Information offentliggjord torsdagen den 31 mars 2016 Bokslutskommuniké 2015 20150101 20151231 Nettoomsättning 249 181 tkr (238 030) Rörelseresultat 45 725 tkr (44 259) Resultat efter skatt 28 918 tkr (27 980) Resultat per aktie 1,22 kr (1,18) Avkastning på totalt kapital 6 % (6) Avkastning på eget kapital 10 % (10) *) Dala Energi koncernens resultat efter skatt uppgår till 28 918 (27 980) tkr. Intressebolaget Dalakraft AB s resultat ingår med 5 451(4 084) tkr.
Sida 2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015 INNEHÅLL VD:s kommentarer... 3 Omsättning och resultat... 4 Finansiell utveckling i sammandrag... 5 Investeringar... 5 Redovisnings- och värderingsprinciper... 6 Risker och osäkerhetsfaktorer... 6 Aktien... 6 Finansiering... 6 Utdelning... 6 Nyckeltal... 7 Finansiell kalender 2016... 8
Sida 3 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015 VD:S KOMMENTARER Jag vill först tacka vår avgående VD Hans Bywall för ett förtjänstfullt arbete under drygt 9 år, ett uppdrag han lämnade 30 november 2015. Under hans ledning har bolaget vuxit till nuvarande Dala Energi. Förra året sjönk elpriserna till en nivå som ingen analytiker förutsåg. Priserna motsvarar dock inte kostnaden för produktionen, vilket medfört lönsamhetsproblem för många producenter. Delägandet i Dalakraft är fortsatt lönsamt, då elhandeln inte berörs av låga elpriser. Elnätsverksamheten präglas av ökade krav på tillgänglighet och ny nätreglering. Bedömningen är att vi klarar drift och underhåll med erhållen intäktsram. Investeringar kommer att öka för att medge en långsiktig kvalitetsnivå. Samarbetet med Smedjebacken Energi Nät AB är glädjande och innebär att vi ansvarar för kundtjänst, drift och underhåll. Värmeverksamheten har varit stabil, med nära 100 % biobränsle. Miljöprestandan tillhör regionens bästa. Försäljningen blev dock mindre än budgeterat på grund av varmt väder. Projektet med en ny panna, för värmeproduktion till Insjöns fjärrvärme, i samarbete med Bergkvistsågen har genomförts under året och pannan beräknas tas i drift under våren 2016. Fibernätsverksamheten bedrivs sedan årsskiftet 2014/2015 i ett helägt dotterbolag. Affärsenheten har byggt mer än någonsin och nådde i tuff konkurrens målsättningen 800 nya avtal. Vi har anslutit 667 st. Efter upphandling av kommunikationsoperatör (KO) föll valet på Zitius, Sveriges största KO och en del av TeliaSonera-koncernen. Slutligen tackar jag våra medarbetare som bidragit till bolagets utveckling och goda resultat. Min övertygelse är att detta leder vidare mot vår vision: att vara en drivkraft för bygdens utveckling! Gösta Söderkvist VD
Sida 4 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernen Koncernens nettoomsättning uppgick till 249 181(238 030) tkr och aktiverat eget arbete till 8 151(8 326) tkr. Rörelsekostnaderna blev 217 058 (206 181) tkr, Dala Energis ägande i intressebolaget Dalakraft är 24,04 % och andelen i Dalakrafts resultat uppgick till 5 451 (4 084 tkr) tkr, rörelseresultatet blev 45 725 (44 259) tkr. I presentationen av verksamhetsgrenarna nedan ingår intäkter och kostnader som eliminerats i koncernredovisningen. Elnätsverksamheten Intäkterna från elnätsverksamheten uppgick till 198 850 (197 889) tkr. Prisökningen 2015 var 3% och nätintäkterna blev 185 713 (178 716) tkr. Övriga intäkter uppgick till 13 137 (19 173) tkr och består av anslutningsavgifter, interna transaktioner och fakturerade kundarbeten. Minskningen i övriga intäkter beror främst på lägre interna transaktioner då vi genomförde en omorganisation 2015. Aktiverat eget arbete uppgick till 6 527 (7 450) tkr. Rörelsekostnaderna uppgick till 165 221 (163 336) tkr. Kostnadsökningen beror på något högre transiteringskostnader men också på att vi har haft fler konsulter inhyrda i verksamheten. Rörelseresultatet blev 40 156 (42 003) tkr. Omsättningen av el på nätet, det vill säga inlevererat från regionnätet samt producerat av egna och närliggande små kraftstationer var 549 440 (534 350) MWh. Elproduktionen från koncernens 7 vattenkraftstationer blev 5 729 (7 109) MWh. Värmeverksamheten Intäkterna från värmeverksamheten uppgick till 27 944 (29 117) tkr. Minskningen beror på lägre energiomsättning men också på att vi föregående år hade anslutningsavgifter vilket vi inte har haft i år. Prishöjningen för företagskunder uppgick till 2 % och för privatpersoner beslutades ingen höjning. Rörelsens kostnader uppgick till 26 447 (27 325) tkr. Kostnadsminskningen beror dels på något lägre bränslekostnader men också på lägre kostnader för reparationer i jämförelse med föregående år. Rörelseresultatet blev 1 497 (1 792) tkr. Värmeleveranserna uppgick till 38 331 (38 355) MWh. Fibernätsverksamheten Intäkterna från fibernätsverksamheten uppgick till 23 213 (18 584) tkr och aktiverat eget arbete till 1 624 (876) tkr. Största delen av intäkterna avser anslutningsavgifter, hyra av svartfiber, kapacitet samt kick back från våra leverantörer. Anslutningsavgifterna uppgick till 11 773 (5 865) tkr. Rörelsens kostnader blev till 26 252 (23 109) tkr. Kostnadsökningen beror till största delen på ökade kostnader för sälj- och marknadsaktiviteter. Rörelseresultatet blev -1 416 (-3 649) tkr.
Sida 5 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015 FINANSIELL UTVECKLING I SAMMANDRAG KONCERNEN, belopp i tkr Kvartalsjämförelse Ackumulerat 201510 201410-201412 201501 201401 Resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning 75 242 69 598 249 181 238 030 Aktiverat eget arbete 2 578 2 277 8 151 8 326 Rörelsens kostnader -58 220-56 596-217 058-206 181 Andel i intresseföretags resultat efter skatt -3 035-532 5 451 4 084 Rörelseresultat 16 565 14 747 45 725 44 259 Resultat från finansiella poster -2 315-1 989-9 725-9 903 Skatter -4 154-2 687-7 077-6 376 Periodens resultat 10 096 10 071 28 923 27 980 Hänförligt till Moderföretagets aktieägare 10 095 10 070 28 918 27 974 Minoritetsintresse 1 1 5 6 201510 201410 201501 201401 Balansräkning i sammandrag Immateriella anläggningstillgångar 3 975 4 432 Materiella anläggningstillgångar 689 340 674 035 Finansiella anläggningstillgångar 62 844 66 095 Omsättningstillgångar 54 219 55 896 Kassa och Bank 14 308 669 Summa tillgångar 824 686 801 127 Eget Kapital 369 545 348 914 Avsättningar 122 542 122 345 Långfristiga skulder 267 103 279 411 Kortfristiga skulder 65 496 50 457 Summa eget kapital och skulder 824 686 801 127 201510 201410 201501 201401 Kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten 20 987 7 563 97 296 76 535 Kassaflöde från investeringsverksamheten -20 463-13 586-60 515-50 240 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 325-8 075-23 141-25 631 Periodens kassaflöde -1 801-14 098 13 640 664 INVESTERINGAR Totala investeringar i materiella- och immateriella anläggningar i koncernen uppgick till 63 570 (50 205) tkr. I elnätsverksamheten investerades 38 272 (33 369) tkr i normal upprustning och utbyggnad av nätet. I värmeverksamheten har 1 371(3 187) tkr investerats i produktions- och distributionsanläggningar. Fibernätsverksamheten har investerat 22 310 (13 649) tkr i aktiv utrustning och nät.
Sida 6 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Från och med räkenskapsåret 2014 upprättas års- och koncernredovisningarna med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER I den operativa verksamheten finns ett antal riskfaktorer som kan komma att påverka Dala Energi koncernens omsättning, resultat och finansiella ställning. Dessa inkluderar verksamhets- och marknadsrelaterade risker såsom driftstörningar, väderlek, tekniska risker, prisutveckling, beroende av nyckelpersoner, tillstånd samt förändringar i lagar och regelverk som kan påverka Dala Energi koncernens marknadsförutsättningar. Riskhanteringen innehåller tre steg. I den första identifieras riskerna samt kategoriseras som antingen strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker, miljörisker och finansiella risker. I ett andra steg analyseras riskerna. Därefter noteras vilka riskreducerande åtgärder som finns på plats, det vill säga hur den interna styrningen och kontrollen ser ut. I ett tredje steg vidtas åtgärder och den interna styrningen och kontrollen utvärderas. AKTIEN Antal aktier uppgår till 23 689 491. Aktien handlas sedan 2008-06-11 på Alternativa Aktiemarknaden. Handel sker en gång i månaden på fastställda handelstillfällen. Genom Alternativas handelsmodell skapas en mer koncentrerad likviditet i aktien där säljare och köpare kan mötas. Läs mer om handeln på www.alternativa.se. FINANSIERING Bolagets finansiering sker i form av det egna genererade kassaflödet samt genom banklån. UTDELNING Styrelsen föreslår en utdelning för 2015 på 0,35 (0,35) kr per aktie. Den föreslagna utdelningen uppgår totalt till 8 291 (8 291) tkr vilket utgör 29 % av verksamhetsårets resultat efter skatt.
Sida 7 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015 NYCKELTAL Nyckeltal för koncernen 2015 2014 2013 2012 2011 Elproduktion vattenkraftverk MWh 5 729 7 110 2 650 9 028 4 534 Elenergiomsättning MWh 549 440 534 350 553 686 563 507 534 855 Värmeleveranser MWh 38 331 38 355 41 501 43 490 37 898 Eldistributionsnät km 4 131 4 141 4 115 3 982 4 061 Värmedistributionsnät km 38 38 37,8 31 30,4 Optofibernät km 667 558 513 433 400 Rörelsemarginal i % 18 17 11 15 14 Vinstmarginal i % 18 19 14 18 8 Avkastning på totalt kapital i % 6 6 4 6 3 Avkastning på eget kapital i % 10 10 7 11 3 Soliditet i % 45 44 41 41 36 Vinst per aktie kr 1,22 1,18 0,82 2,08 0,10 Antal aktier, årets utgång, 23 689 23 689 23 689 23 689 23 689 tusental Utdelning per aktie kr *0,35 0,35 0,33 0,33 0,30 Antal heltidsanställda 70 64 69 65 62 (medelantal) Definitioner av nyckeltal Nyckeltal avseende 2011-2012 har inte omräknats enligt K-3 reglerna. Rörelsemarginal i % = Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen Vinstmarginal i % = Rörelseresultat plus finansiella intäkter i förhållande till nettoomsättningen Avkastning på totalt kapital i %, RT = Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i förhållande till balansomslutningen. Avkastning på eget kapital i %, RE = Resultat efter finansiella poster förhållande till eget kapital Soliditet i %, S = Eget kapital i förhållande till balansomslutning Vinst per aktie = Årets resultat dividerat med antal aktier vid årets utgång * Föreslagen utdelning
Sida 8 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015 FINANSIELL KALENDER 2016 Delårsrapporter Delårsrapporter för 2016 kommer att upprättas kvartalsvis och offentliggörs nedanstående datum Januari-mars Q1 16 maj April-juni Q2 16 september Juli-september Q3 14 november Bokslutskommuniké Mars 2017 Årsstämma Årsstämma för 2015 hålls den 20 maj 2016, klockan 16.00, i Rättvik arena. Kallelse till årsstämman beräknas ske under vecka 16. Årsredovisning och delårsrapporter Årsredovisningar och delårsrapporter publiceras på hemsidan www.dalaenergi.se. Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Kontaktinformation Gösta Söderkvist, VD 0247-738 02 Susanne Juhl, Ekonomichef 0247-738 05 Alternativa aktiemarknaden 08-673 17 90