Henrik Grind, VD och Koncernchef

Henrik Grind, VD och Koncernchef

GRUV- OCH PROSPEKTERINGSBOLAG Gruvproduktion och prospektering Gruva i Pahtavaara, norra Finland 575 kg guld 2012 621 kg guld 2011 740 kg guld 2010 Fäboliden, känd och indikerad mineraltillgång motsvarande omkring 69 700 kg guld, vid en cut-off på 0,4 g/ton Gruva Rekonstruktion till följd av produktionsstörningar vid Pahtavaaragruvan Lönsamhetsstudie och finansiering 2

ATTRAKTIV GRUVREGION Låg landspecifik risk Sverige och Finland för tredje året i rad utsett av Fraser Institute till topp 10 mest attraktiva gruvnationer i världen Stabila politiska och regulatoriska system Utmärkt infrastruktur God tillgång till kvalificerad arbetskraft Lång historik av framgångsrik gruvverksamhet Relativt låg bolagsskatt Sverige 22% Finland 24,5% (20% från 1 januari 2014) Omfattande gruvindustri med erfarna leverantörer Tillgänglig infrastruktur God tillgång på utrustning och leverantörer 3

BOLAGETS LEDNING Henrik Grind (f, 1959) VD och Koncernchef Fil, mag, Geologi och mineralogi från Åbo Akademi, Internationell prospekterings- och ledningserfarenhet Jonatan Forsberg (f,1980) Ekonomi- och Finansdirektör Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm, Tidigare erfarenhet inom corporate finance från Evli Bank och Deloitte Markus Karlsson (f,1973) VD Lappland Goldminers Oy Bergsingenjör från Tekniska högskolan i Helsingfors, Tidigare anrikningschef för Pahtavaaragruvan Erika From (f, 1961) Administrationschef Tidigare erfarenhet från Grant Thornton Peter Törnkvist (f,1959) Projektledare Fäboliden Fil, kand, Samhällsplanering Umeå universitet, Tidigare projektledare för Botniabanan och även omfattande erfarenhet som internationell projektledare Bengt-Arne Bergström (f,1952) Teknisk direktör Tidigare anrikningschef för Zinkgruvan Mining, Konsult inom process och metallurgi i över 30 år 4

HÄNDELSERIKT 2012 Ny VD och CFO Avveckling av Ersmarksberget genom konkurs Fäboliden Återupptagen och färdigställd lönsamhetsstudie Återupptaget borrprogram Beslut om att inleda en strukturerad process Pahtavaara Uppdaterad mineralreserv Ny produkt Prospekteringsframgångar, totalt 38 500 meter borrade Guldproduktion 575 kg Svag avslutning på året 5

ÄN MER HÄNDELSERIKT 2013 Avveckling av Haveri Fäboliden Strukturerad process avseende Fäboliden initierad Pahtavaara Uppdaterad mineralreserv Produktionsstörningar Åtgärdsprogram och gruvuppehåll Rekonstruktion Ny VD Rekonstruktion svenska verksamheten 6

PAHTAVAARAGRUVAN Gruvverksamhet sedan 1996, förvärvad 2008 av Lappland Goldminers Guldproduktion 575 kg guld 2012 621 kg guld 2011 740 kg guld 2010 Bevisade och sannolika mineralreserver om 2 372 kg guld* Lovande ny strukturgeologisk modell av Dr, Warren Pratt Potential för ett nytt Pahtavaara Fyra högprioriterade mineraliseringar i närheten av existerande infrastruktur Målsättningen är att på sikt nå en mineralreserv motsvarande fem års produktion genom gruvnära prospektering * I en av Micon International Co Ltd. genomförd uppdatering av mineraltillgångarna och mineralreserverna per 1 Januari 2013 (cut-off 1,0 g/t avseende mineralreserven) 7

PRODUKTIONSPROBLEM I PAHTAVAARA Ortdrivning och brytning har riktats västerut Produktionsstörningar lägre guldproduktion än planerat Övergripande problem Högre gråbergsinblandning och mer B-malm än väntat Förändrad mineralsammansättning jämfört med tidigare bruten malm Hårdare och mer energikrävande malm att mala Anrikningsprocessen har ej fungerat optimalt 8

ÅTGÄRDSPLAN I PAHTAVAARA Noggrann genomgång av brytning, processteg i verket och malmhantering Mineralogiska analyser och anrikningstester av malm från de nya mineraliseringarna (GTK) Preliminära resultat visar acceptabla utbyten Den nya mineralsammansättningen bedöms främst uppträda i Karoliinaförekomsten Undersökningar indikerar att mer känd malm återkommer i strykningsriktningen Uppehåll i primärbrytning sedan april Hushåller med befintlig malm Stor kostnadsbesparing Rekonstruktionen ger handlingsutrymme att genomföra åtgärdsprogrammet 1 Undersökningar och tillfälligt uppehåll i primärbrytning 2 3 Selektiv brytning från augusti i gamla områden Ca 25 000 ton/mån Minimalt resursutnyttjande Undersökningsborrningar återupptas Målsättning att påbörja kommersiell brytning i västra delarna under inledningen av 2014 9

FÄBOLIDEN PÅGÅENDE PROCESS Positiv lönsamhetsstudie (Definitive Feasibility Study) 14 års livslängd på gruvan Mineralreserver i dagbrott: 10,0 miljoner ton* Mineraltillgångar för underjordsbrytning: 9,2 miljoner ton** Lönsamhetsstudien ekonomi*** 11 miljarder SEK intäkter 4 miljarder SEK kassaflöde Mineralisering öppen på djupet och i förlängningarna Pågående strukturerad process för att sälja fyndigheten eller hitta en partner Pågående diskussioner med flera parter * Sannolik mineralreserv om 10,0 miljoner ton med en genomsnittlig guldhalt om 1,38 gram per ton, cut-off 0,56 gram per ton ** Känd och indikerad mineraltillgång om 9,2 miljoner ton med en genomsnittlig halt om 2,19 gram per ton, cut-off 1,35 gram per ton *** Före skatt och baseras på ett guldpris om 1 660 USD/tr.oz, en dollarkurs om SEK/USD 6,8 och en diskonteringsränta om 8 procent 10

GULDPRISET SENASTE 5 ÅREN 1 900 1 800 1 700 1 600 1 500 Guldpris i USD/troy ounce Guldpris i kr/gram 475 450 425 400 375 Guldpris i USD/troy ounce 1 400 1 300 1 200 1 100 1 000 900 350 325 300 275 250 225 Guldpris i kr/gram 800 200 700 175 600 150 500 125 Uppdaterad 2013-05-27 11

FINANSIELLT RESULTAT 2012 & 2011 (MSEK) 2012 2011 Pahtavaara (EBITDA) 54,4 83,9 Ersmarksberget (EBITDA) -2,3-16,2 Prospektering (EBITDA) -4,4-5,0 Fäboliden (EBITDA) -0,5 0,0 Koncernfunktioner (EBITDA) -14,2-15,3 EBITDA koncernen 33,1 47,4 Avskrivningar -58,6-56,1 Nedskrivningar -14,6-152,2 Rörelseresultat -40,2-160,9 Finansnetto -18,1-36,0 Resultat före skatt -58,2-197,0 Skatt 0,0 0,0 Resultat -58,2-197,0 12

BALANSRÄKNING 2012 & 2011 (MSEK) 2012 2011 Immateriella anläggningstillgångar 240,6 218,8 Materiella anläggningstillgångar 55,2 87,4 Finansiella anläggningstillgångar 6,1 10,5 Omsättningstillgångar 65,1 101,6 Summa tillgångar 367,0 418,4 Eget kapital 107,0 160,7 Räntebärande långfristiga skulder 9,7 144,2 Övriga långfristiga skulder 43,3 45,0 Räntebärande kortfristiga skulder 164,7 31,3 Övriga kortfristiga skulder 42,3 37,2 Summa eget kapital och skulder 367,0 418,4 13

JANUARI MARS 2013 Q1 2013 Q1 2012 Förändring Guldproduktion, kg 91 158-42% Guldleveranser, kg 75 187-60% Guldproduktion, tr,oz 2 918 5 093-43% Guldleveranser, tr,oz 2 427 5 996-60% Försäljning, MSEK 26,3 65,6-60% EBITDA Pahtavaara, MSEK -0,4 19,6 n,a, EBITDA koncernen, MSEK -4,5 11,9 n,a, Resultat, MSEK -18,9-4,5 n,a, Produktionsstörningar Åtgårdsprogram och gruvuppehåll Anrikning av B-malm 14

REKONSTRUKTION OCH FINANSIERING Rekonstruktionen i Pahtavaara Nödvändigt manöverutrymme för att genomföra åtgärdsprogram Rekonstruktionen i moderbolaget Naturlig följd av att dotterbolaget inte längre kan finansiera koncernen Finansiering Dotterbolaget nuvarande likviditet bedöms för närvarande tillräcklig under rekonstruktionsförfarande Moderbolaget 10 MSEK supportar tre månaders rekonstruktionsförfarande Långsiktiga finansieringsalternativ utvärderas fortsatt verksamhet och refinansiering av konvertibel 15

2013 OCH FRAMÅT Återuppta gruvverksamhet i Pahtavaara Fortlöpande prospektering i Pahtavaara Säkra de nya områdena väster om gruvan på sikt nå målet om en mineralreserv motsvarande fem års produktion Strukturerad process i syfte att söka en partner alternativt sälja Fäbolidenprojektet i sin helhet Diskussioner förs idag med ett flertal intressenter Fortsatt fokus på finansiering av verksamheten 16

Storgatan 36, 921 31 LYCKSELE Telefon: 0950-275 00 www.lapplandgoldminers.com