26 okt 2016 Q3 2016 VD och koncernchef Staffan Hanstorp 1
Agenda Sammanfattning Q3 2016 Väsentliga händelser Verksamheten Finansiell ställning 2
Sammanfattning Q3 2016: VD-succession vid årsstämman 2017. Staffan Hanstorp föreslås till ny styrelseordförande. Nettoomsättning, MSEK 467,1 (467,3) EBITA, MSEK 39,6 (42,2) EBITA-marginal 8,5 (9,0) procent Resultatet per aktie efter utspädning 0,57 (0,71) SEK Kassaflöde från den löpande verksamheten -37,2 (-18,0) MSEK 3
Väsentliga händelser under Q3 2016 Förvärv av programvarubolagen EssVision och Stamford. Etablering av nytt programvarubolag med fokus på e- hälsa och apotekslösningar. Avtal kan tecknas med Göteborgs Stad, då prövningstillstånd inte medges, ordervärde cirka 35 MSEK. Avtal tecknat med större myndighet inom försvars- och säkerhetssektorn, ordervärde cirka 5 MSEK. 4
Väsentliga händelser efter periodens slut Avtal med världsledande tågtillverkare, omfattar 2 000 användarlicenser. Ytterligare förvärvskreditfacilitet på 200 MSEK. Johan Andersson ny VD från årsstämman 2017 och Staffan Hanstorp föreslås till ny styrelseordförande. 5
VD-succession vid årsstämman 2017 Staffan Hanstorp föreslås till ny styrelseordförande 23 års erfarenhet från bolaget Storägare i Addnode Group genom Aretro Capital Group Aktiv i strategiarbete och förvärv AGM 2017 Johan Andersson ny VD fr.o.m 4 maj 2017 CFO sedan 2013 I koncernledningen sedan 2007 med ansvar bl.a för affärsutveckling, förvärv, kommunikation, investerarrelationer 6
Tre nya bolag i koncernen Nystartat bolag inom verksamhetskritiska affärssystem inom e-hälso- och apoteksområdet. Samarbete med EY Norge och Canella. Affärsområde: Process Management Svenskt programvarubolag inom dokument- och ärendehantering. Omsättning 2015: 13 MSEK, en rörelsemarginal på 17%. Affärsområde: Process Management Svenskt programvarubolag för verksamhetskritiska system. Omsättning 2015: 31 MSEK, rörelsemarginal på 19%. Affärsområde: Process Management 7
Över hälften av våra intäkter är återkommande 500 MSEK Övrigt Tjänster Support- och underhåll Programvaror 450 400 76 72 350 300 250 200 39 144 54 174 241 240 51% Återkommande intäkter 150 100 50 111 118 140 146 0 Q3 2013 Q3 2014 Q3 2015 Q3 2016 8
Design Management IT-lösningar för design och konstruktion. Förändring av Symetris affärsmodell. Går från licens- till hyresmodell. Svensk bygg- och infrastruktur samt vår egen programvara Interaxo går starkt. Minskande efterfrågan i Norge och Storbritannien pga det lägre oljepriset. Kunder i urval: Akademiska Hus, Atos IT Services, Deepocean, Frontica Business Solutions, Hille Melbye Arkitektter, Marintek, Martela, Riksdagsförvaltningen och Trans Adriatic Pipeline. 33% 20% Q3 Q3 2016 2015 Förändring Nettoomsättning, MSEK 156,0 161,7-3,5% EBITA, MSEK 9,1 13,1-31% EBITA-marginal 5,8% 8,1% -28% Medelantal anställda 320 316-4 Andel av total EBITA Andel av total nettoomsättning 9
Product Lifecycle Management (PLM) IT-lösningar för produktdatainformation. Kunder i urval: God försäljning av egna programvaror och tjänster ger stärkt EBITA-marginal. Avtal med Stadler efter kvartalets slut, omfattar 2 000 licenser. AKVA Group, Honeywell Turbo Technologies, GFi, Dräxlmaier, Mölnlycke Health Care, Husqvarna, PSW automotive engineering, Geberit och Stadler Rail. 40% 38% Q3 Q3 2016 2015 Förändring Nettoomsättning, MSEK 186,1 186,6-0,3% EBITA, MSEK 17,3 15,9 +9% EBITA-marginal 9,3% 8,5% +9% Medelantal anställda 443 385 +58 Andel av total EBITA Andel av total nettoomsättning 10
Process Management IT-lösningar för dokument- och ärendehantering. Kunder i urval: Förvärv av två programvarubolag och Göteborgs Stad, National ett nystartat bolag. Folkehelseinstitutt, Malmö Stad, Tilldelningsbeslut för Göteborgs Stad Naturvårdsverket, NFC, Norrtälje kommun, ordervärde ca 35 MSEK överprövas ej. Polismyndigheten, Riksantikvarieämbetet Avtal kan tecknas. och Stockholms Stad. 21% 39% Q3 Q3 2016 2015 Förändring Nettoomsättning, MSEK 100,4 92,5 +8,5% EBITA, MSEK 18,0 18,2 +1% EBITA-marginal 17,9% 19,7% -9% Medelantal anställda 277 271 +6 Andel av total EBITA Andel av total nettoomsättning 11
Content Management IT-lösningar för webb, e-handel, telekom och kundservice. Kunder i urval: Nettoomsättning och resultat i paritet med föregående år. Blocket, DNB, Konsumenternas Försäkringsbyrå, Sodexo, Statens Energimyndighet, Swedegas, TDC Sverige och ZeroChaos. 6% 3% Q3 Q3 2016 2015 Förändring Nettoomsättning, MSEK 29,5 29,4 +0,3% EBITA, MSEK 1,2 1,5-20% EBITA-marginal 4,1% 5,1% -20% Medelantal anställda 116 130-14 Andel av total EBITA Andel av total nettoomsättning 12
CFO Johan Andersson 13
Ny kredit om 200 MSEK för ytterligare förvärv Nyttjad Outnyttjad Förvärvskredit om 200 MSEK tecknad i januari 2015 156 MSEK 44 MSEK Ny förvärvskredit om 200 MSEK tecknad i oktober 2016 200 MSEK Checkräkningskredit om 100 MSEK outnyttjad per 2016-09-30 100 MSEK 14
En stabil finansiell position 61,6 MSEK Likvida medel 30 september 2016 84,8 MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 januari 30 september 2016 115,7 MSEK Nettoskuld 30 september 2016 51% Soliditet 30 september 2016 15
Våra största ägare per 30 september 2016 Aktieägare Kapital, % Röster, % Vidinova AB 1) 24,4 26,8 Aretro Capital Group AB 2) 12,4 23,6 Swedbank Robur Fonder 9,6 7,3 Lannebo Fonder 9,0 6,8 Handelsbanken Fonder AB 5,2 4,0 Didner & Gerge Fonder 3,3 2,5 Fjärde AP-fonden 2,7 2,0 Grenspecialisten Förvaltning AB 2,5 1,9 E Öhman Jr Fonder 2,3 1,8 Försäkringsbolaget Avanza Pension 2,2 1,7 Övriga aktieägare 26,4 21,6 Totalt 100,0 100,0 1) Styrelseledamoten Dick Hasselström är huvudägare av Vidinova AB. 2) Aretro Capital Group AB ägs gemensamt av Staffan Hanstorp, Addnode Groups VD och koncernchef samt Jonas Gejer, affärsområdeschef för Product Lifecycle Management. 16
Kontakt VD och koncernchef Staffan Hanstorp staffan.hanstorp@addnodegroup.com +46 (0) 733 77 24 30 CFO Johan Andersson johan.andersson@addnodegroup.com +46 (0) 704 20 58 31