Delårsrapport april till juni 2012 Andra kvartalet april till juni Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till tsek 5 208 (5 051) Andra kvartalets resultat efter skatt uppgick till tsek -6 538 (934) Rörelseresultat från oljeverksamheten uppgick till tsek -3 665 (685) Resultat per aktie uppgick till -0,03 (-0,01) Eget kapital per aktie uppgick till 0,34 (0,47) Perioden januari till juni Periodens nettoomsättning uppgick till tsek 10 220 (10 117) Periodens resultat efter skatt uppgick till tsek -10 146 (-5 349) Rörelseresultat från oljeverksamheten uppgick till tsek -4 858 (558) Resultat per aktie uppgick till -0,06 (-0,05) Viktiga händelser under andra kvartalet I april slutreglerades förvärvet 458 925 aktier i Tomsk Refining AB ( TRAB ). Efter transaktionen har Commodity Quest 1 124 125 aktier i TRAB. I april 2012 likviderades TRAB. Efter slutförd likvidation har aktierna inbringat en likvid om 4,73 kronor per aktie, totalt 5,3 MSEK. Som betalning för aktierna i TRAB har Commodity Quest beslutat att emittera 13 758 750 nya aktier till säljarna. De nya aktierna emitteras med stöd av bemyndigande lämnat vid årsstämman den 12 maj 2011. Commodity Quest AB (publ) ingick i april avtal att sälja ytterligare 10 % av Benchmark Oil & Gas till den singaporebaserade investmentgrupp som under januari 2012 förvärvade 26 % av bolaget. Försäljningen görs på samma värdering som tidigare transaktion, vilket innebär att köpeskillingen uppgår till cirka 6,8 MSEK. Utöver 10 % av aktierna erhåller köparen en option att inom 12 månader förvärva ytterligare 10 % för 6,8 MSEK. Försäljningen motsvarar en värdering som är 69 % över det bokförda värdet i moderbolaget av aktierna i Benchmark Oil & Gas. Under perioden har riktade nyemissioner, huvudsakligen till norska privata investerare, ökat bolagets egna kapital med 4,3 MSEK. Genomförd apportemission avseende förvärv av aktier i Tomsk Refining AB har ökat bolagets egna kapital med 2,3 MSEK. Efter emissionskostnader på 0,1 MSEK har emissionerna ökat likvida medel med 4,3 MSEK varav 3,3 MSEK har betalats in under andra kvartalet och resterande 1,0 MSEK betalats in efter periodens utgång. Målsättningen är att de ska utveckla bolagets existerande investeringsportfölj samt skapa utrymme för nya investeringar. Årsstämma hölls den 16 maj. Håkan Gustafsson omvaldes som styrelseordförande och till nya styrelseledamöter valdes Kristian Lundkvist och Pål Mörch. Det beslöts om sammanläggning av aktier så att 20 aktier sammanläggs till en aktie. Styrelsen bemyndigades även att besluta om nyemission intill nästa årsstämma. Stämman beslutade om emission av teckningsoptioner till bolagets VD i syfte att ytterligare öka VD:s delaktighet i bolagets utveckling.
Händelser efter rapportperiodens utgång I början på juli avslutades prospekteringsborrningen på Orange Field, som pågått under någon vecka. Borrningen gick genom flera zoner av sand, men ingen visade sig vara oljeförande efter loggning. Nu utvärderas möjligheten att avsluta brunnen och använda den till injektioner. Arbetet med ett fortsatt borrprogram fortlöper och vi har för avsikt att kommunicera ytterligare möjliga borrningar efter utvärdering av dessa. Koncernen i sammandrag tsek 2012-04-01 2011-04-01 2012-01-01 2011-01-01 2011-01-01 2012-06-30 2011-06-30 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Nettoomsättning 5 208 5 051 10 220 10 117 19 138 Övriga rörelseintäkter 4 382 1 056 Rörelsekostnader -11 429-5 808-19 465-14 610-32 765 Rörelseresultat -6 222-758 -9 241-4 111-12 571 Finansnetto -316-177 -905-1 238-2 281 Resultat efter skatt -6 538-934 -10 146-5 349-14 852 Resultat per aktie -0,03-0,01-0,06-0,05-0,11 Eget kapital per aktie 0,34 0,47 0,34 0,47 0,32 Förändring av likvida medel -3 112 1 248-65 174 1 324 VD:s kommentar Q2 har varit ett intensivt kvartal med huvudfokus främst på Benchmark Oil & Gas i USA. Vi har börjat bygga upp Comq Services samt också gjort andra portfölj investeringar. Nedan följer en översikt och beskrivning av våra tillgångar: Benchmark Oil & Gas Fortsatt genomförande av sk workovers samt produktion från ca 40 brunnar. Projekten beträffande gas- och kemikalie injektion är nu avslutade. Vi förväntar oss en långsiktig ökning av produktionen och därmed lägre sk depletion rates. Vi fortsätter bygga saltvattensystem för att ta hand om allt vatten som kommer upp vid oljeproduktionen och detta förväntas bli färdigställt under Q3. Amortering har skett med 400 000 USD av den totala bankskulden på 1,6 MUSD. Den sk torra borrningen som genomfördes i juli belastar Q2 och kostade bolaget ca 150,000 USD. Kontraktet med bolagets CEO/President har inte förnyats och fältchefen i Orange har bytts ut. Rekryteringsprocessen för CEO/President är igång och möten med potentiella kandidater sker för närvarande. IMCC Commodity Quest s ordförande Håkan Gustafsson och den tidigare styrelseledamoten Patric Perenius har varit aktiva på Filippinerna under våren. I första hand har gjorts en analys av vad som har blivit gjort under tiden vi har investerat i bolaget och i nästa steg förutsättningarna för att lyckas med projektet. Första intrycket är positivt och vi hoppas att kunna komma med uppdateringar och utveckling under de månader som kommer. Kopy Goldfields Commodity Quest har ökat sitt innehav av aktier i Kopy Goldfields under Q2. Vi deltog i vårens nymission, men valde att inte konvertera vår skuld. Vi tror att bolagets senaste fynd med Krasny-
licensen kan vara något stort. Kopy väljer nu att fullt ut fokusera sina borrprogram på denna licens och alla resultat stöder att man har en potentiell gruva. Kopy har kommunicerat att man avser fortsätta med uppdateringar kring borrprogrammet under hösten och slutet på året. Commodity Quest fortsätter som långsiktiga aktieägare tills vidare. COMQ Services Vi har börjad bygga vår första Vacuum Truck. Det är en lågprisinvestering som förväntas vara klar under Q3 och därmed börja betala sig. Vi väntar med nya investeringar tills ytterligare analyser av Benchmark s fält har genomförts. Vi valde under juli månad att garantera Crown Energys nyemission. Vi uppskattar deras affärsmodell och har stor tilltro till deras projektportfölj och deras management. Avslutningsvis är jag ganska nöjd med kvartalets utveckling. Det har kostat mycket för att komma där vi är i dag, men det kommer att ge resultat för framtiden. Vi har en bra kassa; 3,5MSEK och 10 MSEK i fordringar som kommer in löpande som betalning för försäljning av Benchmark aktier och emissionslikvid. Vi fördjupar samarbetet med Benchmark s nya minoritetsägare i Singapore och inte minst ser vi slutet av den städprocess som har utförts i vårt USA bolag. Vi tror på en stärkt oljemarknad framöver och att vi kan skapa förutsättningar för bättre siffror både på intäkts- och kostnadssidan i Benchmark. Det är för tidigt att komma med produktionsprognoser för bolaget, då alla mindre workovers på fältet ännu inte blivit utförda. Vi tror också det finns flera andra nya prospekts på fältet att undersöka ytterligare efter att seismik analyserna blivit klara. Vi har också fått råd att undersöka möjligheterna att göra ersättnings brunnar på några av vårt producerande fält för att höja produktionen. Våra grannar på fältet har varit framgångsrika med detta, och vi borde ha samma förutsättningar. Pål Mörch, VD Investeringsportföljen Värderingsprinciperna för aktier och andelar är oförändrade under andra kvartalet. Kärninnehav Commodity Quest har följande fyra investeringar vilka betraktas som kärninnehav: Benchmark Oil & Gas Benchmark bedriver exploatering, prospektering och produktion av olje- och gasfyndigheter genom det helägda amerikanska dotterbolaget Benchmark Holding Co. Bolaget fokuserar på produktion och exploatering i Orange Field i Texas, USA. Under andra kvartalet uppgick produktionen av olja och gas i genomsnitt till 90 fat per dag, vilket var i linje med förväntningarna. Dock har produktionen ökat något under andra kvartalet. Reparations- och underhållsarbetena har varit förhållandevis stora under andra kvartalet. Arbetet med att höja produktionen genom s.k. recompletions och workovers på befintliga källor fortlöper. Benchmark Oil & Gas har med tillskott från moderbolaget Commodity Quest förbättrat sitt rörelsekapital. Efter genomförda avyttringar äger Commodity Quest äger 64% i Benchmark Oil & Gas. Vår första prospekteringsborrning i Orange misslyckades. Vi värderar nu möjligheterna att använda brunnen för salt vatteninjektioner. Vi har också påbörjat samtal/förhandlingar med flera seismik/process-firmor som är intresserade av
att investera och därmed vara med på risksidan i vårt fält. Vi återkommer så snart vi genomfört urvalsprocessen. Kopy Goldfields Kopy Goldfields AB (publ) är ett svenskt guldprospekteringsbolag med notering på First North. Förutom Kopylovskoye fyndigheten utvecklar bolaget ytterligare 17 projekt med totalt 9 licenser. Samtliga projekt och licenser ligger inom Lena Goldfields som är beläget strax utanför Bodaibo, Irkutsk i Ryssland. Totalt uppgår idag bolaget reserver till 272,926 oz enligt ryska klassificeringar. Bolagets målsättning är att inom 5 år säkerställa mineraltillgångar om 5 Moz guld som möjliggör produktion i takt om 200 000 oz per år. Kopy Goldfields fick under hösten 2011 en ny huvudägare; den kanadensiska guldproducenten Eldorado Gold Corp, www.eldoradogold.com. Eldorado investerade i oktober 29 MSEK i bolaget och äger 28,8 %. Kopy Goldfields påbörjade i juni ytterligare ett prospekteringsprogram det s.k. Krasny projektet. Programmet omfattar upp till 10 000 meter borrning avseende guldmineraliseringar. Commodity Quest äger 7,3 % i Kopy Goldfields. Ilocano Minerals & Construction Corporation (IMCC) IMCC är ett filippinskt företag med verksamhet inom sand och grus på ön Luzons nordvästkust. IMCC har sedan 2007 en koncession på 4 000 hektar under 20 + 25 år. IMCC har ansvaret för miljö- och muddringsarbetet inom Abra/ Banaoangfloden och projektet har starkt stöd från lokala och regionala myndigheter. IMCC har stora reserver av sand och grus; mer än 300 miljoner m³. Dessutom sker en kontinuerlig återfyllnad från bergen. Bolaget har nyckeltillstånd såsom rätt att muddra, hantera sand- och grusmaterial samt exporttillstånd. Det årliga produktionstillståndet omfattar fem miljoner m³. Dessa tillstånd kan förlängas och volymerna kan ökas. En av IMCCs rådgivare för teknik och materialfrågor har varit ÅFConsult, med stor erfarenhet inom infrastrukturprojekt. Under våren har i första hand gjorts en analys av vad som har blivit gjort under tiden vi har investerat i bolaget och i nästa steg förutsättningarna för att lyckas med projektet. Första intrycket är positivt och vi hoppas att kunna komma med uppdateringar och utveckling under de månader som kommer. Commodity Quest äger 19,4% i bolaget. Geotermica Geotermica prospekterar och utvecklar geotermiska resurser för elproduktion och fjärrvärme med miljövänlig teknik. Geotermik är en förnyelsebar energikälla som bland annat utnyttjas i Italien, USA och Island. Den producerade elektriciteten är konkurrenskraftig och utvinningen är miljövänlig. Geotermica har koncentrerat sig till Italien där elpriserna är bland de högsta i Europa samt där värmeflödet från marken också är högt. Geotermica har som strategi att ta fram projekt med högkvalité och finansiera fältutvecklingen genom försäljning av projektandelar. Commodity Quest äger 12,6 % i bolaget. Övriga innehav Förutom investeringar som är att betrakta som kärninnehav genomför Commodity Quest investeringar med kortare investeringsperspektiv.
Investeringsportföljens utveckling i portföljbolag 1 2012-04-01 2011-04-01 2012-01-01 2011-01-01 2011-01-01 tsek 2012-06-30 2011-06-30 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Värde vid periodens ingång 60 080 86 461 66 980 83 654 83 654 Periodens investeringar 1 713 3 615 6 784 10 329 11 020 Försäljningar -9 765-4 018-20 382-6 976-18 906 Värdeförändringar -1 556-8 733-2 910-9 681-8 788 Värde vid periodens utgång 50 472 77 325 50 472 77 326 66 980 Moderbolagets innehav i portföljbolag Antal aktier Andelar (%) Värde 2012-06-30 (tsek) 1 Benchmark Oil & Gas Holding 640 64 27 731 Kopy Goldfields 793 876 7,5 3 964 IMCC 19 377 19,4 17 317 Geotermica 1 000 000 12,6 1 000 Övriga innehav 460 Totalt 50 472 1 Avser bokförda värden i moderbolaget Finansiell och övrig information Resultat Rörelseresultat för andra kvartalet uppgick till tsek -6 222 (-758) varav rörelseresultatet i oljeverksamheten uppgick till tsek -4 858 (685). Likvida medel och Eget kapital Koncernens likvida medel uppgår vid andra kvartalets slut till tsek 3 761 (2 653). Soliditeten per den 30 juni 2012 uppgår till 71,0 % (65,3 %) och eget kapital till tsek 69 133 (58 718). Eget kapital per aktie före utspädningseffekter är 0,31 (0,47) och efter utspädningseffekter 0,30 kronor (0,47) vid andra kvartalets utgång. Emissioner har ökat eget kapital med tsek 6 563 under halvårsperioden efter beaktande av emissionskostnader på tsek -111. Koncernens kassapåverkande nettoinvesteringar uppgår för andra kvartalet till tsek 1 884 (4 441). Investeringsverksamheten består i huvudsak av avyttring av 10 % av andelarna i Benchmark Oil & Gas samt investeringar i befintliga oljereserver. Avyttringen av andelar i Benchmark Oil & Gas redovisas under finansieringsverksamheten då försäljningslikviden återinvesteras i verksamheten. Transaktioner med närstående International Advisory Management AB (IAM) har genom Håkan Gustafsson utfört konsulttjänster till bolaget och erhållit arvode på SEK 200 000. Håkan Gustafsson är styrelseordförande i Commodity Quest. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för 2011 (Not 3). Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker. De finansiella risker som koncernledningen beaktar är: 1) marknadsrisk (innefattande valutarisk, prisrisk samt kassaflödes-och verkligtvärde risk i räntor), 2) kreditrisk och 3) likviditetsrisk/finansieringsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella
marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på resultat och likviditet p.g.a. finansiella risker. De huvudsakliga finansiella risker som identifierats inom koncernen är valutarisk, prisrisk och likviditetsrisk. Prisrisk föreligger i våra finansiella investeringar och likviditetsrisk i det fall vi behöver göra tilläggsinvesteringar och inte har tillräckliga likvida medel. Redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt IAS 34, Delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpas i koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan med de som tillämpats vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Ändrade redovisningsprinciper 2012 Nya eller reviderade IFRS samt tolkningsuttalanden från IFRIC har ej haft någon effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar. Väsentliga redovisningsoch värderingsprinciper Nedan beskrivs kortfattat bolagets mest väsentliga redovisningsprinciper. Immateriella tillgångar Redovisning av olje- och gasverksamheten sker genom att alla kostnader för anskaffning av rättigheter, projektering, undersökning, utvärdering, borrning och utbyggnad av dessa aktiveras. Kostnader som är direkt hänförliga till en utbyggnadsborrning aktiveras tills reservernas värde har utvärderats. Om det fastställs att en kommersiell fyndighet inte föreligger, redovisas kostnaderna i resultaträkningen. Ingen avskrivning görs under prospekterings- och utbyggnadsfasen. Aktiverade kostnader för producerande enheter skrivs av med beaktande av under andra kvartalet utnyttjad volym i relation till beräknade totala bevisade reserver av olja och gas. Kostnader för rutinmässiga underhållsarbeten och reparationer för producerande tillgångar redovisas över resultaträkningen när de uppkommer. Koncernen utför årligen en undersökning för att fastställa det beräknade nuvärdet av framtida kassaflöden från bevisade olje- och gastillgångar (Reservrapport). Kassaflödet beräknas utifrån bedömd framtida prisnivå. Nedskrivningstest utförs för att fastställa att nettobokfört värde på olje- och gastillgångar täcks av förväntade framtida nettointäkter från olje- och gasreserver hörande till koncernens andel i respektive fält. De kassagenererande enheterna kategoriseras enligt följande: bevisat producerande, bevisat icke producerande och bevisat oexploaterad. Bedömning av weighted average cost of capital (WACC) beror på finansieringsmöjligheter och risker förknippade med investeringarna. Finansiella instrument Finansiella tillgångar och skulder klassificeras i följande kategorier: finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen, lånefordringar och övriga finansiella skulder samt finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den finansiella posten förvärvades. Köp och försäljning av finansiella instrument redovisas per affärsdagen. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen är finansiella instrument som innehas för handel. En finansiell tillgång eller en finansiell skuld klassificeras i denna kategori om den förvärvas huvudsakligen i syfte att säljas inom kort. Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning är tillgångar som inte är derivat och där tillgångarna identifierats som att de kan säljas eller inte har klassificerats i någon av övriga kategorier. De ingår i anläggningstillgångar om ledningen inte har för avsikt att avyttra tillgången inom 12 månader efter
balansdagen. Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning ingår i posten aktier och andelar värderade till verkligt värde i balansräkningen. I koncernen redovisas värdejusteringar av finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning i koncernens rapport över totalresultat, och i moderbolaget i posten resultat från aktier och andelar. Finansiella instrument redovisas första gången till verkligt värde plus transaktionskostnader, vilket gäller alla finansiella tillgångar som inte redovisas till verkligt värde över resultaträkningen. Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning och finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultaträkningen redovisas efter anskaffningstidpunkten till verkligt värde. När värde-papper, som klassificerats som finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning, avyttras, förs i koncernen ackumulerade justeringar av verkligt värde från eget kapital till resultaträkningen.
Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför STOCKHOLM DEN 31 AUGUSTI 2012 Pål Mörch Håkan Gustafsson Kristian Lundkvist Verkställande direktör Styrelseordförande Styrelseledamot och styrelseledamot Informationen i denna delårsrapport är sådan som Commodity Quest AB (publ) skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 31 augusti 2012. Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. För ytterligare information kontakta Verkställande direktör Pål Mörch +46 (0) 700 00 94 28 Ekonomisk information Delårsrapport juli till september 30 november 2012 Bokslutskommuniké 2012 28 februari 2013 Om Commodity Quest AB (publ) Commodity Quest har som affärsidé att genom ett aktivt ägande i företag inom råvaru- och energisektorn inneha en väl diversifierad portfölj av investeringar vilka tillsammans skall skapa mervärde för aktieägarna. Bolaget har idag större delen av sina investeringar i aktier i företag verksamma inom guld, sand samt olja och gas. Commodity Quest är sedan april 2011 noterat på Aktietorget och har cirka 4 000 aktieägare. Adress: Commodity Quest AB (publ) Engelbrektsgatan 9-11, SE-114 31 Stockholm, Sverige www.commodityquest.se
Räkenskaper Koncernens resultaträkningar och rapport över totalresultatet Belopp i tusental kronor (tkr) 2012-04-01 2011-04-01 2012-01-01 2011-01-01 2011-01-01 2012-06-30 2011-06-30 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Nettoomsättning 5 208 5 051 10 220 10 117 19 138 Övriga rörelseintäkter 0 4 382 1 056 Kostnader för working interest -6 352-2 172-10 069-4 867-10 700 Övriga externa kostnader -2 253-1 658-4 122-5 160-12 591 Personalkostnader -1 879-1 045-3 413-2 099-4 671 Avskrivningar och nedskrivningar -945-933 -1 861-2 484-4 803 Rörelseresultat -6 222-758 -9 241-4 111-12 571 Finansiella intäkter 1 3 39 6 523 Finansiella kostnader -317-180 -943-1 244-2 804 Resultat före skatt -6 538-934 -10 146-5 349-14 852 Skatt Periodens resultat -6 538-934 -10 146-5 349-14 852 Årets resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -5 057-934 -8 326-5 349-14 852 Innehav utan bestämmande inflytande -1 481-1 821 Summa årets resultat -6 538-934 -10 146-5 349-14 852 Resultat per aktie och aktiedata Genomsnittligt antal aktier före utspädning 177 595 171 104 341 749 173 953 427 103 131 422 130 282 116 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 1 177 595 171 104 341 749 173 953 427 103 131 422 130 282 116 Resultat per aktie före utspädning, SEK -0,03-0,01-0,06-0,05-0,11 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,03-0,01-0,06-0,05-0,11 1 Utspädningseffekter har ej beaktats då förlusten per aktie blir lägre. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT 2012-04-01 2011-04-01 2012-01-01 2011-01-01 2011-01-01 Belopp i tusental kronor (tkr) 2012-06-30 2011-06-30 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Periodens resultat -6 538-934 -10 146-5 349-14 852 Övrigt totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital: Värdeförändringar -1 557-8 733-2 911-9 681-8 788 Omräkningsdifferenser 1 117-53 -278-2 314 598 Övrigt totalresultat netto efter skatt -440-8 786-3 189-11 995-8 190 Summa övrigt totalresultat för året -6 978-9 720-13 335-17 344-23 042 Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -5 774-9 720-11 428-17 344-23 042 Innehav utan bestämmande inflytande -1 204-1 907 Periodens totalresultat -6 978-9 720-13 335-17 344-23 042
Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusental kronor (tkr) 2012-06-30 2011-12-31 2011-06-30 TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital 1 020 2 021 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 49 810 46 239 41 490 Materiella anläggningstillgångar 91 27 58 Aktier och andelar värderade till verkligt värde 22 641 26 188 35 951 Långfristiga fordringar 10 344 10 304 Summa anläggningstillgångar 82 886 82 758 77 499 Omsättningstillgångar Kundfordringar och andra fordringar 9 695 3 077 7 787 Likvida medel 3 761 3 824 2 653 Summa omsättningstillgångar 13 456 6 901 10 440 SUMMA TILLGÅNGAR 97 362 89 659 89 960 EGET KAPITAL OCH SKULDER Belopp i heltal kronor (kr) 2012-06-30 2011-12-31 2011-06-30 Eget kapital 69 133 55 140 58 718 SKULDER Långfristiga skulder Konvertibla skuldebrev 4 800 4 000 Övriga avsättningar 6 026 5 758 3 420 Summa långfristiga skulder 10 826 9 758 3 420 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 8 962 12 356 13 493 Leverantörsskulder och andra skulder 8 441 12 405 14 329 Summa kortfristiga skulder 17 403 24 761 27 822 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 97 362 89 659 89 960
Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag Belopp i tusental kronor (tkr) 2012-06-30 2011-12-31 2011-06-30 Ingående eget kapital 55 140 67 544 67 544 Periodens resultat -10 146-14 852-5 349 Periodens övriga totalresultat -3 189-8 190-11 995 Periodens totalresultat -13 335-23 042-17 344 Förändringar i innehav utan bestämmande inflytande 20 765 Nyemission, netto 5 543 10 638 4 305 Inbetalt ej registrerat kapital 2 192 Tecknat men ej inbetalt kapital 1 020 2 021 Utgående eget kapital 69 133 55 140 58 718 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 63 485 55 140 58 718 Innehav utan bestämmande inflytande 5 648 Totalt eget kapital 69 133 55 140 58 718 Koncernens rapport över kassaflödesanalys 2012-04-01 2011-04-01 2012-01-01 2011-01-01 2011-01-01 Belopp i tusental kronor (tkr) 2012-06-30 2011-06-30 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -5 127-134 -7 635-2 089-9 971 Förändringar i rörelsekapital -4 290-7 046-10 604-4 581 1 433 Kassaflöde från den löpande verksamheten -9 417-7 180-18 239-6 670-8 538 Kassaflöde från investeringsverksamheten 1 884 4 441-2 742-896 2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 420 3 987 20 915 7 740 9 860 Förändring av likvida medel -3 112 1 248-65 174 1 324 Avstämning av förändring i likvida medel Ingående balans likvida medel 6 819 1 411 3 824 2 495 2 495 Kursdifferens i likvida medel 54-6 2-16 5 Utgående balans likvida medel 3 761 2 653 3 761 2 653 3 824 Förändring av likvida medel -3 112 1 248-65 174 1 324
Verksamhetsområden Segmentsredovisning Olja och gas Övriga 2012-04-01--2012-06-30 Summa Belopp i tusental kronor (tkr) Nettoomsättning 5 003 204 5 208 Övriga intäkter Kostnader för working interest -6 352-6 352 Övriga externa kostnader -417-1 836-3 208 Personalkostnader -955-924 -924 Avskrivningar och nedskrivningar -944-1 -945 Rörelseresultat -3 665-2 556-6 222 Resultat försäljning övriga investeringar -287-287 Övriga finansiella poster -18-11 -29 Skatt Årets resultat -3 684-2 854-6 538 2012-06-30 Tecknat ej inbetalt kapital 1 020 1 020 Aktier och andra investeringar 36 350 23 895 60 245 Övriga tillgångar 2 217 11 239 13 456 Övriga skulder -20 784-7 445-28 229 Substansvärde 17 783 28 709 46 492 Kassaflöde 34-99 -65 2012-01-01--2012-06-30 Olja och gas Övriga Summa Nettoomsättning 10 015 204 10 220 Övriga intäkter 4 4 Kostnader för working interest -10 069-10 069 Övriga externa kostnader -911-3 210-6 156 Personalkostnader -2 034-1 379-1 379 Avskrivningar och nedskrivningar -1 859-3 -1 861 Rörelseresultat -4 858-4 384-9 241 Resultat försäljning övriga investeringar -318-318 Övriga finansiella poster -411-176 -587 Skatt Årets resultat -5 268-4 878-10 146
Verksamhetsområden Segmentsredovisning (forts.) 2011-04-01--2011-06-30 Olja och gas Övriga Summa Nettoomsättning 5 051 5 051 Övriga intäkter 0 0 Kostnader för working interest -2 172-2 172 Övriga externa kostnader -485-1 173-1 658 Personalkostnader -776-269 -1 045 Avskrivningar och nedskrivningar -932-1 -933 Rörelseresultat 685-1 443-758 Resultat försäljning övriga investeringar 131 131 Övriga finansiella poster -162-146 -308 Skatt Årets resultat 524-1 458-934 2011-06-30 Tecknat ej inbetalt kapital 2 021 2 021 Aktier och andra investeringar 43 263 34 236 77 499 Övriga tillgångar 2 308 8 132 10 440 Övriga skulder -22 827-8 415-31 242 Substansvärde 22 744 35 974 58 718 Kassaflöde 198-24 174 Olja och gas Övriga 2011-01-01--2011-06-30 Summa Belopp i tusental kronor (tkr) Nettoomsättning 10 117 10 117 Övriga intäkter 382 382 Kostnader för working interest -4 867-4 867 Övriga externa kostnader -677-4 484-5 161 Personalkostnader -1 533-566 -2 099 Avskrivningar och nedskrivningar -2 482-2 -2 484 Rörelseresultat 558-4 670-4 112 Resultat försäljning övriga investeringar -777-777 Övriga finansiella poster -292-169 -461 Skatt Årets resultat 266-5 616-5 350
Nyckeltal koncernen Belopp i: tusental kronor (tkr) där inte annat anges 2012-04-01 2011-04-01 2012-01-01 2011-01-01 2011-01-01 2012-06-30 2011-06-30 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Resultat Nettoomsättning 5 208 5 051 10 220 10 117 19 138 Övriga intäkter 0 0 4 382 1 056 Omsättningsförändring, % 3% 4% 1% 27% 51% Rörelseresultat -6 222-758 -9 241-4 112-12 571 Resultat efter skatt -6 538-934 -10 146-5 350-14 852 Avkastningsmått Avkastning på eget kapital, % -10,5% -1,3% -29,4% -7,5% -26,1% Avkastning på totalt kapital, % -8,0% -0,9% -27,2% -5,3% -16,5% Finansiell ställning Soliditet, % 92,5% 65,3% 92,5% 65,3% 61,5% Substansvärde per aktie, SEK 0,34 0,47 0,34 0,47 0,32 Balansomslutning 74 721 89 960 74 721 89 960 89 659 Eget kapital 69 133 58 718 69 133 58 718 55 140-1 884-4 441 2 742 896-2 Per aktie Totalt antal utestående aktier, st 203 570 432 124 377 214 203 570 432 124 377 214 170 311 682 Totalt antal aktier efter beaktande av utspädning, st 231 805 726 124 377 214 231 805 726 124 377 214 170 311 682 Vägt genomsnittligt antal aktier, st 177 595 171 104 341 749 173 953 427 103 131 422 130 282 116 Resultat per aktie före utspädning, kr -0,03-0,01-0,06-0,05-0,11 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,03-0,01-0,06-0,05-0,11 Eget kapital per aktie före utspädning, kr 0,34 0,47 0,34 0,47 0,32 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 0,30 0,47 0,30 0,47 0,32
Moderbolagets resultaträkning 2012-04-01 2011-04-01 2012-01-01 2011-01-01 2011-01-01 Belopp i tusental kronor (tkr) 2012-06-30 2011-06-30 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Nettoomsättning 204 204 234 Övriga rörelseintäkter 4 382 1 056 Övriga externa kostnader -1 836-1 173-3 210-4 483-11 370 Personalkostnader -924-269 -1 379-566 -1 230 Av- och nedskrivningar -1-1 -3-2 -6 Rörelseresultat -2 557-1 443-4 384-4 669-11 316 Resultat från andelar i koncernföretag 2 783 5 713-51 Resultat från övriga värdepapper som är anläggningstillgångar -1 482-8 601-3 282-10 458-10 264 Ränteintäkter 1 3 39 3 468 Ränteintäkter från koncernföretag 5 698 Räntekostnader och liknande poster -11-150 -35-172 -689 Resultat efter finansiella poster -1 266-10 191-1 949-15 296-16 154 Skatt Resultat efter skatt -1 266-10 191-1 949-15 296-16 154 Moderbolagets rapport över totalresultat 2012-04-01 2011-04-01 2012-01-01 2011-01-01 2011-01-01 Belopp i tusental kronor (tkr) 2012-06-30 2011-06-30 2012-06-30 2011-06-30 2011-12-31 Årets resultat -1 266-10 191-1 949-15 296-16 154 Övrigt totalresultat: Övriga totalresultat, netto efter skatt Summa totalresultat -1 266-10 191-1 949-15 296-16 154 Totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -1 266-10 191-1 949-15 296-16 154 Summa årets resultat -1 266-10 191-1 949-15 296-16 154
Moderbolagets balansräkningar i sammandrag Belopp i tusental kronor (tkr) 2012-06-30 2011-12-31 2011-06-30 TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital 1 020 2 021 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier 18 21 2 Finansiella anläggningstillgångar 81 216 88 478 77 393 Kortfristiga fordringar 6 824 1 129 5 838 Kassa och bank 3 378 3 478 2 294 SUMMA TILLGÅNGAR 92 456 93 106 87 548 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 85 010 80 396 79 133 Långfristiga skulder 4 800 4 000 Kortfristiga skulder 2 645 8 710 8 415 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 92 456 93 106 87 548 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Belopp i tusental kronor (tkr) 2012-06-30 2011-12-31 2011-06-30 Ingående eget kapital 80 396 85 913 85 913 Periodens resultat -1 949-16 154-15 296 Periodens övriga totalresultat Periodens totalresultat 78 447 69 759 70 617 Nyemission 5 543 10 637 4 303 Inbetalt men ej registrerat kapital 2 192 Tecknat ej inbetalt kapital 1 020 2 021 Utgående eget kapital 85 010 80 396 79 133