Commodity Quest AB (publ)

Transkript

1 Bokslutskommuniké 2012 Fjärde kvartalet oktober till december Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till tsek (-6 250) o Varav oljeverksamheten tsek 15 (-2 064) Resultat per aktie uppgick till -0,68 (-0,90) Eget kapital per aktie uppgick till 10,13 (6,48) Fjärde kvartalets resultat efter skatt uppgick till tsek (-6 454) EBITDA för fjärde kvartalet uppgick till tsek (-4 758) o Varav oljeverksamheten tsek 931 (-574) Nettoomsättningen för fjärde kvartalet uppgick till tsek (4 378) o Varav oljeverksamheten tsek (4 378) Ej realiserade valutakursdifferenser har påverkat finansnettot med tsek -122 (51) Perioden januari till december Rörelseresultatet för perioden uppgick till tsek ( ) o Varav oljeverksamheten tsek (-1 255) Resultat per aktie uppgick till 3,43 (-2,28) Eget kapital per aktie uppgick till 10,13 (6,48) Periodens resultat efter skatt uppgick till tsek ( ) EBITDA för perioden uppgick till tsek ( ) o Varav oljeverksamheten tsek (3 542) Periodens nettoomsättning uppgick till tsek (19 138) o Varav oljeverksamheten tsek (18 904) Återföring av tidigare nedskrivningar har påverkat resultatet med tsek (0) Ej realiserade valutakursdifferenser har påverkat periodens finansnetto med tsek (51) 1

2 2012 i korthet I Benchmark Oil & Gas (USA) har ledningen har bytts ut och effektiviserats, vilket lett till betydande kostnadsbesparingar. Inga investeringar har under året gjorts i IMCC i avvaktan på en strategiplan för bolagets framtida utveckling. Vi har under året även fortsatt stödja vårt portföljbolag Kopy Goldfields genom att delta i två nyemissioner. Vi har deltagit i Crown Energys nyemission via ett garantikonsortium. Aktieinnehavet har dock till stora delar senare avyttrats med mycket god förtjänst. För att uppnå en mer ändamålsenlig handel i bolagets aktier har vi genomfört en omvänd split 20:1, vilket gett aktien ett nytt kvotvärde på 3,40 SEK. Viktiga händelser under fjärde kvartalet Fjärde kvartalet var det första under en längre period som dotterbolaget Benchmark Oil & Gas visade vinst. Dotterbolaget Benchmark Oil & Gas har erhållit en ny kreditfacilitet från en bank i Texas, vilket är en kvittens på bolagets utveckling och framtidsmöjligheter. Produktionen i Benchmark Oil & Gas nådde som högst 125 fat per dag under kvartalet, men på grund av problem med injektionsbrunnarna så lyckades vi inte upprätthålla produktionen under en längre period. Beträffande IMCC, så har vi under kvartalet inlett förhandlingar om att ta över bolagets samtliga tillgångar genom att konvertera delar av fordran Commodity Quest har gentemot IMCC. I september beslutades om en omvänd split av bolagets aktie med 20:1. Sammanslagningen registrerades den 25 oktober Efter sammanslagningen uppgår antalet aktier till med kvotvärde 3,40. Nyckeltal i denna rapport har räknats om i enlighet med den omvända spliten. En extra bolagsstämma i Commodity Quest AB (publ) hölls den 11 december Stämman beslutade att till aktieägarna såsom sakutdelning dela ut samtliga aktier i det helägda dotterbolaget Commodity Holding Sverige AB (tidigare namn; Benchmark Oil & Gas Holding AB), som varit vilande. Swedish Energy Alliance AB ( ) har påkallat skiljeförfarande gentemot bolaget. Preliminärt yrkat belopp är SEK och grunden för kravet är påstått avtalsbrott. Commodity Quest anser att tvisten är utan grund. Vid det fall att motparten är insolvent måste Commodity Quest betala motpartens arvode, även om utgången blir vinnande. I bokslutet har en avsättning på tsek avseende uppskattat arvodesbeloppet för motparten gjorts. 2

3 Händelser efter rapportperiodens utgång Händelser rörande dotterbolaget Benchmark Oil & Gas (USA) En ansökan om en ny injektionsbrunn för Orangefältet i Texas har skickats in och svar väntas innan utgången av april. Geotrace har anlitats för att processera våra seismiska data. Due dilligence processen från vår nya bank i USA har avslutats och vi har mottagit den första utbetalningen från vår kreditlina. Vi har påbörjat nästa del av work overs som ska förbättra produktionen ytterligare. Commodity Quest Holding AB har delats ut till aktieägarna. Anslutning av dotterbolaget Commodity Holding Sverige AB (tidigare namn; Benchmark Oil & Gas Holding AB) till Euroclear Sweden AB skedde den 10 januari Avstämningsdag för utdelningen var den 18 januari Sista dag för handel i Commodity Quest AB (publ) inklusive rätt till sakutdelning var den 15 januari Första dag för handel exklusive rätt till sakutdelning var den 16 januari Övrigt Commodity Quest har överenskommit med partnerna i IMCC att överta alla tillgångar i bolaget utan förvärvskostnad. Commodity Quest kommer att sätta dit en egen ledningsgrupp för att sätta igång projektet. Koncernen i sammandrag tsek Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsekostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter skatt Resultat per aktie -0,68-0,90 3,43-2,28 Eget kapital per aktie 10,13 6,48 10,13 6,48 Förändring av likvida medel

4 VD:s kommentar Det är nu dags att summera det första året som VD för Commodity Quest. Det har varit ett händelserikt år med stora förändringar av ledning, styrelse och ägarkrets. Jag har tagit över VD-posten och i egenskap av storägare i bolaget har både jag och Kristian Lundkvist gått in i styrelsen, medan Håkan Gustafsson kvarstår som styrelsens ordförande. Substansvärdet per aktie har ökat från 6,48 SEK till 10,13 SEK, vilket är en effekt av avyttringen av 36 % av Benchmark Oil & Gas samt en uppskrivning av det bokförda värdet till följd av en utökad resursbas och större mängd utvinningsbara reserver. Likviditeten från försäljningen av aktier i Benchmark gav oss möjlighet att betala av skulder och utveckla oljeverksamheten och vår övriga aktieportfölj. Vi har haft stora utmaningar i Benchmark vad gäller personal, teknologi, produktion och inte minst kapital. Vid det första besöket i Houston i januari 2012 förstod jag snabbt att det inte skulle bli enkelt att refinansiera den gamla skulden man hade till den lokala banken Whitney Bank. Banken hade tidigare förvärvats av den större Hancock Bank, och vårt förhållandevis lilla lån låg utanför deras intresseområde. 70% av det tillskjutna kapitalet i Benchmark gick åt till att betala av den gamla skulden till Whitney och gamla leverantörsskulder. Totalt har vi investerat cirka USD för att förbättra produktionen, vilket dock är betydligt mindre än vi ursprungligen planerat. Det är därför mycket positivt att vi äntligen har fått en ny kreditlina. I första steget har vi erhållit cirka 1,1 MUSD att använda för produktionsutveckling. En förbättrad/stabiliserad produktion ger oss tillgång till ytterligare 2 MUSD för att vidareutveckla fältet. Vi ansöker nu om att få använda en ny zon för att injicera vatten, vilket kommer att förenkla möjligheterna att öka och stabilisera produktionen. Det är uppenbart sedan en tid tillbaka att vi inte har problem med att producera mer olja utan snarare att omhänderta vattnet som kommer med oljeproduktionen. Vi förväntar oss att den nya zonen ökar vår injektionskapacitet med ca 50-70%. Vi har nu också börjat processa seismiska data. Det är ett några månaders arbete och som förväntas bli avslutat i slutet på maj. Utfallet blir utgångspunkten för ett nytt borrprogram. Geotrace har varit på fältbesök i Orange och har efter att ha gjort en första analys av vår seismik föreslagit att de själva är med i risktagandet på framtida borrningar. Vi betalar bara 20% av processkostnaden och resterande belopp får Geotrace betalt för om vi hittar ekonomiskt utvinningsbar olja på fältet. De förväntar sig att vi ska kunna mångdubbla produktionen på fältet baserat på deras arbete. Vi räknar med att ha ett borrprogram klart under sensommaren. Beträffande våra andra innehav så har det varit en klart positiv utveckling för Kopy Goldfields. Under året har borrprogrammet på Krasnylicensen resulterat i en reservrapport som visar att bolaget nu har tillgångar över 1,28 Moz guld. Vi vet ännu inte eventuell produktionsekonomi för denna licens, men alla resultat hittills har varit positiva. Vi ser fram emot borrprogrammen, som kommer att utföras under I början av år 2013 delade vi ut samtliga aktier i Commodity Quest Holding AB till våra aktieägare. Syftet med affären är att bolaget ska förvärva hela Kilimanjaro Gold mot betalning i aktier. Transaktionen innebär att våra aktieägare utan kostnad får ett ägande på 10 % i det framtida noterade bolaget Kilimanjaro. Förvärvsprocessen fortsätter och väntas bli slutfört under våren. Jag har tidigare kommunicerat att vi planerat en uppdatering kring vårt innehav i IMCC. Detta arbete har tagit mycket längre tid än vi tidigare trott på grund av svårigheter att kommunicera med IMCC:s ledning. 4

5 Commodity Quest försökte under 2011 att köpa hela IMCC för att tillsätta egen ledning. Vi fick då tyvärr bara accept från ca 20% av ägarna och kunde därför inte ta över bolagsdriften. Under sommaren 2012 besökte vi Filipinerna och förstod att bolaget slutat fungera. Bolagets ledning hade lämnat verksamheten och som därmed avstannat. Från sensommaren och framåt har vi etablerat egna kontakter i alla led för bolagets fortsatta verksamhet. Vi har kommit fram till att vi inte bara tror att affärsiden har livets rätt utan också att det kommer att bli en ekonomisk god affär för ägarna. Vi har under åren lånat ut ca 1 MUSD till IMCC och i slutet på året har vi erbjudit våra lokala partners i IMCC att skriva av skulden i gengäld mot att vi etablerar ett nytt helägt bolag, som tar över alla tillgångar och licenser. Processen har dragit ut på tiden, men vi har nu fått accept för vår plan. Vi kommer att arbeta aktivt med att etablera bolag, utarbeta avtal och förstärka nätverk för att snabbt komma med produktion och export från Filippinerna. Vi hoppas kunna komma med flera uppdateringar kring utvecklingen av bolaget under kommande månaderna. Vi gör nu också en juridisk prövning beträffande den tidigare ledningens ansvar. Vi tror på ett spännande 2013 för Commodity Quest. Vi inleder med nytt work over program i Benchmark, och sedan kommer ett nytt borrprogram under sommaren. Vi vill löpande uppdatera marknaden kring kurspåverkande nyheter i Benchmark, IMCC och även andra intressebolag. Pål Mörch Verkställande direktör 5

6 Investeringsportföljen Värderingsprinciperna för aktier och andelar är oförändrade under Kärninnehav Commodity Quest har följande fyra investeringar vilka betraktas som kärninnehav: Benchmark Oil & Gas Benchmark bedriver exploatering, prospektering och produktion av olje- och gasfyndigheter genom det helägda amerikanska dotterbolaget Benchmark Holding Co. Bolaget fokuserar på produktion och exploatering i Orange Field i Texas, USA. Efter genomförda avyttringar under 2012 äger Commodity Quest 64 % i Benchmark Oil & Gas. Kopy Goldfields Kopy Goldfields AB (publ) är ett svenskt guldprospekteringsbolag med notering på First North. Förutom Kopylovskoye fyndigheten utvecklar bolaget ytterligare 17 projekt med totalt 9 licenser. Samtliga projekt och licenser ligger inom Lena Goldfields som är beläget strax utanför Bodaibo, Irkutsk i Ryssland. Totalt uppgår bolagets reserver till oz enligt internationell standard. Bolagets målsättning är att inom fem år säkerställa mineraltillgångar om 5 Moz guld som möjliggör produktion i takt om oz per år. Kopy Goldfields huvudägare är den kanadensiska guldproducenten Eldorado Gold Corp, Kopy Goldfields påbörjade i juni ytterligare ett prospekteringsprogram det s.k. Krasny projektet. Programmet omfattar upp till meter borrning avseende guldmineraliseringar. Commodity Quest äger 4 % i Kopy Goldfields. Kopy Goldfields företrädesemission fulltecknades under hösten 2012 och 24,8 MSEK tillförs bolaget. Inga garanter användes i emissionen. Antalet aktier i Kopy Goldfields har genom nyemissionen ökat till aktier och det nya aktiekapitalet har ökat till SEK. Bolaget kommer att fortsätta prospekteringsaktiviteterna med närmaste fokus på Krasnyprojektet, där flertalet steg i ett borrprogram har schemalagts med målsättning att öka mineraltillgångarna. Målsättning är att flytta Krasnyprojektet till pre-feasibility steget under år Ilocano Minerals & Construction Corporation (IMCC) IMCC är ett filippinskt företag med verksamhet inom sand och grus på ön Luzons nordvästkust. IMCC har sedan 2007 en koncession på hektar under år. IMCC har ansvaret för miljö- och muddringsarbetet inom Abra/ Banaoangfloden och projektet har starkt stöd från lokala och regionala myndigheter. IMCC har stora reserver av sand och grus; mer än 300 miljoner m³. Dessutom sker en kontinuerlig återfyllnad från bergen. Bolaget har nyckeltillstånd såsom rätt att muddra, hantera sand- och grusmaterial samt exporttillstånd. Det årliga produktionstillståndet omfattar fem miljoner m³. Dessa tillstånd kan förlängas och volymerna kan ökas. En av IMCCs rådgivare för teknik och materialfrågor har varit ÅFConsult, med stor erfarenhet inom infrastrukturprojekt. Commodity Quest har under en längre tid förhandlat med lokala aktörer i IMCC för att ta över licenser och andra tillgångar och flytta dem till ett eget bolag. Orsaken är att man har haft problem att kommunicera med bolagets ledning och som också under förra året lämnat verksamheten. Commodity Quest har nyligen haft möten med lokala partners om och överenskommit att flytta licensavtal etc. till vårt nybildade bolag. Commodity Quest har lagt ner mycket tid och pengar på detta projekt och vi kommer nu att sätta dit en egen ledningsgrupp för att igångsätta projektet under året. Våra geologiska och kommersiella undersökningar stödjer projektet. Flera förhandlingar med nyckelpartners är redan 6

7 genomförda och vår målsättning är att få igång verksamhet och kassaflöde under året. Commodity Quest äger 19,4% i bolaget. Geotermica Geotermica prospekterar och utvecklar geotermiska resurser för elproduktion och fjärrvärme med miljövänlig teknik. Geotermik är en förnyelsebar energikälla som bland annat utnyttjas i Italien, USA och Island. Den producerade elektriciteten är konkurrenskraftig och utvinningen är miljövänlig. Geotermica har koncentrerat sig till Italien där elpriserna är bland de högsta i Europa samt där värmeflödet från marken också är högt. Geotermica har som strategi att ta fram projekt med högkvalité och finansiera fältutvecklingen genom försäljning av projektandelar. Commodity Quest äger 12,6 % i bolaget. Övriga innehav Förutom investeringar som är att betrakta som kärninnehav genomför Commodity Quest investeringar med kortare investeringsperspektiv. Investeringsportföljens utveckling Investeringar i portföljbolag tsek Värde vid periodens ingång Periodens investeringar Försäljningar Värdeförändringar Omklassificeringar Värde vid periodens utgång Moderbolagets innehav i portföljbolag Antal aktier Andelar (%) Värde (tsek) 1 Benchmark Oil & Gas Holding , IMCC , Kopy Goldfields , Geotermica , Övriga innehav Totalt Avser bokförda värden i moderbolaget 7

8 Finansiell och övrig information Resultat Rörelseresultat för fjärde kvartalet uppgick till tsek (-6 250) varav rörelseresultatet i oljeverksamheten uppgick till tsek 15 (-2 063). Ej realiserade valutakursförluster på fordringar i utländsk valuta har belastat periodens resultat med tsek -122 (51). Likvida medel och Eget kapital Koncernens likvida medel uppgår vid fjärde kvartalets slut till tsek 936 (3 824). Soliditeten per den 31 december 2012 uppgår till 80,4 % (61,5%) och eget kapital till tsek (55 140). Eget kapital per aktie före utspädningseffekter är 10,13 (6,48) och efter utspädningseffekter oförändrat på 10,13 kronor (6,48). Emissioner har ökat eget kapital med tsek under perioden januari - december efter beaktande av emissionskostnader på tsek Under året genomförda emissioner har tillfört bolagets likvida medel med tsek Investeringar Koncernens kassapåverkande nettoinvesteringar uppgår för fjärde kvartalet till tsek (898). Investeringarna utgörs främst av investeringar i oljeverksamheten. För helårsperioden uppgår nettoinvesteringarna till tsek (2), varav erhållen likvid för avyttring av andelar i dotterbolaget Benchmark Oli & Gas ingår med tsek (0) och investeringar i övriga anläggningstillgångar med tsek (2). Transaktioner med närstående International Advisory Management AB (IAM) har genom Håkan Gustafsson utfört konsulttjänster till bolaget under fjärde kvartalet och erhållit arvode på tsek 81. Under helåret har IAM erhållit arvode om tsek 321. Håkan Gustafsson är styrelseordförande i Commodity Quest. uppgående till tsek 837. Kristian Lundkvist som äger Bustein AS till 50% är styrelseledamot i Commodity Quest. Middleborg AS har genom Kristian Lundkvist utfört konsulttjänster åt bolaget uppgående till tsek 250. Middleborg AS ägs till 100% av Kristian Lundkvist, som är styrelseledamot i Commodity Quest. Insynspersoners aktieinnehav Commodity Quest är noterat på Aktietorget och har cirka aktieägare. Antal aktier uppgår per 31 december till st. Vid årsskiftet hade följande insynspersoner nedanstående aktieinnehav: Insynsperson Position Innehav Håkan Gustafsson Styrelseordf Bustein AS Bustein AS ägs till 50% var av följande insynspersoner: Pål Mörch VD Kristian Lundkvist Styrelseledamot Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för 2011 (Not 3). Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker. De finansiella risker som koncernledningen beaktar är: 1) marknadsrisk (innefattande valutarisk, prisrisk samt kassaflödes-och verkligt värde risk i räntor), 2) kreditrisk och 3) likviditetsrisk/finansieringsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på resultat och likviditet p.g.a. finansiella risker. Bustein AS har genom Kristian Lundqvist utfört konsulttjänster till bolaget under helåret, 8

9 De huvudsakliga finansiella risker som identifierats inom koncernen är valutarisk, prisrisk och likviditetsrisk. Prisrisk föreligger i våra finansiella investeringar och likviditetsrisk i det fall vi behöver göra tilläggsinvesteringar och inte har tillräckliga likvida medel. Sakutdelning I december beslutades att till aktieägarna såsom sakutdelning dela ut samtliga aktier i det helägda dotterbolaget Commodity Holding Sverige AB (tidigare namn; Benchmark Oil & Gas Holding AB). Värdet på utdelningen uppgår i bokslutet till kr. 9

10 Redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt IAS 34, Delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpas i koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan med de som tillämpats vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Ändrade redovisningsprinciper 2012 Nya eller reviderade IFRS samt tolkningsuttalanden från IFRIC har ej haft någon effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar. Väsentliga redovisnings- och värderingsprinciper Nedan beskrivs kortfattat bolagets mest väsentliga redovisningsprinciper. Immateriella tillgångar Redovisning av olje- och gasverksamheten sker genom att alla kostnader för anskaffning av rättigheter, projektering, undersökning, utvärdering, borrning och utbyggnad av dessa aktiveras. Kostnader som är direkt hänförliga till en utbyggnadsborrning aktiveras tills reservernas värde har utvärderats. Om det fastställs att en kommersiell fyndighet inte föreligger, redovisas kostnaderna i resultaträkningen. Ingen avskrivning görs under prospekterings- och utbyggnadsfasen. Aktiverade kostnader för producerande enheter skrivs av med beaktande av under fjärde kvartalet utnyttjad volym i relation till beräknade totala bevisade reserver av olja och gas. Kostnader för rutinmässiga underhållsarbeten och reparationer för producerande tillgångar redovisas över resultaträkningen när de uppkommer. Koncernen utför årligen en undersökning för att fastställa det beräknade nuvärdet av framtida kassaflöden från bevisade olje- och gastillgångar (Reservrapport). Kassaflödet beräknas utifrån bedömd framtida prisnivå. Nedskrivningstest utförs för att fastställa att nettobokfört värde på olje- och gastillgångar täcks av förväntade framtida nettointäkter från olje- och gasreserver hörande till koncernens andel i respektive fält. De kassagenererande enheterna kategoriseras enligt följande: bevisat producerande, bevisat icke producerande och bevisat oexploaterad. Bedömning av weighted average cost of capital (WACC) beror på finansieringsmöjligheter och risker förknippade med investeringarna. Finansiella instrument Finansiella tillgångar och skulder klassificeras i följande kategorier: finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen, lånefordringar och övriga finansiella skulder samt finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den finansiella posten förvärvades. Köp och försäljning av finansiella instrument redovisas per affärsdagen. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen är finansiella instrument som innehas för handel. En finansiell tillgång eller en finansiell skuld klassificeras i denna kategori om den förvärvas huvudsakligen i syfte att säljas inom kort. 10

11 Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning är tillgångar som inte är derivat och där tillgångarna identifierats som att de kan säljas eller inte har klassificerats i någon av övriga kategorier. De ingår i anläggningstillgångar om ledningen inte har för avsikt att avyttra tillgången inom 12 månader efter balansdagen. Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning ingår i posten aktier och andelar värderade till verkligt värde i balansräkningen. I koncernen redovisas värdejusteringar av finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning i koncernens rapport över totalresultat, och i moderbolaget i posten resultat från aktier och andelar. Finansiella instrument redovisas första gången till verkligt värde plus transaktionskostnader, vilket gäller alla finansiella tillgångar som inte redovisas till verkligt värde över resultaträkningen. Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning och finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultaträkningen redovisas efter anskaffningstidpunkten till verkligt värde. När värde-papper, som klassificerats som finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning, avyttras, förs i koncernen ackumulerade justeringar av verkligt värde från eget kapital till resultaträkningen. 11

12 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför STOCKHOLM DEN 28 FEBRUARI 2013 Pål Mörch Håkan Gustafsson Kristian Lundkvist Verkställande direktör Styrelseordförande Styrelseledamot och styrelseledamot Informationen i denna delårsrapport är sådan som Commodity Quest AB (publ) skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 28 februari Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. För ytterligare information kontakta Verkställande direktör Pål Mörch +46 (0) Ekonomisk information Årsredovisning april 2013 Delårsrapport jan-mars maj 2013 Årsstämma maj 2013 Om Commodity Quest AB (publ) Commodity Quest har som affärsidé att genom ett aktivt ägande i företag inom råvaru- och energisektorn inneha en väl diversifierad portfölj av investeringar vilka tillsammans skall skapa mervärde för aktieägarna. Bolaget har idag större delen av sina investeringar i aktier i företag verksamma inom guld, sand samt olja och gas. Commodity Quest är sedan april 2011 noterat på Aktietorget och har cirka aktieägare. Adress: Commodity Quest AB (publ) Engelbrektsgatan 9-11, SE Stockholm, Sverige 12

13 Räkenskaper Koncernens resultaträkningar och rapport över totalresultatet Belopp i tusental kronor (tkr) Not Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Kostnader för working interest Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och återföring nedskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Årets resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa årets resultat Resultat per aktie och aktiedata Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,68-0,90 3,43-2,28 1 Utspädningseffekter har ej beaktats då resultatet per aktie blir det samma. Koncernens rapport över totalresultat Belopp i tusental kronor (tkr) Periodens resultat Övrigt totalresultat Värdeförändringar Omräkningsdifferenser Övrigt totalresultat netto efter skatt Summa övrigt totalresultat för året Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Periodens totalresultat

14 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusental kronor (tkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Aktier och andelar värderade till verkligt värde Långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar och andra fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Belopp i tusental kronor (tkr) Eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Konvertibla skuldebrev Övriga avsättningar Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder och andra skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL

15 Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag Belopp i tusental kronor (tkr) Ingående eget kapital Periodens resultat Periodens övriga totalresultat Periodens totalresultat Förändringar i innehav utan bestämmande inflytande Nyemission, netto Utgående eget kapital Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Koncernens rapport över kassaflödesanalys Belopp i tusental kronor (tkr) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Avstämning av förändring i likvida medel Ingående balans likvida medel Kursdifferens i likvida medel Utgående balans likvida medel Förändring av likvida medel

16 Verksamhetsområden Segmentsredovisning Investeringar Olja och gas Investeringar Övriga Summa Belopp i tusental kronor (tkr) Nettoomsättning Övriga intäkter Kostnader för working interest Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat Resultat försäljning övriga investeringar Övriga finansiella poster Skatt Årets resultat Aktier och andra investeringar Övriga tillgångar Övriga skulder Substansvärde Kassaflöde Investeringar Olja och gas Investeringar Övriga Summa Belopp i tusental kronor (tkr) Nettoomsättning Övriga intäkter Kostnader för working interest Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och återföring nedskrivningar Rörelseresultat Resultat försäljning övriga investeringar Övriga finansiella poster Skatt Årets resultat

17 Verksamhetsområden Segmentsredovisning (forts.) Investeringar Olja och gas Investeringar Övriga Summa Belopp i tusental kronor (tkr) Nettoomsättning Övriga intäkter Kostnader för working interest Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat Resultat försäljning övriga investeringar Övriga finansiella poster Skatt Årets resultat Aktier och andra investeringar Övriga tillgångar Övriga skulder Substansvärde Kassaflöde Investeringar Olja och gas Investeringar Övriga Summa Belopp i tusental kronor (tkr) Nettoomsättning Övriga intäkter Kostnader för working interest Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat Resultat försäljning övriga investeringar Övriga finansiella poster Skatt Årets resultat

18 Nyckeltal koncernen Belopp i: tusental kronor (tkr) där inte annat anges Resultat Nettoomsättning Övriga intäkter Omsättningsförändring, % -13,5% 20,6% -5,4% 51,0% Rörelseresultat Resultat efter skatt Avkastningsmått Avkastning på eget kapital, % -8,8% -10,5% 30,0% -24,2% Avkastning på totalt kapital, % -6,4% -6,9% 21,8% -15,8% Finansiell ställning Soliditet, % 80,4% 61,5% 80,4% 61,5% Substansvärde per aktie, SEK 10,13 6,48 10,13 6,48 Balansomslutning Eget kapital Investeringar Per aktie Totalt antal utestående aktier, st Vägt genomsnittligt antal aktier, st Resultat per aktie före utspädning, kr -0,68-0,90 3,43-2,28 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,68-0,90 3,43-2,28 Eget kapital per aktie före utspädning, kr 10,13 6,48 10,13 6,48 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 10,13 6,48 10,13 6,48 Anställda Medelantal anställda, st. 6,0 6,0 6,0 6,0 18

19 Moderbolagets resultaträkning Belopp i tusental kronor (tkr) Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från övriga värdepapper som är anläggningstillgångar Ränteintäkter Ränteintäkter från koncernföretag Räntekostnader och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatt Resultat efter skatt Moderbolagets rapport över totalresultat Belopp i tusental kronor (tkr) Årets resultat Övrigt totalresultat: Övriga totalresultat, netto efter skatt Summa totalresultat Totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Summa årets resultat

20 Moderbolagets balansräkningar i sammandrag Belopp i tusental kronor (tkr) TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och bank SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Övriga avsättningar 1000 Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Belopp i tusental kronor (tkr) Ingående eget kapital Periodens resultat Periodens övriga totalresultat Periodens totalresultat Nyemission, netto Utgående eget kapital

21 Noter Not 1 Avskrivning och återföring nedskrivningar Belopp i tusental kronor (tkr) Avskrivningar materiella tillgångar Avskrivningar immateriella tillgångar Återföring av nedskrivningar Totalt eget kapital