Sprinter Globala Fastigheter 2 Exponering mot den globala fastighetsmarknaden med hög deltagandegrad samt riskbarriär kopplad till utvecklingen för den europeiska aktiemarknaden Sista teckningsdag: 26 juni 2015 Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant Teckningskurs 100 procent Kapitalskydd Nej Löptid 6 år Deltagandegrad Indikativt 130 procent (lägst 100 procent) Riskbarriär 60 procent av startkurs för Euro Stoxx 50 Index Underliggande index BNP Paribas Fd Real Estate Funds index, Euro STOXX 50 index ISIN SE0007074752 Detta marknadsföringsmaterial bör läsas i samband med Slutliga Villkor och de villkor som finns i gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att ta del av sektionen Risk factors i Grundprospektet. Alla betalningar avseende Placeringen är beroende av emittentens och garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investering. Sprinter
SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på www.strukturerade.se.
PRODUKTINFORMATION En kort överblick Sprinter Globala Fastigheter 2 emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren: Exponering mot den globala fastighetsmarknaden genom BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index; Deltagandegrad om indikativt 130 procent mot all eventuell positiv utveckling för BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index, under förutsättning att Euro Stoxx 50 Index stänger på eller över 60 procent av startkurs (Riskbarriären) på placeringens slutdag. Full återbetalning av nominellt belopp på slutdagen såvida Euro Stoxx 50 Index stänger på eller över Riskbarriären på slutdagen; Om Euro Stoxx 50 Index stänger under Riskbarriären på slutdagen, erhåller investeraren nominellt belopp minskat med den procentuella nedgången för Euro Stoxx, vilket innebär risk för partiell eller total förlust av nominellt belopp. För vem passar placeringen? Placeringen passar väl för investerare som har en något längre investeringshorisont (6 års löptid) och som ur ett diversifierings-perspektiv söker en alternativ exponering för delar av sin totala investeringsportfölj. Samtidigt bör en sådan investerare ha en långsiktigt positiv syn gällande utvecklingen för den globala fastighetsmarknaden och en tro på att utvecklingen för Euro Stoxx 50 Index ej kommer att understiga 60 procent av startkurs under den kommande 6-års perioden. Varför investera? Placeringen erbjuder exponering mot utvecklingen för den globala fastighetsmarknaden genom ett index bestående av internationella fastighetsfonder. Vidare ges investeraren en möjlighet att ta del av all positiv utveckling för underliggande index med en ökad uppsida, genom en deltagandegrad om indikativt 130 procent. Risker med placeringen Placeringen har en riskbarriär om 60 procent av starkurs för Euro Stoxx 50 Index. Detta innebär att det investerade beloppet kommer att återbetalas såvida index ej fallit med mer än 40 procent på slutdagen. Skulle index däremot ha fallit med mer än 40 procent på slutdagen kommer återbetalningsbeloppet att minskas med den procentuella utvecklingen för index. Risk för partiell eller total förlust av investerat belopp förekommer således. OM BNP PARIBAS BNP Paribas har en lokal närvaro i 75 länder och mer än 180.000 anställda totalt sett, varav ca. 140.000 personer är anställda inom den europeiska verksamheten. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter, som består av: Retail Banking, International Financial Services och Corporate & Institutional Banking. I Europa har koncernen fyra hemmamarknader (Frankrike, Belgien, Italien och Luxemburg) där BNP Paribas Personal Finance är ledande inom konsumentutlåning. BNP Paribas marknadsför sin integrerade modell för banktjänster i länderna kring medelhavsområdet, Turkiet och Östeuropa och har även ett stort nätverk i den västra delen av USA. Inom verksamheten för Corporate & Institutional Banking och International Financial Services innehar BNP Paribas också toppositioner på den europeiska marknaden samt en stark närvaro i Nord- och Sydamerika såväl som en snabbt växande verksamhet i Asien och Stillahavsområdet. 3
KORT OM DEN GLOBALA FASTIGHETSMARKNADEN Den långsiktiga tillväxtpotentialen för fastighetsfonder (1) Utsikterna för fastighetsbranschen förbättras i global skala Under krisåren mellan 2007 och 2010 skadades fastighetsmarknaden svårt, speciellt i utvecklade länder. I vissa regioner har dock marknaden redan återhämtat sig betydligt, exempelvis i Asien och Latinamerika där Brasilien är det klaraste exemplet, då utvecklingen backas upp av de Olympiska Spelen 2016. I USA har utvecklingen på fastighetsmarknaden nått den lägsta nivån på 18 år, vilket kan ge ett bra ingångsläge för investerare. En global marknad med regionala särdrag (2) Regionen kring Asien och Stilla havet stöttas av utvecklingen i länder som Kina, Indien och Vietnam Den Latinamerikanska marknaden uppvisar lovande resultat, ledd av stark tillväxt i Mexico och Brasilien I Europa är marknaden fortfarande svår, ändå har utvecklingen återhämtat sig något i viktiga städer som Paris och London På senare tid har läget varit särskilt svårt på den amerikanska fastighetsmarknaden, dock förväntas tillväxten återkomma i takt med att kreditmarknaden återhämtar sig Det uppskattade värdet för kinesiska fastigheter av institutionellt intresse uppgår till ca. 1 800 miljarder dollar och ca. 500 miljarder dollar i Indien och Vietnam sammanlagt. Med en beräknad brist på ca. 5,8 miljoner enheter i Brasilien, har bostadspriserna i större städer som Sao Paulo, ökat med ca. 200% under de senaste 6 åren. Marknadsindikatorn för den amerikanska fastighetsmarknaden (NFI-ODCE Index) steg med 3,26% under det sista kvartalet 2014 Välavvägda investeringar inom fastighetssektorn kräver ofta mycket specifik ekonomisk kunskap. BNP Paribas har konstruerat BNP Paribas Fd - Real Estate Index för att ge investerare en möjlighet att komma åt denna lovande men samtidigt utmanande marknad. Indexet består av ledande fonder som huvudsakligen investerar i fastigheter eller i bolag som bedriver betydande verksamhet inom fastighetssektorn. På så vis ges investerare en möjlighet att dra nytta av fondförvaltarnas marknadsspecifika kompetens. Varför välja detta index framför andra index baserat på fastighetsfonder? BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index har mottagit SOC1 certifiering (3), vilket bevisar stabiliteten och noggrannheten för dess investeringsmetodik. BNP PARIBAS FD - REAL ESTATE FUNDS INDEX Information om underliggande index BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index har exponering mot fonder som investerar i fastighetsbolag, investmentbolag inom fastighetssektorn och / eller andra företag som är verksamma inom den globala fastighetsindustrin. Excess Return Index: Indexnivån beräknas med avdrag för Euribor 3M. Kostnad: En fast avgift på 50 baspunkter per år dras av från resultatet för index, som bland annat täcker kostnader för finansiering, replikering och ompositionering som är förknippade med förvaltningen av index. Beräkning: Indexnivån beräknas och publiceras av BNP Paribas Arbitrage SNC. Valutaexponering: Ingen valutarisk förekommer Volatilitetskontroll: Index innehåller en mekanism som syftar till att hålla volatiliteten (risken) vid målnivån om 10 procent Mekanismen kommer på daglig basis att automatiskt justera marknadsexponeringen i fondportföljen för att återställa volatiliteten för index vid målnivån. Marknadsexponeringen i portföljen ökar maximalt till 150% vid låg volatilitet och minskar till ett minimum om 0% vid hög volatilitet. (1) Källor: Emerging Trends in Real Estate, PwC, 2014, JP Morgan Global Real Estate Securities, Q1 2011 (2) Källor: Emerging Trends in Real Estate, PwC, 2014, www.nytimes.com, www.ncreif.org. (3) Utvärderingen av våra interna processer som tillhandahåller våra egna index genomfördes i enlighet med SOC1/ISAE3402 certifikatsstandarden, per den 30 september 2013. Översynen följer en internationell certifieringsstandard och metodik (SOC1 rapporterar den integrerade standarden ISAE 3402 från IAASB och SSAE16 formuläret AICPA). "ISAE 3402" - International Standard on Assurance Engagements 3402, "IAASB" - International Auditing and Assurance Standards Board, "SSAE16" - Statements on Standards for Attestation Engagements No. 16, "AICPA" - American Institute of Certified Public Accountants. 4
BNP PARIBAS FD - REAL ESTATE FUNDS INDEX Index sammansättning Vikt i index (2) Fonder ISIN Valuta Startdatum Morningstar Rating (1) Schroder International Selection Fund - Global Property Securities LU0224509645 EUR 31-Oct-05-18% Morgan Stanley Investment Fund - Global Property Fund AH LU0552900242 EUR 25-Oct-10-18% Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Global Real Estate Fund LU0523919115 EUR 20-Aug-10-14% ING L Invest Global Real Estate LU0250172185 EUR 12-May-06 *** 14% INVESCO Global Real Estate Securities Fund IE00B0H1S125 EUR 29-Aug-05-14% BNP Paribas L1 - Real Estate Securities World LU0377127286 EUR 19-Nov-08-9% JP Morgan Funds - Global Real Estate Securities Fund LU0258924702 EUR 31-Jul-08-9% AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities LU0266012235 EUR 28-Aug-06 **** 9% Simulerad respektive historisk Indexutveckling Index nivå (%) 200% 150% 100% 50% BNP Paribas Fd Real Estate Funds index Euro STOXX 50 index 0% maj -09 maj -10 maj -11 maj -12 maj -13 maj -14 maj -15 07/05/2009 07/05/2015 Årsavkastning Volatilitet Sharpe kvot (3) Maximal nedgång BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index 10.36% 9.81% 1.06-18.00% Euro STOXX 50 Index 3.24% 23.77% 0.14-34.97% Källor: Bloomberg, den 11 maj 2015 avseende Euro STOXX 50 index. Utvecklingen för BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index har beräknats genom simuleringar för perioden 7maj 2009 till 7 maj 2015. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. Eurostoxx 50 Index är ett s.k. prisindex, vilket betyder att det enbart återspeglar kursutvecklingen för de aktier som ingår i index. Vidare betyder detta att utdelningar som distribueras från komponenterna i index ej kommer att återinvesteras i index eller distribueras till investerare och att investeringen således ej kan jämställas med en direktinvestering i de aktier som ingår i index. Notera att Riskbarriärens funktion på slutdagen enbart är beroende av utvecklingen för Euro Stoxx 50 Index i relation till dess startkurs och den fastställda barriärnivån om 60 procent av startkurs. Stänger Euro Stoxx 50 Index under riskbarriären, minskas nominellt belopp med utvecklingen för index. EURO STOXX 50 Index, är Europas ledande Blue-chip index för euroområdet och innehåller 50 av de mest likvida aktierna från de 12 euroländerna: Österrike, Belgien, Finland, Frankrike, Tyskland, Grekland, Irland, Italien, Luxemburg, Nederländerna, Portugal och Spanien. SÅ FUNGERAR PLACERINGEN Riskbarriärens funktion på slutdagen På slutdagen: Om Euro STOXX 50 Index stänger på eller över Riskbarriären om 60% av startkurs, erhåller investeraren 100 procent av nominellt belopp på återbetalningsdagen; Om Euro STOXX 50 Index stänger under Riskbarriären, erhåller investeraren det nominella beloppet minskat med den procentuella utvecklingen för index, vilket resulterar i partiell eller total förlust av investerat belopp. Beräkning för avkastning på slutdagen På slutdagen: Om Euro STOXX 50 Index stänger över Riskbarriären om 60% av startkurs, och utvecklingen för BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index är positiv, erhåller investeraren all positiv utveckling för index multiplicerat med deltagandegraden om indikativt 130 procent. Om Euro STOXX 50 Index stänger över Riskbarriären och utvecklingen för BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index är negativ, erhåller investeraren endast nominellt belopp tillbaka på slutdagen. Om Euro STOXX 50 Index stänger under Riskbarriären, erhåller investeraren nominellt belopp minskat med utvecklingen för Euro Stoxx. (1) Morningstar, per den 30 april 2015. (2) Per den 07 maj 2015. (3) Sharpekvoten är ett sätt att mäta en investerings riskjusterade avkastning 5
AVKASTNINGSDIAGRAM På slutdagen Stänger Euro STOXX 50 Index på eller över Riskbarriären (60%)? Nej Förlust: Återbetalningsbeloppet minskas med den procentuella nedgången för Euro STOXX 50 Index Ja Är utvecklingen för BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index positiv? Nej Återbetalning med 100% av nominellt belopp Ja Investeraren erhåller 100% av nominellt belopp samt en avkastning motsvarande utvecklingen för BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index multiplicerat med deltagandegraden i placeringen om indikativt 130 procent. RÄKNEEXEMPEL Alla belopp beräknas inklusive courtage om 2 procent Exempel Teckninskurs inklusive courtage Nominellt belopp Totalt Investeringsbelopp SX5E Index slutkurs Stänger SX5E Index över Riskbarriären BNPIREFT Index slutkurs Avkastning från indexutveckling Återbetalnin gsbelopp Effektiv avkastning 1 102% SEK 10 000 SEK 10 200 40% Nej 65% Ej relevant SEK 4 000-14.45% 2 102% SEK 10 000 SEK 10 200 55% Nej 115% Ej relevant SEK 5 500-9.78% 3 102% SEK 10 000 SEK 10 200 70% Ja 65% Ej relevant SEK 10 000-0,33% 4 102% SEK 10 000 SEK 10 200 80% Ja 120% 26% SEK 12 600 3,58% 5 102% SEK 10 000 SEK 10 200 100% Ja 135% 45,5% SEK 14 550 6,10% 6 102% SEK 10 000 SEK 10 200 110% Ja 160% 78% SEK 17 800 9,72% Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 10 200 SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent. Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande. I exemplen ovan samt i scenarierna på nästkommande sida används den indikativa deltagandegraden om 130 procent. Den verkliga deltagandegraden sätts omkring den 9 juli 2015 och kan som lägst bli 100 procent. 6
AVKASTNINGSSCENARION Endast för illustration av produktens funktion Förklaring Utveckling för BNP Paribas Fd - Real Estate FUnds Index (BNPIREFT Index) Utveckling för Euro Stoxx 50 Index (SX5E Index) BNPIREFT Index slutkurs SX5E Index slutkurs Riskbarriär Gynnsamt scenario På slutdagen stänger SX5E Index över Riskbarriären samtidigt som BNPIREFT index utvecklats positivt. SX5E Index stänger på 80% av starkurs Utvecklingen för BNPIREFT Index uppgår till +58% Investeraren erhåller: 100% av nominellt belopp + 130% x 58% = 175,4% av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning om 9,46% (inklusive 2% courtage) 100% 60% Nivå Euro Stoxx 50 Index stänger över riskbarriären: Återbetalning med 175,4% av nominellt belopp 1 2 3 4 5 158% 80% 6 År Neutralt scenario På slutdagen stänger SX5E Index över riskbarriären och utvecklingen för BNPIREFT Index är negativ. SX5E Index stänger på 75% av startkurs. Utvecklingen för BNPIREFT Index är -50%. Investeraren erhåller: 100% Nivå Euro Stoxx 50 Index stänger över riskbarriären: Återbetalning med 100% av nominellt belopp 100% av nominellt belopp 75% Investeraren erhåller en årsavkastning om -0,33% (inklusive 2% courtage) 60% 50% 1 2 3 4 5 6 År Ogynnsamt scenario På slutdagen stänger SX5E Index under Riskbarriären, men utvecklingen för BNPIREFT Index är positiv. SX5E Index stänger på 45% av startkurs. Utvecklingen för BNPIREFT Index uppgår till +10%. Investeraren påverkas negativt och erhåller: 100% Nivå Euro Stoxx 50 Index stänger under Riskbarriären: Förlust med 55% av nominellt belopp 110% 45% av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning om -12,75% (inklusive 2% courtage) 60% 45% 1 2 3 4 5 6 År 7
FÖRDELAR NACKDELAR Exponering mot den globala fastighetsmarknaden genom BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index Möjlighet att dra nytta av den indikativa deltagandegraden om 130 procent mot all eventuell positiv utveckling för BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index, under förutsättning att Euro Stoxx 50 Index stänger över riskbarriären på slutdagen Återbetalning med 100 procent av nominellt belopp på slutdagen såvida Euro Stoxx 50 Index stänger på eller över Riskbarriären på slutdagen Utebliven avkastning på slutdagen om utvecklingen för BNP Paribas Fd - Real Estate Funds Index är negativ, eller om Euro Stoxx 50 Index stänger under Riskbarriären. Risk för partiell eller total förlust av nominellt belopp på slutdagen om Euro Stoxx 50 Index stänger under Riskbarriären. Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas S.A. 8
RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering I en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr 08 566 126 00. Emittent och Garant Varje betalning avseende placeringen är beroende av Emittentens och Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten eller Garanten blir insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. Indikativa villkor - De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 9 juli 2015. Deltagandegraden kan som lägst fastställas till 100 procent. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadsrisk Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för det underliggande indexet och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i delkomponenter i Index. Skatter - Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Marknadsnotering Ansökan om upptagande till handel vid Nordic Derivatives Exchange kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Särskilda risker vid lånefinansiering Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter. 9
Incitament och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättning till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. SIP Nordic Fondkommission är skyldiga att informera om arvoden från emittenter och arvoden till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information om ersättningar utöver vad som anges ovan, vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission. Exempel baserat på en investering om SEK 100 000: Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas utöver det investerade beloppet) Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 6 x 1,2% av nominellt belopp = SEK 7 200 (ingår i investerat belopp) Totalt: SEK 9 200 Viktig information Den här broschyren utgör endast marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren som en sammanfattande introduktion till de Slutliga Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella misstag i broschyren och den kan ändras utan föregående varning. Innan ett investeringsbeslut tas ska mottagaren och dess professionella rådgivare vara fullt medvetna om de potentiella riskerna och fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga andra transaktioner. Följaktligen, investerare uppmanas starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och Grundprospektet som finns tillgängligt på www.sipnordic.se. Värdepapperen kommer att emitteras under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och Warranter ( Programmet ) genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende Programmet ( Grundprospektet ), daterat den 5 juni 2014 (vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga) samt eventuella tillägg till detta, finns på begäran tillgängligt hos SIP Nordic. Slutliga villkor under Emittentens program för obligationer, warranter och certifikat ("Programmet") är giltiga på Emissionsdagen. Det för närvarande tillgängliga grundprospektet för Programmet är daterat den 5 juni 2014 och tillägg härtill, som finns tillgängliga hos Emittenten vid förfrågan, förväntas ersättas med ett nytt grundprosekt den 9 juni 2015 eller kort därefter som en del av den årliga uppdateringen av Programmet. Värdepapperna som beskrivs däri kommer emitteras i enlighet med det uppdaterade Programmet och ett ändrat grundprospekt. Vi har inte möjlighet att i förtid tillgängliggöra kopior av det ändrade grundprospektet eftersom det endast publiceras när det godkänts av relevant tillsynsmyndighet den 9 juni 2015 eller kort därefter. Affärer som ingås före godkännandet och publiceringen av det ändrade grundprospektet kommer trots det vara bindande. Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas och SIP Nordic lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. 10
Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas och SIP Nordic kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas eller SIP Nordic att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas och SIP Nordic tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning. Viktig information fortsättning Alla strukturerade produkter innefattar derivatinslag, vilka kan vara komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att förlora hela eller delar av investeringen. Eftersom en investerings lämplighet alltid måste bedömas mot bakgrund av varje investerares personliga omständigheter kan BNP Paribas inte genom denna broschyr lämna råd eller rekommendationer angående de aktuella produkternas lämplighet för någon viss investerare. Index disclaimer BNP Paribas Fd Real Estate Funds index - The methodology of the BNP Paribas Fd Real Estate Funds index (the Index ) is set out in the Rule Book of the Index which will be available on the website https://indicesglobalmarkets.bnpparibas.com. The sponsor of the Index (the Index Sponsor ) and where the Index is calculated by a party other than the Index Sponsor (the Index Calculation Agent ) do not guarantee the accuracy or completeness of the Index methodology or the calculation methods, or that there will be no errors or omissions in computing or disseminating the Index, and the Index Sponsor and the Index Calculation Agent, shall have no liability for any errors or omissions therein. The Index methodology is based on certain assumptions, certain pricing models and calculation methods adopted by the Index Sponsor and/or the Index Calculation Agent and may have certain inherent limitations. Information prepared on the basis of different models, calculation methods or assumptions may yield different results. You have no authority to use or reproduce the Index methodology in any way without a specific licence from BNP Paribas permitting you to do so, and neither BNP Paribas nor any of its affiliates shall be liable for any loss whatsoever arising directly or indirectly from the use of the Index or index methodology or otherwise in connection therewith. The Index Sponsor, and where applicable, the Index Calculation Agent, disclaim(s) any liability in connection with the level of the Index at any given time. The Index Sponsor and, where applicable, the Index Calculation Agent will not accept any liability for any loss whatsoever, directly or indirectly related to the Index. The index methodology embeds certain costs in the strategy which cover amongst other things, friction, replication and repo costs in running the Index. The levels of such costs (if any) may vary over time in accordance with market conditions as determined by the Index Sponsor acting in a commercially reasonable manner. BNP Paribas and/or its affiliates may act in a number of different capacities in relation to the Index and/or products linked synthetically to the Index, which may include, but not be limited to, acting as market-maker, hedging counterparty, Issuer of components of the Index, Index Sponsor and/or Index Calculation Agent. Such activities could result in potential conflicts of interest that could influence the price or value of these Certificates. Other indices- The Sprinter Globala Fastigheter 2 Certificates (the Certificates ) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index. 11
INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Garant BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+ per den 30 april 2015) ISIN SE0007074752 Sista teckningsdag 26 juni 2015 Sista likviddag 3 juli 2015 Emissionsdag 30 juli 2015 Underliggande startdag 16 juli 2015 Underliggande slutdag 16 juli 2021 Ordinarie återbetalningsdag år 6 30 juli 2021 Underliggande index Valuta Nominellt belopp (NB) Teckningskurs av NB Courtage Participation Riskbarriär Kapitalskydd Clearing Börsregistrering BNP Paribas Fd Real Estate Funds index (Bloomberg-kod: BNPIREFT Index), Euro STOXX 50 Index (Bloomberg-kod: SX5E Index) SEK (Quanto) SEK 10 000 per post 100 procent 2 procent av NB Indikativt 130 procent (lägst 100 procent) 60 procent av startkurs för Euro Stoxx 50 Index Nej Euroclear Sweden Nordic Derivatives Exchange Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Stockholm, Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se Sprinter