ÅRSREDOVISNING 2004
Innehåll DETTA ÄR STUDSVIK..............................1 2004 I KORTHET..................................2 MÅL OCH STRATEGIER............................3 VD-ORD........................................4 Fokuserad satsning på dynamisk kärnkraftsindustri VERKSAMHETEN 2004.............................6 VERKSAMHETSÖVERSIKT..........................7 Världsledande tjänster för den globala kärnkraftsindustrin MARKNAD.....................................10 Effektivisering i fokus på het energimarknad AFFÄRSOMRÅDE DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET..12 Starkt intresse för effekthöjande tjänster AFFÄRSOMRÅDE SERVICE OCH UNDERHÅLL.........16 Åldrande kärnkraftverk kräver mer service och underhåll AFFÄRSOMRÅDE AVFALLSHANTERING..............20 Stora mängder avfall i väntan på behandling och slutförvar AFFÄRSOMRÅDE AVVECKLING OCH RIVNING........24 Ökade krav på snabb rivning av kärntekniska anläggningar VERKSAMHET UNDER AVVECKLING................28 Resurser och kapital frigörs för satsningar med bättre lönsamhet Siemens bränsleanläggning i Hanau ett av Studsviks framgångsrika rivningsprojekt.............30 MILJÖ OCH SÄKERHET...........................32 PERSONAL.....................................34 STUDSVIKSAKTIEN..............................36 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE.......................39 RESULTATRÄKNINGAR...........................43 BALANSRÄKNINGAR.............................44 KASSAFLÖDESANALYSER.........................47 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER........48 NOTER........................................52 REVISIONSBERÄTTELSE...........................64 GRAFISK FEMÅRSÖVERSIKT.......................65 FEMÅRSÖVERSIKT...............................66 STYRELSE, LEDNING OCH REVISORER...............68 KONCERNENS STYRNING.........................70 NYCKELTALSDEFINITIONER........................72 Kalendarium Bolagsstämma den 20 april 2005 Ordinarie bolagsstämma hålls i Stockholm, Salén Konferens & Matsalar, Norrlandsgatan 15, Stockholm, onsdagen den 20 april 2005 kl 16:00. Anmälan Aktieägare som önskar deltaga ska dels vara införd i den av VPC AB förda aktieboken senast den 8 april 2005, dels anmäla sig senast den 13 april per telefon 0155-22 10 25, per post till Studsvik AB, 611 82 Nyköping, per e-post studsvik@studsvik.se, per fax 0155-26 30 00 eller via Studsviks hemsida, www.studsvik.se. Vid anmälan bör aktieägare uppge namn personnummer adress och telefonnummer antal aktier Aktieägare som har förvaltarregistrerade aktier ska, för att ha rösträtt på bolagsstämman, av den bank eller fondhandlare som förvaltar aktierna begära tillfällig ägarregistrering ett par bankdagar före den 8 april 2005. Studsviks nomineringskommitté Studsviks nomineringskommitté har följande sammansättning: Björn C Andersson Magnus Hardmeier Samme Lindmark Per Wahlström Nomineringskommittén har till uppgift att till bolagsstämman lämna förslag till val av styrelse, revisorer och revisorssuppleanter och arvoden till dessa. Tidplan för ekonomisk information Publiceringstillfällen Rapport över första kvartalet per den 31 mars 20 april 2005 Rapport över första halvåret per den 30 juni 18 augusti 2005 Rapport över de tre första kvartalen per den 30 september 27 oktober 2005 Bokslutsrapport 2005 Februari 2006 Årsredovisning 2005 Mars 2006 Rapporterna finns tillgängliga på www.studsvik.se vid publiceringstillfället. Årsredovisning och halvårsrapport sänds direkt till aktieägarna.
Detta är Studsvik Studsvik är en ledande leverantör av tjänster till den internationella kärnkraftsindustrin. Företaget har nära ett halvt sekels erfarenhet av kärnteknik och tjänster i radiologisk miljö. Studsvik vänder sig till en marknad i stark tillväxt med kvalificerade tjänster inom fyra affärsområden: Driftoptimering och säkerhet, Service och underhåll, Avfallshantering samt Avveckling och rivning. Studsvik har 1 300 anställda i 7 länder och företagets aktier är noterade på Stockholmsbörsens O-lista. 1
2004 i korthet Koncernens resultat försämrades under 2004, huvudsakligen beroende på bristande lönsamhet i den reaktoranknutna verksamheten och i den svenska serviceverksamheten. För att förbättra lönsamheten beslutade styrelsen i december 2004 att upphöra med den egna reaktordriften och avveckla affärsområdena Bestrålningstjänster och Nukleärmedicin. Genom åtgärderna väntas en årlig resultatförbättring om MSEK 20 från och med halvårsskiftet 2005. Kostnaderna för omstruktureringsåtgärderna belastar 2004. Samarbete inleddes med Institutt for energiteknikk (IFE) i Norge som driver Haldenreaktorn. Samarbetet omfattar material- och bränsleundersökningar där reaktorbestrålning ingår. I december 2004 avtalades om en försäljning av Studsviks 30-procentiga innehav i intressebolaget WTI. Aktieinnehavet såldes per den 1 januari 2005 med en reavinst på cirka MSEK 17. Nyckeltal 2004 2003 2002 Koncernens omsättning, MSEK 1 095,8 1 113,8 1 002,3 Rörelseresultat före omstruktureringskostnader, MSEK 27,7 61,4 2,8 Rörelseresultat, MSEK 133,3 61,4 2,8 Resultat efter finansnetto, MSEK 141,2 52,3 1,1 Resultat per aktie före utspädning, SEK 9,87 3,93 1,06 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 9,75 3,88 1,06 Rörelsemarginal, % neg 5,5 0,3 Soliditet, % 37,7 44,9 43,9 Eget kapital per aktie, SEK 52,91 65,48 57,45 Antal anställda, medelantal 1 353 1 313 1 128 2
Mål och strategier Studsviks mål är att skapa värdetillväxt för ägarna genom att vara en ledande global leverantör av produkter och tjänster inom nukleär teknik. Finansiella mål Studsviks finansiella mål är att: Den organiska nettoomsättningstillväxten ska uppgå till lägst 5 procent per år. Rörelsemarginalen ska uppgå till lägst 7 procent, vilket motsvarar cirka 8 procents rörelsemarginal före goodwillavskrivningar. Räntabiliteten på sysselsatt kapital i nya projekt, anläggningar och bolag ska uppgå till lägst 15 procent. Soliditeten ska uppgå till lägst 40 procent. Strategier Studsvik har utvecklat ett antal huvudstrategier som fokuserar på bättre marginaler, ökade affärs volymer och på att göra Studsvik attraktivt för kunder och medarbetare. Expansion Studsviks position på världsmarknaden ska förstärkas genom en kombination av organisk tillväxt, joint ventures, strategiska allianser samt förvärv. Den organiska tillväxten ska drivas av produkt- och tjänsteutveckling samt genom etablering av egna affärsenheter och anläggningar på nya marknader i egen regi eller genom strategiska allianser. På strategiska marknader kommer Studsvik att genomföra förvärv när så är möjligt och lämpligt. Produkter och tjänster Koncernen ska fokusera på produkter och tjänster som ökar säkerheten och lönsamheten för kunderna. Studsvik ska leverera ett mervärde till kunderna genom helhetslösningar snarare än enskilda produkter och tjänster av standardkaraktär. Studsviks produkter och tjänster ska upplevas som mer prisvärda än konkurrenternas. Koncernen ska ständigt förbättra sin konkurrenskraft genom att ligga i frontlinjen när det gäller forskning och produktutveckling. Effektiv produktion Studsviks produktionsanläggningar ska karakteriseras av hög tillgänglighet och få oplanerade stopp för att möjliggöra hög och effektiv produktion. Kompetensutveckling Organisationens samlade kompetens måste ständigt utvecklas. Därför satsar Studsvik på kompetenshöjning speciellt inom affärsmannaskap, teknik och marknadsföring. Detta sker genom utbildning, nyrekrytering samt kontinuerliga utbyten med privata och offentliga forskningsinstitutioner. Organisationsutveckling Studsviks organisation ska präglas av korta beslutsvägar, stark lönsamhetsinriktning, affärsmannaskap och fokus på kundtillfredsställelse. Målet är att våra verksamheter alltid ska drivas i en atmosfär av kreativitet och entreprenörskap där individen får stort utrymme under eget ansvar. 3
Fokuserad satsning på dynamisk kärnkraftsindustri 2004 blev på många sätt ett förlösande år för Studsvik. Vi blev tydliga där vi tidigare har varit otydliga: vår marknad är den globala kärnkraftsindustrin och vår uppgift är att tillgodose dess behov av specialiserade tjänster. Vi fattade också beslutet att stänga våra testreaktorer. Detta på grund av flera års förluster, minskande försäljning och stora investeringsbehov. Studsvik blir därmed ett mer fokuserat företag med förutsättningar för en betydligt bättre och mer uthållig resultatutveckling. Under 2004 bröts en positiv resultatutveckling och koncernen redovisade ett sämre resultat än föregående år. Den beslutade avvecklingen av våra reaktorer ledde till stora engångskost nader som belastar årets resultat med 161 mil jo ner kronor. Rörelseresultatet före dessa engångs kostnader blev MSEK 27,7 (61,4) och netto omsätt ningen uppgick till MSEK 1 096 (1 114). Även om det finns naturliga förkla ringar är ett tillstånd med låg lönsamhet och obefintlig tillväxt inte acceptabelt. Ett åtgärdsprogram är igång för att komma tillbaka till den tidigare positiva resultatutvecklingen. Resultat nedgången jämfört med 2003 beror huvudsak ligen på svag volym i vår svenska serviceverksamhet samt problemen i reaktorverksamheten. Dessutom belastas resultatet före engångs poster med stora kostnader för att utveckla vår organisation och vår affärsverksamhet, satsningar som är väl övervägda och nödvändiga för att utveckla de verksamheter som har bäst lönsamhetspotential. I sammanhanget kan nämnas att koncernens finansiella ställning även efter de stora engångsposterna är god, vilket lämnar utrymme för fortsatta offensiva åtgärder. Jag har länge talat om våra möjligheter på den globala kärnkraftsmarknaden, men också om de långa ledtider som råder på den marknaden. Utvecklingen tar tid, men den går Studsviks väg. Över 100 kärnreaktorer står och väntar på rivning. Platsbrist och därmed stigande priser för slutförvar av radioaktivt avfall skapar ökande efterfrågan i våra anläggningar för att reducera, stabilisera och när så är möjligt rengöra och återanvända metaller. Det investeras för närvarande stora belopp i västvärldens befintliga park av kärnkraftverk för att öka effekten, höja säkerheten samt förlänga kärnkraftverkens livstid. Dessa investeringar skapar efterfrågan på tekniska tjänster, service och underhåll. Inom dessa områden ligger Studsviks framtid. Med det åtgärdsprogram som vi presenterade i slutet av 2004 kraftsamlar Studsvik inom de fyra affärsområden där vi ser tillväxt och där vi har en stark marknadsposition: Driftoptimering och säkerhet, Service och underhåll, Avfallshantering samt Avveckling och rivning. Inom dessa områden ska Studsvik växa och förutsättningarna är goda. Expansionen ska ske främst på två sätt: vi ska dels bredda oss geografiskt, dels utveckla vårt erbjudande av kvalificerade tjänster. För mågan att locka till oss och behålla goda medarbetare i alla positioner är avgörande för vår utveckling. Vi måste också hela tiden arbeta med att komma närmare våra kunder och stärka våra försäljnings- och marknadsorganisationer. Våra expansionsplaner kan heller inte realiseras utan kompletterande förvärv. Inom affärsområdet Driftoptimering och säkerhet ska vi växa organiskt genom att utveckla vårt erbjudande och höja kunskapsinnehållet i våra tjänster. Affärsområdet Service och underhåll drar nytta av kundernas koncentration på sina kärnområden och får allt större entreprenadliknande uppdrag. Här är utmaningen att få effektivitet och kontinuitet mot bakgrund av den ofta ryckiga efterfrågan. Den planering och organisatoriska flexibilitet som fordras måste vara den kompetens som Studsvik kan erbjuda. Inom affärsområdet Avfallshantering tar vi hand om olika typer av låg- och medelaktivt avfall. Särskilt intressant är marknaden för metalliskt avfall i samband med rivning av kärntekniska anläggningar. Inom detta område har vi en ledande position på världsmarknaden. När det gäller vätskeformigt avfall har vi genom vår THOR-teknik erövrat en ledande marknadsposition i USA. Särskilt intressant är möjligheterna för denna teknik på marknaderna för så kallat historiskt avfall, det vill säga sådant avfall som 4
VD-ORD blivit liggande sedan utvecklingen av reaktorbränsle och kärnvapen i framför allt USA och Storbritannien. Affärsområdet Avveckling och rivning är fortfarande i en uppbyggnadsfas. Studsvik är väl positionerat genom att vi redan genomfört många rivningsprojekt. Vi förväntar oss en stark tillväxt under en tioårsperiod, framför allt i Tyskland och Storbritannien. Än så länge när det fortfarande är få projekt är kontinuiteten ett problem eftersom det uppstår uppehåll mellan projekten. Industrin präglas av att politiska och säkerhetsmässiga regelverk leder till långa ledtider. Vi räknar dock med att problemen blir allt mindre allteftersom upp dragen blir fler och branschen mognar. Projekten passar Studsvik och vi räknar med en stabil marginalutveckling inom detta område. Under året blev den nya affärsområdesorganisationen operationell. Affärsmässigheten och kundorienteringen förbättras successivt när verksamheten utgår från kunden och kundens behov. Affärsområdesorganisationen skapar också förutsättningar att erbjuda helhetslösningar där flera bolag samverkar, ibland också tillsammans med externa partners. Detta nya arbetssätt har på kort tid gett resultat i form av ett antal intressanta offerter. Beslutet att stänga våra testreaktorer innebär att affärsområdena Bestrålningstjänster och Nukleärmedicin avvecklas. Dessa två affärsområden ligger utanför Studsviks strategiska satsningsområden och har helt andra kunder än kärnkraftsindustrin. Jag känner mig därför trygg i min uppfattning att Studsvik blir ett starkare och mer fokuserat företag utan affärsområdena Bestrålningstjänster och Nukleärmedicin. För att värna om våra kunder och även fortsättningsvis kunna erbjuda reaktortjänster har vi ingått ett samarbetsavtal med Institutt for energiteknikk i Norge som driver en testreaktor i Halden. Därmed kan affärsområdet Driftoptimering och säkerhet kompensera bortfallet av vår egen produk tion. Vi befinner oss i ett händelserikt skede. Under andra halvåret 2005 väntas den resultatförbättring som följer av strukturåtgärderna kring reaktornedläggningen att få fullt genomslag. Tyvärr innebär dessa åtgärder att många medarbetare förlorar sina arbeten. Samtidigt skapar vi ett robust Studsvik med mycket goda framtids utsikter. Att omställningen som nu pågår i Studsvik är framgångsrik beror på den professionalism, loja litet och kompetens som våra med arbetare ständigt visar prov på. För detta vill jag rikta mitt varma tack till alla anställda i Studsvik. Studsvik i februari 2005 Hans-Bertil Håkansson VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR OCH KONCERNCHEF 5
Verksamheten 2004 NETTOOMSÄTTNING RÖRELSERESULTAT FÖRE STRUKTURKOSTNADER OPERATIVT KAPITAL MEDELANTAL ANSTÄLLDA 4 5 1 MSEK 40 20 4 1 2 3 4 5 1 3 2 0 3 2 1. Driftoptimering och säkerhet 19% 2. Service och underhåll 30% 3. Avfallshantering 27% 4. Avveckling och rivning 18% 5. Verksamhet under avveckling 6% 20 40 Driftoptimering och säkerhet Service och underhåll Avfallshantering Avveckling och rivning Verksamhet under avveckling 1. Driftoptimering och säkerhet 15% 2. Service och underhåll 14% 3. Avfallshantering 62% 4. Avveckling och rivning 9% 1. Driftoptimering och säkerhet 16% 2. Service och underhåll 54% 3. Avfallshantering 9% 4. Avveckling och rivning 19% 5. Verksamhet under avveckling 2% Verksamheten 2004 uppdelad på respektive affärsområde DRIFTOPTIMERING SID 12-15 OCH SÄKERHET Nettoomsättning MSEK 208,1 Rörelseresultat MSEK 80,8 Operativt kapital MSEK 64,6 Medelantal anställda 211 SERVICE OCH SID 16-19 UNDERHÅLL Nettoomsättning MSEK 340,5 Rörelseresultat MSEK 14,4 Operativt kapital MSEK 60,6 Medelantal anställda 718 Affärsområde Driftoptimering och säkerhet erbjuder produkter och tjänster relaterade till driften av kärnkraftverk. Tjänsterna innefattar test och analys av kärnbränsle och material, programvaror för optimering av reaktordrift samt konsulttjänster inom säkerhetsanalys. Kärnkraftverken utgör den största kundgruppen, andra är bränsletillverkare och statliga myndigheter. Studsvik är troligen världens ledande oberoende leverantör av tester, undersökningar och analyser av material, bränslen och kemi. Affärsområde Service och underhåll utför bland annat dekontaminering, strålskyddstjänster, dosimetriservice, sanering, mekanisk service och processrengöring. Kunderna återfinns inom kärnkrafts-, process- och tillverkningsindustrin, där kärnkraftverken är den största kundgruppen. Affärsområdet är i första hand verksamt på den svenska och den tyska marknaden. I Tyskland är Studsvik det ledande företaget inom sina delmarknader och på den svenska marknaden ett av de medelstora företagen inom området. AVFALLS- SID 20-23 HANTERING Nettoomsättning MSEK 302,8 Rörelseresultat MSEK 49,7 Operativt kapital MSEK 260,4 Medelantal anställda 119 Affärsområde Avfallshantering behandlar låg- och medelaktivt avfall i egna anläggningar i Studsvik och Erwin, USA. Kärnkraftverken är den största kundgruppen, andra uppdragsgivare är bränsletillverkare, sjukvården samt forskningsstationer. Studsvik tillhör marknadsledarna för tjänster för förbränning av torrt avfall och smältning av metalliskt avfall på den europeiska marknaden. Detsamma gäller för behandling av vått avfall i form av jonbytarmassor på den amerikanska marknaden. AVVECKLING SID 24-27 OCH RIVNING Nettoomsättning MSEK 195,4 Rörelseresultat MSEK 21,2 Operativt kapital MSEK 38,1 Medelantal anställda 248 Affärsområde Avveckling och rivning har 20 års erfarenhet inom området rivning och nedläggning av nukleära anläggningar, så kallad decommissioning. I varje projekt erbjuder affärsområdet skräddarsydda lösningar som inkluderar förberedande studier, projektplanering, projektledning, genomförande, avfallshantering, dekontaminering och strålskydd. Studsvik är en ledande aktör inom Avveckling och rivning i Tyskland och i Sverige. VERKSAMHET SID 28-29 UNDER AVVECKLING Nettoomsättning MSEK 70,4 Rörelseresultat MSEK 95,3 Operativt kapital MSEK 4,8 Medelantal anställda 20 Verksamhet under avveckling omfattar affärsområdena Bestrålningstjänster och Nukleärmedicin. Beslutet att avveckla dessa verksamheter har fattats på rent ekonomisk grund. Nedläggningen av reaktorverksamheten i Studsvik medför att verksamheten i affärsområdena upphör senast vid halvårsskiftet 2005. 6
Världsledande tjänster för den globala kärnkraftsindustrin Studsvik levererar kvalificerade tjänster och service till en internationell kundkrets inom kärnkraftsindustrin. Bland kunderna återfinns främst kärnkraftverk och leverantörer till kärnkraftverk, bland annat producenter av kärnbränsle. Kärnkraftverksägarna väljer att i ökad utsträckning fokusera på kärnverksamheten, som är att producera el. Under ett kärnkraftverks livstid, från att det tas i drift till avveckling, krävs olika tjänster som Studsvik erbjuder. Ett kärnkraftverk kan vara kund hos Studsvik under hela livscykeln. Studsviks tjänster är knutna till driften och senare nedläggningen av kärnkraftverket. Trenden går mot att ägarna av kärnkraftverk investerar för att förlänga livstiden för verken och att öka effektuttaget. Därmed ökar behovet av Studsviks tjänster, främst service och underhåll, materialprovning samt hantering och behandling av avfall. Alla kärnkraftverk blir inte föremål för uppgraderingar och ökad livslängd. I vissa fall blir det nedläggning och rivning. De nedlagda reaktorerna behandlas på lite olika sätt men det är inte ovanligt att de står i årtionden innan rivningen påbörjas. Det finns idag ett hundratal avställda reaktorer som väntar på rivning. En nedläggning är en lång, krävande process och Studsvik erbjuder tjänster inom hela den kedja av åtgärder som avvecklingen innebär. Till Studsviks kunder hör också kärnbränsletillverkarna. Dessa har behov av de avancerade tester och undersökningar av bränsle och material som Studsvik erbjuder samt nedläggningsoch rivningstjänster. Vissa av Studsviks tjänster kräver lokal närvaro och Studsvik arbetar för närvarande i bland annat Tyskland, Sverige, Storbritannien, USA och Japan. En etablering på nya marknader kräver i regel investeringar i nya anläggningar och dotterbolag samt rekrytering av personal på plats. Programvara för optimering av bränsleförbrukning är ett undantag från detta. Studsviks programvara exporteras till många olika länder. TJÄNSTER UNDER KÄRNKRAFTVERKETS LIVSLÄNGD Investeringsfas < 10 år AVFALLSHANTERING SERVICE OCH UNDERHÅLL DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET Driftsfas 25 60 år AVVECKLING OCH RIVNING Avvecklingsfas > 5 år STUDSVIK DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET SERVICE OCH UNDERHÅLL AVFALLSHANTERING AVVECKLING OCH RIVNING 7
VERKSAMHETSÖVERSIKT NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISK MARKNAD 3 4 2 1. Sverige 29% 2. Europa exkl Sverige 48% 3. Nordamerika 20% 4. Asien 3% 1 Studsviks verksamhet är organiserad i fyra affärsområden: Driftoptimering och säkerhet, Service och underhåll, Avfallshantering samt Avveckling och rivning. 1 Driftoptimering och säkerhet Driftoptimering och säkerhet erbjuder kvalificerade tester, undersökningar och utredningar åt både kärnkraftverk och bränsletillverkare. Testerna utförs under hela tiden ett kärnkraftverk är i drift, men ökar vid högre effektuttag och med stigande ålder. Det är Studsviks mest forskningsintensiva affärsområde. Programvara Bränsle utgör den största insatsvaran för kärnkraftverk. Det finns ett stort ekonomiskt värde i att optimera bränsleutnyttjandet. Studsvik tillhandahåller avancerad programvara för datoriserad optimering och övervakning av reaktordrift samt träning av operatörer. Bränsletester Bränslestavar i reaktorn testas för att säkerställa att bränslet och kapslingen bibehåller de egenskaper som krävs för en säker och stabil drift. Bränslet testas även för att det ska kunna användas så länge som möjligt för att ge god bränsleekonomi. Materialtester Material i anslutning till reaktorn utsätts för stora påfrestningar. Studsvik genomför materialtester för att kontrollera materialets motståndskraft vid olika driftsituationer. 2 Service och underhåll Service och underhåll erbjuder tjänster till kärnkraftverken under hela dess livstid. Kraven på service och underhållsarbeten stiger med kärnkraftverkets ålder. Tjänsterna innebär framförallt eliminering av radioaktivitet från ytorna i kärnkraftverk. Affärsområdet gör också friklassningsmätningar, sorterar och klassificerar kärn tekniskt avfall samt utför mekanisk service. Alla system och komponenter i strålningsklassade miljöer behöver återkom mande underhåll och rengöring, ett arbete som måste utföras av personal med kompetens och vana från radioaktiva miljöer. Studsvik utför också tjänster i processindustrin där kraven på kvalitet och säkerhet ligger på samma höga nivå som i kärnkraftsindustrin. I vissa fall ansvarar Studsvik också för driften av kundernas anläggningar som till exempel kompakteringsanläggningar för radioaktivt avfall. Dekontaminering I alla kärnkraftverk blir ytor och detaljer med tiden kontaminerade, det vill säga de blir nedsmutsade av en radioaktiv beläggning. Studsvik avlägsnar denna kontamination genom olika rengöringsmetoder, så kallad dekontaminering. Strålskyddsservice och dosimetri Personalen vid ett kärnkraftverk riskerar att utsättas för radioaktiv strålning. Allt arbete i strålningsklassade miljöer kräver att strålningsnivån mäts och analyseras. Studsvik tillhandahåller också persondosimetrar som registrerar erhållen dos. 3 Avfallshantering I affärsområdet Avfallshantering behandlar Studsvik radioaktivt avfall i egna anläggningar. Syftet är att volymreducera avfallet och åstadkomma en för slutförvaring lämplig avfallsprodukt samt i tillämpliga fall genomföra behandling som leder till att material kan friklassas för återanvändning. Avfallet kan vara brännbart, metalliskt eller vått. Avfallet transporteras från kunden till Studsviks anläggningar för behandling. Generellt kan sägas att avfall från en kärnteknisk anläggning genereras under hela dess livstid, men att volymen stiger under den senare delen av anläggningens livstid. Under kraftverkens drifttid behöver komponenter och systemdelar bytas ut i olika omfattning vilket leder till mer avfall. I samband med rivningen av kärnkraftverk genereras avfall fortlöpande och framförallt mängden metalliskt avfall ökar avsevärt. Torrt avfall I kärnkraftverk genereras radioaktivt brännbart avfall. Avfallet utgörs i huvudsak av emballage, trasor, plast och skyddskläder. Studsvik förbränner sådant lågaktivt avfall för att minska volymen innan det skickas till slutförvaring. 8
VERKSAMHETSÖVERSIKT 2 Metalliskt avfall Om särskilda åtgärder inte vidtas måste metalliskt skrot som uppkommer vid byte av reaktorkomponenter och rivning av reaktorer slutförvaras som radioaktivt avfall. Studsvik kan genom dekontaminering och smältning separera radio - aktivitet från metallen. 4 3 4 3 3 3 1 1 1 MATERIALTESTER BRÄNSLETESTER PROGRAMVARA Vått avfall I kärnkraftverk genereras vått avfall i form av jonbytarmassor från kärnkraftverkens filtersystem. Studsvik volymreducerar och omvandlar avfallet till fast form genom termisk behandling för att förbättra och förbilliga slutförvaring. 4 Avveckling och rivning Affärsområdet Avveckling och rivning erbjuder ett omfattande paket av tjänster som krävs vid avveckling av olika typer av kärntekniska anlägg ningar. Planering av rivningsarbetet kan erbjudas i form av ingenjörsstudier, till exempel framtagande av processer och dokumentation som beskriver hur rivningsarbetet ska genomföras, med avseende på strålskyddsaspekter, avfallshantering och miljö påverkan. Ett nukleärt rivningsprojekt måste alltid myndighetsgodkännas innan praktiskt arbete kan startas. Avvecklingsprocessen är en lång och komplicerad procedur och genomförandet innehåller därför samarbeten med alla Studsviks affärsområden. En stor del av kostnaden för ett rivningsprojekt är kostnaden för mellan- och slutlagring av radioaktivt avfall. Därför är målet att producera så små avfallsvolymer som möjligt. För att uppnå detta erbjuder Studsvik olika tjänster, som till exempel dekontaminering, det vill säga avlägsnande av strålningen från komponenter och byggnadsmaterial, samt friklassning av materialet i så stor utsträckning som möjligt. Demontering När rivningen ska ske är det viktigt att välja rätt metod för demontering av system och komponenter samt anslutande behandling av avfallet DEMONTERING METALLISKT AVFALL TORRT AVFALL VÅTT AVFALL för att öka säkerheten, minska stråldoser till personal samt minska kostnaderna för kunden. Forskning och utveckling Studsvik bedriver avancerad forskning och utveck ling runt kärnkraft i laboratorierna i Studsvik. Största delen är uppdragsforskning som finansieras av aktörerna på kärnkraftsmarknaden, både kärnkraftverksägare, kärnbränsletillverkare och olika branschorganisationer och myndigheter. Bland annat har Studsvik ett samarbete med EPRI (Electrical Power Research Institute) i USA. Uppdragen medför ett stort kompetenstillskott för Studsvik. Studsvik driver själv många uppslag till forskningen och söker sedan finansiering hos olika intressenter. Kostnaderna för forskning och utveckling i egen regi ligger på nivån tre till fyra procent av nettoomsättningen per år. Studsvik gör årligen uppdragsforskning för cirka 80 90 miljoner kronor. Intäkterna ligger i första hand inom affärsområdet Driftoptimering och säkerhet. Verksamhet under avveckling Studsvik bedriver även viss verksamhet inom Bestrålningstjänster och Nukleärmedicin. Inom Bestrålningstjänster produceras och säljs radioaktiva isotoper för industriella och medicinska behov. Nukleär medicin är ett utvecklingsprojekt med syfte att utveckla en behandlingsform för vissa cancer former. Verksamheterna är knutna till testreaktorerna på Studsviksområdet. Båda dessa affärsområden avvecklas på affärsmässiga grunder i samband med att driften av reaktorerna avbryts vid halvårsskiftet 2005. STRÅLSKYDDSSERVICE DEKONTAMINERING MEKANISK SERVICE DOSIMETRI 9
Effektivisering i fokus på het energimarknad ANTAL REAKTORER PER LAND 125 100 75 50 25 0 USA Frankrike Japan Ryssland Storbritannien Korea Tyskland Kanada Ukraina Indien Sverige Spanien Övriga ANTAL KOMMERSIELLA OCH FORSKNINGSREAKTORER UNDER AVVECKLING PER LAND 30 25 20 15 10 5 0 REAKTORERNAS ÅLDERSFÖRDELNING Ålder 0 5 6 10 11 15 16 20 21 25 26 30 31 35 36 40 0 25 USA Storbritannien Tyskland Frankrike Italien Ukraina Japan Sverige Övriga 50 75 100 125 Antal Energikonsumtionen i världen stiger varje år. Mellan åren 2001 och 2020 beräknas världens befolkning öka sin energikonsumtion med 40 procent. Den stigande efterfrågan på energi syns bland annat i oljeprisets utveckling. Samtidigt som vi konsumerar mer energi saknas det kommersiellt gångbara alternativa energikällor som kan producera de kvantiteter som krävs. De flesta av de energikällor som idag är tillgängliga bidrar också till koldioxidutsläpp och växthuseffekten. Energi utvunnen ur kärnkraft skapar inte koldioxidutsläpp. Kärnkraften svarar i dag för drygt 17 procent av världens elkraftsproduktion. Det finns cirka 440 kommersiella reaktorer i drift i världen. Huvuddelen av dessa finns i USA, Frankrike, Japan, Ryssland och Storbritannien. Utbygg naden av nya kärnkraftverk sker i huvudsak utan för Västeuropa och USA. Ett undantag är Finland, som tagit beslut om att bygga ett femte kärnkraftverk. I Västeuropa finns ett stort antal åldrade kärnkraftverk som kräver stora investeringar för att livslängden ska förlängas. Dagens energipriser medför att det är lönsamt att vidta ganska långtgående åtgärder för att kunna fortsätta driften och höja effektuttaget. Medelåldern för världens kärnkraftsreaktorer uppgår idag till cirka 20 år. Livstiden för en reaktor har tidigare bedömts till 40 år, men i takt med att allt fler reaktorer börjar närma sig den åldern kommer livslängden att förlängas. Många av Västeuropas kärnkraftverk står inför stora investeringar under de kommande åren. Bara i det svenska kärnkraftsprogrammet i sin helhet pågår investeringar för ett antal tiotal miljarder kronor för att höja effektuttaget och öka livslängden. De kontinuerligt ökande kraven på effektuttag ur kärnkraftverken gör att även kärnbränsletillverkarna arbetar med att förbättra bränslet för att göra användningen mer effektiv. Reaktorer i drift måste stoppas för serviceoch underhållsarbete, så kallade revisioner. I Nordeuropa sker detta under det varma halvåret när effektuttaget är lågt. Kostnaden för att låta reaktorerna stå stilla följer energiprisets utveckling och med dagens höga energipris strävar kärnkraftsägarna därför efter att ha så korta revisionsstopp som möjligt. Under 2004 stod kärnkraftverken i Sverige stilla sammanlagt strax över 20 dagar per reaktor vilket är mindre än hälften jämfört med 2003. Perioden under vilken kärnkraftverken stod stilla har också komprimerats och koncentrerats mer och mer till de tre sommarmånaderna. Utöver de kärnkraftverk som är i drift finns det ett hundratal reaktorer avställda i väntan på eller under avveckling. Lite mer än hälften av dessa finns i Europa. Avveckling av kärnkraftverk har påbörjats i bland annat Storbritannien och Tyskland. Policyn för hur ett avställt kärnkraftverk ska hanteras skiljer sig åt mellan olika marknader. Vissa länder låter reaktorerna stå under ett antal år och låter radioaktiviteten klinga av innan rivningsarbetet påbörjas. I andra länder går trenden mot en snabbare avvecklings process och på marken där kärnkraftverket stått ska det efter rivning i princip inte finnas några spår av verksamheten. Det finns också ett drygt hundratal nukleära forskningsanläggningar i Västeuropa och Nordamerika i drift och ytter ligare cirka hundrafemtio som är stängda i väntan på eller under avveckling. Avvecklingsprocessen i nukleära forskningsanläggningar kan ur vissa aspekter vara mer komplicerad än avvecklingen av kärnkraftverken, som har ett mer standardiserat avvecklings- och rivnings arbete. En rivningsprocess varar vanligtvis i 10 15 år. Kostnaden för och tillgången på slutförvar liksom också miljöaspekter påverkar i vilken omfattning kärnkraftsanläggningarna satsar på att behandla avfallet före slutförvaring. Behandlingen av avfallet syftar till att reducera volymen avfall som ska slutförvaras samt göra avfallet fysikaliskt och kemiskt stabilt. Slutlagring 10
MARKNAD innebär generellt sett höga kostnader med mycket stora variationer mellan länder. Detta kan leda till att avfallsproducenten ser en stor fördel i att behandla avfallet för att reducera volymen även om detta medför att avfallet måste transporteras långväga till en behandlingsanläggning. En anläggning för att behandla radioaktivt avfall är förenad med stora investeringar och hårda myndighetskrav. Antalet anläggningar är därför begränsat och inträdesbarriärerna höga. Aktörer på marknaden för kärnkraftsindustrin sorterat från kunder till konkurrenter AKTÖRER VERKSAMHET EXEMPEL PÅ FÖRETAG KUND KONKURRENT Kraftbolagen Myndigheter och branschsammanslutningar Andra nukleära anläggningar Bränsletillverkare Avfallshanteringsaktörer Förvaringslager Serviceföretag Ingenjörsföretag Kraftbolagen är stora, statliga eller privata företag. Kärnkraftselektricitet kan stå för hela deras produktion, men några äger också andra typer av kraftproduktion. Kraftbolagen är kunder till alla Studsviks affärsområden och den i särklass största kundgruppen. Myndigheter som reglerar kärnkraftsmarknaden och branschsammanslutningar är också verksamma på marknaden. De köper tester, undersökningar, forskning och även konsulttjänster. De är kunder till främst affärsområdet Driftoptimering och säkerhet. Det finns ett hundratal forskningsanläggningar i drift i Västeuropa och Nordamerika, och ett flertal som är tagna ur drift i väntan på eller under avveckling. Andra nukle ära anläggningar är kunder till alla Studsviks affärsområden, men kan också vara konkurrenter till de tester och undersökningar som Studsvik erbjuder inom affärsområdet Driftoptimering och säkerhet. Kärnbränsletillverkarna är världstäckande koncerner med bred verksamhet varav bränsletillverkning bara är en del. De är både kunder och konkurrenter till Studsviks verksamheter. De köper Studsviks tjänster som undersökningar och tester, men konkurrerar med övriga tjänster. Aktörerna som erbjuder avfallshantering är både statliga och privata bolag. Avfallstransporter är dyra och upptagningsområdet för en anläggning kan därför bli relativt lokalt. Det finns också ett flertal mindre konkurrenter som kan erbjuda delprocesser i avfallshanteringen. Antalet slutförvaringslager i Europa och USA är ytterst begränsat. De flesta länder har mellanlager men inget slutförvaringslager. Vissa lager konkurrerar med Studsvik genom att de saknar krav på att avfallet ska behandlas och volymreduceras maximalt innan lagring. Serviceföretagen har verksamhet som konkurrerar med affärsområdena Service och underhåll och Avveckling och rivning. Tjänster inom strålskyddsklassat område kan vara en delverksamhet inom en stor koncern. Inom detta område finns också en mängd små konkurrenter som erbjuder tjänster inom olika delsegement. Ingenjörsföretagen tillhandahåller tekniska lösningar, system eller delar därav på projektbasis till kärnkraftsindustrin. Annan service kan förekomma i projekt eller som fristående tjänster. Ingenjörsföretagen konkurrerar främst med tjänster inom affärsområdet Avveckling och rivning. Tokyo Electric Power Co E.ON Kernkraft Forsmarks Kraftgrupp AB British Nuclear Fuels Ringhals AB Statens kärnkraftinspektion, Sverige Statens strålskyddsinstitut, Sverige EPRI, USA SCK/CEN, Belgien UKAEA Dounreay, UK GNF British Nuclear Fuels Framatome Westinghouse Mitsubishi Forschungszentrum Karlsruhe,Tyskland Siempelkamp Nucleartechnik GmbH, Tyskland GTS Duratek, USA Belgoprocess N.V., Belgien Kraftverken själva till viss del El Cabril, Spanien Drigg, UK Barnwell, USA ISS Safetec Elajo Synerco Cosmos SAT Kerntechnik RWE Nukem Kraftanlagen Nukleartechnik Babcock Noell 11
AFFÄRSOMRÅDE DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET AFFÄRSOMRÅDE DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET erbjuder produkter och tjänster relaterade till driften av kärnkraftverk. Tjänsterna innefattar test och analys av kärnbränsle och material, programvara för optimering av reaktordrift samt konsulttjänster inom säkerhetsanalys. Kärnkraftverken utgör den största kundgruppen, andra är bränsletillverkare och statliga myndigheter. NYCKELTAL Belopp, MSEK 2004 2003 2002 Nettoomsättning 208,1 246,4 266,0 Andel av koncernens omsättning, % 19 21 26 Rörelseresultat före goodwillavskrivning 80,8 21,3 22,5 Rörelseresultat 80,8 21,3 22,5 Omstruktureringskostnader 81,3 Rörelseresultat före omstruktureringskostnader 0,5 21,3 22,5 Investeringar 19,9 45,1 32,9 Medelantal anställda 211 214 225 BOLAG VERKSAMMA INOM AFFÄRSOMRÅDET Studsvik Nuclear AB Studsvik Scandpower Group VISSTE DU ATT*...? Amerikansk kärnkraftsindustri har förbättrat sin effektivitet så mycket att tillskottet motsvarar 24 nybyggda reaktorer. Kärntekniken har många andra användningsområden än elproduktion, till exempel inom miljöteknik, medicin och jordbruk. Kostnaden för reaktorbränsle utgör cirka 25 procent av produktionskostnaden för kärnkraftselektricitet. Plutonium har i decennier använts som energikälla i pacemakers. När man ska åldersbesämma arkeologiska fynd, som består av biologiskt material (skelettdelar, träbitar och så vidare) använder man en teknik som bland annat mäter fyndets joniserande strålning. * Källor: Studsvik respektive IVA, MfK (Miljö vänner för Kärnkraft), SKI samt SSI. 12
AFFÄRSOMRÅDE DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET Starkt intresse för effekthöjande tjänster Försäljningen av Studsviks program varupaket, Studsvik CMS, var fortsatt god och den under 2003 introducerade programvaran för härdövervakning, GARDEL, fick sitt marknadsgenombrott. De laboratorieanknutna verksamheterna inom affärsområdet har haft ett mellanår resultatmässigt. Orderläget förbättrades dock mot årets slut. I december inleddes ett samarbete med Haldenreaktorn som förstärkte erbjudandet. Affärsområdeschef Eva Halldén Utveckling under 2004 Marknaden för affärsområdets tjänster har utvecklats svagt positivt under året. Framförallt har området programvara för kärnkraftsreaktorer utvecklats positivt där härdövervakningsprogram varan GARDEL har fått sitt marknadsgenombrott. I december beslutade Studsvik att upphöra med den egna reaktordriften och samarbete med Haldenreaktorn i Norge inleddes. Därmed förstärks Studsviks erbjudande i den för kärnkraftsindustrin viktiga verksamheten avseende bränsle-, material- och kemiundersökningar, vilket fortsatt är ett satsningsområde för Studsvik. Verksamhetsöversikt Affärsområdet erbjuder test och analys av kärnbränsle och material, kemi- och korrosionsanalyser, programvaror för optimering av reaktordrift samt konsulttjänster inom säker hets analys. Studsviks affärsområde Driftoptimering och säkerhet är troligen världens ledande oberoende leverantör av tester, undersökningar och analyser av material, bränslen och kemi. Verksamheten erbjuder viktiga tjänster för den åldrande kärnkraftsindustrin, där optimering av drift och bränsle är allt mer verksamhetskritiskt. Här under söks bland annat materialens tillstånd och motståndskraft mot skador. Studsvik är bland annat känt som världsledande på att testa spricktillväxt i material. Affärsområdet har tre stora laboratorier i Sverige: Hot Cell, Material och Autoklav för korro sionstester. I och med samarbetsavtalet med Haldenreaktorn i Norge, som ingicks i slutet av 2004, kan Studsvik även leverera kostnadseffektiva bestrålningstester, vilket gör att koncernen erbjuder ett komplett system av tester för kärnkraftsindustrin. Verksamheten i Studsviks egna laboratorier och verksamheten i Halden kompletterar varandra väl. Beslutet att lägga ned den egna reaktordriften får därmed ringa påverkan på affärsområdets försäljning. Beslutet frigör tid och inves teringsutrymme som kan användas för andra satsningar inom affärsområdet. Inom affärsområdet utvecklas och säljs även programvara för bränsleoptimering, som är marknadsledande i världen. Av världens 441 kärnkraftsreaktorer använder idag drygt 200 Studsviks programvara och tjänster. I USA har Studsvik en marknadsandel på över 80 procent och i Europa, exklusive Frankrike, 50 procent. Det är mycket kostsamt att utveckla programvaran och Studsvik bedömer att försprånget till eventuella konkurrenter är 10 15 år. Programvara står för 35 procent av affärsområdets omsättning och under 2004 en större del av rörelseresultatet. Kunderna är primärt kärnkraftverken i Västeuropa och USA, men också bränsletillverkare som Mitsubishi, NFI, Westinghouse, Framatome och GNF samt forskningsinstitut som EPRI i USA. INTÄKTSFÖRDELNING PER GEOGRAFISKT OMRÅDE 3 4 2 1. Sverige 41% 2. Europa exkl Sverige 26% 3. Nordamerika 17% 4. Asien 16% 1 13
AFFÄRSOMRÅDE DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET Marknad och konkurrenter Marknaden för tjänster inom Driftoptimering och säkerhet växer i takt med att kärnkraftsreaktorernas livslängd ökar. Behovet av tester, undersökningar och analyser av materialet som underlag för investeringar och underhåll stiger. Driftstörningar är kostsamma för kärnkraftverken och det pågår ett kontinuerligt arbete för att minimera dessa. Eftersom åldrade kärnkraftverk kräver mer tester och analyser är marknaden för dessa störst i Västeuropa, Japan och USA. Ett testuppdrag ger oftast upphov till merförsäljning och flera tester och analyser. Ett initialt litet uppdrag kan därför växa sig stort och vara under flera år. Reaktorbränsle är en tung kostnadspost för kärnkraftsindustrin. Kärnkraftverken strävar efter att ta ut så mycket effekt som möjligt ur reaktorerna. Ambitionen att få ut mer effekt hänger tätt samman med energipriserna. För att få ner bränslekostnaderna och optimera bränsleanvändningen använder kärnkraftsanläggningarna avancerad programvara. Strävan efter att kunna öka utbränningsgraden av bränslet skapar också behov av bränsletester. Många kraftverksägare börjar att använda tillsatser i reaktorvattnet i syfte att skydda bränsle och material. Åtgärden kräver ytterligare tester av materialet för att undersöka hur kemikalierna påverkar det. Bränsletillverkarna är både kunder och konkurrenter. Dessa erbjuder kärnkraftverken egna programvaror för att optimera bränsleutnyttjandet, men är kunder inom tester och analyser. Det sker en konsolidering bland kärnbränsletillverkarna och antalet tillverkare och därmed kunder minskar. De östeuropeiska kärnkraftverken har helt andra typer av reaktorer och därför också sina egna programvaror och koder. Detta är också fallet på den franska marknaden. Flera av Studsviks konkurrenter inom tester och undersökningar, som i de flesta fall har statliga ägare, genomgår en utveckling där lönsamhetskraven ökar. En konsolidering kommer därför att ske, vilket bör gynna prisbilden för affärs områdets produkter. Satsningsområden för Studsvik Inom segmentet programvara är Studsvik marknadsledande. Kärnkraftverksägarna vill gärna ha handlingsfrihet att kunna välja andra programvaror än bränsletillverkarnas. Studsvik är en helt oberoende part med ett modernt komplett program varupaket som kan användas på flertalet reaktor- och bränsletyper. Studsvik satsar, vid sidan av att bredda produkt utbudet inom tester och analyser, också på en mer offensiv försäljning och marknadsföring av de befintliga tjänsterna som erbjuds inom affärsområdet. Resurser och kompetens ska utnyttjas på ett mer effektivt och affärsmässigt sätt. I den ökade efterfrågan som blir följden av de åldrande kärnkraftverken ska Studsvik verka offensivt för att ta en större del av marknaden. 14
AFFÄRSOMRÅDE DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET Studsviks reaktorverksamhet har trots ett flertal åtgärdsprogram givit otillfredsställande resultat och har stora investeringsbehov. Nedläggningen av reaktorerna gör att Studsvik kan satsa mer på de lönsamma och tillväxtinriktade tjänsterna inom affärsområdet och på de geogra fiska marknader där Studsvik hittills har liten verksamhet eller inte alls är etablerat. FÖRDJUPNING Test och analys av kärnbränsle och material Studsvik gör omfattande tester av egenskaper hos reaktorbränsle och material under olika driftsituationer. Syftet med testerna är att: minska bränsle- och materialrelaterade begränsningar i driften minska bränslekostnaderna genom att höja utbränningsgraden på bränslet mäta materialets livslängd för att höja säkerheten och undvika onödiga materialbyten samla data som optimerar driften och är värdefullt ur säkerhetssynpunkt skapa data som ligger till grund för beslut om materialets användning Bränslet refabriceras av fullängdsstavar i Hot Cell Laboratoriet eller bestrålas i en reaktor. Typiska tester visar hur bränslet klarar effektförändringar, hur det korro- derar och hur det uppför sig efter en eventuell skada. Materialtester går till så att materialet bestrålas i en reaktor, hos kunden eller genom Studsviks försorg. Bestrålningen utförs i vatten, flytande metall eller gasmiljö under kontrollerade tempteraturförhållanden och till givna neutron doser. Testerna utförs i en autoklav i temperaturer från 50 till 500 grader och i vissa fall tillsätts kemikalier. Vissa bestrålningar utförs med någon form av belastning på testmaterialet för att simu lera ett realistiskt reaktorförhållande. Därefter utförs avancerade tekniska undersökningar, provningar och mikroskopiska karakteriseringar. Programvara för driftoptimering Studsviks programvara innehåller tekniskt avancerade neutronik- och hydraulikmodeller och används för att räkna ut hur bränsle och härd ska utformas för optimal och säker drift. De individuella bränslestavarnas placering inom en bränslepatron och patronernas placering i härden är helt avgörande för reaktorns driftegenskaper och ekonomi. Programvaran används också för härdövervakning och i simulatorer för träning av reaktor operatörer. Konsulttjänster inom säkerhetsanalys Studsvik genomför termohydrauliska analyser av industriella processystem, såsom undersökningar av föränderliga värme- och strömningstekniska förlopp i reaktoranläggningar. Analyserna är omfattande och ofta mycket detaljerade. Därutöver görs analyser av hypotetiska svåra haverier på uppdrag av kunder. Syftet är att undersöka eventuella konsekvenser av skador på reaktorsystemen, med målet att utreda hur utsläpp av radio aktivitet minimeras. För dessa analy ser används avancerade datorprogram. 15
AFFÄRSOMRÅDE SERVICE OCH UNDERHÅLL AFFÄRSOMRÅDE SERVICE OCH UNDERHÅLL utför bland annat dekon taminering, strålskyddstjänster, dosimetriservice, sanering, mekanisk service och processrengöring. Kunderna återfinns inom kärnkrafts-, process- och tillverkningsindustrin, där kärnkraftverken är den största kundgruppen. NYCKELTAL Belopp, MSEK 2004 2003 2002 Nettoomsättning 340,5 375,9 335,3 Andel av koncernens omsättning, % 30 33 33,5 Rörelseresultat före goodwillavskrivning 21,2 39,4 13,3 Rörelseresultat 14,4 27,9 8,9 Investeringar 3,0 14,1 8,1 Medelantal anställda 718 809 820 VISSTE DU ATT*...? En stor del av service och underhåll i ett kärnkraftverk kan bara utföras under driftstopp, så kallad revision. Det kostar mellan 15 och 25 öre att producera en kwh elektricitet i ett kärnkraftverk i EU. Kostnaden för löpande drift och underhåll uppgår till mellan 5 och 10 öre per kwh. En timmes produktion i en reaktor av Barsebäcks storlek motsvarar ett modernt vindkraftverks årsproduktion. De svenska kärnkraftsreaktorerna stod stilla för revision i genomsnitt 20 dagar per reaktor under 2004. * Källor: Studsvik respektive IVA, MfK (Miljö vänner för Kärnkraft), SKI samt SSI. BOLAG VERKSAMMA INOM AFFÄRSOMRÅDET Studsvik Stensand AB SINA Industrieservice GmbH & Co. KG IFM Industrieanlagen GmbH & Co. KG Studsvik Rosyth Nuclear Services Ltd 16
AFFÄRSOMRÅDE SERVICE OCH UNDERHÅLL Åldrande kärnkraftverk kräver mer service och underhåll Affärsområdet Service och underhåll har huvuddelen av sin verksamhet riktad mot kärnkraftsindustrin. En väsentlig del av affärsvolymen genereras under den tid de olika kraftverken ställs av för översyn och underhåll, så kallad revision. 2004 var ett år med kortare och i tiden mer koncentrerade revisioner än tidigare år, vilket påverkade nettoomsättning och resultat negativt. Revisionstidernas längd varierar mellan åren beroende på vilka insatser som ska genomföras. Generellt är avställningstid för allmän översyn kort. I allt ökande omfattning kommer dock mer genomgripande insatser att genomföras i ett flertal reaktorer med längre avställningstider som följd, varför den sammanlagda revisions tiden sannolikt kommer att öka de närmaste åren. Affärsområdeschef Sten-Olof Andersson Utveckling under 2004 Under året har kunderna, det vill säga kärnkraftverken på den svenska marknaden, varit framgångsrika med att optimera sina revisioner med korta driftstopp vilket innebär att volymen för Studsvik har varit lägre än tidigare år. Vissa kunder har till och med underskridit sina egna planer. På den tyska marknaden har förhållandet varit det motsatta och vissa revisioner har glidit in i november månad vilket gett ökande volymer för affärsområdet. Ett omfattande arbete har lagts ned i den svenska verksam heten i syfte att anpassa organisation och ledarskap till att bättre tillgodose kundernas behov. Verksamhetsöversikt Affärsområdet Service och underhåll erbjuder driftsrelaterade tjänster till kunder inom kärnkraftsindustrin. Verksamheten omfattar dekontaminering och sanering, strålskydd och dosimetriservice, processrengöring samt mekanisk service. I alla kärnkraftsanläggningar blir ytor och detaljer nedsmutsade ; kontaminerade, och avger strålning. Studsvik avlägsnar strålningen genom olika rengöringsmetoder, så kallad dekon taminering. Inom affärsområdet utförs också en mängd andra underhållstjänster inom så kallat radiologiskt klassat område. Att det är klassat innebär att där finns radioaktiv strålning och att särskilda regler och rutiner måste följas vid utförandet av tjänster inom detta område. All verksamhet i strålningsklassade miljöer förutsätter att strålningsnivån mäts och analyseras och att åtgärder vidtas som minimerar stråldosen för personalen. Studsvik utför dessa kontroller, så kallad strålskyddsservice, samt regist rerar och avlägsnar den radioaktiva strålningen. Studsvik utför även storskalig och kostnadseffektiv dosimetriservice, inklusive tillverkning av dosimetrar. Målgrupper för dosimetriservice är idag främst sjukhus, tandläkare, veterinärer och industriföretag där personalen utsätts för radioaktiv strålning. Kunderna består annars huvudsakligen av kärnkraftverk. Affärsområdet Service och underhåll är i första hand verksamt på marknaderna i Sverige och Tyskland. I Tyskland är Studsvik det ledande företaget på sina delmarknader. I Sverige tillhör Studsvik de medelstora före tagen inom sina marknader. Storbritannien utgör en viktig framtida marknad. Marknad och konkurrenter Marknaden för underhåll och service drivs av den ökade livslängden på kärnkraftsanläggningarna. En äldre anläggning kräver mer underhåll och renovering. Allt sådant arbete kräver resurser och personal som har kompetens och tillstånd att arbeta i strålningsklassade miljöer. INTÄKTSFÖRDELNING PER GEOGRAFISKT OMRÅDE 2 1. Sverige 34% 2. Europa exkl Sverige 66% 1 17
AFFÄRSOMRÅDE SERVICE OCH UNDERHÅLL Kärnkraftverken tenderar, liksom många andra branscher, att fokusera på kärnverksamheten och att därför köpa in tjänster löpande. Alla kärnkraftverk gör regelbundna revisioner, det vill säga stoppar driften i reaktorerna för att gå igenom dem och utföra reparationsarbeten och underhåll. I Nordeuropa sker dessa revisioner under sommarhalvåret då behovet av elkraft är som lägst. Trenden går mot mer komprimerade och intensivare revisionsperioder eftersom kunderna vill ha så korta avbrott som möjligt. Det innebär att det blir högre beläggning under kortare tidsperioder. Generellt strävar kunderna efter att minska antalet leverantörer och varje upphandling blir därför större och viktigare och efterfrågan på servicetjänster med högt teknikinnehåll ökar. Sverige är en relativt liten och begränsad marknad inom kärnkraftsindustrin med ett fåtal stora kunder. Den låga volymen gör också att det är svårt att få maximalt kapacitetsutnyttjande i verksamheten. Expansion måste därför ske inom andra branscher som kan komplettera verksamheten. Den tyska marknaden är väsentligt större med ett stort antal kärnkraftverk och därmed en större kundbas. Storleken på marknaden gör det relativt mycket lättare att få en hög, jämn beläggning för serviceföretagen. Ingen kund blir för dominerande och tidpunkterna för revisionerna sprids ut på en längre period. Storbritannien är en mycket intressant marknad eftersom där finns ett stort antal kärnkraftverk som står inför avveckling. Rivningsfasen kräver stora insatser av personal som har kompetens och tillstånd att jobba inom strålningsklassat område. Konkurrenterna till Studsvik är i första hand Westinghouse, General Electric, Framatome, Synerco, Cosmos, KEI och i viss utsträckning också ISS och Elajo. Westinghouse, General Electric och Framatome kan vara både konkurrenter och kunder till Studsvik. Dessa företag är stora multinationella koncerner som bland annat bygger reaktorer och tillverkar bränsle. De stora internationella spelarna är i första hand intresserade av och inriktade på stora projekt. ISS, Synerco och Elajo är företag som kommer från servicesektorn vars huvudfokus inte är kärnteknisk verksamhet, men som också erbjuder tjänster till kärnkraftsindustrin. I segmentet för medelstora och mindre projekt, som i första hand är Studsviks arena, finns en mängd småföretag som konkurrenter. Dessa konkurrerar i första hand med pris. Satsningsområden för Studsvik Kunderna tenderar att fokusera på sin huvudverksamhet att producera kraft och köper i allt högre utsträckning in övriga tjänster. Det ger Studsvik goda möjligheter att fortsätta expansionen för affärsområdet. Studsvik är i första hand verksamt i Nordeuropa. På den svenska marknaden som bjuder den största utmaningen arbetar Studsvik med att bredda utbudet av tjänster och att bredda kundbasen. Potentiella kunder kan vara bilindustrin som har höga kvalitetskrav samt delar av sjukvården som har behov av strålskydd. Dessa kundgrupper kommer dock att förbli ett komplement till den primära kundgruppen kärnkraftverk. Studsvik konkurrerar med både multinationella företag och fåmansföretag. Storleken är Studsviks främsta konkurrensfördel. Företaget är litet nog att erbjuda en flexibel, snabbfotad och kostnadseffektiv organisation, men stort nog att 18