Närståendetransaktioner MultiQ har via det helägda dotterföretaget MultiQ Systems AB affärsrelaterade sale and leaseback transaktioner med Mikrolund Invest AB. Mikrolund Invest AB är ett dotterbolag till Mikrolund Holding AB som i sin tur äger 35,12% av MultiQ. Försäljningen sker på marknadsmässiga grunder innebärande att MultiQ Systems AB i samband med försäljning av hårdvara påför 17% på sitt anskaffningsvärde och sedan hyr tillbaka denna utrustning i form av ett finansiellt leasingavtal under 36 månader och en marknadsmässig ränta baserad på STIBOR + 5%. Nedan specificeras transaktionerna med Mikrolund Invest AB under januari-mars. Försäljning av hårdvara till Mikrolund Invest AB varav redovisad vinst avseende periodens försäljning i resultaträkningen Betalda leasingpremier till Mikrolund Invest AB varav kostnad för räntekomponent i resultaträkningen Finansiell leasingskuld till Mikrolund Invest AB varav kortfristig del 498 TSEK 3 TSEK -605 TSEK -58 TSEK -3 542 TSEK -2 044 TSEK MultiQ International AB 9