Certifikat Kreditcertifikat Europeiska Bolag Premiumcertifikat Europa Premiumcertifikat Sverige Avseende: Kreditcertifikat Europeiska Bolag: itraxx Crossover Index serie 20 Premiumcertifikat Europa: EURO STOXX 50 Premiumcertifikat Sverige: OMXS30 TM index Betalningsdag: 13 mars 2014 Sid Slutliga Villkor med ekonomisk beskrivning 2 Produktspecifika villkor 3 7 Information om underliggande 8 9 Erbjudandets former och villkor 10 Upptagande till handel och handelssystem 11 Ansvarsbegränsningar 12 Sammanfattning 13 16
Slutliga Villkor Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Ekonomisk beskrivning Kreditcertifikat Europeiska Bolag: Per Teckningsbelopp erhålls dels ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen och dels en Kupong (som reduceras vid Kredithändelse i Referensbolag) på respektive Ränteförfallodag. Återbetalningsbeloppet beräknas som det Underliggande Belopp som återstår på Slutdagen. Underliggande Belopp är på Startdagen lika med Teckningsbeloppet, men reduceras för varje Referensbolag där Kredithändelse inträffat. Premiumcertifikat Europa: Per Teckningsbelopp erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Om Underliggande index inte någon gång under löptiden sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbelopp + Teckningsbelopp multiplicerat med det högsta av (i) Premiumnivån och (ii) indexutvecklingen. Om Underliggande index någon gång under löptiden sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbelopp + Teckningsbelopp multiplicerat med indexutvecklingen. Premiumcertifikat Sverige: Per Teckningsbelopp erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Om Underliggande index inte någon gång under löptiden sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbelopp + Teckningsbelopp multiplicerat med det högsta av (i) Premiumnivån och (ii) indexutvecklingen. Om Underliggande index någon gång under löptiden sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbelopp + Teckningsbelopp multiplicerat med indexutvecklingen. 2
Produktspecifika villkor Kreditcertifikat Europeiska Bolag SHBC CX88L Värdepappersnamn: Underliggande index (Referenskorg): ISIN-kod: Referensbolag: SHBC CX88L itraxx Crossover Index serie 20 SE0005503968 Respektive bolag som ingår i Underliggande index och för vilka det fram till och med en kalenderdag före Startdagen ej inträffat Kredithändelse sedan indexets start (indikativt 50 Referensbolag). Startdag: 13 mars 2014 Slutdag: 20 december 2018 Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Återbetalningsdag: 18 januari 2019 Återbetalningsbelopp: Underliggande Belopp: Korgförlust: Förlust: Kreditposition: Kupong: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp: Underliggande Belopp På Startdagen är Underliggande Belopp lika med Teckningsbelopp. Därefter beräknas Underliggande Belopp på varje Ränteförfallodag och på Slutdagen enligt följande formel: Teckningsbelopp (100 % Korgförlust) Summan av de ackumulerade Förlusterna för samtliga Referensbolag och Ersättande Referensbolag. För Referensbolag där Kredithändelse inträffat från och med Startdag till och med Slutdag; respektive Referensbolags Kreditposition, före aktuell Kredithändelse. Det värde som åsätts ett Referensbolag eller Ersättande Referensbolag. På Startdagen har varje Referensbolag en Kreditposition om 1 / antal Referensbolag. Efter att en Kredithändelse inträffat ska Referensbolags Kreditposition fastställas till noll (0). Kreditpositionen för varje Ersättande Referensbolag ska vara lika med summan av Kreditpositionen för Referensbolag(et/-en) dividerat med antalet Ersättande Referensbolag. På varje Ränteförfallodag utbetalas en Kupong beräknad enligt följande formel: Underliggande Belopp Räntebas Ränteperiod För det fall Kredithändelse inträffar med följd att Handelsbanken erlägger Kupong med ett belopp som överstiger vad som följer av ovan beräkningsformler skall sådan Kupong justeras i efterhand. Räntebas: Preliminärt 6,0 %, fastställs av Handelsbanken 13 mars 2014. Ränteperiod: Ränteförfallodag: Varje tidsperiod om cirka ett år med slutdag på en Ränteförfallodag. Första Ränteperioden startar den 18 mars 2014 och slutar den 19 januari 2015 och sista Ränteperioden slutar den 18 januari 2019, uttryckt som delar av år enligt Dagräkningsmetod 30/360. Årsvis den 18 januari varje år under löptiden, eller om sådan dag inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag. Första gången dock den 19 januari 2015 och sista gången den 18 januari 2019. 3
Kredithändelse: Enligt Handelsbankens bedömning, endera av Underlåtenhet att Betala, Rekonstruktion eller Konkurs har inträffat. Underlåtenhet att Betala ett Referensbolags underlåtenhet att, enligt gällande villkor avseende en eller flera Skuldförbindelser, erlägga betalning till ett sammanlagt belopp vilket icke understiger USD 1 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen). Rekonstruktion avses att (a) avseende en eller flera Skuldförbindelser med ett sammantaget nominellt värde om minst USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen), någon av de i (i) (v) beskrivna händelserna inträffar (frivilligt eller tvångsmässigt), avtalas mellan antingen Referensbolaget eller en myndighet och innehavaren/-na av sådan Skuldförbindelse, eller tillkännages (eller på annat sätt förordnas) av Referensbolaget eller myndighet i en för Referensbolaget bindande form. (i) En minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som förfallit till betalning eller summan av upplupen ränta; (ii) en minskning av kapitalbeloppet eller premie som förfaller till betalning på förfallodagen eller vid planenliga lösendatum; (iii) en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för endera (A) betalning av upplupen ränta, eller (B) betalning av kapitalbelopp eller premie; (iv) en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning; eller (v) eventuell förändring av valutan eller sammansättning av betalning av ränta eller kapitalbelopp, till annan valuta än; (A) lagligt betalningsmedel i något av G7-länderna; eller (B) lagligt betalningsmedel i något land som vid datum för sådana förändringar är medlem i OECD och har en långfristig rating i lokal valuta på minst AAA hos Standard and Poor s eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet, minst Aaa hos Moody s Investor Services eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet eller minst AAA hos Fitch IBCA, Duff & Phelps eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet. (b) Oaktat stadgandena i (a) ovan, skall inget av det följande utgöra Rekonstruktion: (i) betalning i euro av ränta eller kapitalbelopp i förhållande till en Skuldförbindelse i valutan i ett medlemsland i Europeiska Unionen vilket antar eller har antagit den gemensamma valutan enligt fördraget som grundade den Europeiska gemenskapen, så som det förändrats genom fördraget om den Europeiska Unionen; (ii) om någon av de i (a) (i) v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages på grund av en administrativ, bokföringsteknisk eller skattemässig jämkning eller annan teknisk jämkning som görs i den vanliga affärsverksamheten; (iii) om någon av de i (a) (i) (v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages under förhållanden där en sådan händelse inte direkt eller indirekt görs som en följd av en försämring av Referensbolagets kreditvärdighet eller finansiella ställning; samt (iv) om någon av de i (a) (i) (v) ovan nämnda händelserna inträffar och villkoren för Skuldförbindelsen, gällande vid det senare av Lånedatum för MTN eller det datum då Skuldförbindelsen emitterades eller ingicks, innehöll föreskrifter om några av de i (a) (i) (v) beskrivna händelserna. (c) Vid tolkning av stycke (a) (iv), betyder en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning endast följande: en ändring av villkoren för en sådan Skuldförbindelse eller annan avtalsreglering enligt vilken erforderlig procentandel innehavare av sådana Skuldförbindelser ( innehavare av Skuldförbindelser med efterställd rätt ) överenskommer att, vid likvidation, upplösning, omorganisation eller avveckling av Referensbolaget, 4
kommer krav som tillkommer innehavare av eventuella andra Skuldförbindelser att betalas före kraven med efterställd rätt. För att undanröja eventuella oklarheter anses inte ställande av säkerhet eller andra kreditstödjande åtgärder (t ex garanti) med anledning av eventuell Skuldförbindelse, utgöra en eventuell förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelsen, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning. Konkurs avses att ett Referensbolag: (a) upplöses (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslagning); (b) blir insolvent eller är oförmöget att betala sina skulder eller ej uppfyller sina förpliktelser eller skriftligen medger i en rättslig eller administrativ process eller i process hos tillsynsmyndighet eller i stämning, sin allmänna oförmåga att betala sina skulder i den takt de förfaller; (c) gör en generell överlåtelse, förlikning, företagsrekonstruktion eller ackordsuppgörelse med eller till förmån för sina borgenärer; (d) inleder eller blir föremål för förhandlingar som syftar till en dom om obestånd eller konkurs eller någon annan skuldsanering enligt någon konkurs- eller insolvenslag eller liknande lag som påverkar borgenärernas rättigheter, eller en ansökan lämnas in för dess likvidation eller tvångsavveckling, och om någon sådan förhandling inleds eller ansökan lämnas in mot densamme, denna förhandling eller ansökan (i) leder till en dom om obestånd eller konkurs eller en order om skuldsanering eller beslut om dess likvidation eller tvångsavveckling (ii) inte återtagits eller återkallats inom trettio dagar efter att den inletts eller efter ansökan; (e) en resolution antas för dess tvångsavveckling, tvångsförvaltning eller likvidation (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslagning); (f) ansöker om eller underkastas utnämning av förvaltare, provisorisk likvidator, förmyndare, konkursförvaltare, god man eller annan liknande tjänsteman för bolaget eller för alla eller väsentligen alla dess tillgångar; (g) låter en panthavare ta all eller väsentligen all egendom i besittning eller får utmätning, exekution, kvarstad, införsel eller annan rättslig process beslutad, framtvingad eller väckt talan om i förhållande till alla eller väsentligen alla dess tillgångar och panthavaren behåller besittningen eller sådant förfarande inte återtagits eller återkallats inom trettio kalenderdagar därefter; eller (h) orsakar eller utsätts för händelse, som enligt gällande lagar i någon jurisdiktion, har en liknande effekt som någon av händelserna som anges i styckena (a) (g). Vid Kredithändelse skall Handelsbanken, om så behövs för att beräkna Återbetalningsbelopp, beräkna Förlust och Korgförlust. Skuldförbindelser: Ersättande Referensbolag: Marknadsavbrott: Omräkningsregler: Avses envar av Referensbolags alla Skuldförbindelser avseende upplåning, oavsett om Referensbolaget är huvudman, borgensman eller annat. Såväl nuvarande som framtida villkorad eller liknande Skuldförbindelser omfattas. Enligt Handelsbankens bedömning, samtliga eller merparten av ett Referensbolags Skuldförbindelser, direkt eller indirekt, övertas av bolag genom samgående, uppdelning (antingen genom frivilligt utbyte av Skuldförbindelser eller på annat sätt), sammanslagning, fusion, överlåtelse eller motsvarande antingen i kraft av lag eller enligt avtal, skall detta eller dessa bolag vara Ersättande Referensbolag. I enlighet med det ovan nämnda äger Handelsbanken även rätt att bestämma att Referensbolag skall exkluderas. Ersättande Referensbolag kan vara tidigare Referensbolag, t ex vid fusion. Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikatprogram 4 och 5. Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikatprogram 6 och 7. 5
Produktspecifika villkor Premiumcertifikat Europa SHBC PE18C Värdepappersnamn: SHBC PE18C Underliggande index: EURO STOXX 50 ISIN-kod: Startkurs: Fastställelsedag för Startkurs: Slutkurs: Fastställelsedag för Slutkurs: Referenskurs: Metod för Referenskursbestämning: Lösenförfarande: SE0005503976 Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. 13 mars 2014 Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. 13 mars 2018 Kurs för Underliggande, beräknad enligt Metod för Referenskursbestämning. Officiell Stängning. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Slutdag: 13 mars 2018 Återbetalningsdag: 3 april 2018 Återbetalningsbelopp: Om Referenskurs för Barriär vid något tillfälle under löptiden är lägre än Barriär multiplicerat med Startkurs: Teckningsbelopp (Slutkurs/Startkurs) I annat fall det högsta av: och Teckningsbelopp (Slutkurs/Startkurs) Teckningsbelopp + Teckningsbelopp Premiumnivå Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. Premiumnivå: Preliminärt 20 %, fastställs av Handelsbanken 13 mars 2014. Barriär: 60 % Referenskurs för Barriär: Marknadsavbrott: Omräkningsregler: Samtliga nivåer för Underliggande index noterade på Referenskälla från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Slutdag. Handelsbanken förbehåller sig rätten att avgöra om nivåerna är rimliga och därmed kan utgöra Referenskurs för Barriär. Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikatprogram 4 och 5. Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikatprogram 6 och 7. 6
Produktspecifika villkor Premiumcertifikat Sverige SHBC PS18C Värdepappersnamn: Underliggande index: ISIN-kod: Startkurs: Fastställelsedag för Startkurs: Slutkurs: Fastställelsedag för Slutkurs: Referenskurs: Metod för Referenskursbestämning: Lösenförfarande: SHBC PS18C OMXS30 TM index SE0005503984 Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. 13 mars 2014 Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Slutdagen Kurs för Underliggande, beräknad enligt Metod för Referenskursbestämning. Officiell Stängning. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Slutdag: 13 mars 2018 Återbetalningsdag: 3 april 2018 Återbetalningsbelopp: Om Referenskurs för Barriär vid något tillfälle under löptiden är lägre än Barriär multiplicerat med Startkurs: Teckningsbelopp (Slutkurs/Startkurs) I annat fall det högsta av: och Teckningsbelopp (Slutkurs/Startkurs) Teckningsbelopp + Teckningsbelopp Premiumnivå Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. Premiumnivå: Preliminärt 19 %, fastställs av Handelsbanken 13 mars 2014. Barriär: 60 % Referenskurs för Barriär: Marknadsavbrott: Omräkningsregler: Samtliga nivåer för Underliggande index noterade på Referenskälla från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Slutdag. Handelsbanken förbehåller sig rätten att avgöra om nivåerna är rimliga och därmed kan utgöra Referenskurs för Barriär. Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikatprogram 4 och 5. Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikatprogram 6 och 7. 7
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av, offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. SHBC CX88L: Europa Underliggande itraxx Crossover Index serie 20 Indexberäknare International Index Company Limited / Markit Group Limited Ytterligare information om Underliggande www.markit.com SHBC PE18C: Europa Underliggande Indexberäknare Ytterligare information om Underliggande EURO STOXX 50 STOXX Limited www.stoxx.com SHBC PS18C: Sverige Underliggande Indexberäknare Ytterligare information om Underliggande OMXS30 TM index NASDAQ OMX Stockholm AB www.nasdaqomxnordic.com Beskrivning: itraxx Crossover Index serie 20, ett index som beräknas och publiceras av International Index Company Limited / Markit Group Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare. Index består av 50 europeiska bolag, som inte är investeringsgraderade (investment grade) enligt kreditvärderingsinstituten Fitch, Moody s och S&P. Bolagen i index har initialt lika vikt. Vid Kredithändelse för bolag som ingår i index sätts vikten till 0 % enligt de kriterier som anges i indexets indexbestämmelser, som finns publicerade på www.markit.com. EURO STOXX 50, ett index som beräknas och publiceras av STOXX Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 50 aktier noterade på börser i de länder som vid var tid ingår i den Ekonomiska och Monetära Unionen, EMU. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet mm hänvisas till www.stoxx.com. OMXS30 index är ett aktieindex som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på NASDAQ OMX Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com. 8
Andel Kredithändelser SHBC CX88L itraxx Crossover Index serier 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Respektive serie i indexet SHBC PE18C EURO STOXX 50 3500 3000 2500 2000 1500 1000 feb-09 feb-10 feb-11 feb-12 feb-13 feb-14 SHBC PS18C OMXS30 index 1500 1300 1100 900 700 500 feb-09 feb-10 feb-11 feb-12 feb-13 feb-14 Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 9
Erbjudandets former och villkor Emittent: Arrangör: Betalningsombud: Beräkningsombud: Registerhållare: Courtage: Information: Information om fastställande av preliminära villkor: Information om tilldelning och meddelande om genomförd emission: Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Euroclear Sweden AB SHBC CX88L: 1 procent av Teckningsbelopp, SHBC PE18C: 2 procent av Teckningsbelopp, SHBC PS18C: 2 procent av Teckningsbelopp. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens kontor eller internet. Fastställd Startkurs, Räntebas och Premiumnivå publiceras på www.handelsbanken.se. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut 13 mars 2014. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Betalningsdag: 13 mars 2014 Minsta teckningsbelopp: SEK 10 000 Teckningsperiod: Från och med 17 februari 2014 till och med 9 mars 2014, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period. Teckningsbelopp: Poster om nominellt SEK 10 000. Totalbelopp för erbjudandet: Certifikatens totala Teckningsbelopp fastställs av Handelsbanken den 13 mars 2014. Handelsbanken förbehåller sig rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Villkor för erbjudandet: Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ SHBC CX88L om inte Räntebasen kan fastställas till minst 5,25 % och ställa in Alternativ SHBC PE18C om inte Premiumnivån kan fastställas till minst 15 % samt ställa in Alternativ SHBC PS18C om inte Premiumnivån kan fastställas till minst 15 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Teckningskurs: 100 % Rättigheter som sammanhänger med värdepappren: Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. 10
Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Värdepapper kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Noteringsdag: 17 mars 2014 Noteringsvaluta: Market making: SEK Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Minsta handelspost: SEK 10 000. Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för dessa certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 5 februari 2014. Stockholm den 10 februari 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ) 11
Ansvarsbegränsningar HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR itraxx The Markit itraxx Crossover Index serie 20 Corp (the Index ) referenced herein is the property of Markit Indices Limited ( Index Sponsor ) and has been licensed for use in connection with SHBC CX88L. Each owner acknowledges and agrees that SHBC CX88L is not sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor make no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaim all warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaim any warranty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data included therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the Index Sponsor is under no obligation to advise the parties or any person of any error therein. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or selling SHBC CX88L, the ability of the Index to track relevant markets performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of assuming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in determining, composing or calculating the Index. No party purchasing or selling SHBC CX88L, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determination, adjustment, calculation or maintenance of the Index. EURO STOXX 50 STOXX och dess licensgivare ( Licensgivarna ) har ingen anknytning till Svenska Handelsbanken AB (publ) annat än licensgivningen av EURO STOXX 50 och de relaterade varumärkena för användning i samband med SHBC PE18C. STOXX och dess Licensgivare varken sponsrar, godkänner, säljer eller marknadsför SHBC PE18C, rekommenderar ingen att investera i SHBC PE18C eller andra värdepapper, har inget ansvar eller skyldighet och fattar inga beslut avseende tajmning, belopp eller prissättning av SHBC PE18C, har inget ansvar eller skyldighet för administrationen, förvaltningen eller marknadsföringen av SHBC PE18C, tar ingen hänsyn till SHBC PE18C eller ägarnas till SHBC PE18C behov när man fastställer, sätter samman eller beräknar EURO STOXX 50 och har heller ingen skyldighet att göra det. STOXX och dess Licensgivare har inget ansvar för SHBC PE18C. Framför allt gäller följande: STOXX och dess Licensgivare lämnar inga garantier, varken uttryckliga eller underförstådda, och frånsäger sig allt ansvar för de resultat som kan uppnås av SHBC PE18C, ägaren av SHBC PE18C eller annan person genom användningen av EURO STOXX 50 och de uppgifter som ingår i EURO STOXX 50, riktigheten eller fullständigheten för EURO STOXX 50 och uppgifterna i det, säljbarheten, ändamålsenligheten och användbarheten för EURO STOXX 50 och uppgifterna i det. STOXX och dess Licensgivare ansvarar inte för eventuella fel, försummelser eller avbrott i EURO STOXX 50 och uppgifterna i det. Under inga omständigheter kan STOXX eller dess Licensgivare hållas ansvariga för uteblivna vinster, indirekta skador eller förluster, följdskador eller skador och förluster som kan medföra skadestånd, även om STOXX eller och dess Licensgivare känner till att de kan uppkomma. Licensavtalet mellan Svenska Handelsbanken AB (publ) och STOXX gäller enbart dessa parter och är inte avsett att gynna ägarna till SHBC PE18C eller annan tredje part. OMXS30 index The OMXS30 Index is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the Corporations). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the OMXS30 Index. The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the any product referencing the OMXS30 Index or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the OMXS30 Index particularly, or the ability of the OMXS30 Index to track general stock market performance. The Corporations only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ) (Licensee) is in the licensing of the NASDAQ, NASDAQ OMX, OMX, OMXS30 and OMXS30 Index registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMXS30 Index which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMXS30 Index. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of any product referencing the OMXS30 Index to be issued or in the determination or calculation of the equation by which any product referencing the OMXS30 Index is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of any product referencing the OMXS30 Index. THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR UNINTERRUPTED CALCULATION OF THE NASDAQ OMXS30 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE OMXS30 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE OMXS30 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. 12
Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A E (A.1 E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. Avsnitt A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. A.2 Finansiella mellanhänder Ej tillämpligt. Avsnitt C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Typ: Certifikat Värdepappersnamn: SHBC CX88L ISIN-kod: SE0005503968 Typ: Certifikat Värdepappersnamn: SHBC PE18C ISIN-kod: SE0005503976 Typ: Certifikat Värdepappersnamn: SHBC PS18C ISIN-kod: SE0005503984 C.2 Valuta Svenska kronor ( SEK ) C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall certifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. SHBC CX88L Certifikatet kan både öka och minska i värde. Vid Kredithändelse minskar värdet på Certifikatet. SHBC PE18C Certifikatet kan både öka och minska i värde. När Underliggande går upp ökar värdet på Certifikatet och samtidigt gäller det omvända, om Underliggande går ner förlorar Certifikatet värde. 13
SHBC PS18C Certifikatet kan både öka och minska i värde. När Underliggande går upp ökar värdet på Certifikatet och samtidigt gäller det omvända, om Underliggande går ner förlorar Certifikatet värde. C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m SHBC CX88L Slutdag: 20 december 2018 Återbetalningsdag: 18 januari 2019 SHBC PE18C Slutdag: 13 mars 2018 Återbetalningsdag: 3 april 2018 SHBC PS18C Slutdag: 13 mars 2018 Återbetalningsdag: 3 april 2018 Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Kreditcertifikat Europeiska Bolag: Per Teckningsbelopp erhålls dels ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen och dels en Kupong (som reduceras vid Kredithändelse i Referensbolag) på respektive Ränteförfallodag. Återbetalningsbeloppet beräknas som det Underliggande Belopp som återstår på Slutdagen. Underliggande Belopp är på Startdagen lika med Teckningsbeloppet, men reduceras för varje Referensbolag där Kredithändelse inträffat. Premiumcertifikat Europa: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Om Underliggande index inte någon gång under löptiden sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbelopp + Teckningsbelopp multiplicerat med det högsta av (i) Premiumnivån och (ii) indexutvecklingen. Om Underliggande index någon gång under löptiden sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbelopp + Teckningsbelopp multiplicerat med indexutvecklingen. Premiumcertifikat Sverige: Per Teckningsbelopp erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Om Underliggande index inte någon gång sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbelopp + Teckningsbelopp multiplicerat med det högsta av (i) Premiumnivån och (ii) indexutvecklingen. Om Underliggande index någon gång under löptiden sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningsbelopp + Teckningsbelopp multiplicerat med indexutvecklingen. C.19 Lösenpris etc Ej tillämpligt. C.20 Beskrivning underliggande Underliggande index itraxx Crossover Index serie 20 EURO STOXX 50 OMXS30 TM index Information om Underliggande www.markit.com www.stoxx.com www.nasdaqomxnordic.com 14
Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken, i egenskap av emittent, inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Kreditrisk referensbolag SHBC CX88L Vid ett köp av detta Certifikat tar placeraren, utöver kreditrisken på Handelsbanken, även en kreditrisk på det eller de referensbolag som är kopplade till Certifikatet, vilket kan reducera återbetalningsbeloppet och i vissa fall kupong. Marknadsrisk SHBC CX88L Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat kreditderivatmarknadens utveckling, återstående löptid och marknadsräntor. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Marknadsrisk SHBC PE18C & SHBC PS18C Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den Underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den Underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. 15
D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering SHBC CX88L Placerare i detta Certifikat bör uppmärksamma att om Kredithändelser inträffar kommer ett lägre Återbetalningsbelopp utgå och hela eller delar av det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. SHBC PE18C & SHBC PS18C Placerare i detta Certifikat bör uppmärksamma att om Referenskurs någon gång är lägre än Barriär kan ett lägre Återbetalningsbelopp utgå och hela eller delar av det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Avsnitt E - ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. E.3 En beskrivning av erbjudandet E.4 Beskrivning av eventuella intressen/ intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Teckningsperiod är från och med 17 februari 2014 till och med 9 mars 2014. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens kontor eller Internet. Teckningsbelopp är i poster om nominellt SEK 10 000. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Markets, HCS är Arrangör och Beräkningsombud för dessa Värdepapper. Emissionsdag är 13 mars 2014. Noteringsdag är 17 mars 2014. Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Ej tillämpligt. Vid teckning utgår courtage enligt nedan: SHBC CX88L: 1 procent av Teckningsbelopp, SHBC PE18C: 2 procent av Teckningsbelopp, SHBC PS18C: 2 procent av Teckningsbelopp. www.handelsbanken.se/certifikat 16