borgenärssammanträde i Västerås Aktbilaga 21 Mål nr Sid 1 (9) Tid: 13.00-14.00 RÄTTEN Rådmannen David Viktorsson Harrby FÖRARE Beredningsjuristen Elleé Thunfeldt PARTER Gäldenär Componenta Wirsbo AB, 556209-3582 Box 102 730 61 Virsbo genom ställföreträdare Ställföreträdare: Externa verkställande direktören Mikael Schill Västermalmsgatan 2 A 724 61 Västerås Biträde: Ylva Esservall och Ida Emet Adress som ovan Rekonstruktör Advokaten Hans Renman Hamilton Advokatbyrå KB Box 715 101 33 Stockholm Biträde: Advokaten Anna Philipson borgenärer 1. Staten genom Skatteverket Skattekontor 2 Göteborg 403 20 Göteborg genom ombud Ombud: Skatteombudet Dennis Abrahamsson Adress som ovan per telefon Dok.Id 620913 Postadress Besöksadress Telefon Telefax Expeditionstid Box 40 Sigurdsgatan 22 021-310 400 021-12 44 32 måndag fredag 721 04 Västerås E-post: vastmanlands.tingsratt@dom.se www.vastmanlandstingsratt.domstol.se 08:30-16:30
Sid 2 2. Ovako AB c/o Ahlford Advokatbyrå Box 1111 751 41 Uppsala genom Jan Karlsson och genom ombud Ombud: Advokaten Johan Falkman Adress som ovan 3. Vattenfall Elanläggningar AB Gasverksgränd 2 582 22 Linköping genom Stefan Wik och Ola Sundberg 4. Luddes Däck & hyresmaskiner i Fagersta AB Henningvägen 6 737 30 Fagersta genom Niklas Lundén 5. Tata Steel England Barlastgatan 2 414 63 Göteborg genom Johan Magelsen 6. LEAX Group AB Nya Hamnvägen 4 731 36 Köping genom Peter Binbach 7. Atlas Copco Secoroc AB Box 521 737 25 Fagersta genom Yibin Wei och Harri Bahrman 8. Surahammars Oljeprodukter AB Maskingatan 8 735 36 Surahammar genom Tobias Johansen SAKEN Företagsrekonstruktion; nu borgenärssammanträde
Sid 3 Sammanträdet påropas och närvaron genomgås. Ordföranden redogör för ärendets tidigare handläggning. Hans Renman redogör för innehållet i den preliminära rekonstruktionsplanen, aktbilaga 18, med sammanfattningsvis följande tillägg. Det har den 30 september 2016 meddelats beslut om företagsrekonstruktion i Finland avseende Componenta Finland Oy samt Componenta Oyj och advokaten Mika Ilveskero vid advokatfirman Castrén & Snellman har utsetts till rekonstruktör. Grant Thornton har anlitats för att genomgå bokföringen för Componenta Wirsbo AB från ett insolvensrättsligt perspektiv. Under innevarande år är resultatet minus 16 000 000 kr. Componenta Wirsbo AB har ingått i ett koncernkontosystem (Cash Pool System) vilket har inneburit att all likviditet inom koncernen har hanterats i ett gemensamt system. Bolaget har inte haft något eget bankkonto utan detta har funnits på koncernnivå i Finland och bolagen inom koncernen har fått likviditet genom koncernen. Koncernkontosystemet stängdes ned i samband med rekonstruktionsbesluten den 1 september 2016. Kunderna Volvo, Leax, Scania och Atlas Copco ville att verksamheten skulle fortsätta i bolaget och vid ett möte en kort tid efter rekonstruktionsbeslutet beslutades att kunderna skulle hjälpa bolaget genom att erlägga förskottsbetalningar. I ett längre perspektiv måste Componenta Wirsbo AB bli ett lönsamt företag och avser därför att dels vidta åtgärder i sak, dels stärka bolagets finansiella ställning genom ett ackord. Mikael Schill uppger sammanfattningsvis följande. 2011 bedrev Componenta Wirsbo AB verksamhet i Kolsva, Smedjebacken och i Virsbo. Idag bedrivs endast produktion i Virsbo, men vissa artiklar köps in från Componenta Arvika AB för vidarefakturering. Volymen i Virsbo har sjunkit från en omsättning 2011 om 378 000 000 kr till 245 000 000 kr 2015 och resultatet har sjunkit från 20 000 000 kr till minus 6 000 000 kr. För att företagsrekonstruktionen ska fungera måste bolaget sätta kunden i centrum och tidigare har produktionen styrt verksamheten istället för marknaden. Ledningsgruppen kommer att följa nyckeltalen leveranssäkerhet och kvalitet mer noggrant än tidigare. För att kunna genomföra detta kommer
Sid 4 bolagets affärssystem att användas som ett planeringssystem istället för ett sorteringssystem. Bolaget måste börja planera professionellt och kommer även att göra dagliga efterkalkyler för samtliga artiklar som tillverkas. Det har alltid skett förkalkyler, men det har däremot inte skett någon uppföljning av dessa. Bolaget har inte uppfyllt de säkerhetslager som kunderna har krävt. Det har varit problem med maskinerna då en del maskiner endast kan tillverka vissa artiklar vilket innebär att bolaget måste ha ett säkerhetslager per maskin. Det har påbörjats en omorganisation som innebär att bolagets organisation ska bli plattare med dagliga uppföljningar. Vidare ska det föreligga ledarskap dygnet runt då det tidigare endast funnits ledare kl. 6.00 till kl. 15.00. Det har varit stora skillnader i produktionen för tider med eller utan ledarskap. Det ska även vara tydliga regler. Det pågår ett arbete med nya skiftformer och det kommer att ske en övergång till en modernare skiftform. Det kommer att ske en översyn av layouten då det idag finns många oanvända maskiner som tar plats och stör logistikflödena. Vad gäller optimering av intäkter så finns det många artiklar som inte ger någon vinst och det kan därför bli aktuellt med prisökningar eller att avveckla vissa affärer. En del artiklar är för dyra vilket kommer att föranleda prissänkningar. Bolaget kommer att satsa på kärnverksamheten och det kommer att ske en utfasning av artiklar som inte ingår i denna. Det finns en del servicemaskiner som inte är lönsamma och som kommer att fasas ut. De främsta åtgärderna kommer att ske beträffande fasta kostnader och rörliga kostnader. Inköpssättet för material har inte varit optimalt då bolaget inte har kunnat köpa material från den billigaste leverantören utan har varit tvunget att köpa material från andra leverantörer för att kunna leverera till kunderna. Bolaget har köpt in mycket små serier av vissa materialsorter vilket har lett till att produktionen inte har kunnat ske på rätt sätt. Detta har gjort att materialutbytet har varit dåligt. Det har inte skett någon sortering av skrotet från tillverkningen vilket innebär att bolaget har förlorat betydande belopp. Det kommer dock att dröja en tid till dess att skrotsorteringen fungerar och leder till intäkter. Personalkostnaderna kommer att minska med 6 000 000 kr. Det sker en översyn av fasta kostnader avseende hyres- och leasingkostnader och dessa kommer att minska med 500 000 kr per år. De fasta kostnaderna för personal har minskat med
Sid 5 3 000 000 kr per år avseende produktionschefer. Det kommer att vara nödvändigt att genomföra en större rekonstruktion av bolagets tillgångar. Dessa bygger på att de ska ge en viss avkastning, men med hänsyn till volymminskningen kommer tillväxten att vara betydligt lägre framöver vid beräkningen av tillgångarnas värde. Det kommer att ske stora nedskrivningar på maskiner vilket kommer att föranleda mindre avskrivningar framöver. Det har skett en kraftig minskning av overheadkostnaderna på grund av personalneddragningar. Under september 2016 har det skett en kraftig försäljningsökning och omsättningen var 25 000 000 kr. Bedömningen för november 2016 är att försäljningsökningen ska fortsätta i samma takt. Den nuvarande personalstyrkan är bemannad för en månatlig omsättning om 25 000 000 kr. Omsättningen för november 2016 till januari 2017 är beräknad till en månatlig omsättning om 20 000 000 kr. Detta innebär att bolaget kommer att behöva använda tidbanker alternativt minska personalstyrkan med 20 procent. Målet är att kunna använda inarbetade tidbanker för att kunna behålla personal och föra in ny volym. Årsvolymen för 2016-2018 har beräknats till 210 000 000 kr. Prognosen för 2016 före finansiella kostnader uppgår till minus 19 000 000 kr, för 2017 till 7 000 000 kr och för 2018 till 15 000 000 kr. Hans Renman uppger sammanfattningsvis följande. Han bedömer att utifrån ett historiskt perspektiv kan bolagets prognoser för de kommande åren vara möjliga att uppnå. Han tror inte att ett ackordsförslag kommer att innefatta ett ackord överstigande 25 procent. Med hänsyn till resultat för 2017 om 7 000 000 kr är det möjligt att ackordet kommer att understiga 25 procent. Ackordsprocenten är avhängig av ackordskostnaden och denna är beroende av hur de koncerninterna skulderna hanteras. Det finns en koncernintern skuld till det finska moderbolaget om 130 000 000 kr och hans bedömning är att det finska moderbolaget kommer att få en lägre ackordsprocent än övriga oprioriterade borgenärer i ett ackord. Han tror därför att det är möjligt att minska ackordslikviden till ett belopp som bolaget har möjlighet att betala. Betalningen av ackordet skulle ske före sommaren 2017. Det kommer att skickas ut ett ackordsförslag inom två veckor. Ackordet kommer inte att vara säkerställt. Bedömningen är dock att bolaget
Sid 6 kommer att bli ett lönsamt bolag vilket kommer att öka möjligheterna att uppta lån. Bolaget kan även komma att sälja sin verksamhet till ett bolag som kan betala ackordslikviden. Han har varit i kontakt med flera intressenter som vill granska bolaget ytterligare inför ett eventuellt övertagande av bolaget eller dess inkråm. Han anser att rekonstruktionen ska fortsätta. Dennis Abrahamsson uppger följande. De finska bolagen har utfärdat ett Going Concern Support Letter vilket är problematiskt om handlingen ska anses vara en förlustgaranti. Även de finska bolagen är föremål för företagsrekonstruktion och det är svårt för dem att bistå dotterbolagen med likviditet utan bolaget får förlita sig på förskottsbetalningarna. Det är alltför stort fokus på ackordsförslaget och fokus borde snarare vara på de sakåtgärder som ska vidtas. Det viktigaste i en rekonstruktion är att säkerställa likviditeten och den akuta likviditeten synes inte vara åtgärdad i bolaget. Rekonstruktionsplanen är väldigt lik planen för Componenta Arvika AB och de synes ha haft liknande problem. Bolaget behöver en ny finansiell struktur för att ha erforderligt rörelsekapital. Statens fordringsandel på bolaget vid ett ackord kommer att vara relativt liten vilket innebär att staten inte kommer att ha någon kontrollpost utan att de koncerninterna skulderna kommer att vara utslagsgivande i ett ackordsförfarande. Hans Renman uppger följande. Den akuta likviditeten har lösts genom förskottsbetalningarna, men på sikt måste bolaget hitta en annan betalningslösning. Möjligheten till factoring har undersökts. Det är oklart hur handlingen Going Concern Support Letter ska tolkas och frågan är vilken betydelse handlingen har med avseende på det finska moderbolagets möjligheter att kräva in fordran om 130 000 000 kr. Han tror att det finska moderbolaget inte kommer att kräva full betalning. Bolagets tillgångar är obelånade vilket kan underlätta möjligheterna att uppta finansiering framöver. Mikael Schill uppger följande. Förskottsbetalningarna uppgår till 13 000 000 kr och medlen har använts under de inledande två veckorna. Sedan två veckor tillbaka har bolaget överenskommit med kunderna om att korta betalningsvillkoren så att inbetalningar sker snabbare. Det har vidare upprättats en factoringlösning med en kund och
Sid 7 vad gäller en annan kund är en sådan lösning under utarbetande. Han bedömer att det kommer att vara möjligt att återbetala förskottsbetalningarna under vecka 41 och 42. Stefan Wik uppger att flera av de förslagna åtgärderna är naturliga för företag, men det framgår inte hur det har säkerställts att åtgärderna kommer att genomföras. Hans Renman uppger följande. Bolaget har tidigare toppstyrts på distans från Finland där ledningsfunktionerna har funnits. För ett år sedan fick den tidigare koncernchefen avgå och ersattes då med styrelseordföranden Harri Suutari som har haft ambitionen att delegera beslutsfunktionen till bolaget. Ett toppstyrt företag reagerar inte särskilt snabbt vid en minskad omsättning. Mikael Schill har inte tidigare haft någon verkställande funktion i bolaget vilket innebär att aktuellt management i bolaget är nytt. Han tror att anledningen till att de föreslagna åtgärderna inte har vidtagits tidigare är att bolaget inte har haft en tillräckligt stor flexibilitet. Eftersom beslutsfunktion numera har lagts ut på bolaget är det möjligt att följa den dagliga verksamheten och att vidta nödvändiga åtgärder. Han har inte fått några indikationer på att de finska bolagen skulle kunna fatta beslut som skulle kunna påverka Componenta Wirsbo AB negativt. Det är dock inte säkert att bolaget kommer att finnas kvar i Componenta-koncernen eftersom bolagets verksamhet inte utgör koncernens kärnverksamhet. Vid en företagsrekonstruktion i Finland förefaller rekonstruktören har samma uppgifter som i Sverige och det synes inte finnas någon lägsta ackordsprocent eller någon tidsfrist för erläggande av ackordslikviden. Mikael Schill uppger följande. Bolagets organisation har tidigare varit väldigt avvaktande och lösningar har inväntats. De interna problemen har blivit externa problem. Detta har inneburit att interna problem inte har åtgärdats utan istället har bolaget bedömt att det med hänsyn till yttre omständigheter måste avvakta med att vidta åtgärder. Informationen från den tidigare koncernchefen var otillräcklig vilket gjorde att bolaget accepterade leveranssäkerheter på 50 procent samtidigt som branschen har krävt en leveranssäkerhet om 95 procent. Bolaget har fokuserat på släp istället för att leverera produkter i tid. Det är korrekt att de åtgärder som bolaget avser att genomföra är natur-
Sid 8 liga åtgärder för ett företag, men bolaget har sedan lång tid tillbaka inte varit ett normalfungerande företag. Av bolagets skuld om 130 000 000 kr till det finska moderbolaget avser 50 000 000 kr till 60 000 000 kr en investering som införskaffades 2001. Resterande skuld är hänförlig till den förlusttäckning som har skett under åren. Det finska moderbolaget har vidare tillskjutit 170 000 000 kr i aktieägartillskott under det senaste decenniet. Vad gäller prisjusteringar så har bolaget tidigare lagt alltför stor tid på mindre kunder som inte är lönsamma och om bolaget skulle förlora den volymen innebär detta inte något problem. Om däremot högvolymskunderna skulle försvinna uppstår en allvarlig situation. Syftet med att prissänkningarna är att skaffa nya högvolymskunder. Bolaget kommer inte att kunna stödja de mindre kunderna i samma utsträckning som de större kunderna om det inte sker en prisökning för de förstnämnda. Johan Falkman uppger att Ovako AB anser att Componenta Wirsbo AB har stora problem, men att förutsättningar föreligger för fortsatt rekonstruktion inom i vart den inledande tremånadersperioden. Niklas Lundén uppger att Luddes Däck & hyresmaskiner i Fagersta AB anser att det finska moderbolaget borde få en lägre ackordsprocent för sin fordran om 130 000 000 kr än övriga fordringsägare med hänsyn till att det äger Componenta Wirsbo AB. På fråga från ordföranden uppger Hans Renman att det inte synes föreligga några formella hinder i den finska lagstiftningen för det finska moderbolaget att avstå från att kräva in hela fordran om 130 000 000 kr utan att detta är en kommersiell bedömning. Hans Renman uppger vidare att enligt hans bedömning ska handlingen Going Concern Support Letter tolkas enligt svensk rätt. Samtliga närvarande borgenärer uppger att de inte har någon erinran mot en fortsatt rekonstruktion. Sammanträdet förklaras avslutat varefter tingsrätten i närvaro av gäldenären, rekonstruktören och samtliga närvarande borgenärer avkunnar följande
BESLUT Sid 9 Tingsrätten förordnar att rekonstruktionen för Componenta Wirsbo AB ska fortsätta. Tingsrätten erinrar om att rätten när tre månader har förflutit från dagen för beslutet om företagsrekonstruktion har att besluta att rekonstruktionen ska upphöra såvida inte rätten, på grund av en dessförinnan inkommen begäran från gäldenären, medger att rekonstruktionen får pågå ytterligare en tid. HUR MAN ÖVERKLAGAR, se bilaga (DV 406) Överklagandeskrift, ställd till Svea hovrätt, ges in till tingsrätten senast den 31 oktober 2016. Prövningstillstånd krävs. Som ovan Elleé Thunfeldt Protokoll uppvisat/