Sida 1 av 11 Vindico Security AB (publ) DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 2010-01-01 2010-03-31 Ny koncernstruktur och nytt dotterbolag lovar spännande framtid! Rapportperioden 2010-01-01 2010-03-31 Koncernens nettoomsättning i första kvartalet uppgick till 1191 (819) tkr. Koncernens resultat efter skatt för första kvartalet uppgick till -296 (-292) tkr. Resultat per aktie 1,76 (-1,74) öre Väsentliga händelser efter periodens utgång Förvärv av Key Innovations AB i Göteborg. Key Innovations omsatte under kvartalet 1,5 Mkr med lönsamhet och har en bra likviditetssituation. Lyckad satsning på försäljning av bråklarmet Safe-Komm till vårdcentraler Framgångsrik integrering av UniSafe i koncernen Första kvartalet 2010 Verksamheten under första kvartalet har präglats av leveranser av kassaregister samt en intensiv bearbetning av Uni Safes återförsäljare. Försäljningen genom webshopen (www.safegruppen.se) har varit låg men satsning görs nu på att förbättra webshopen ur ett sökmotorperspektiv samt att komplettera utbudet med nya egna produkter. Första kvartalet har alltid varit svagt för Uni Safe beroende på att det sker begränsat med inköp från skolorna under denna period. Produktportföljen har dock kompletterats med nya produkter och bolaget räknar med en väsentligt högre försäljning under Q2. Samarbetet med våra största återförsäljare, bland annat HP och ATEA har intensifierats. Kostnaderna i koncernen under första kvartalet har varit högre än under motsvarande period föregående år. Detta beror främst på högre personal- och konsultkostnader, vilket har inneburit en intensifierad marknadsföring, vilket kommer att ge resultat under kommande kvartal. Styrelsen har månadsvis granskat balans och resultat och upprättat kontrollbalansräkning, senast per den 31 mars. I kontrollbalansräkningen har det visat sig att det egna kapitalet, vid värdering i enlighet med bestämmelser för kontrollbalansräkning i aktiebolagslagen, ej understiger hälften av aktiekapitalet.
Sida 2 av 11 Vindico har under kvartalet arbetat vidare med produkter inom butikssäkerhet med allt mer fokus på kontanthantering där marginalerna är bättre än på övriga produkter. Väsentliga händelser efter periodens utgång Vindico förvärvade i april Key Innovations AB i Göteborg. Key Innovations arbetar med utveckling och försäljning inom två produktområden. Det största produktområdet är elektroniska låsstyrningsenheter som säljs till världsledande låsföretag. Det andra området är ett trådlöst larmöverföringssystem, som består av ett antal olika produkter. Kunderna är bland annat detaljhandeln och offentlig förvaltning och produkterna säljs till slutkunderna via återförsäljare, bland annat Vindico. Key Innovations omsatte ca 4,5 Mkr under lönsamhet det senaste verksamhetsåret (2009-08-31), vilket innebar en tillväxt på ca 700% jämfört med föregående år. Under 1:a kvartalet 2010 omsatte Key Innovations ca 1,5 Mkr med lönsamhet, vilket innebär att Vindicokoncernen, proforma, omsatte 2,7 Mkr första kvartalet och skulle nått en breakeven förutom extraordinära kostnader. Key Innovations har en bra likviditetssituation. Vindico har nu gjort en satsning på att sälja det av Key innovations utvecklade trådlösa bråklarm Safe-Komm (ATU) till framför allt vårdcentraler och intresset har varit stort. Vindico har redan börjat leverera enheter och order har erhållits från ett antal vårdcentraler. Vindico håller för närvarande på att förhandla om försäljningsrätten för ett par mycket intressanta produkter inom kontanthantering och butikssäkerhet. Avtal beräknas vara klara under Q2 och produkterna kommer att lanseras på Säkerhetsmässan Skydd 14-17 september i Stockholm där Vindico kommer att vara med. Uni Safe kommer att under Q2 introducera ett antal nya produkter som efterfrågas på marknaden. Bland annat kommer en helt ny serie av tillgreppsskydd för bärbara datorer att lanseras. Kunderna är främst skolor, som behöver dessa skydd i de fall då eleverna ansvarar för sina egna datorer. Intresse finns från våra största återförsäljare. Vidare kommer Uni Safe att lansera ett par nya laddningsskåp för bärbara datorer, också dessa främst för skolor. De nya produkterna kommer att vara mer prisvärda än nuvarande sortiment. Vindicos nya koncernstruktur
Sida 3 av 11 Resultatutvecklingen (tkr) Rapportperioden Jämförelseperioden 1 januari-31 mars 2010 1 januari-31 mars 2009 Nettoomsättning 1184 819 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -296-292 Omsättningen har ökat jämfört med jämförelseperioden medan resultatet är i princip oförändrat beroende på något och resultatet är något bättre än motsvarande rapportperiod förra året. Samma redovisningsprinciper som i senaste årsredovisningen har använts. Investeringar Koncernen har inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar under perioden. Finansiell ställning och likviditet Bolagets finansiella ställning är fortsatt ansträngd och styrelsen håller på att se över möjligheter att tillföra ytterligare medel före att expandera verksamheten. Målet är ett positivt kassaflöde under kommande kvartal. Likviditeten i det nya dotterbolaget Key Innovations AB är dock god. Styrelsen har granskat balans och resultat och upprättat kontrollbalansräkning per den 31 mars. I kontrollbalansräkningen har det visat sig att det egna kapitalet, vid värdering i enlighet med bestämmelser för kontrollbalansräkning i aktiebolagslagen, ej understiger hälften av aktiekapitalet. Ansvarsförbindelser Bolaget har inga ansvarsförbindelser. Personal Vid periodens utgång var antal anställda i koncernen 4 personer. Prognos Bolaget räknar med en kraftig omsättningstillväxt under året främst tack vare förvärvet av Key Innovations AB och ökad försäljning i dotterbolaget Uni Safe Försäljnings AB. Målsättningen är att den nya koncernen skall, proforma, omsätta 15-20 Mkr med lönsamhet under 2010.
Sida 4 av 11 Koncernens Resultaträkning 2010-01-01-2009-01-01- 2009-01-01-2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 Nettoomsättning 1 184 147 819 496 4 453 848 Övriga rörelseintäkter 6 512 9 144 25 186 1 190 659 828 640 4 479 034 Rörelsens kostnader Handelsvaror -613 752-567 498-3 160 342 Övriga externa kostnader -386 068-208 153-1 008 990 Personalkostnader -394 387-245 933-851 331 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -57 587-36 721-174 685 Övriga rörelsekostnader 0-9 441-59 286-1 451 794-1 067 746-5 254 634 Rörelseresultat -261 135-239 106-775 600 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 0 62 318 Räntekostnader och liknande resultatposter -35 120-52 714-142 305 Resultat efter finansiella poster -296 255-291 758-917 587 Skatt på årets resultat 0 0 0 Årets resultat -296 255-291 758-917 587
Sida 5 av 11 Koncernens balansräkning 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten och liknande arbeten 216 517 267 685 244 945 Goodwill 361 804 174 769 382 284 578 321 442 454 627 229 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 30 729 42 820 39 408 Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar 992 802 992 Summa anläggningstillgångar 610 042 486 076 667 629 Omsättningstillgångar Varulager m m Färdiga varor och handelsvaror 1 871 207 1 159 096 1 965 213 Förskott till leverantör 890 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 612 343 260 679 1 209 632 Övriga fordringar 28 902 17 727 30 029 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 59 758 79 624 86 903 Kassa och bank 1 705 37 222 1 705 Summa omsättningstillgångar 2 574 805 1 554 348 3 293 482 Summa tillgångar 3 184 847 2 040 424 3 961 111
Sida 6 av 11 Koncernens balansräkning 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 840 900 840 900 840 900 Bundna reserver 496 006 2 901 983 496 006 Fria reserver -1 294 691-3 153 320-727 106 Årets resultat -296 255-291 758-917 587 Summa eget kapital -254 040 297 805-307 787 Långfristiga skulder Checkräkningskredit 873 158 497 476 959 870 Skulder till kreditinstitut 912 500 488 010 950 000 Övriga skulder 960 960 Summa långfristiga skulder 1 786 618 985 486 1 910 830 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 108000 Leverantörsskulder 814 972 391 396 1 289 664 Övriga skulder 651 635 154 926 759 248 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 185 662 210 811 201 156 Summa kortfristiga skulder 1 652 269 757 133 2 358 068 Summa eget kapital och skulder 3 184 847 2 040 424 3 961 111
Sida 7 av 11 Moderbolagets Resultaträkning 2010-01-01-2009-01-01- 2009-01-01-2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 Nettoomsättning 763 520 367 238 3 483 796 Övriga rörelseintäkter 2 250 9 144 25 186 765 770 376 382 3 508 982 Rörelsens kostnader Handelsvaror -402 627-325 821-2 417 324 Övriga externa kostnader -279 290-168 885-936 312 Personalkostnader -278 774-245 683-692 921 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -26 553-30 333-123 554 Övriga rörelsekostnader 0-3 331-41 117-987 244-774 053-4 211 228 Rörelseresultat -221 474-397 671-702 246 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 0 59 315 Räntekostnader och liknande resultatposter -27 193-34 032-123 946 Resultat efter finansiella poster -248 667-431 644-825 877 Årets resultat -248 667-431 644-825 877
Sida 8 av 11 Moderbolagets balansräkning 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten och liknande arbeten 170 344 267 685 194 680 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 19 457 30 748 21 674 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 960 000 364 094 960 000 Andra långfristiga värdepappersinnehav 992 802 992 Summa anläggningstillgångar 1 150 793 663 329 1 177 346 Omsättningstillgångar Varulager m m Färdiga varor och handelsvaror 912 660 1 127 979 1 058 343 Förskott till leverantörer 890 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 432 230 145 502 663 399 Fordringar hos koncernföretag 49 625 108 000 Aktuella skattefordringar 13 136 9 296 Övriga fordringar 2 438 7 581 10 261 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 59 758 75 273 82 146 Kassa och bank 1 705 2 830 1 705 Summa omsättningstillgångar 1 472 442 1 359 165 1 933 150 Summa tillgångar 2 623 235 2 022 494 3 110 496
Sida 9 av 11 Moderbolagets balansräkning 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 840 900 840 900 840 900 Uppskrivningsfond 456 006 456 006 456 006 Reservfond 40 000 40 000 40 000 1 336 906 1 336 906 1 336 906 Fritt eget kapital Överkursfond 2 861 983 2 861 983 2 861 983 Erhållet koncernbidrag 250 000 0 250 000 Balanserat resultat -4 314 965-3 714 710-3 839 089 Årets resultat -248 668-431 644-825 877-1 451 650-1 284 371-1 552 983 Summa eget kapital -114 744 52 535-216 077 Långfristiga skulder Obligationslån 662 500 700 000 Checkräkningskredit 354 496 497 476 484 470 Skulder till kreditinstitut 250 000 488 010 250 000 Övriga skulder 960 0 960 Summa långfristiga skulder 1 267 956 985 486 1 435 430 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 692 642 263 235 1 020 706 Skulder till koncernföretag 0 458 314 0 Övriga skulder 630 128 52 113 729 386 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 147 253 210 811 141 051 Summa kortfristiga skulder 1 470 023 984 473 1 891 143 Summa eget kapital och skulder 2 623 235 2 022 494 3 110 496
Sida 10 av 11 Kassaflödesanalys 2010-01-01-2009-01-01- 2010-01-01-2009-01-01- 2010-03-31 2009-03-31 2010-03-31 2009-03-31 Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget Den löpande verksamheten Inbetalningar från kunder 1 814 375 1 242 115 1 085 525 563 781 Utbetalningar till leverantörer och anställda -1 897 043-1 167 364-1 237 018-518 466 Kassaflöde från den löpande verksamheten före betalda räntor och skatter -82 668 74 751-151 493 45 315 Erhållen ränta 0 62 0 59 Erlagd ränta -35 120-52 714-27 193-34 032 Betald inkomstskatt 0 0-3 840 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten -117 788 22 099-182 526 11 342 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 0 0 0 0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0 0 0 0 Investeringar i dotterbolag 0 0 0 0 Investeringar i finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 0 Eliminerade aktier pga fusion 0 0 0 0 Avyttring av övr. finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 0 0 0 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 0 0 Upptagning av lån 0 0 0 Förändring av skuld -232 212-26 949-167 474-26 949 Fusionsresultat 0 0 0 0 Aktieägartillskott 350 000 0 350 000 0 Erhållet/lämnat koncernbidrag 0 0 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 117 788-26 949 182 526-26 949 Årets kassaflöde 0-4 850 0-15 607 Likvida medel vid årets början 1 705 42 072 1 705 18 437 Likvida medel vid årets slut 1 705 37 222 1 705 2 830
Sida 11 av 11 Nyckeltal* 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 Nettoomsättningstillväxt (%) 44% -23% -19% EBITDA-marginal (%) -22% -24,4% -39% Rörelsemarginal (%) -25% -29% -43% Soliditet (%) -8% 15% 22% Resultat per aktie (kr) -0,0176-0,0174-0,118 Resultat per anställd (kr) -74 064-145 879-988 076 Kassalikviditet (%) 43% 52% 56% Antal anställda 4 2 2 Antal aktier 16 818 000 16 818 000 16 818 000 *) Siffrorna avser koncernen Uppgifter om bolaget Delårsrapporten avges av verkställande direktören Carl Schneider efter bemyndigande från styrelsen. Vindico Security AB (publ) har organisationsnummer 556405-9367 Adress, telefonnummer och hemsida är: Bergfotsgatan 3 431 35 Mölndal 031-706 36 00 www.vindico.se www.safegruppen.se www.unisafe.se www.keyinnovations.se Frågor beträffande rapporten besvaras av Carl Schneider, 0739-206901. Nästa rapporttillfälle Delårsrapport 2:a kvartalet 2010 18 augusti 2010 Delårsrapport 3:a kvartalet 2010 12 november 2010 Bokslutskommuniké 4 februari 2011 Mölndal den 7 maj 2010 Carl Schneider Verkställande direktör