Q 3 Delårsrapport januari september 2015 Belopp i Mkr kvartal 3 jan-sep helår 2015 2014 2015 2014 2014 Nettoomsättning 261,8 238,2 842,8 726,0 969,0 Rörelseresultat 18,8 16,3 77,9 47,7 48,3 Rörelsemarginal, % 7,2 6,9 9,2 6,6 5,0 Resultat efter finansiella poster 18,0 15,3 74,5 43,9 42,8 Kassaflöde efter investeringar 31,8 20,3 63,4-81,7-67,8 Avkastning på eget kapital, % 16,2 10,8 9,5 Nettoskuld 110,2 136,4 135,9 Resultat per aktie, kr 1,26 1,06 4,92 2,90 2,72 Definition av nyckeltal framgår i årsredovisningen för 2014 som finns tillgänglig på www.fmm-mora.com TREDJE KVARTALET 2015 JANUARI-SEPTEMBER 2015 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET För ytterligare information, kontakta FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPORT JANUARI SEPTEMBER 2015 NYCKELTAL 1
FM Mattsson Mora Group ska vara en global premiumleverantör och leverera rent vatten på ett energieffektivt sätt. Det ska göras genom hållbar och modern design med skandinaviska rötter. Ledande i Norden Bred marknadstäckning Intresse för design Hållbar innovation Effektiv produktion Drivande kraft i branschens strukturomvandling FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPORT JANUARI SEPTEMBER 2015
NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSEMARGINAL 300 292,6 288,4 261,8 238,2 243 250 200 150 30 25 20 15 Tredje kvartalet 100 6,9 10,8 9,6 7,2 10 50 0 0,2 Kv 3-14 Kv 4-14 Kv 1-15 Kv 2-15 Kv 3-15 5 0 Januari-september Nettoomsättning, Mkr Nettoomsättning, Kv 3 2015 Rörelsemarginal Tredje kvartalet RÖRELSERESULTAT 30 31,5 27,7 25 20 15 16,3 18,8 10 5 0 0,6 Kv 3-14 Kv 4-14 Kv 1-15 Kv 2-15 Kv 3-15 Rörelseresultat, Mkr Rörelseresultat, Kv 3 2015 Januari-september FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPORT JANUARI SEPTEMBER 2015 FINANSIELL STÄLLNING 3
Kassaflöde Finansiella instrument Investeringar Medarbetare FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPORT JANUARI SEPTEMBER 2015 FINANSIELL STÄLLNING 4
Säsongsvariationer Moderbolaget Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Långsiktiga finansiella mål :. Aktie- och ägarförhållanden Transaktioner med närstående FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPORT JANUARI SEPTEMBER 2015 FINANSIELL STÄLLNING 5
Redovisningsprinciper Rättelse av fel Prognos Händelser efter rapportperiodens slut Årsstämma Valberedning FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPORT JANUARI SEPTEMBER 2015 FINANSIELL STÄLLNING 6
FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPORT JANUARI SEPTEMBER 2015 FINANSIELL STÄLLNING 7
Belopp i Mkr jul-sep jan-sep helår 2015 2014 * 2015 2014 * 2014 * Nettoomsättning 261,8 238,2 842,8 726,0 969,0 Kostnad sålda varor -176,8-160,0-554,3-487,7-652,1 Bruttoresultat 85,1 78,1 288,4 238,4 316,9 Försäljningskostnader -48,2-48,1-154,7-140,7-194,7 Administrations- och FoU- kostnader -15,1-13,5-48,4-49,8-69,8 Övriga rörelseintäkter och kostnader -2,8-0,3-7,5-0,2-4,2 Rörelseresultat 18,8 16,3 77,9 47,7 48,3 Finansiella poster netto -0,8-1,0-3,5-3,8-5,5 Resultat före skatt 18,0 15,3 74,5 43,9 42,8 Inkomstskatt -3,6-3,2-18,0-10,7-11,6 Periodens resultat 14,4 12,1 56,4 33,2 31,2 Resultat per aktie (kronor), före utspädning 1,26 1,06 4,92 2,90 2,72 * Omräknat i förhållande till tidigare finansiella rapporter till följd av rättelse av fel Belopp i Mkr jul-sep jan-sep helår 2015 2014 * 2015 2014 * 2014 * Periodens resultat 14,4 12,1 56,4 33,2 31,2 Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämda pensioner -0,7-3,4-0,7-7,3-20,1 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 0,1 0,6 0,1 1,3 4,6 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser 4,4-2,1 1,1-1,6 3,5 Mässingssäkringar -0,6 0,4-1,3 1,0 0,9 Skatt hänförligt till övrigt totalresultat 0,1-0,1 0,3-0,2-0,2 Summa totalresultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 17,9 7,5 55,9 26,5 19,9 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPORT JANUARI SEPTEMBER 2015 FINANSIELL RAPPORTER 8
Belopp i Mkr 30 sep 2015 30 sep 2014 * 31 dec 2014 * TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 116,1 114,6 114,6 Övriga Immateriella tillgångar 94,8 87,6 88,6 Materiella anläggningstillgångar 131,1 141,0 139,0 Finansiella anläggningstillgångar 3,0 2,9 2,7 Uppskjutna skattefordringar 14,2 8,6 20,7 Summa anläggningstillgångar 359,1 354,8 365,6 Omsättningstillgångar Varulager 183,7 181,4 182,3 Övriga omsättningstillgångar 258,1 240,4 209,6 Summa omsättningstillgångar 441,9 421,9 391,9 SUMMA TILLGÅNGAR 800,9 776,6 757,4 EGET KAPITAL Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare 342,9 327,9 321,3 Summa eget kapital 342,9 327,9 321,3 SKULDER Långfristiga skulder 210,2 193,7 213,0 Kortfristiga skulder 247,9 255,1 223,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 800,9 776,6 757,4 Ställda säkerheter 80,0 80,2 80,0 Ansvarsförbindelser 1,5 1,4 1,5 * Omräknat i förhållande till tidigare finansiella rapporter till följd av rättelse av fel FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPORT JANUARI SEPTEMBER 2015 FINANSIELL RAPPORTER 9
Belopp i Mkr 30 sep 2015 30 sep 2014 * 31 dec 2014 * Ingående balans per 1 januari 321,3 335,7 335,7 Utdelning -34,3-34,3-34,3 Totalresultat 55,9 26,5 19,9 Utgående balans 342,9 327,9 321,3 * Omräknat i förhållande till tidigare finansiella rapporter till följd av rättelse av fel Belopp i Mkr 1 jan - 30 sep 1 jan - 30 sept 1 jan- 31 dec 2015 2014 * 2014 * Resultat före finansiella poster 77,9 47,7 48,3 Avskrivningar 27,4 34,8 45,5 Förändring i rörelsekapital mm -8,0-12,8 2,0 Betald skatt -9,3-18,6-28,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten 88,0 51,0 67,2 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -12,3-19,0-24,4 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -12,4-18,1-15,0 Förvärv av dotterbolag 0,0-95,6-95,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -24,6-132,7-135,0 Kassaflöde efter investeringar 63,4-81,7-67,8 Förändring av checkräkningsskuld -25,7 35,9 25,7 Amortering av skuld -2,7-9,5-11,2 Utdelning -34,3-34,3-34,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -62,7-8,0-19,8 Periodens kassaflöde 0,6-89,6-87,6 Likvida medel vid periodens början 26,4 114,0 114,0 Likvida medel vid periodens slut 27,1 24,4 26,4 * Omräknat i förhållande till tidigare finansiella rapporter till följd av rättelse av fel FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPORT JANUARI SEPTEMBER 2015 FINANSIELL RAPPORTER 10
Belopp i Mkr jul-sep jan-sep helår 2015 2014 2015 2014 2014 * Nettoomsättning 184,6 174,5 614,2 590,0 754,2 Kostnad såld vara -138,8-127,0-435,3-428,3-553,6 Bruttoresultat 45,8 47,5 178,9 161,7 200,6 Försäljningskostnader -20,5-20,1-70,3-76,1-102,4 Administrations- FoU- och övriga rörelsekostnader -16,6-10,3-50,0-44,8-63,3 Rörelseresultat 8,7 17,1 58,6 40,8 34,9 Finansiella poster -0,6-0,8-2,7-2,9-4,3 Resultat efter finansiella poster 8,1 16,3 55,9 37,9 30,6 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 0,0 0,0-3,4 Skatt på periodens resultat -3,4-4,0-14,9-10,3-8,5 Periodens resultat 4,7 12,3 41,0 27,6 18,7 * Omräknat i förhållande till tidigare finansiella rapporter till följd av rättelse av fel Belopp i Mkr jul-sep jan-sep helår 2015 2014 2015 2014 2014 Periodens resultat 4,7 12,3 41,0 27,6 18,7 Säkring av mässing -0,6 0,4-1,3 1,0 0,9 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 0,1-0,1 0,3-0,2-0,2 Summa Övrigt totalresultat -0,5 0,3-1,0 0,8 0,7 Summa totalresultat 4,2 12,6 40,0 28,4 19,4 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPORT JANUARI SEPTEMBER 2015 FINANSIELL RAPPORTER 11
Belopp i Mkr 30 sep 2015 30 sep 2014 * 31 dec 2014 * TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 48,0 54,6 52,9 Immateriella tillgångar 3,4-0,2 Materiella anläggningstillgångar 107,1 111,6 111,6 Finansiella anläggningstillgångar 137,3 136,4 137,2 Summa anläggningstillgångar 295,8 302,6 301,9 Omsättningstillgångar Varulager 121,9 129,1 136,5 Kortfristiga fordringar 149,0 140,9 113,7 Kassa och bank 5,8-0,0 Summa omsättningstillgångar 276,7 270,0 250,2 SUMMA TILLGÅNGAR 572,5 572,6 552,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 57,3 57,3 57,3 Fritt eget kapital 100,1 103,3 94,4 Summa eget kapital 157,4 160,6 151,7 Obeskattade reserver 125,7 122,3 125,7 Avsättningar 104,1 99,2 101,6 Långfristiska skulder 0,0 35,9 0,0 Kortfristiga skulder 185,3 154,7 173,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 572,5 572,7 552,1 Ställda säkerheter 80,0 80,2 80,0 Ansvarsförbindelser 21,6 22,5 22,0 * Omräknat i förhållande till tidigare finansiella rapporter till följd av rättelse av fel FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPORT JANUARI SEPTEMBER 2015 FINANSIELL RAPPORTER 12
Norden International Belopp i Mkr Norden International Total Norden International Total jul-sep jul-sep jul-sep jul-sep jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-sep jan-sep jan-sep jan-sep 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 Nettoomsättning 228,0 202,4 33,8 35,8 261,8 238,2 743,3 646,2 99,5 79,8 842,8 726,0 Rörelseresultat 22,1 15,5-3,3 0,8 18,8 16,3 81,3 48,8-3,4-1,1 77,9 47,7 Finansnetto -0,8-1,0-3,4-3,8 Resultat före skatt 18,0 15,3 74,5 43,9 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPORT JANUARI SEPTEMBER 2015 FINANSIELL RAPPORTER 13
Belopp i Mkr 2015 2014 2013 KONCERNEN kv 3 kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 kv 4 Nettoomsättning 261,8 288,4 292,6 243,0 238,2 262,1 225,6 189,1 Bruttoresultat 85,1 97,9 105,5 78,6 78,1 86,1 74,1 54,1 Rörelseresultat 18,8 27,7 31,5 0,6 16,3 13,3 18,0 3,7 Rörelsemarginal, % 7,2 9,6 10,8 0,2 6,9 5,1 8,0 2,0 Resultat före skatt 18,0 26,3 30,2-1,1 15,3 11,4 17,2 3,4 Resultat per aktie, SEK 1,26 1,70 1,96-0,17 1,06 0,80 1,05 0,19 Kassaflöde efter investeringar 31,8 13,9 9,1 34,1 20,3-98,9-3,1 18,2 Tabellen visar koncernens ekonomiska utveckling i sammandrag Belopp i Mkr 2014 2013 2012 2011 2010 KONCERNEN Nettoomsättning 969,0 823,7 860,5 918,6 936,0 Resultat efter avskrivningar 48,3 70,0 38,3 69,6 113,5 Rörelseresultat 48,3 70,0 38,3 69,6 113,5 Resultat efter finasiella poster 42,8 67,5 34,7 64,9 110,8 Balansomslutning 757,4 673,7 669,4 692,4 705,2 Soliditet, % 42 50 45 49 48 Kassaflöde efter investeringar -67,8 53,7 67,0 85,3 115,3 Avkastning på sysselsatt kapital, % 10 16 9 16 26 Avkastning på eget kapital, % 9 16 10 14 26 Nettoskuld 135,9 5,7 40,4 17,6 46,4 Medelantal anställda 553 452 459 504 510 FM Mattsson Mora Group bedriver försäljning, tillverkning samt produktutveckling av vattenkranar under de starka och väletablerade varumärkena FM Mattsson, Mora Armatur och Damixa med Norden som huvudmarknad. Koncernen har en omsättning som överstiger 1 miljard kronor och cirka 550 anställda. Verksamheten är koncentrerad till Mora i Sverige och Odense i Danmark. FM Mattsson Mora Group AB (publ.), Box 480, SE-792 27 Mora, Sweden, Tel +46 (0)250-596000, Fax +46 (0)250-15960, info@fmm-mora.com, www.fmm-mora.com
FM Mattsson Mora Group AB (publ.), Box 480, SE-792 27 Mora, Sweden, Tel +46 (0)250-596000, Fax +46 (0)250-15960, info@fmm-mora.com, www.fmm-mora.com