Q 2 Delårsrapport januari juni 2016 Belopp i Mkr kvartal 2 jan-jun helår 2016 2015 2016 2015 2015 Nettoomsättning 303,4 288,4 602,0 581,0 1 112,6 Rörelseresultat 23,6 27,7 61,7 59,2 85,7 Rörelsemarginal, % 7,8 9,6 10,3 10,2 7,7 Resultat efter finansiella poster 23,1 26,3 59,7 56,5 80,7 Kassaflöde efter investeringar 21,2 23,2 13,0 32,3 83,4 Avkastning på eget kapital, % 14,3 13,0 18,4 Nettoskuld 173,4 140,7 84,7 Resultat per aktie, kr 1,61 1,70 4,07 3,67 5,38 Definition av nyckeltal framgår i årsredovisningen för 2015 som finns tillgänglig på www.fmm-mora.com FÖRSTA ANDRA KVARTALET 2016 JANUARI-JUNI 2016 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET För ytterligare information, kontakta FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016 NYCKELTAL 1
FM Mattsson Mora Group ska vara en premiumleverantör och leverera rent vatten på ett energieffektivt sätt. Det ska göras genom hållbar och modern design med skandinaviska rötter. Ledande i Norden Bred marknadstäckning Hållbar innovation Effektiv produktion Drivande kraft i branschens strukturomvandling FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016 VD-KOMMENTAR 2
NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSEMARGINAL 288,4 303,4 300 269,7 298,6 261,8 250 200 30 25 20 Andra kvartalet 150 12,8 15 100 9,6 7,2 7,8 10 50 0 2,9 Kv 2-15 Kv 3-15 Kv 4-15 Kv 1-16 Kv 2-16 5 0 Januari-juni Nettoomsättning, Mkr Nettoomsättning, Kv 2 2016 Rörelsemarginal Andra kvartalet RÖRELSERESULTAT 40 38,1 35 30 25 20 27,7 18,8 23,7 15 10 7,8 5 0 Kv 2-15 Kv 3-15 Kv 4-15 Kv 1-16 Kv 2-16 Rörelseresultat, Mkr Rörelseresultat, Kv 2 2016 Januari-juni FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016 FINANSIELL STÄLLNING 3
Kassaflöde Finansiella instrument Investeringar Medarbetare FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016 FINANSIELL STÄLLNING 4
Andra kvartalet Januari - juni Investeringar Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer i koncern och moderbolag Säsongsvariationer Långsiktiga finansiella mål FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016 FINANSIELL STÄLLNING 5
Aktie- och ägarförhållanden Transaktioner med närstående i koncern och moderbolag Redovisningsprinciper Prognos Händelser efter rapportperiodens slut FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016 FINANSIELL STÄLLNING 6
Johnny Alvarsson Fredrik Skarp Lars Erik Blom Erik Eriksson Christer Lenner Lotta Lundén Hans Åke Norås Anna Stålenbring Fredrik Hållestam Ellinor Sparby FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016 FINANSIELL STÄLLNING 7
Belopp i Mkr apr-jun jan-jun helår 2016 2015 2016 2015 2015 Nettoomsättning 303,4 288,4 602,0 581,0 1 112,6 Kostnad sålda varor -203,9-190,5-391,2-377,6-739,2 Bruttoresultat 99,5 97,9 210,8 203,5 373,4 Försäljningskostnader -56,0-52,2-107,8-106,4-210,5 Administrations- och FoU- kostnader -20,5-16,3-43,3-33,3-66,0 Övriga rörelseintäkter och kostnader 0,6-1,8 2,1-4,5-11,2 Rörelseresultat 23,6 27,7 61,7 59,2 85,7 Finansiella poster netto -0,6-1,4-2,0-2,7-5,0 Resultat före skatt 23,1 26,3 59,7 56,5 80,7 Inkomstskatt -4,6-6,8-13,1-14,5-19,1 Periodens resultat 18,4 19,5 46,6 42,0 61,6 Resultat per aktie (kronor) 1,61 1,70 4,07 3,67 5,38 Belopp i Mkr apr-jun jan-jun helår 2016 2015 2016 2015 2015 Periodens resultat 18,4 19,5 46,6 42,0 61,6 Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämda pensioner -7,6 2,9-7,6 0,0 5,6 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 1,7-0,8 1,7 0,0-1,3 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser 1,2-3,1 4,4-3,5-3,5 Mässingssäkringar 1,4-0,9 1,6-0,6-1,2 Skatt hänförligt till övrigt totalresultat -0,3 0,2-0,3 0,1 0,3 Summa totalresultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 14,8 17,8 46,3 38,0 61,5 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016 FINANSIELL RAPPORTER 8
Belopp i Mkr 30 jun 2016 30 jun 2015 31 dec 2015 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 117,1 114,2 116,3 Övriga Immateriella tillgångar 96,2 92,8 95,0 Materiella anläggningstillgångar 139,1 134,6 129,5 Finansiella anläggningstillgångar 4,8 2,7 2,7 Uppskjutna skattefordringar 19,0 15,1 17,7 Summa anläggningstillgångar 376,1 359,4 361,2 Omsättningstillgångar Varulager 203,0 196,5 185,8 Övriga omsättningstillgångar 241,3 240,8 244,6 Summa omsättningstillgångar 444,3 437,3 430,4 SUMMA TILLGÅNGAR 820,5 796,7 791,5 EGET KAPITAL Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare 303,1 325,0 348,4 Summa eget kapital 303,1 325,0 348,4 SKULDER Långfristiga skulder 218,3 210,7 209,0 Kortfristiga skulder 299,0 261,0 234,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 820,5 796,7 791,5 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016 FINANSIELL RAPPORTER 9
Belopp i Mkr 30 jun 2016 30 jun 2015 31 dec 2015 Ingående balans per 1 januari 348,4 321,3 321,3 Utdelning -91,6-34,3-34,3 Totalresultat 46,3 38,0 61,5 Utgående balans 303,1 325,0 348,4 Belopp i Mkr 1606 1506 1512 Resultat före skatt 59,7 56,5 80,7 Avskrivningar 19,7 18,7 36,9 Förändring i rörelsekapital mm -24,9-12,8 11,7 Betald skatt -12,7-11,8-11,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 41,8 50,6 117,4 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -20,3-9,3-16,5 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -7,7-9,0-17,4 Förändring övriga finansiella anläggningstillgångar -0,8 0-0,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -28,8-18,3-34,0 Kassaflöde efter investeringar 13,0 32,3 83,4 Förändring av checkräkningsskuld 50,4-7,9-25,7 Amortering av skuld -1,1-2,6-3,7 Utdelning -91,6-34,3-34,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -42,3-44,9-63,8 Periodens kassaflöde -29,3-12,6 20,5 Likvida medel vid periodens början 46,1 26,4 26,4 Valutakursdifferens i likvida medel 0,0-0,7-0,8 Likvida medel vid periodens slut 16,8 13,1 46,1 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016 FINANSIELL RAPPORTER 10
Belopp i Mkr apr-jun jan-jun helår 2016 2015 2016 2015 2015 Nettoomsättning 230,4 211,3 459,9 429,6 813,9 Kostnad såld vara -165,9-148,0-320,5-296,5-583,3 Bruttoresultat 64,5 63,3 139,4 133,1 230,6 Försäljningskostnader -28,5-24,8-54,0-49,8-97,9 Administrations- FoU- och övriga rörelsekostnader -15,2-15,7-30,0-33,4-66,6 Rörelseresultat 20,8 22,8 55,4 49,9 66,1 Finansiella poster 40,5-1,3 39,8-2,1-9,6 Resultat efter finansiella poster 61,3 21,5 95,2 47,8 56,5 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 0,0 0,0-6,9 Skatt på periodens resultat -5,0-5,2-13,0-11,5-15,6 Periodens resultat 56,3 16,3 82,2 36,3 34,0 Belopp i Mkr apr-jun jan-jun helår 2016 2015 2016 2015 2015 Periodens resultat 56,3 16,3 82,2 36,3 34,0 Säkring av mässing 1,3-0,9 1,5-0,6-1,2 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat -0,3 0,2-0,3 0,1 0,3 Summa Övrigt totalresultat 1,1-0,7 1,2-0,5-0,9 Summa totalresultat 57,3 15,6 83,4 35,8 33,1 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016 FINANSIELL RAPPORTER 11
Belopp i Mkr 30 jun 2016 30 jun 2015 31 dec 2015 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 43,0 49,6 46,3 Immateriella tillgångar 7,2 2,3 5,7 Materiella anläggningstillgångar 116,7 110,0 106,2 Finansiella anläggningstillgångar 169,6 136,8 130,2 Summa anläggningstillgångar 336,5 298,7 288,4 Omsättningstillgångar Varulager 143,0 140,1 125,0 Kortfristiga fordringar 141,5 135,4 123,4 Kassa och bank 0,0 0,1 25,2 Summa omsättningstillgångar 284,5 275,6 273,6 SUMMA TILLGÅNGAR 621,0 574,3 562,0 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 57,3 57,3 57,3 Fritt eget kapital 85,0 95,8 93,2 Summa eget kapital 142,3 153,1 150,5 Obeskattade reserver 132,6 125,7 132,6 Avsättningar 106,2 104,4 103,3 Långfristiska skulder 0,0 17,9 0,0 Kortfristiga skulder 239,9 173,2 175,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 621,0 574,3 562,0 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016 FINANSIELL RAPPORTER 12
Norden International Belopp i Mkr Norden International Total Norden International Total apr-jun apr-jun apr-jun apr-jun apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-jun jan-jun jan-jun jan-jun 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 Nettoomsättning 271,8 257,0 31,6 31,4 303,4 288,4 541,8 515,3 60,2 65,7 602,0 581,0 Rörelseresultat 22,6 28,9 1,1-1,2 23,7 27,7 60,6 59,3 1,1-0,1 61,7 59,2 Finansnetto -0,6-1,4-2,0-2,7 Resultat före skatt 23,1 26,3 59,7 56,5 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016 FINANSIELL RAPPORTER 13
Beräkning Avkastning på sysselsatt kapital Beräkning Nettoskuld Avkastning på eget kapital Avkastning på sysselsatt kapital Eget kapital per aktie Nettoskuld Resultat per aktie Rörelsemarginal Soliditet FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016 FINANSIELL RAPPORTER 14
Belopp i Mkr 2016 2015 2014 KONCERNEN kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 Nettoomsättning 303,4 298,6 269,7 261,8 288,4 292,6 243,0 238,2 Bruttoresultat 99,5 111,3 84,8 85,1 97,9 105,5 78,6 78,1 Rörelseresultat 23,6 38,1 7,8 18,8 27,7 31,5 0,6 16,3 Rörelsemarginal, % 7,8 12,8 2,9 7,2 9,6 10,8 0,2 6,9 Resultat före skatt 23,1 36,6 6,3 18,0 26,3 30,2-1,1 15,3 Resultat per aktie, SEK 1,61 2,46 0,46 1,26 1,70 1,96-0,17 1,06 Kassaflöde efter investeringar 21,2-8,3 20,0 31,8 23,2 9,1 13,9 20,3 Tabellen visar koncernens ekonomiska utveckling i sammandrag Belopp i Mkr 2015 2014 2013 2012 2011 KONCERNEN Nettoomsättning 1 112,6 969,0 823,7 860,5 918,6 Rörelseresultat 85,7 48,3 70,0 38,3 69,6 Resultat efter finansiella poster 80,7 42,8 67,5 34,7 64,9 Balansomslutning 791,5 757,4 673,7 669,4 692,4 Soliditet, % 44 42 50 45 49 Kassaflöde efter investeringar 83,4-67,8 53,7 67,0 85,3 Avkastning på sysselsatt kapital, % 18 10 16 9 16 Avkastning på eget kapital, % 18 9 16 10 14 Nettoskuld 84,7 135,9 5,7 40,4 17,6 Medelantal anställda 545 553 452 459 504 FM Mattsson Mora Group bedriver försäljning, tillverkning samt produktutveckling av vattenkranar under de starka och väletablerade varumärkena FM Mattsson, Mora Armatur och Damixa med Norden som huvudmarknad. Koncernen har en omsättning som överstiger 1 miljard kronor och cirka 550 anställda. Verksamheten är koncentrerad till Mora i Sverige och Odense i Danmark. FM Mattsson Mora Group AB (publ.), Box 480, SE-792 27 Mora, Sweden, Tel +46 (0)250-596000, Fax +46 (0)250-15960, info@fmm-mora.com, www.fmm-mora.com FINANSIELL RAPPORTER 15