Information offentliggjord måndagen den 14 september 2015 Delårsrapport Q2 2015 2015-01-01 2015-06-30 Nettoomsättning 124 555 tkr (121 124) Rörelseresultat 17 420 tkr (22 489) Resultat efter skatt 16 546 tkr * (16 851) Resultat per aktie 0,70 kr (0,71) Avkastningen på totalt kapital 3 % (3) Avkastningen på eget kapital 5 % (6) *) Dala Energi koncernens resultat efter skatt uppgår till 16 546 tkr (16 851). Intressebolaget Dalakrafts resultat ingår med 6 827 tkr (4 184.)
DELÅRSRAPPORT Q2 2015 Sida 2 INNEHÅLL VD:s kommentarer för perioden... 3 Omsättning och resultat... 4 Finansiell utveckling i sammandrag... 5 Investeringar... 5 Redovisnings- och värderingsprinciper... 6 Risker och osäkerhetsfaktorer... 6 Aktien... 6 Finansiering... 6 Nyckeltal... 7 Finansiell kalender 2015... 8
DELÅRSRAPPORT Q2 2015 Sida 3 VD:S KOMMENTARER FÖR PERIODEN Årets andra kvartal har vädermässigt varit kallare än normalt, perioden har varit 43% kallare än förra årets Q2, SMHI s statistik för hela året tom 30 juni visar 92% av ett normalår. Energileveranserna till elnätskunderna har varit 8 GWh högre än föregående år. Kvartalet har varit utan större störningar eller oväder. Reinvesteringar i elnätet pågår men den sena våren har inneburit att investeringarna ligger efter plan. Prognosen visar dock att vi kommer att vara i fas under andra halvåret. Värmeverksamheten har på grund av den kalla våren fått ökade värmeleveranser, resultatet är i paritet med förväntningarna och kvartalet har löpt utan några större störningar. Glädjande efter halva året är att vi inte konsumerat någon olja för värmeproduktionen. Projektet med ny panna för värmeproduktion till Insjöns fjärrvärme som bildats i samarbete med Bergkvistsågen har startat och går enligt tidsplan. Investeringen sker i gemensamägt 50/50 bolag som kommer att sälja värme till båda ägarna. Fibernät har byggt mer fiber än någonsin, glädjande är också att vi har lyckats med vår målsättning att få 800 nya kunder att välja vårt fibernät för bredbandsanslutning. Vi kan också konstatera att Telia och IP Only valt att satsa på utbyggnad av fiber i vårt geografiska område. I tuff konkurrens har vi på flertalet orter vunnit kundernas förtroende men tyvärr också förlorat på några andra. Viktigast av allt är att kunderna i bygden får möjlighet till fiberanslutning, det kommer att vara en av dom viktigare faktorerna i framtiden för företag och människor som vill bo och verka i vår bygd! Takten på investeringar följer den plan vi beslutat om. Efter Q2 har vi avslutat vår upphandling av kommunikationsoperatör (KO) och därmed valt Zitius som är Sveriges största KO och en del av TeliaSonera-koncernen. Med den senaste tekniken säkerställer Zitius en hög kvalitet och möjliggör ett brett tjänsteutbud av TV, telefoni och bredband från de starkaste tjänsteleverantörerna. För våra kunder innebär detta att man får tillgång till marknadens bredaste utbud av tjänster i fibernätet. Elhandeln i Dalakraft har tappat omsättning men resultatet ligger bättre än föregående år. Hans Bywall VD och koncernchef
Sida 4 DELÅRSRAPPORT Q2 2015 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernen Koncernens nettoomsättning uppgick till 124 555 tkr (121 124) under första halvåret 2015. Aktiverat eget arbete till 3 663 tkr (4 428) och rörelsekostnaderna till 110 798 tkr (103 063). Rörelseresultatet blev 24 247 tkr (26 673). Dala Energis ägande i intressebolaget Dalakraft är 24,04 % och andelen i Dalakrafts resultat första halvåret 2015 uppgick till 6 827 tkr (4 184). Periodens resultat efter skatt blev 16 546 tkr (16 851). I presentationen av verksamhetsgrenarna nedan ingår intäkter och kostnader som eliminerats i koncernredovisningen. Elnätsverksamheten Totala intäkter från elnätsverksamheten uppgick till 101 128 tkr (101 118). Prisökningen 2015 var 3 % och nätintäkterna har uppgått till 95 733 tkr (91 975). Övriga intäkter har uppgått till 5 395 (9 143) och består av anslutningsavgifter, interna transaktioner och fakturerade arbeten. Minskningen i övriga intäkter beror främst på lägre interna transaktioner då vi har genomfört en omorganisation 2015. Aktiverat eget arbete uppgick till 2 972 tkr (4 101). Rörelsekostnaderna uppgick till 84 969 tkr (81 409). Kostnadsökningen beror på något högre transiteringskostnader men också på att vi har fler konsulter inhyrda i verksamheten. Rörelseresultatet uppgick till 19 131tkr (23 813). Omsättningen av el på nätet, det vill säga inlevererat från regionnätet samt producerat av egna och närliggande små kraftstationer var 289 GWh (281). Elproduktionen från koncernens 7 vattenkraftstationer blev 3 625MWh (4 369). Värmeverksamheten Intäkterna från värmeverksamheten uppgick till 15 732 tkr (15 815). Minskningen beror främst på lägre energiomsättning. Prishöjningen för företagskunder uppgick till 2% från första januari 2015. För privatpersoner beslutades ingen höjning. Rörelsens kostnader uppgick till 13 352 tkr (14 775). Kostnadsminskningen beror dels på något lägre bränslekostnader men också på lägre kostnader för reparationer. Rörelseresultatet uppgick till 2 380 tkr (1 040). Värmeleveranserna var 22,1 GWh (21,9). Fibernätsverksamheten Intäkterna från fibernätsverksamheten uppgick till 8 201 tkr (7 895) under perioden. Största delen omfattar intäkter från hyra av svartfiber, kapacitet samt kick back från våra leverantörer. Anslutningsavgifterna uppgick till 2 017 tkr (1 653), dessa beräknas öka markant under andra halvåret. Rörelsens kostnader uppgick till 12 312 tkr (10 280). Kostnadsökningen beror till största delen på ökade kostnader för sälj och marknadsaktiviteter då verksamheten är under uppbyggnad. Rörelseresultatet uppgick till -4 111 tkr (- 2 385).
DELÅRSRAPPORT Q2 2015 Sida 5 FINANSIELL UTVECKLING I SAMMANDRAG KONCERNEN, belopp i tkr Kvartalsjämförelse Ackumulerat Senaste årsbokslut 201504 201404 201501-201412 Resultaträkning i sammandrag Rörelsens intäkter 52 788 50 321 124 555 121 124 238 030 Aktiverat eget arbete 1 828 2 218 3 663 4 428 8 326 Rörelsens kostnader -55 101-50 519-110 798-103 063-206 181 Andel i intresseföretags resultat efter skatt 3 376 2 309 6 827 4 184 4 084 Rörelseresultat 2 891 4 329 24 247 26 673 44 259 Resultat från finansiella poster -2 383-2 574-4 955-5 227-9 903 Skatter/minoritet 630-675 -2 746-4 595-6 376 Periodens resultat 1 138 1 080 16 546 16 851 27 980 Hänförligt till Moderföretagets aktieägare 1 137 1 079 16 542 16 847 27 974 Minoritetsintresse 1 1 4 4 6 201504 201404 201501-201412 Balansräkning i sammandrag Immateriella anläggningstillgångar 3 786 4 732 4 432 Materiella anläggningstillgångar 671 742 670 538 674 035 Finansiella anläggningstillgångar 64 185 60 878 66 095 Omsättningstillgångar 45 095 40 222 55 896 Kassa och Bank 27 248 5 669 Summa tillgångar 812 057 776 375 801 127 Eget Kapital 357 105 337 730 348 914 Avsättningar 121 887 119 114 122 345 Långfristiga skulder 273 261 267 833 279 411 Kortfristiga skulder 59 804 51 698 50 457 Summa eget kapital och skulder 812 057 776 375 801 127 201504 201404 201501-201412 Kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten 29 597 22 032 65 007 51 151 76 535 Kassaflöde från investeringsverksamheten -14 444-15 702-20 686-22 975-50 240 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -14 666-6 329-17 741-28 176-25 631 Periodens kassaflöde 487 1 26 580 0 664 INVESTERINGAR Totalt investerades 20 701 tkr (22 991) i materiella anläggningstillgångar i koncernens bolag. I elnätsverksamheten investerades 16 740 (17 676) tkr i normal upprustning och utbyggnad av nätet. I värmeverksamheten har 375 tkr (256) investerats i distributionsanläggningar och i stadsnätsverksamheten har 4 272 tkr (5 059) investerats i aktiv utrustning och nät.
Sida 6 DELÅRSRAPPORT Q2 2015 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Från och med räkenskapsåret 2014 upprättas års- och koncernredovisningarna med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER I den operativa verksamheten finns ett antal riskfaktorer som kan komma att påverka Dala Energi koncernens omsättning, resultat och finansiella ställning. Dessa inkluderar verksamhets- och marknadsrelaterade risker såsom driftstörningar, väderlek, tekniska risker, prisutveckling, beroende av nyckelpersoner, tillstånd samt förändringar i lagar och regelverk som kan påverka Dala Energi koncernens marknadsförutsättningar. Riskhanteringen innehåller tre steg. I den första identifieras riskerna samt kategoriseras som antingen strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker, miljörisker eller finansiella risker. I ett andra steg analyseras riskerna. Därefter noteras vilka riskreducerande åtgärder som finns på plats, det vill säga hur den interna styrningen och kontrollen ser ut. I ett tredje steg vidtas åtgärder och den interna styrningen och kontrollen utvärderas AKTIEN Antal aktier uppgår till 23 689 491. Aktien handlas sedan 2008-06-11 på Alternativa Aktiemarknaden. Handel sker en gång i månaden på fastställda handelstillfällen. Genom Alternativas handelsmodell skapas en mer koncentrerad likviditet i aktien där säljare och köpare kan mötas. Läs mer om handeln på www.alternativa.se. FINANSIERING Bolagets finansiering sker i form av det egna genererade kassaflödet samt genom banklån. 2010 genomfördes även en nyemission för att möjliggöra expansiva investeringar.
DELÅRSRAPPORT Q2 2015 NYCKELTAL Sida 7 Nyckeltal för koncernen 201501 2014 2013 2012 2011 2010 Elproduktion i vattenkraftverk MWh 3 625 4 369 7 108 2 028 9028 4 534 7 294 Elenergiomsättning MWh 288 510 280 556 534 564 553 686 563 507 534 855 550 333 Värmeleveranser MWh 22 133 21 877 38 355 41 501 43 490 37 898 40 198 Eldistributionsnät km 4 115 6 010 4 115 3 982 4 061 4 081 Värmedistributionsnät km 37,8 38 37,8 31 30,4 28,7 Optofibernät km 513 558 513 433 400 338 Rörelsemarginal i % 14 19 19 14 15 14 15 Vinstmarginal i % 20 22 19 14 18 8 12 Avkastning på totalt kapital i % 3 3 6 4 6 3 4 Avkastning på eget kapital i % 5 6 10 7 11 3 6 Soliditet i % 44 44 44 41 41 36 35 Vinst per aktie kr 0,70 0,71 1,18 0,82 2,08 0,10 0,38 Antal aktier, årets utgång, tusental 23 689 23 689 23 689 23 689 23 689 23 689 23 689 Utdelning per aktie kr 0,35 0,33 0,33 0,30 0,30 Antal heltidsanställda (medelantal) 64 69 65 62 67 Definitioner av nyckeltal Nyckeltal avseende 2010 till 2012 har inte omräknats enligt K-3 reglerna Rörelsemarginal i % = Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen Vinstmarginal i % = Rörelseresultat plus finansiella intäkter i förhållande till nettoomsättningen Avkastning på totalt kapital i %, R T = Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i förhållande till balansomslutningen. Avkastning på eget kapital i %, R E = Resultat efter finansiella poster förhållande till eget kapital Soliditet i %, S = Eget kapital i förhållande till balansomslutning Vinst per aktie = Årets resultat dividerat med antal aktier vid årets utgång
Sida 8 DELÅRSRAPPORT Q2 2015 FINANSIELL KALENDER 2015 Delårsrapporter Delårsrapporter för 2015 kommer att upprättas kvartalsvis och offentliggörs nedanstående datum Juli-september Q3 13 november Bokslutskommuniké 2015 31 mars 2016 Årsstämma Årsstämma för 2014 hölls den 22 maj 2015 med 490 aktieägare representerade. Årsstämma för 2015 planeras att hållas den 20 Maj 2016. Årsredovisning Årsredovisning 2014 är publicerad på hemsidan www.dalaenergi.se. Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Kontaktinformation Hans Bywall, VD och koncernchef 0247-738 18 Susanne Juhl, Ekonomichef 0247-738 05 Alternativa aktiemarknaden 08-673 17 90