Koncernens nettoomsättning tredje kvartalet 2012 uppgick till 1 003 MSEK (998). Justerat för valutaeffekter ökade omsättningen med 8 procent med en organisk tillväxt på 6 procent (3). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 271 MSEK (264). I rörelseresultatet ingår omvärderingar av portföljer med köpta fordringar om 4 MSEK (4). Rörelsemarginalen var 27 procent (26) före och efter omvärderingarna. Nettoresultatet för kvartalet uppgick till 177 MSEK (171) och resultatet per aktie var 2,21 SEK (2,14). Investeringar i köpta förfallna fordringar uppgick till 299 MSEK (660). Kassaflödet från rörelsen uppgick till 496 MSEK (544). Organisk tillväxt Förändring rörelseresultat (justerat för valuta och omvärderingar av förfallna fordringar) MSEK Juli-sept Juli-sept Förändring Jan-sept Jan-sept Förändring om inte annat anges 2012 2011 % 2012 2011 % Nettoomsättning 1 003 998 1 3 004 2 907 3 Nettoomsättning exklusive 999 994 1 3 039 2 882 5 omvärderingar Organisk tillväxt, % 6 3 6 1 Rörelseresultat (EBIT) 271 264 3 649 640 1 Rörelsemarginal, % 27 26 22 22 Resultat före skatt 236 228 4 544 559-3 Periodens resultat 177 171 4 408 390 5 Kassaflöde från den löpande 496 544-9 1 349 1 193 13 verksamheten Resultat per aktie före och efter 2,21 2,14 3 5,13 4,88 5 utspädning, SEK Avkastning på köpta fordringar, % 19 21 18 21 Investeringar i köpta fordringar 299 660-55 1 261 1 306-3 Nettoskuld/RTM rörelseresultat före avskrivningar och amorteringar 1,40 1,53 1,40 1,53 Rörelseresultat Rörelsemarginal Resultat per aktie Investeringar i förfallna fordringar Avkastning på förfallna fordringar Informationen nedan är sådan som Intrum Justitia är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande onsdagen den 24 oktober 2012, kl 07.00.
Intrum Justitia har haft en stabil utveckling under 2012, även under det tredje kvartalet. Den organiska tillväxten uppgick till 6 procent och rörelseresultatet ökade med 10 procent justerat för valutaeffekter och omvärderingar av portföljer. Kassaflödet från rörelsen är starkt och uppgick till 496 MSEK för kvartalet. Vår finansiella flexibilitet är mycket god, med tillgängliga, outnyttjade krediter om cirka 3 miljarder SEK i slutet av det tredje kvartalet, efter det första halvårets framgångsrika anpassning av vår bankfinansiering samt etablering av Intrum Justitia på obligationsmarknaden. Verksamhetsområdet Finansiella tjänster har haft en positiv utveckling under kvartalet. Verksamhetsområdet domineras av köp av förfallna fordringar där avkastningen på skuldportföljerna uppgick till 19%. Intäkterna ökade med 27 procent under det tredje kvartalet justerat för valutaeffekter med en verksamhetsmarginal på en fortsatt hög nivå. Vår Kredithanteringsverksamhet fortsätter att utvecklas stabilt. Omsättningen ökade med 5 procent under det tredje kvartalet, justerat för valutaeffekter. Till följd av att vi fortsätter att öka antalet ärenden som hanteras i de rättsliga systemen påverkas resultatet kortsiktigt negativt. På längre sikt kommer dessa åtgärder att bidra till en ökad intjäning och ökad stabilitet i verksamheten. I våra regioner har Norra Europa en positiv trend med ökande intäkter och rörelseresultat. Utvecklingen drivs av ökade investeringar i portföljer med förfallna fordringar, men också av en god utveckling inom kredithantering samt god kostnadskontroll. I Centrala Europa var utvecklingen stabil som helhet under det tredje kvartalet. I Tyskland är investeringsnivån i nya portföljer med förfallna fordringar fortsatt för låg vilket medför att effektiviteten i verksamheten inte är tillfredsställande. Mot bakgrund av den otillfredsställande utvecklingen genomförs för närvarande en genomlysning av den tyska verksamheten. I Västra Europa ser vi fortsatt en påverkan av det osäkra makroläget, vilket resulterat i att vi selektivt minskar investeringsnivåerna i portföljer med förfallna fordringar samt att vi har ökade kostnader för inkassering.
om inte annat anges Nettoomsättning 1003 998 1 3 004 2 907 3 3 950 Rörelseresultat (EBIT) 271 264 3 649 640 1 868 Rörelsemarginal, % 27 26 22 22 22 Finansnetto -35-36 -3-105 -81 30-115 Skatt -59-57 4-136 -169-20 -200 Periodens resultat 177 171 4 408 390 5 553 Medeltal anställda 3 406 3 282 4 3 388 3 213 5 3 331 Omsättningsökningen i tredje kvartalet var 1 procent och består av organisk tillväxt 6 procent, förvärvseffekter 2 procent, samt valutaeffekter 7 procent. Den förbättrade organiska tillväxten är främst hänförligt till den ökade investeringsvolymen inom köp av förfallna fordringar. Rörelseresultatet förbättrades med 3 procent under det tredje kvartalet, men justerat för valutaeffekter samt omvärderingar av portföljer med förfallna fordringar var ökningen 10 procent. Den starka tillväxten i investeringar i förfallna fordringar de senaste åren samt en god intern effektivitet och kostnadskontroll driver vinsttillväxten i koncernen. Se nedan för en mer detaljerad beskrivning av den operativa utvecklingen inom koncernens regioner samt verksamhetsområden. Under det tredje kvartalet har Intrum Justitia nått en överenskommelse avseende den spanska rättstvist som offentliggjordes i första kvartalet 2012 varvid ärendet är slutligt reglerat mellan parterna. Kvartalets finansnetto uppgick till 35 MSEK ( 36). Kursdifferenser har påverkat finansnettot med 2 MSEK (6) och övriga finansiella poster med 7 MSEK ( 20). I tredje kvartalet 2011 omfattade övriga finansiella poster kostnader av engångskaraktär som uppstod i samband med omförhandling av koncernens kreditfacilitet som genomfördes under 2011. Kvartalets resultat belastas med 25 procent skatt, motsvarande bedömd genomsnittlig skattekostnad för helåret 2012. Se nedan under stycket Skattemässiga bedömningar för ytterligare information om vissa pågående skattetvister. Kassaflödet från den löpande verksamheten under kvartalet uppgick till 496 MSEK (544). Kassaflödet har påverkats positivt av ett förbättrat rörelseresultat exklusive avskrivningar och amorteringar men negativt av ett sämre kassaflöde från rörelsekapitalet samt högre betald skatt. Betalningar under kvartalet för investeringar i förfallna fordringar uppgick till 299 MSEK (660). M SEK Juli-sept Juli-sept Förändring om inte annat anges 2012 2011 % Nettoskuld 2 976 2 801 6 Nettoskuld/RTM rörelseresultat före avskrivningar och amorteringar 1,40 1,53 Eget kapital 2 801 2 705 4 Likvida medel 487 420 16
Ökningen av koncernens nettoskuld jämfört med samma period föregående år är främst hänförlig till en hög nivå av investeringar i förfallna fordringar. Genom en god resultatutveckling och starkt kassaflöde är koncernens nettoskuld i relation till rörelseresultat före avskrivningar och amorteringar på en relativt oförändrat och låg nivå om 1,40. Koncernens lånefaciliteter uppgår till 5 miljarder SEK, där ca 2 miljarder SEK utnyttjades vid kvartalets slut. Koncernens totala beviljade lånefinansiering uppgår till 6 miljarder SEK inklusive 1 miljard SEK som nyttjas inom ramen för koncernens obligationsprogram. Gruppens förfallostruktur innebär att 2 miljarder SEK av de totala beviljade lånen förfaller årligen under 2015-2017. För kortfristig finansiering använder sig koncernen av ett certifikatprogram med en upplåning om 607 MSEK per den 30 september 2012. Koncernens goodwill uppgick till 2 334 MSEK, jämfört med 2 204 MSEK per den 31 december 2011. Förändringen var hänförlig till preliminärt redovisad goodwill avseende ett holländskt förvärv, 224 MSEK, samt kursdifferenser på 94 MSEK. Nettoomsättning 499 450 11 1441 1298 11 1777 Rörelseresultat 170 143 19 403 345 17 453 Nettoomsättning exklusive omvärderingar 496 447 11 1435 1281 12 1759 Rörelseresultat exklusive omvärderingar 167 140 19 397 328 21 435 Rörelsemarginal exklusive omvärderingar, % 34 31 28 26 25 Kvartalets omsättning ökade med 17 procent och rörelseresultatet förbättrades med 25 procent justerat för valutaeffekter, jämfört med samma period föregående år. Verksamheten i regionen utvecklas fortsatt starkt, drivet av främst ökade investeringsnivåer i avskriva fordringar. Rörelseresultatet för tredje kvartalet föregående år belastades med integrationskostnader om 3 MSEK. Under det tredje kvartalet har en mycket stor polsk bankportfölj integrerats, vilket innebär att kostnader för rättsliga inkassoåtgärder kommer att fortsätta att öka framöver. Nettoomsättning 227 233-3 689 655 5 906 Rörelseresultat 55 59-7 144 132 9 200 Nettoomsättning exklusive omvärderingar 227 233-3 689 647 6 899 Rörelseresultat exklusive omvärderingar 55 59-7 144 124 16 193 Rörelsemarginal exklusive omvärderingar, % 24 25 21 19 21 Kvartalets omsättning ökade med 8 procent och rörelseresultatet förbättrades med 4 procent i lokala valutor, jämfört med samma period föregående år. Vår verksamhet i regionen som helhet utvecklas väl, med en effektiv kredithanteringsverksamhet och en god avkastning på portföljer med förfallna fordringar. I Tyskland kvarstår problematiken med att minskade volymer i åldrande portföljer inte kunnat kompenseras med nya portföljförvärv, vilket resulterat i bristande kostnadseffektivitet. Därför pågår en översyn av den tyska verksamheten.
Nettoomsättning 277 315-12 874 954-8 1267 Rörelseresultat 46 62-26 102 173-41 224 Nettoomsättning exklusive omvärderingar 276 314-12 915 953-4 1273 Rörelseresultat exklusive omvärderingar 45 61-26 143 172-17 230 Rörelsemarginal exklusive omvärderingar, % 16 19 16 18 18 Kvartalets omsättning minskade med 4 procent och rörelseresultatet minskade med 20 procent i lokala valutor, jämfört med samma period föregående år. Flera länder i regionen påverkas av det osäkra makroekonomiska läget, där flera kundsegment prioriterar ökade inkassoåtgärder på befintliga ärenden. Volymutvecklingen är därmed generellt positiv men samtidigt påverkas lönsamheten negativt av prispress samt högre kostnader per ärende för Intrum Justitia. Regionen Västra Europa är fortsatt restriktiv avseende investeringar i portföljer med förfallna fordringar i flera länder där den makroekonomiska situationen är svag eller osäker. Nettoomsättning 810 827-2 2 501 2 425 3 3 293 Verksamhetsresultat 210 234-10 605 622-3 843 Verksamhetsmarginal, % 26 28 24 26 26 Justerat för valutaeffekter ökade omsättningen med 5 procent under kvartalet och verksamhetsresultatet minskade med 4 procent. Verksamhetsresultatet påverkas kortsiktigt negativt av ökade kostnader för rättsliga inkassoåtgärder. Nettoomsättning 321 273 18 874 790 11 1088 Verksamhetsresultat 174 150 16 446 432 3 591 Verksamhetsmarginal, % 54 55 51 55 54 Avkastning köpta fordringar, % 19 21 18 21 21 Investeringar i köpta fordringar 299 660-55 1261 1306-3 1804 Redovisat värde, köpta fordringar 3 528 3 160 12 3 528 3 160 12 3 229 Aktiviteten inom köp av portföljer med förfallna fordringar är god och investeringsnivån i kvartalet var fortsatt hög. Jämfört med tredje kvartalet föregående år minskar investeringarna i förfallna fordringar, en följd av att Intrum Justitia då genomförde ett enskilt större förvärv. Totalt sett under årets första nio månader är investeringsnivån i linje med föregående år. För information om Intrum Justitias redovisningsprincip för förfallna fordringar, se Årsredovisningen sid 57.
Europa präglas av betydande regionala skillnader och osäkerheten är stor kring den makroekonomiska utvecklingen i flera länder. I en väsentligt försämrad makroekonomisk situation i Europa med ökad arbetslöshet påverkas Intrum Justitia negativt. Intrum Justitias bedömning är att koncernens strategiska inriktning med en breddning av kredithanteringstjänster och en sammankoppling med riskreducerande finansiella tjänster byggd på en stark, marknadsledande inkassoverksamhet, är väl anpassad till marknadens utveckling. Företagens behov av att skapa ett starkare och mer förutsägbart kassaflöde ökar och därtill ökar behovet av att skapa fler alternativ till att finansiera rörelsekapitalet exempelvis genom försäljning av fordringar. Detta är trender som långsiktigt gynnar Intrum Justitia. Efter skatterevision i koncernens svenska moderbolag för inkomståret 2009 beslutade Skatteverket under 2011 om skattetillägg på 19 MSEK. Intrum Justitia anser emellertid att någon oriktig uppgift inte har lämnats i deklarationen, varmed förutsättningen för skattetillägg inte är uppfylld. Bolaget har därför överklagat beslutet vad gäller skattetillägget och reserverade inte någon kostnad för detta. Vid en skatterevision i Belgien ifrågasattes under 2011 bolagets rätt till avdrag för beräknad ränta (notional interest deduction). Bolaget för en diskussion med skattemyndigheterna, men riskerar i värsta fall tillkommande skatt för inkomståren 2008 och 2009 samt skattetillägg och ränta på sammanlagt 10 MEUR. Enligt bolagets mening är skattemyndighetens bedömning inte korrekt, då man hänvisar till rättsfall som avser andra situationer än den aktuella. Intrum Justitia har därför inte reserverat någon tillkommande skatt. Intrum Justitia har under tredje kvartalet 2012 inte haft anledning att ändra synen på vad det troligaste utfallet är av de pågående skattetvisterna, och reserverar därför ingen tillkommande skattekostnad i kvartalsbokslutet. Koncernens moderbolag Intrum Justitia AB (publ)s verksamhet omfattar ägande av dotterbolagen, huvudkontorsfunktioner inom koncernen, visst koncerngemensamt utvecklingsarbete samt service och marknadsföring. Moderbolaget redovisar en nettoomsättning för niomånadersperioden om 53 MSEK (54) och ett resultat före skatt om 60 MSEK (54). Moderbolaget investerade 0 MSEK (0) i anläggningstillgångar under delårsperioden och hade vid dess utgång 133 MSEK (50) i likvida medel. Medelantalet anställda uppgick till 39 (31). Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen samt IAS 34 Delårsrapportering vad gäller koncernen samt i enlighet med 9 kap Årsredovisningslagen vad gäller moderbolaget. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Koncernens och moderbolagets risker inkluderar strategiska risker relaterade till konjunkturutvecklingen och företagsförvärv lika väl som operativa risker relaterade bland annat till möjliga fel och misstag i verksamheten samt verksamhet i olika länder. Vidare finns risker relaterade till regelverk samt finansiella risker såsom marknadsrisk, finansieringsrisk, kreditrisk, risker med köp av förfallna fordringar och garantier i samband med granskning av betalkortsansökningar. Riskerna beskrivs närmare i förvaltningsberättelsen i Intrum Justitias årsredovisning 2011. Inga väsentliga risker bedöms ha tillkommit utöver dem som beskrivs i årsredovisningen.
Delårsrapport och presentationsmaterial finns tillgängligt på www.intrum.com/investor relations. Rapporten kommenteras av verkställande direktör och koncernchef Lars Wollung samt ekonomi- och finansdirektör Erik Forsberg i en telefonkonferens med start idag kl 9.00. Presentationen kan följas via www.intrum.com och/eller www.financialhearings.com. För att delta via telefon, ring +46 (0) 8 505 597 72 (SE) eller +44 (0) 20 710 862 05 (UK). Lars Wollung, verkställande direktör och koncernchef, tel: 08-546 10 200 Erik Forsberg, ekonomi- och finansdirektör, tel: 08-546 10 200 Annika Billberg, IR & Kommunikationschef, tel: 08-545 10 203, mobil: 070-267 9791
5 februari 2013 bokslutskommuniké 2012 Ordinarie årsstämma 2013 hålls onsdagen den 24 april 2012 kl 15.00 på Summit, Grev Turegatan i Stockholm. Delårsrapporten och övrig finansiell information finns tillgänglig via www.intrum.com This interim report is also available in English. Stockholm den 23 oktober 2012 Lars Wollung Verkställande direktör och koncernchef Intrum Justitia är Europas ledande företag inom Credit Management Services och erbjuder heltäckande kredithanteringstjänster, inklusive köp av fordringar, som ska bidra till att förbättra kassaflöde och lönsamhet för företagets kunder. Intrum Justitia grundades 1923 och har omkring 3 300 anställda i 20 länder. Koncernens omsättning uppgick 2011 till 4 miljarder kronor. Intrum Justitia AB är noterat vid NASDAQ OMX Stockholm sedan 2002. Mer information finns på www.intrum.com. Till styrelsen i Intrum Justitia AB (publ) org nr 556607-7581 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Intrum Justitia AB (publ) för perioden januari-september 2011. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 23 oktober 2012 Ernst & Young AB Lars Träff Auktoriserad revisor
M SEK Juli-sept Juli-sept Jan-sept Jan-sept Helår 2012 2011 2012 2011 2011 Nettoomsättning 1 003 998 3 004 2 907 3 950 Kostnad sålda tjänster -585-577 -1 844-1 735-2 363 B rutto resultat 418 421 1 160 1 172 1 587 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -52-52 -171-180 -243 Administrationskostnader -97-105 -342-344 -470 Avyttring av aktier i intresseföretag 0 0 0-9 -9 Resultatandelar i intresseföretag 2 0 2 1 3 R ö relseresultat (EB IT ) 271 264 649 640 868 Finansnetto -35-36 -105-81 -115 R esultat fö re skatt 236 228 544 559 753 Skatt -59-57 -136-169 -200 P erio dens resultat 177 171 408 390 553 D ärav hänfö rligt till: M oderbolagets aktieägare 176 171 409 389 552 Innehav utan bestämmande inflytande 1 0-1 1 1 P erio dens resultat 177 171 408 390 553 Resultat per aktie före och efter utspädning 2,21 2,14 5,13 4,88 6,91 M SEK Juli-sept Juli-sept Jan-sept Jan-sept Jan-sept 2012 2011 2012 2011 2011 Periodens resultat 177 171 408 390 553 Förändring av omräkningsreserv -63 0-63 66 11 P erio dens to talresultat 114 171 345 456 564 D ärav hänfö rligt till: M oderbolagets aktieägare 116 171 349 455 562 Innehav utan bestämmande inflytande -2 0-4 1 2 P erio dens to talresultat 114 171 345 456 564
M SEK 30 sep 30 sep 31 dec 2012 2011 2011 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Aktiverade kostnader för IT-utveckling och andra immateriella anläggningstillgångar 253 308 307 Kundrelationer 106 136 102 Goodwill 2 334 2 245 2 204 Summa immateriella anläggningstillgångar 2 693 2 689 2 613 M ateriella anläggningstillgångar 72 67 66 Övriga anläggningstillgångar Aktier och andelar i intresseföretag och andra företag 10 12 12 Köpta fordringar 3 528 3 160 3 229 Uppskjutna skattefordringar 69 96 71 Andra långfristiga fordringar 22 43 32 Summa ö vriga anläggningstillgångar 3 629 3 311 3 344 Summa anläggningstillgångar 6 394 6 067 6 023 Omsättningstillgångar Kundfordringar 266 258 266 Klientmedel 404 604 580 Skattefordringar 29 53 28 Övriga fordringar 320 299 266 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 171 126 119 Likvida medel 487 420 625 Summa o msättningstillgångar 1 677 1 760 1 884 SUMMA TILLGÅNGAR 8 071 7 827 7 907 EGET KAPITAL OCH SKULDER Hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 801 2 704 2 811 Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 0 1 2 Summa eget kapital 2 801 2 705 2 813 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 1785 2 905 2 588 Obligationslån 949 - - Övriga långfristiga skulder 218 62 61 Avsättningar för pensioner 46 41 46 Övriga långfristiga avsättningar 3 12 3 Uppskjutna skatteskulder 93 90 89 Summa långfristiga skulder 3 094 3 110 2 787 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 29 5 5 Företagscertifikat 607 208 617 Klientmedelsskuld 404 604 580 Leverantörsskulder 139 118 133 Skatteskulder 227 249 203 Förskott från kunder 20 27 27 Övriga kortfristiga skulder 227 287 229 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 519 506 505 Övriga kortfristiga avsättningar 4 8 8 Summa ko rtfristiga skulder 2 176 2 012 2 307 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 8 071 7 827 7 907
MSEK 2012 2011 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan best inflytande Summa Hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan best inflytande Summa Ingående balans, 1 januari 2 811 2 2 813 2 576 0 2 576 Aktieutdelning -359-359 -327-327 Periodens totalresultat 349-2 347 455 1 456 Utgående balans, 30 september 2 801 0 2 801 2 704 1 2 705 M SEK Juli-sept Juli-sept Jan-sept Jan-sept H elår 2012 2011 2012 2011 2011 Den löpande verksamheten Rörelseresultat (EBIT) 271 264 649 640 868 Avskrivningar 40 43 126 128 173 Amortering/omvärdering av köpta avskrivna fordringar 262 247 830 633 888 Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster 1-1 1 4 9 Erhållen ränta 4 5 14 14 22 Erlagd ränta och finansiella kostnader -29-30 -94-75 -99 Betald inkomstskatt -35-25 -124-154 -177 Kassaflö de från den lö pande verksamheten 514 503 1 402 1 190 1 684 fö re fö rändringar av rö relsekapitalet Förändringar i rörelsekapitalet -18 41-53 3 84 Kassaflö de från den lö pande verksamheten 496 544 1 349 1 193 1 768 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella och immateriella -37-39 -101-87 -120 Köp av fordringar -299-660 -1261-1306 -1804 Förvärv av dotterföretag och intresseföretag 0-31 -69-32 -43 Avyttring av dotterföretag och intresseföretag 0 0 3 3 Annat kassaflöde från investeringsverksamheten 1 4 11 13 18 Kassaflö de från investeringsverksamheten -335-726 -1 420-1 409-1 946 Finansieringsverksamheten Upplåning och amorteringar -91 255 290 455 624 Aktieutdelning till moderbolagets aktieägare 0 0-359 -327-327 Kassaflö de från finansieringsverksamheten -91 255-69 128 297 F ö rändring av likvida medel 70 73-140 -88 119 Likvida medel vid årets bö rjan 419 356 625 507 507 Kursdifferenser i likvida medel -2-9 2 1-1 Likvida medel vid perio dens slut 487 420 487 420 625
Kvartal 3 Kvartal 2 Kvartal 1 Kvartal 4 Kvartal 3 2012 2012 2012 2011 2011 Nettoomsättning, M SEK 1003 1040 961 1042 998 Omsättningstillväxt, % 1 6 3 8 8 Organisk tillväxt, % 6 7 6 5 3 Rörelseresultat (EBIT), M SEK 271 218 160 228 263 Rörelseresultat exkl omvärderingar, M SEK 267 216 200 234 260 Rörelsemarginal exkl omvärderingar, % 27 21 20 22 26 Rörelseresultat före avskrivningar och amorteringar 572 537 496 527 540 2012 2011 2010 2009 2008 Juli-sept Juli-sept Juli-sept Juli-sept Juli-sept Nettoomsättning, M SEK 1003 998 923 1023 905 Omsättningstillväxt, % 1 8-10 13 14 Organisk tillväxt, % 6 3-2 5 10 Rörelseresultat (EBIT), M SEK 271 264 211 147 208 Rörelseresultat exkl omvärderingar, M SEK 267 260 212 154 208 Rörelsemarginal exkl omvärderingar, % 27 26 23 15 23 Rörelseresultat före avskrivningar och amorteringar, 572 540 457 385 410 M SEK Resultat före skatt, M SEK 236 228 193 132 169 Nettoresultat, M SEK 177 171 145 99 127 Nettoskuld, M SEK 2 976 2 801 1703 2 347 2 267 Eget kapital, M SEK 2 801 2 705 2 497 2 410 1976 Nettoskuld/eget kapital 106 103 68 97 115 Nettoskuld/RTM Rörelseresultat före avskrivningar och 1,40 1,53 0,98 1,52 1,51 amorteringar Räntetäckningsgrad 7,0 6,6 9,6 8,8 4,8 Resultat per aktie, SEK 2,21 2,14 1,82 1,24 1,60 Eget kapital per aktie, SEK 35,12 33,91 31,31 30,22 24,97 Genomsnittligt antal aktier, '000 79 745 79 745 79 745 79 745 79 559 Antal aktier vid periodens slut, '000 79 745 79 745 79 745 79 745 79 141 Avkastning på köpta fordringar, % 19 21 18 18 18 Investeringar i köpta fordringar, M SEK 299 660 263 180 212 M edelantal anställda 3 406 3 282 3 064 3 277 3 211 2011 2010 2009 2008 2007 H elår Helår Helår Helår Helår Nettoomsättning, M SEK 3 950 3 766 4 128 3 678 3 225 Omsättningstillväxt, % 5-9 12 14 10 Organisk tillväxt, % 2-1 4 9 10 Rörelseresultat (EBIT), M SEK 868 731 668 697 668 Rörelseresultat exkl omvärderingar, M SEK 849 727 704 695 656 Rörelsemarginal exkl omvärderingar, % 22 19 17 19 20 Rörelseresultat före avskrivningar och amorteringar, 1929 1702 1650 1473 1243 M SEK Resultat före skatt, M SEK 753 639 588 570 596 Nettoresultat, M SEK 553 452 441 442 462 Nettoskuld, M SEK 2 692 2 193 2 069 2 348 1527 Eget kapital, M SEK 2 813 2 577 2 549 2 395 1843 Nettoskuld/eget kapital 96 85 81 98 83 Nettoskuld/RTM Rörelseresultat före avskrivningar och 1,40 1,29 1,25 1,59 1,23 amorteringar Räntetäckningsgrad 6,5 7,2 7,6 4,6 7,5 Resultat per aktie, SEK 6,91 5,67 5,53 5,58 5,86 Eget kapital per aktie, SEK 35,26 32,21 31,96 30,19 23,30 Utdelning per aktie, SEK 4,50 4,10 3,75 3,50 3,25 Genomsnittligt antal aktier, '000 79 745 79 745 79 745 79 446 79 567 Antal aktier vid periodens slut, '000 79 745 79 745 79 745 79 592 79 090 Avkastning på köpta fordringar, % 21 18 18 19 20 Investeringar i köpta fordringar, M SEK 1804 1050 871 1204 666 M edelantal anställda 3 331 3 099 3 372 3 318 3 093
Norra Europa 499 450 11 1 441 1 298 11 1 777 Centrala Europa 227 233-3 689 655 5 906 Västra Europa 277 315-12 874 954-8 1 267 Summa netto o msättning från externa kunder 1 003 998 1 3 004 2 907 3 3 950 Norra Europa 36 29 24 108 83 30 116 Centrala Europa 50 44 14 150 126 19 192 Västra Europa 19 23-17 61 70-13 92 Eliminering -105-96 9-319 -279 14-400 Summa ko ncernintern netto o msättning 0 0 0 0 0 M SEK Juli-sept Juli-sept Jan-sept Jan-sept H elår 2012 2011 2012 2011 2011 Norra Europa 3 3 6 17 18 Centrala Europa 0 0 0 8 7 Västra Europa 1 1-41 1-6 Summa o mvärdering 4 4-35 26 19 Norra Europa 496 447 11 1 435 1 281 12 1 759 Centrala Europa 227 233-3 689 647 6 899 Västra Europa 276 314-12 915 953-4 1 273 Summa netto o msättning exklusive o mvärderingar 999 994 1 3 039 2 881 5 3 931
M SEK Juli-sept Juli-sept Jan-sept Jan-sept H elår 2012 2011 2012 2011 2011 Norra Europa -1-1 -3-3 -4 Centrala Europa 0 0 0 0 0 Västra Europa -3-3 -10-9 -13 Summa fö rvärvsrelaterade avskrivningar/ nedskrivningar -4-4 -13-12 -17 Norra Europa 170 143 19 403 345 17 453 Centrala Europa 55 59-7 144 132 9 200 Västra Europa 46 62-26 102 173-41 224 Förlust vid avyttring av aktier i intresseföretag - 0 - - -9 - -8 Resultatandelar Island - 0 - - -1 - -1 Summa rö relseresultat (EB IT ) 271 264 3 649 640 1 868 Finansnetto -35-36 -3-105 -81 30-115 R esultat fö re skatt 236 228 4 544 559-3 753 Norra Europa 167 140 19 397 328 21 435 Centrala Europa 55 59-7 144 124 16 193 Västra Europa 45 61-26 143 172-17 230 Förlust vid avyttring av aktier i intresseföretag - 0 - - -9 - -8 Resultatandelar Island - 0 - - -1 - -1 Summa rö relseresultat exkl o mvärderingar 267 260 3 684 614 11 849 % Juli-sept Juli-sept Jan-sept Jan-sept H elår 2012 2011 2012 2011 2011 Norra Europa 34 31 28 26 25 Centrala Europa 24 25 21 19 21 Västra Europa 16 19 16 18 18 R ö relsemarginal fö r ko ncernen to talt 27 26 23 21 22
Kredithantering 810 827-2 2 501 2 425 3 3 293 Finansiella tjänster 321 273 18 874 790 11 1088 Eliminering av interntransaktioner -128-102 25-371 -308 20-431 Summa netto o msättning 1 003 998 1 3 004 2 907 3 3 950 Externa kredithanteringsintäkter 682 725-6 2 130 2 117 1 2 862 Inkasserade belopp på köpta fordringar 571 491 16 1669 1388 20 1930 Amortering köpta fordringar -265-237 12-795 -658 21-907 Omvärdering köpta fordringar 4 3 - -35 25-19 Övriga intäkter av finansiella tjänster 11 16-31 35 35 0 46 Summa netto o msättning 1 003 998 1 3 004 2 907 3 3 950 Kredithantering 210 234-10 605 622-3 843 Finansiella tjänster 174 150 16 446 432 3 591 Gemensamma kostnader -113-120 -6-402 -414-3 -566 Summa rö relseresultat 271 264 3 649 640 1 868 % Juli-sept Juli-sept Jan-sept Jan-sept H elår 2012 2011 2012 2011 2011 Kredithantering 26 28 24 26 26 Finansiella tjänster 54 55 51 55 54 R ö relsemarginal fö r ko ncernen to talt 27 26 22 22 22
M SEK Jan-sept Jan-sept Helår 2012 2011 2011 Nettoomsättning 53 54 75 B rutto resultat 53 54 75 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -11-10 -15 Administrationskostnader -100-98 -140 R ö relseresultat (EB IT ) -58-54 -80 Resultat från andelar i dotterföretag 50 128 97 Finansnetto övrigt -52-20 -35 R esultat fö re skatt -60 54-18 Skatt 0 0 0 P erio dens resultat -60 54-18 M SEK Jan-sept Jan-sept Helår 2012 2011 2011 Periodens resultat -60 54-18 Övrigt totalresultat: Förändring av omräkningsreserv (fond för verkligt värde) 141-55 21 P erio dens to talresultat 81-1 3 M SEK 30 sep 30 sep 31 dec 2012 2011 2011 T ILLGÅ N GA R A nläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1 0 1 M ateriella anläggningstillgångar 1 1 1 Finansiella anläggningstillgångar 7 463 7 613 7 717 Summa anläggningstillgångar 7 465 7 614 7 719 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 2 379 2 271 2 473 Likvida medel 133 50 272 Summa o msättningstillgångar 2 512 2 321 2 745 SUM M A T ILLGÅ N GA R 9 977 9 935 10 464 EGET KA P IT A L OC H SKULD ER Bundet eget kapital 284 284 284 Fritt eget kapital 4 299 4 573 4 577 Summa eget kapital 4 583 4 857 4 861 Avsättningar 0 5 0 Långfristiga skulder 3 651 3 948 3 807 Kortfristiga skulder 1743 1125 1796 SUM M A EGET KA P IT A L OC H SKULD ER 9 977 9 935 10 464 Ställda säkerheter Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser 84 Inga 90
120 110 100 90 80 70 60 50 Intrum Justitia OMXS 30 september 2012 A ntal aktier Kapital o ch rö ster, % Fidelity Investment M anagement 7 981067 10,0 Carnegie Fonder 5 139 000 6,4 Lannebo Fonder 4 503 164 5,6 CapM an Oyj 3 607 550 4,5 Norska Staten 2 852 181 3,6 State of New Jersey Pension Fund 2 500 000 3,1 Swedbank Robur Fonder 2 478 279 3,1 Fjärde AP-fonden 2 292 737 2,9 SEB Fonder 2 272 695 2,9 Första AP-fonden 2 230 939 2,8 SHB Fonder 1 910 138 2,4 Svenskt Näringsliv 1 500 000 1,9 Invesco Fonder 1 381 081 1,7 Odin Fonder 1 175 966 1,5 Andra AP-fonden 838 662 1,1 T o talt, femto n stö rsta ägare 42 663 459 53,5 T o talt antal aktier: 79 744 651 Andelen svenskt ägande uppgick till 47,3 procent (institutioner 16,5 procentenheter, aktiefonder 24,2 procentenheter, privatpersoner 6,6 procentenheter). Källa: SIS Aktieägarservice
Definitioner Måtten på ökning av omsättning, rörelseresultat och resultat före skatt avser procentuell ökning av respektive resulträkningsbelopp jämfört med motsvarande period föregående år. Organisk tillväxt avser nettoomsättningens genomsnittliga utveckling i lokal valuta, rensad för omvärderingar av portföljer med förfallna fordringar samt för effekter av förvärv och avyttringar av koncernföretag. Koncernens nettoomsättning inkluderar rörliga inkassoprovisioner, fasta inkassoavgifter, gäldenärsarvoden, garantiprovisioner, abonnemangsintäkter och intäkter i verksamheten med köp av förfallna fordringar. Intäkterna från förfallna fordringar utgörs av inkasserade belopp minskade med amorteringen, dvs periodens minskning av portföljernas bokförda värden. Rörelsemarginal är rörelseresultatet som en procentandel av nettoomsättningen. Avkastning förfallna fordringar är verksamhetsområdets verksamhetsresultat för perioden, omräknat till helårsbasis, som en procentandel av genomsnittligt redovisat värde på balansposten förfallna fordringar. Nettoskulden utgörs av räntebärande skulder och pensionsavsättningar minus likvida medel och räntebärande fordringar. Resultat före avskrivningar och amorteringar är rörelseresultatet efter återläggning av avskrivningar på anläggningstillgångar samt amortering och omvärdering av förfallna fordringar. Räntetäckningsgrad är resultatet efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. Verksamhetsresultat är den del av rörelseresultat som kan hänföras till respektive verksamhetsområde, dvs exklusive gemensamma försäljnings- och administrationskostnader. Region Norra Europa omfattar koncernens verksamhet hänförlig till externa kunder och gäldenärer i Danmark, Estland, Finland, Norge, Polen, Ryssland och Sverige. Region Centrala Europa omfattar koncernens verksamhet hänförlig till externa kunder och gäldenärer i Schweiz, Slovakien, Tjeckien, Tyskland, Ungern och Österrike. Region Västra Europa omfattar koncernens verksamhet hänförlig till externa kunder och gäldenärer i Belgien, Frankrike, Irland, Italien, Nederländerna, Portugal, Spanien och Storbritannien.